Berapa Banyak Hipotek yang Dapat Anda Miliki?

Dalam artikel ini

Pernahkah Anda bertanya-tanya berapa banyak hipotek yang dapat Anda miliki sekaligus? Di 2009, Fannie Mae memperbarui kebijakan peminjam yang sama, mengubah jumlah maksimum hipotek konvensional yang dapat dimiliki seseorang dari empat menjadi 10. Namun, memenuhi syarat dan menemukan lembaga pemberi pinjaman yang akan memberi Anda lebih dari empat bisa jadi sulit. 

Dalam posting ini, kita akan membahas apa yang diperlukan memiliki banyak hipotek (termasuk contoh), pro dan kontra memiliki banyak KPR, dan cara mengelolanya.

Investasi Real Estat Dengan Banyak Hipotek

Meskipun Anda dapat mengambil hingga sepuluh hipotek, kualifikasinya menjadi lebih ketat setelah hipotek keempat. Berikut perbandingannya secara berdampingan:

	Hipotek 1 – 4	Hipotek 5 – 10
Skor kredit	Skor kredit minimum 670 (620+ untuk hipotek pertama Anda).	Skor kredit minimum 720+.
Rasio Pinjaman terhadap Nilai (LTV).	80% atau lebih rendah.	Biasanya 80% atau lebih rendah.
Uang muka	Biasanya 20%.	25% untuk properti investasi, 30% untuk rumah multi-keluarga.
Pengembalian Pajak yang Diperlukan	W-2 atau bukti SPT yang menunjukkan seluruh pendapatan sewa dari seluruh properti selama satu tahun.	Bukti SPT yang menunjukkan seluruh pendapatan sewa dari seluruh properti selama dua tahun.
Batasan Keterlambatan Pembayaran	Pembayaran hipotek yang terlambat tidak dianjurkan.	Tidak ada keterlambatan pembayaran hipotek yang diperbolehkan pada properti apa pun dalam setahun terakhir.
Diperlukan Dokumen Tambahan	Laporan aset dan liabilitas serta laporan keuangan atas properti investasi yang ada.	Laporan aset dan liabilitas serta laporan keuangan seluruh properti investasi yang ada.
Persyaratan Keuangan Tambahan	N / A.	Bukti cadangan uang tunai enam bulan untuk pertanggungan pokok, bunga, pajak, dan asuransi (PITI) untuk setiap properti.

Saat berbelanja, tanyakan kepada pemberi pinjaman hipotek tentang persyaratan pinjaman tambahan mereka, jika ada. 

Keuntungan Memiliki Banyak Hipotek

Memiliki banyak hipotek hadir dengan beberapa manfaat, antara lain:

• Lebih Banyak Pendapatan Sewa: Semakin banyak properti yang Anda sewa, semakin tinggi pendapatan sewa Anda. Satu tripleks dapat memberi Anda $3,000/bln, dan lima tripleks dapat memberi Anda $15,000/bln. 
• Lebih Mudah Mencapai KEBAKARAN: Lebih banyak properti dan keuntungan lebih besar juga berarti Anda dapat mencapai kemandirian finansial dan pensiun dini (FIRE). 
• Portofolio Lebih Besar dan Beragam: Memiliki banyak properti memungkinkan Anda berekspansi ke lingkungan dan pasar yang berbeda. Anda mungkin menemukan bahwa beberapa aspek portofolio Anda menghasilkan keuntungan yang lebih baik daripada yang lain dan mencari properti yang sebanding. 
• Lebih Banyak Manfaat Pajak: Investor real estate dapat menikmati insentif pajak tambahan ketika memiliki properti sewaan, termasuk depresiasi dan pemisahan biaya. Ini dapat membantu mengurangi beban pajak Anda. 
• Kemungkinan Menggabungkan: Jika Anda memiliki beberapa hipotek melalui pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi yang sama, terkadang Anda dapat menggabungkan semua pembayaran Anda menjadi satu pembayaran, sehingga memudahkan pelacakan. 

Komplikasi Memiliki Banyak Hipotek

Mengelola banyak hipotek juga memiliki kelemahan:

• Potensi Kerugian Lebih Besar: Semakin banyak properti yang Anda miliki, semakin banyak pengeluaran yang Anda keluarkan. Anda dapat memperoleh keuntungan dari pendapatan sewa, tetapi hanya selama Anda memiliki penyewa yang bersedia membayar sewa yang Anda inginkan, dan lowongan, peningkatan, dan perombakan semuanya menggerogoti keuntungan Anda. 
• Lebih Sulit untuk Dikelola: Mengelola sepuluh properti biasanya memerlukan waktu lebih lama daripada dua. Anda perlu meluangkan waktu ekstra atau menyewa manajer properti persewaan untuk melakukannya untuk Anda.
• Memerlukan Keahlian: Menyewa kamar atau bagian bawah dupleks tidak mengharuskan Anda menjadi investor ahli. Semakin banyak properti yang Anda ambil, semakin banyak yang harus Anda ketahui untuk memastikan properti tersebut bereputasi baik dan terpelihara dengan baik. 
• Pedoman yang Lebih Ketat: Banyak pemberi pinjaman tidak akan menawarkan Anda pinjaman konvensional lain jika Anda sudah memiliki empat pinjaman, dan mereka yang menawarkannya akan memiliki persyaratan yang lebih ketat. 
• Lebih Banyak Dokumen: Lebih banyak hipotek biasanya berarti lebih banyak hal lainnya—lebih banyak tagihan, persyaratan asuransi, tanggung jawab, pemeliharaan, dokumen hukum yang harus diisi, dll. 

Cara Mengelola Banyak Properti

Siapkan proses yang sesuai untuk Anda sebelum memperluas portofolio Anda. Paling tidak, Anda memerlukan buku besar sewa untuk mencatat tagihan, saldo, dan pembayaran sewa bulanan penyewa Anda. Buku besar Anda juga harus mencakup informasi seperti saldo pokok setiap properti Anda, jadwal pembayaran, tanggal jatuh tempo pembayaran hipotek, dan catatan yang menguraikan potensi persyaratan peningkatan pemeliharaan. 

Akan membantu jika Anda juga membuat template untuk apa pun yang dapat Anda pikirkan untuk menyederhanakan proses Anda. Semakin banyak Anda dapat mengotomatisasi, semakin banyak waktu yang Anda habiskan untuk tugas-tugas lainnya.

Selain itu, jangan bergantung pada pemberi pinjaman untuk memberi tahu Anda kapan pembayaran hipotek, asuransi, dan pajak properti harus dibayar. Tanggung jawab Anda adalah membayar tepat waktu, bukan tanggung jawab mereka. Meskipun demikian, menjaga agar pembayaran Anda tidak tumpang tindih mungkin bermanfaat jika Anda memiliki banyak pemberi pinjaman untuk setiap properti Anda. Ini akan membantu Anda mengidentifikasi kapan dan ke mana uang Anda dibelanjakan.

Alternatif untuk Hipotek Berganda Finansial

Keterjangkauan sering kali menjadi hambatan paling umum untuk memiliki banyak hipotek. Memenuhi syarat untuk satu pinjaman terkadang cukup sulit!

Jika Anda tidak dapat memperoleh pinjaman tradisional untuk properti investasi Anda berikutnya, berikut beberapa opsi lain yang patut dipertimbangkan:

Pinjaman uang keras

Pinjaman uang keras adalah pinjaman jangka pendek yang dijamin dari pemberi pinjaman swasta atau individu. Alih-alih membutuhkan kredit yang bagus dan rasio LTV yang rendah, pemberi pinjaman uang keras menerima aset berwujud sebagai jaminan—seringkali properti. Jika Anda gagal membayar pinjaman ini, Anda berisiko kehilangan jaminan tersebut. 

Periode pembayaran kembali pinjaman uang keras biasanya tiga bulan hingga satu tahun tetapi bisa lebih lama. Anda juga dapat mengharapkan untuk membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mereka, biasanya 10-12%. 

Pembiayaan kembali tunai

Pembiayaan kembali tunai untuk mengubah ekuitas rumah Anda menjadi uang tunai, yang dapat Anda gunakan untuk investasi berikutnya. Ini adalah landasan dari metode BRRRR dan cara yang bagus untuk menghasilkan uang ekstra tanpa mengambil pinjaman atau membayar bunga. 

Berikut adalah cara kerjanya:

Misalkan Anda memiliki pinjaman hipotek untuk properti senilai $500,000 yang dibayar hingga $200,000. Ini berarti Anda memiliki sisa pinjaman sebesar $200,000 dan ekuitas sebesar $300,000. Jika Anda ingin mengubah sebagian dari $300,000 itu menjadi uang tunai, Anda dapat mengambil hipotek baru—misalnya $250,000. Hipotek baru Anda adalah $250,000, sedangkan $250,000 lainnya adalah uang tunai di saku Anda. 

Pinjaman portofolio

Pinjaman ini adalah jenis hipotek yang mungkin ditawarkan oleh pemberi pinjaman portofolio. Daripada menjual portofolio investasi Anda ke perusahaan lain, pemberi pinjaman Anda tetap mempertahankannya pinjaman portofolio di dalam rumah. Hal ini memungkinkan mereka menetapkan persyaratan hipotek yang lebih fleksibel, seringkali menguntungkan Anda. 

Namun, pemberi pinjaman portofolio juga membuka diri terhadap risiko. Pinjaman portofolio tidak harus memenuhi persyaratan konvensional, namun jika tidak, pemberi pinjaman ini tidak dapat menjualnya dengan hipotek sekunder. 

Hipotek selimut

Hipotek selimut memungkinkan Anda membiayai beberapa properti investasi berdasarkan perjanjian hipotek yang sama. Hipotek ini membuat kehidupan investor real estat lebih mudah karena mereka memiliki lebih sedikit dokumen yang harus diurus. 

Juga, misalkan Anda memutuskan untuk membiayai kembali atau menjual salah satu properti Anda dalam pinjaman menyeluruh Anda. Dalam hal ini, klausul “melepaskan” properti dari hipotek awal Anda tanpa mengganggu properti lain di bawah “selimut”. Artinya, Anda tidak perlu membayar seluruh pinjaman. 

Apakah Memiliki Banyak Hipotek Tepat untuk Anda?

Memiliki lebih banyak properti juga berarti lebih banyak pekerjaan dan peningkatan biaya. Jika Anda tidak memiliki kapasitas tersebut, memiliki banyak properti mungkin akan lebih membuat stres daripada manfaatnya jika Anda tidak memiliki kapasitas tersebut. 

Namun, mengambil banyak hipotek dapat menghasilkan keuntungan yang jauh lebih tinggi jika Anda memiliki pengalaman investasi dan strategi bisnis yang baik. Apakah Anda siap untuk memperluas portofolio real estat Anda? Lihat selengkapnya dari kami kiat dan strategi ahli mengenai investasi di real estat.

Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.