Ingin mencapai KEBAKARAN jauh sebelum Anda berusia enam puluh lima? Jika Anda mempunyai penghasilan yang layak, berinvestasi dengan tekun, dan memperhatikan pengeluaran Anda, Anda MASIH bisa jatuh ke dalam “perangkap” sebagian besar pemburu KEBAKARAN menemukan diri mereka di dalamnya. Dengan membuat satu kesalahan BESAR, Anda bisa saja mengalaminya secara tidak sengaja memaksa diri Anda untuk bekerja selama bertahun-tahun atau puluhan tahun lebih lama untuk akhirnya pensiun, meskipun Anda telah mencapai nomor KEBAKARAN Anda! “Perangkap” apa yang kami maksud, dan bagaimana Anda memastikan Anda mencapai FIRE sesuai jadwal Anda? Tetaplah di sini untuk mencari tahu!
Hari ini, kami berbicara dengan chris, yang bekerja di penjualan medis dan menghasilkan pendapatan yang akan membuat siapa pun senang. Dia tinggal di daerah dengan biaya hidup tinggi dengan rumah bernilai jutaan dolar, properti mahal dan pajak negara, dan biaya tinggi. Namun dia tetap menabung sejumlah besar pendapatan setiap bulannya. Apa yang dia lakukan dengan uang ekstranya? Investasi di dana indeks, berdonasi dengan murah hati, dan…menabung untuk membeli waralaba?
Kredensial mikro investasi waralaba bisa menghasilkan jutaan dolar bagi Chris, tapi ada beberapa bendera merah yang tidak bisa diabaikan oleh Mindy dan Scott. Dengan investasi awal yang besar dan kemitraan yang dapat diuji kapan saja, Chris ingin mengetahui hal tersebut tempat terbaik untuk mengerahkan modalnya yang besar. Apakah dia pergi duluan ke dalam hak, tetap dengan dana indeks, atau membangun yang kokoh akun pensiun? Dan dengan a Garis waktu KEBAKARAN sepuluh tahun atau kurang, bagaimana dia memastikan dia mempunyai cukup uang untuk menunjang gaya hidupnya?
Klik di sini untuk mendengarkan Apple Podcast.
Dengarkan Podcast Disini
Baca Transkripnya Disini
pikiran:
Halo, para pendengar yang budiman dan selamat datang di BiggerPockets Money Podcast. Ini adalah edisi Finance Friday di mana kami mewawancarai Chris dan berbicara tentang bagaimana dia harus menggunakan modalnya, apakah dia harus berinvestasi dalam peluang bisnis yang menarik, dan kami mendiskusikan pandangan jangka panjangnya dalam mencapai FI. Halo, halo, halo, nama saya Mindy Jensen dan seperti biasa bersama saya adalah rekan pembawa acara X saya, Scott Trench. X?
Scott:
Oh, saya pikir yang Anda maksud adalah X, seperti dulu Twitter. Saya bersemangat untuk membahas berbagai topik bersama Anda yang dapat diikuti Chris dalam perjalanannya menuju kemandirian finansial hari ini, Mindy. Bagaimana dengan teknologi yang berbelit-belit, tanpa intro.
pikiran:
Itu bagus. X itu hanyalah pengganti kata sifat baru saya untuk Scott setiap minggu, tapi saya menyukainya. Saya suka ini relevan, Scott. Terima kasih. Scott dan saya hadir untuk menjadikan kemandirian finansial tidak terlalu menakutkan, bukan hanya untuk orang lain, untuk menyajikan kepada Anda setiap kisah keuangan karena kami benar-benar percaya kebebasan finansial dapat dicapai oleh semua orang, kapan pun atau di mana pun Anda memulai.
Scott:
Itu benar. Apakah Anda ingin pensiun dini dan berkeliling dunia, melakukan investasi besar-besaran pada aset seperti real estat, atau memulai waralaba Anda sendiri, kami akan membantu Anda mencapai tujuan finansial dan menghasilkan uang sehingga Anda dapat meluncurkannya diri Anda menuju mimpi-mimpi itu.
pikiran:
Berikutnya adalah segmen acara kami yang disebut Momen Uang, di mana kami berbagi kiat, tip, atau trik tentang uang untuk membantu Anda dalam perjalanan finansial Anda. Dan momen uang hari ini adalah membagi setoran langsung Anda ke rekening tabungan dan giro Anda. Jika Anda kesulitan menabung, ini adalah cara terbaik untuk mengotomatiskannya. Tanyakan kepada departemen SDM atau sistem pembayaran online Anda untuk mengetahui apakah Anda dapat memasukkan jumlah tertentu ke setiap akun. Apakah Anda punya tip uang untuk kami? Surel . Baiklah. Scott, saya bersemangat untuk berbicara dengan Chris hari ini karena dia adalah seorang berpenghasilan tinggi dengan peluang bisnis yang menyenangkan.
Scott:
Itu benar. Selalu suka diskusi seperti ini. Banyak pilihan bagus karena ada arus kas yang bagus dan banyak nuansa menyenangkan dalam situasinya yang bisa kita jelajahi dan mungkin Anda akan memahami beberapa di antaranya.
pikiran:
Chris adalah ayah menikah berusia 35 tahun, profesional penjualan di industri peralatan medis. Gajinya besar saat bekerja di sana, namun ia juga tinggal di daerah dengan biaya hidup yang tinggi dan ingin memastikan bahwa ia hanya memanfaatkan peluang yang membuatnya semakin dekat dengan tanggal pensiunnya. Saya bisa mengenalinya. Scott, aku yakin kamu juga bisa. Chris, selamat datang di Podcast Uang BiggerPockets. Saya sangat bersemangat untuk berbicara dengan Anda hari ini.
Chris:
Terima kasih. Saya sangat senang berada di sini berbicara dengan kalian.
pikiran:
Baiklah, mari kita mulai dengan sedikit tentang riwayat uang Anda dan latar belakang uang Anda.
Chris:
Tentu saja ya. Kisah uang saya dimulai ketika saya masih sangat muda. Saya adalah putra dari dua petani di pedesaan Midwest yang merupakan orang pertama di keluarga mereka yang mengenyam pendidikan perguruan tinggi, sehingga mereka membesarkan saya agar memiliki etos kerja yang kuat. Ketika saya berumur lima tahun mereka mempekerjakan saya di halaman belakang untuk mencabuti rumput liar dengan bayaran satu sen untuk setiap rumput liar yang saya cabut. Jadi saya selalu diberi insentif untuk bekerja keras demi menghasilkan uang, dan sangat bersyukur mereka berhasil melakukannya.
Saya bisa lulus perguruan tinggi tanpa hutang, yang merupakan berkah dan hak istimewa yang sangat besar. Saya bekerja selama kuliah, saya mendapat beasiswa dan saya mendapat bantuan dari orang tua saya juga. Dan kemudian saya juga menyelesaikan sekolah pascasarjana, sehingga saya dapat lulus dengan gelar yang lebih tinggi tanpa hutang kuliah sama sekali dan saya dapat mulai bekerja. Saya mulai tertarik dengan investasi real estat ketika saya masih kuliah, tepatnya sekolah pascasarjana. Dan saya memulai dengan peretasan rumah bersama beberapa teman dan itu benar-benar mengubah jalan hidup saya, dan terima kasih kepada BiggerPockets karena telah memberi saya dorongan awal untuk melakukan lompatan.
Saya melakukan hal itu selama beberapa tahun hingga saya menikah dan hal ini memungkinkan saya untuk melunasi pinjaman mahasiswa istri saya senilai sekitar $150,000 juga. Pada bulan madu kami, kami duduk di sana di kamar hotel dan menekan Bayar. Masih ada pinjaman senilai $150,000 lagi setelah itu, tapi kami memotongnya. Ya, saya sudah berada di California selatan sekarang, yang merupakan daerah dengan biaya hidup yang tinggi selama enam tahun terakhir ini dan ingin mencoba mencari cara bagaimana saya bisa sampai ke FI secepat mungkin dan mudah-mudahan mencoba menggunakan beberapa peluang bisnis untuk melakukannya.
pikiran:
Oke. Ya, Anda tinggal di daerah dengan biaya hidup yang tinggi. Jika Anda ingin masuk ke FI sesegera mungkin, apakah pindah merupakan suatu pilihan?
Chris:
Jika hanya. Istri saya berasal dari daerah ini dan keluarga kami ada di sini sekarang. Keluarga saya pindah ke sini baru-baru ini untuk mendukung kami karena kami akan segera melahirkan anak kami dan satu lagi anak lainnya dalam perjalanan ke sini. Jadi pindah ke daerah dengan biaya hidup yang rendah, betapapun bagusnya, sepertinya tidak mungkin dilakukan saat ini.
pikiran:
Oke. Baiklah, mari kita lihat nomor Anda dengan sangat cepat. Gaji sekitar $18,000 sebulan, menurut saya, itu lumayan, kecuali Anda berada di daerah dengan biaya hidup tinggi, jadi tidak seburuk kedengarannya. Pengeluaran bulanan Anda, saya tunjukkan sekitar $12,000 sebulan, yang sekali lagi, dengan $18,000, Anda memiliki sisa sekitar $6,000 setiap bulan. Anda menghabiskan dua pertiga dari penghasilan Anda. Itu tidak buruk sama sekali. Anda memiliki pembayaran rumah sebesar $4,800 atau biaya perumahan sebesar 4,800. Sekali lagi, daerah dengan biaya hidup yang tinggi. Saya tidak tahu apa yang akan Anda lakukan untuk menurunkannya.
Saya melihat amal di 2,700, makanan di 1,100, mobil di 1,100, pasti akan membicarakan hal itu. Saya melihat kategori yang disebut belanja dengan harga hampir $1,200. Bepergian, 300, anjing, 262. Langganan, kurang dari 100. Asuransi jiwa dan kecacatan, kurang dari 100. Perawatan pribadi, 150, lain-lain 102. Maksud saya, Anda tidak membelanjakan lebih dari yang Anda hasilkan, Anda bahkan tidak datang menutup. Saya ingin tahu di mana Anda menaruh $6,000 itu. Oh, lihat, ini dia. Anda mendapatkan 401k di IRA tradisional dengan total $234,000. Rekening Roth, 97,000, gabungan Anda dan istri Anda. Pialang setelah pajak, 60,000. HSA, 35. Uang tunai, 70. Obligasi I, 21. Total utang, menurut saya ini agak miring, tapi total utang sebesar $700,000, dengan hipotek yang mengambil sebagian besar dari itu, 668, dan Tesla. Carl akan membunuhku jika aku tidak menanyakan model yang mana?
Chris:
Ini adalah Model 3.
pikiran:
Model 3 Tesla seharga 28,000. Jadi, saya melihat hipotek sebesar 2.625%. Saya tidak dapat meminta Anda untuk menjual rumah itu karena Anda tidak akan menghemat uang untuk hipotek Anda jika Anda menjualnya dan berhemat karena yang Anda lakukan hanyalah mendapatkan rumah yang lebih kecil untuk mendapatkan lebih banyak uang. Secara keseluruhan, menurut saya Anda memiliki posisi keuangan yang cukup baik. Berapa umurmu?
Chris:
35.
pikiran:
35. Oke. Dan apa pekerjaan Anda saat ini? Anda adalah penjualan medis, apakah saya-
Chris:
Penjualan medis, ya.
Scott:
Apakah itu penghasilan yang stabil? Kami telah mencantumkan gaji di sini. Bisakah Anda menjelaskan kepada kami cara kerja kompensasi tersebut?
Chris:
Tentu. Ya. Nah, sampai minggu lalu itu gaji pokok. Ya, saya baru saja memulai pekerjaan baru minggu ini di sini, jadi segalanya akan sedikit berbeda tapi semoga lebih baik. Pada posisi saya sebelumnya, gajinya adalah $67,000 dan sekitar $170,000 di antaranya merupakan kompensasi variabel. Komisinya bervariasi antara $8,000 dan $12,000 per bulan. Lalu kami juga mendapatkan bonus triwulanan yang akan keluar, dan jumlahnya bisa berkisar antara 3,000 hingga 20,000 per triwulan. Di posisi baru saya, gajinya adalah 175,000 dan ada tambahan kompensasi variabel senilai $100,000, yang dibayarkan dalam bentuk bonus triwulanan masing-masing sekitar $25,000.
Scott:
Bisakah kita melewati kekayaan bersih dan total aset tingkat tinggi di sini dan rinciannya? Mindy telah membahasnya sedikit, tetapi apakah pemahaman saya benar bahwa sekitar dua pertiga dari ekuitas yang Anda miliki, kekayaan bersih, ada di rumah Anda saat ini?
Chris:
Kedengarannya benar, hanya dengan perhitungan sederhana. Ekuitas rumah saya saat ini adalah sekitar $750,000 dan saya memiliki kekayaan bersih mungkin sekitar 1.4, 1.5 juta dari total kekayaan bersih. Jadi menurutku itu sekitar setengahnya.
Scott:
Luar biasa. Dan maukah Anda memberi tahu kami tujuannya? Apa hasil yang Anda cari?
Chris:
Ya, tujuan saya adalah untuk dapat pensiun dari penjualan alat kesehatan dan pindah ke pekerjaan yang mungkin adalah pelayanan, di mana saya tidak bergantung pada gaji untuk menghidupi keluarga saya. Istri saya ingin tetap bekerja untuk waktu yang lama karena dia mencintai pekerjaannya. Dia dalam kondisi kesehatan mental. Bagi saya, idealnya pada saat saya berusia 45 tahun, saya ingin mencapai angka KEBAKARAN saya.
Scott:
Dan nomor KEBAKARANnya apa?
Chris:
Ya, itu pertanyaan yang bagus. Jika Anda melihat pengeluaran saat ini dan menggunakan angka 25, seperti aturan 4%, kemungkinan besarnya berada pada angka tiga, misalnya tiga seperempat juta. Namun jika Anda mempertimbangkan Jaminan Sosial dan fakta bahwa pada saat saya mencapai usia pensiun penuh, rumah saya akan lunas, maka hal itu akan mengurangi pengeluaran kami dan yang lainnya sedikit. Saya rasa saya hanya memerlukan nomor KEBAKARAN dalam kisaran $700,000 hingga $1 juta.
Scott:
Jadi tujuannya adalah beralih dari sini ke FIRE dalam waktu sesingkat-singkatnya?
Chris:
Ya, tepat sekali.
Scott:
Oke. Dan bermainlah dengan variabel-variabel itu, pahamilah. Bisakah Anda memandu kami melalui situasi rumah Anda? Anda mendapat pembayaran $4,800 dan Anda mendapatkan ekuitasnya. Bisakah Anda memberi tahu kami untuk apa Anda membeli barang ini dan apa isi pembayarannya?
Chris:
Ya, ya, tentu saja. Kami membeli rumah ini pada bulan Februari 2021, di tengah pandemi dan kegilaan yang sedang terjadi. Kami membeli rumah itu pada dasarnya seharga 1.25, 1.262 juta, dan saya menaruh $500,000 untuk membeli rumah itu. Kami mendapat tingkat hipotek 2.625%. Jadi pembayaran hipotek kami sendiri, menurut saya, adalah $2,800 per bulan. 2,816 menurut saya adalah angka pastinya. Dan kemudian saya memiliki asuransi rumah dan pajak properti. Asuransi rumah, menurut saya, sekitar $1,800 per tahun, jadi tidak terlalu buruk, tetapi pajak propertinya cukup mematikan. Angkanya berkisar antara $15,000 dan $17,000 per tahun.
Scott:
Oke. Jadi, tanggal 15 dan 17, itulah cara kita mendapatkan biaya perumahan bulanan sebesar $4,800.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Saya hanya ingin melakukan pengamatan pertama di sini. Masih banyak yang perlu kita bicarakan dan bahas, namun strategi Anda, jika seseorang melihat kembali beberapa tahun ke belakang dan melihatnya, untuk membangun kekayaan, adalah, “Oh, saya akan memasukkan $500,000 ke dalam sebuah rumah dan kita akan berinvestasi sebesar $XNUMX.” Saya akan menuangkannya,” kata saya, “sepertiga dari gaji saya yang dibawa pulang setelah pajak ke dalam pembayaran setiap bulan secara bertahap.” Itu adalah sesuatu yang harus kita pahami dan atasi di sini karena itu adalah hambatan besar. Itulah hambatan terbesar untuk menggerakkan Anda menuju nomor FI tersebut. Hal ini akan membuat profil pengeluaran yang Anda perlukan untuk mencapai FI tetap tinggi dan juga akan menghambat kemampuan kita untuk menghasilkan uang tunai, yang kemudian dapat digunakan untuk investasi berikutnya. Jadi, dengan penafsiran tersebut, apakah ini merupakan bagian tetap dari posisi yang tidak akan kita sentuh atau apakah ini sesuatu yang bisa kita kerjakan saat kita masuk ke dalam diskusi selanjutnya?
Chris:
Ya, itu cukup pasti karena kami sangat dekat dengan keluarga di sini untuk membantu pengasuhan anak, yang jumlahnya sangat besar. Itu memungkinkan istri saya bekerja dua hari seminggu dan dia mendapat penghasilan $100,000 setahun dengan bekerja dua hari itu. Jadi, meskipun perumahan kami mahal, biaya peluang untuk pindah, menurut saya, akan meningkatkan biaya perawatan anak lainnya dan biaya peluang dari jumlah penghasilan yang dapat dia peroleh. Jadi, dalam arti tertentu, meskipun mahal, menurut saya, harganya juga serendah dan seoptimal mungkin yang bisa saya dapatkan, selain menyewakan beberapa ruang penyimpanan di bawah rumah kami atau sesuatu seperti itu kepada orang asing, yang saya' Saya telah melontarkan gagasan untuk melakukan hal seperti itu kepada istri saya dan dia tidak kecewa.
Scott:
OK saya mengerti. Dan sekarang, satu pertanyaan lain di sini. Anda bilang istri Anda bekerja dua hari seminggu dan menghasilkan $100,000 setahun. Bagaimana cara kerjanya? Dan sepertinya ada jalan menuju WIFI yang cukup cepat di sini.
Chris:
Ya, ya, tentu saja. Dia bekerja di bidang kesehatan mental dan itu luar biasa karena dia memiliki jam kerja yang cukup fleksibel dan dia memilih jadwalnya. Saat ini dia bekerja dua hari seminggu dan, karena sifat dan ceruk pekerjaannya, dia bisa mendapatkan gaji per jam yang sehat dari itu. Ketika anak-anak kita sudah lebih besar dan bersekolah dan kebutuhan akan penitipan anak sedikit berkurang, kita dapat menambah jam kerjanya menjadi mungkin empat hari seminggu dan mungkin melihat pendapatan sekitar $150,000 per tahun, menurut saya. Jadi, ya, itu pasti sangat membantu.
Scott:
Oke. Sekali lagi, perkecil kembali di sini, kita telah membahas masalah rumah. Total pendapatan rumah tangga, yang Anda harapkan menjadi $18,000 selama 12 bulan ke depan, benarkah?
Chris:
Menurut saya, mungkin sebenarnya akan lebih tinggi dari itu. Saya tidak pandai memikirkan hal-hal dalam pengeluaran bulanan. Saya cenderung memikirkan hal-hal dalam pengeluaran tahunan jadi-
Scott:
Tahunan juga baik-baik saja. Mari kita kerjakan setiap tahunnya. Menurutmu apa yang akan kamu bawa pulang? Berapa banyak uang tunai yang dapat Anda hasilkan dari beban pengeluaran $12,000 yang Anda miliki di sini selama 12 bulan ke depan?
Chris:
Antara gaji saya dengan pekerjaan baru saya, menghasilkan 275 penghasilan setahun dan istri saya menghasilkan sekitar 100 penghasilan setahun, maka hasilnya adalah sekitar $31,000 sebulan atau 375 setahun. Jadi jika kita memikirkan total biaya perumahan tahunan yang saya miliki sekitar 52,000 per tahun, itu berarti hanya sekitar 14% dari pendapatan kotor saya. Sekarang, pajak mengambil sebagian besar dari hal tersebut dan sebagainya.
Scott:
Jadi, 31,000. Katakanlah setelah pajak, itu akan mendekati 20,000, saya pasok. Itu akan memberi Anda $8,000 sebulan yang akan Anda hasilkan pada profil pengeluaran Anda saat ini setelah semua pengeluaran Anda. Dan saya juga akan menunjukkan bahwa 2,700 di antaranya adalah sumbangan amal, yang merupakan hal yang luar biasa, namun sepenuhnya bersifat kebijaksanaan. Bisa jadi 100. Maaf, bisa jadi $11,000 sebulan, kurang lebih. Jadi, Anda memiliki uang tunai sebesar $96,000 hingga $120,000 yang dapat dihasilkan keluarga Anda setiap tahunnya. Mungkin ada lebih banyak lagi jika Anda menjeda 401k dan jenis kontribusi lainnya.
Chris:
Benar. Dan sebenarnya hal yang ingin saya sampaikan kepada Anda adalah, dengan jumlah uang yang saya miliki di rekening pensiun saya saat ini, saya rasa, saya akan selalu… Biarkan saya membuat cadangan. Saya selalu berpikir bahwa cara Anda menabung hanyalah di rekening pensiun. Saya tidak pernah benar-benar tahu bahwa menabung di rekening pialang adalah suatu hal sampai saat ini. Jadi saya berpikir, oke, tidak akan ada gunanya bagi saya untuk menyimpan $10 juta di Roth IRA dan 401k saya yang tidak dapat saya sentuh sampai saya berusia 59 setengah tahun, tetapi jika saya ingin pensiun pada usia 45, saya mempunyai jeda waktu 15 tahun yang tidak didanai. Dan saat itulah saya mulai memasukkan uang ke rekening pialang saya, yang sekarang jumlahnya mencapai 62,000 dan itu adalah perubahan yang cukup baru bagi saya. Jadi saya ingin mendengar pendapat Anda tentang cara mengatasi masalah itu.
pikiran:
Oke. Jadi, Anda dapat mengakses rekening pensiun Anda sejak dini. Dan kita pernah melihat ilmuwan gila di episode, saya pikir 18, berbicara tentang cara mengakses rekening pensiun Anda lebih awal. Ini adalah episode yang lebih lama. Informasi tersebut telah diperbarui ketika undang-undang berubah pada artikelnya, Cara Mengakses Rekening Pensiun Anda Dini, tetapi ada beberapa cara. Ada 72t, yaitu-
Chris:
Itu Program Pembayaran yang Secara Substansial Sama atau semacamnya?
pikiran:
Ya, ada Pembayaran yang Secara Substansial Sama. Coba lihat, ada penalti penarikan awal. Tangga Konversi Roth, 72t Pembayaran Berkala yang Secara Substansial Sama dan cukup bayar dendanya. Tapi Tangga Konversi Roth adalah salah satu yang terbaik. Anda cukup mengonversinya. Biasanya Anda melakukan itu ketika Anda tidak memiliki penghasilan lain atau penghasilan yang sangat rendah. Dia membahasnya dalam artikelnya. Ini luar biasa. Jika Anda hanya mencari di Google “Ilmuwan Gila dan cara mengakses dana pensiun sejak dini,” itu adalah hal pertama yang muncul dan ditulis dengan sangat, sangat baik dan sangat mendalam. Dan Anda juga dapat mendengarkannya di episode 18 kami karena tidak banyak berubah, hukum yang melingkupinya.
Tapi ya, ada beberapa cara untuk mengakses dana pensiun Anda sejak dini. Namun, tidak salah Anda juga menabung di rekening pialang setelah pajak, yang merupakan cara lain untuk berhemat, Anda memasukkan uang Anda ke 401k, terutama jika Anda memiliki program pencocokan perusahaan. Scott, apakah Anda punya ide atau informasi tentang IRA tradisional dan Roth IRA serta Tangga Konversi ketika Anda mulai mengeluarkan uang? Saya perlu menyelidiki hal ini. Saya tahu ada sesuatu tentang hal itu di mana mereka mulai menarik dari IRA tradisional dan Roth IRA dan persentase yang Anda miliki, tapi saya tidak memiliki IRA tradisional, jadi saya tidak tahu semua aturan tentang itu.
Scott:
Begini, menurut saya, Chris, menjadi atau mengharapkan untuk berada di 1% teratas, bahkan di California, dalam hal pendapatan rumah tangga, dengan pendapatan Anda, Tangga Konversi bukanlah tujuan utama Anda… Anda akan memasukkan kurang dari 20% dari pengeluaran diskresi Anda, mungkin kurang dari 15% dari pengeluaran diskresi Anda. Bahkan jika Anda memaksimalkan 401k milik Anda dan istri Anda setiap tahun di sana dan melakukan Tangga Konversi Roth. Pertanyaannya adalah, apa yang akan saya lakukan dengan tambahan $80,000 hingga $100,000 yang akan saya hasilkan setelah pajak setiap tahun selama 10 tahun ke depan, idealnya meningkat, untuk mencapai tujuan kebebasan finansial saya?
Dan saat ini, kolom aset Anda tidak kondusif bagi kemandirian finansial. Itu semua adalah ekuitas rumah dan rekening pensiun dengan $60,000 di rekening setelah pajak dan $70,000 tunai. Jadi perlu ada rencana di sana. Karena Anda adalah orang yang berpenghasilan tinggi, menurut saya, sejujurnya, Anda bodoh jika melakukan pendekatan yang sangat aktif dalam mengelola investasi Anda. Itu pasti sesuatu yang pasif di sana dan itu membuat Anda memiliki saham pialang setelah pajak seperti yang baru saja Anda mulai. Ini memberi Anda real estat, mungkin real estat dengan leverage ringan di suatu tempat yang berpotensi di luar negara bagian. Ini memberi Anda investasi sindikasi, memberi Anda pinjaman, yang akan dikenakan pajak tinggi dan efisien dalam situasi Anda, misalnya.
Jadi menurut saya ke sanalah kita harus pergi. Tapi sebelum kita pergi ke sana, ke mana uang ekstra itu akan disalurkan, saya pikir kita perlu menyelami peluang karir di sini karena saya pikir ada peluang untuk membuka kunci dengan konsep waralaba yang Anda singgung. Bisakah Anda menjelaskan apa waralaba ini? Apakah itu cara untuk memarkir uang tunai? Apakah ini investasi? Apakah ini pekerjaan? Apakah itu hibrida?
Chris:
Itu pertanyaan yang bagus. Ya, ada kemungkinan yang saya dan salah satu teman baik saya sedang selidiki. Kami ingin menjadi mitra dalam berinvestasi dalam waralaba atau serangkaian waralaba di bidang terapi fisik. Dan tingkat kepasifannya, sejujurnya, mungkin cukup rendah. Ini akan menjadi banyak pekerjaan yang harus dilakukan. Saya akan beroperasi secara jarak jauh, jadi saya tidak akan mempunyai banyak pekerjaan seperti rekan bisnis saya yang lebih banyak bekerja di lapangan. Tapi, meski begitu, harganya mahal. Ini cukup padat modal, tetapi dengan asumsi bahwa proyeksi yang kami buat akurat, menurut saya ini juga bisa sangat menguntungkan. Jadi kita bisa mendalaminya sekarang juga jika Anda mau.
pikiran:
Ya. Berapa modal yang akan Anda alokasikan secara pribadi untuk ini dan bagaimana kemitraan ini akan dipecah?
Chris:
Ya, kami sedang mempertimbangkan untuk membagi 50-50 dalam segala hal, semua pengeluaran, serta semua pendapatan dan keuntungan. Jadi, untuk mencapai kesepakatan, dibutuhkan sekitar $50,000 per orang hanya untuk menandatangani perjanjian waralaba. Dan kemudian, untuk membangun setiap lokasi waralaba akan memakan biaya sekitar $215,000 per orang. Dan kami mungkin akan mempertimbangkan untuk membangun beberapa di antaranya dalam kurun waktu tiga hingga lima tahun. Jadi salah satu pertanyaan saya adalah, jika saya harus mengeluarkan sekitar $265,000 pada tahun pertama, apakah cara terbaik untuk mendanai ini dengan memanfaatkan ekuitas rumah saya karena saya memiliki begitu banyak, atau lebih baik mendanai melalui mungkin pinjaman SBA atau adakah bentuk pembiayaan lain yang saya bahkan tidak terpikirkan mungkin lebih baik? Saya ingin tahu pendapat Anda tentang hal ini.
Scott:
Jadi, 215 per orang, total harga pembelian 430. Apakah itu tidak bertingkat?
Chris:
Ya.
Scott:
Oke. Jadi utang bisnis apa yang bisa dibagi antara Anda dan mitra dalam hal ini?
Chris:
Benar.
Scott:
Oke. Lalu, berapa pendapatan yang diharapkan dari bisnis $430,000 ini?
Chris:
Ya. Menurut proyeksi kami, sepertinya pada akhir tahun pertama akan mencapai titik impas. Jadi setelah mempertimbangkan pembayaran hutang, kita mungkin akan mendapat sekitar $25,000 per orang setelah tahun pertama, tapi setelah itu akan menguntungkan. Jadi kita akan memperkirakan sekitar 150,000 per orang pada tahun kedua dan sekitar $180,000 per orang pada tahun ketiga dan seterusnya.
Scott:
Jadi, mari kita lalui ini. Bisnis ini tidak akan menghasilkan pendapatan apa pun. Berapa pendapatan dan beban pada tahun pertama?
Chris:
Beri saya waktu sebentar di sini agar saya dapat menampilkan model saya.
Scott:
Sementara dia menggunakan model itu, kami hanya akan mendefinisikan beberapa istilah di sini. Pinjaman SBA adalah pinjaman Asosiasi Usaha Kecil. Ini adalah program yang didukung pemerintah yang memungkinkan wirausahawan atau calon wirausaha seperti Chris di sini untuk membeli usaha kecil. Seringkali persyaratannya jauh lebih kompetitif daripada yang bisa Anda peroleh dari jenis pemberi pinjaman lainnya. Ini adalah pilihan bagus yang dirancang untuk mempromosikan kepemilikan usaha kecil seperti ini.
pikiran:
Tidak apa-apa. Dan saat Anda mencarinya, saya akan bertanya kepada Anda. Anda berkata, “Menurut proyeksi kami,” dan saya hanya ingin tahu dari mana Anda mendapatkan data untuk proyeksi tersebut. Anda bilang ini waralaba. Saya berasumsi bahwa orang utama di waralaba telah memberi Anda informasi yang akan membantu proyeksi tersebut?
Chris:
Ya. Model yang kami miliki pada dasarnya diisi melalui asumsi seperti jumlah rata-rata kunjungan dan rata-rata penggantian biaya yang akan Anda dapatkan per kunjungan, dan lain-lain. Lalu kami membuat model berapa banyak pasien yang kami perkirakan akan ditemui setiap minggunya. Asumsi yang kami isi didasarkan pada pembicaraan dengan pemilik waralaba lain. Kami bertanya kepada mereka, “Seberapa sering Anda menemui pasien Anda? Berapa banyak yang Anda dapatkan sebagai penggantian? Berapa total margin keuntungan Anda?” Dan kami menggunakan percakapan tersebut untuk membangun model kami. Proyeksi laba dan rugi yang kami buat di sini menunjukkan total pendapatan pada akhir tahun pertama sebesar $457,000 dan total biaya sebesar 219. Ya, itulah harga pokok penjualan. Total biayanya adalah 243,000 ditambah harga pokok penjualan kita adalah 219. Sehingga menghasilkan pendapatan operasional bersih yang pada dasarnya negatif $5,000 pada tahun pertama.
Scott:
Dan ini adalah bisnis terapi fisik berbasis layanan. Jadi seorang pasien datang, menjalani sesi terapi fisik selama satu jam.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Jadi harga pokok penjualan Anda berapa?
Chris:
Apakah membayar terapis dan staf.
Scott:
Besar. Oke. Lalu biaya operasional Anda akan menjadi sewa lokasi?
Chris:
Ya, tepat sekali. Sewa, asuransi, utilitas, semua biaya waralaba, semua itu.
Scott:
Apa yang akan dilakukan pasangan Anda dalam bisnis ini?
Chris:
Dia pada dasarnya akan menjadi orang yang bertugas menjalankan bisnis sehari-hari, mengelola staf dan berada di lapangan berbicara dengan dokter yang merujuk untuk membangun jaringan rujukan.
Scott:
Dan di manakah lokasi fisik bisnis tersebut?
Chris:
Itu tidak akan terjadi di California selatan.
pikiran:
Dan apakah pasangan Anda memiliki pengalaman terapi fisik atau pengalaman manajemen kantor?
Chris:
Dia berkecimpung di bidang ortopedi sehingga dia memiliki hubungan dekat dengan semua dokter yang melakukan hal ini dengan merujuk pasien mereka untuk terapi fisik dan dia sendiri adalah seorang wirausaha. Dia menjalankan bisnis kecilnya sendiri, saat ini, Jadi dia memiliki pengalaman manajemen dan akrab dengan bidang tersebut.
Scott:
Dan ketika Anda mengatakan operasi langsung di lapangan, apakah orang ini bekerja penuh waktu di waralaba ini?
Chris:
Mungkin mungkin 20 hingga 30 jam seminggu.
Scott:
Oke, jadi hampir penuh waktu. Apa keterlibatan Anda dalam bisnis ini? Berapa jam?
Chris:
Ya, keterlibatan saya mungkin berkisar sekitar 10 jam seminggu, saya perkirakan, melakukan lebih banyak pekerjaan jarak jauh seperti menangani pemasaran, menyiapkan kampanye untuk hal-hal semacam itu. Juga membantu beberapa manajemen personalia dari jarak jauh.
Scott:
Begini, Anda akan lebih tahu, dan dengan mitra Anda dalam hal ini, tetapi rasanya Anda adalah investor dalam bisnis ini dan mitra atau teman Anda akan menjadi operator dalam bisnis tersebut. Jika saya adalah teman Anda, mungkin saya bersemangat sekarang, tapi di tahun kedua saya tidak menyukai pengaturan ini lagi karena saya melakukan semua pekerjaan dalam bisnis ini dan mengoperasikannya secara fisik dan saya merupakan bagian integral dari bisnis ini. bisnis. Jadi saya bertanya-tanya jika Anda memutuskan untuk terjun dalam bisnis ini, Anda harus menyusunnya sebagai investor dan kemudian orang tersebut mendapatkan perjanjian kompensasi dan peluang untuk berpotensi membeli Anda atau memiliki kepemilikan yang lebih besar dari waktu ke waktu hingga tingkat tertentu.
Chris:
Kami memang membicarakan hal itu. Kami berbicara tentang mengakui sepenuhnya bahwa dia akan menghabiskan lebih banyak waktu daripada saya. Jadi apa yang kita bicarakan pada dasarnya adalah memberinya upah per jam untuk pekerjaan tambahan yang dia lakukan. Perpecahan antara jika saya berusia 10 tahun dan dia berusia 30 tahun, kami akan membayarnya upah per jam dikalikan dengan 20 jam seminggu yang dia kerjakan lebih dari itu.
Scott:
Oke, jadi Anda akan menginvestasikan $215,000 melalui kombinasi hutang atau ekuitas untuk tidak menghasilkan apa-apa pada tahun pertama, dan kemudian Anda akan meningkatkan keuntungan di tahun kedua dan ketiga hingga masing-masing sebesar 150,000 dan 180,000, itulah yang Anda katakan di tahun kedua dan ketiga. Jadi bisnis ini akan meledak. Anda akan beralih dari 450 menjadi lebih dari satu juta, lima juta untuk mencapai hasil tersebut. Dan Anda percaya ini, Anda sudah mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan percaya model proyeksi ini?
Chris:
Benar. Ya.
Scott:
Dan kapan Anda ingin meluncurkan bisnis ini? Apa kronologinya?
Chris:
Suatu saat di tahun depan itu tujuannya, ya.
Scott:
Oke. Dan satu tahun dari sekarang, jika Anda berhenti memberikan amal atau menundanya sebentar, jika Anda berhenti berkontribusi pada 401k Anda, saya yakin Anda dapat menghasilkan uang tunai antara $130,000 hingga $140,000 dan menambahkannya ke tumpukan Anda sebesar $70,000 tunai. Saya sangat menyukai jawaban itu. Khususnya, untuk bisnis yang tidak menghasilkan arus kas bersih pada tahun pertama, Anda tidak boleh mendapatkan pembiayaan apa pun untuk bisnis tersebut, terutama karena bisnis tersebut akan dioperasikan dari jarak jauh dengan struktur Anda. Bagaimana jawaban naluriah atas pertanyaan Anda tentang bagaimana membiayainya?
Chris:
Saya menyukai gagasan mencoba membiayainya dengan uang tunai sebanyak mungkin. Saya pikir saya tidak akan mau mengurangi pemberian saya. Itu adalah sesuatu yang sangat saya yakini. Itu adalah keyakinan agama yang saya pegang bahwa saya ingin memberikan persepuluhan 10%, sehingga bagian itu saya tidak mau mengalah. Namun dalam hal mengambil 100% arus kas yang saya hasilkan sepanjang tahun depan dan menyedotnya untuk mendanai perusahaan khusus ini, saya rasa saya akan merasa nyaman dengan hal itu.
Scott:
Oke. Pilihan lain di sini, kita dapat mengambil uang tunai dari rekening pialang setelah pajak ini dan mengubahnya menjadi uang tunai, membayar sejumlah kecil keuntungan modal dan menggunakannya untuk menyangga posisi Anda. Itu menempatkan Anda pada 130 hari pertama, dan itu adalah waktu yang cukup singkat untuk membeli waralaba ini menjadi 215, seperti yang Anda masukkan setelah itu dari sana. Sekali lagi, ini pertama kalinya dalam bisnis. Saya menyukai gagasan untuk meminimalkan hutang pada bisnis khusus ini, terutama karena hutang tersebut pada dasarnya akan berdampak kecil pada profil keuntungan Anda berdasarkan apa yang Anda yakini di sini. Entah Anda akan mendapatkan pengembalian tunai atas tunai sebesar 50%, dimulai pada tahun kedua secara tahunan. Tidak masalah jika mencapai 65% atau 70%. Menurut saya, itu hanya menambah risiko. Jadi saya menyukai gagasan untuk bisa melakukan pembelian tunai penuh, setidaknya untuk porsi Anda, jika Anda bisa melakukannya. Bisakah temanmu mengayunkannya?
Chris:
Aku meragukan itu. Saya kira tidak demikian.
Scott:
Oke. Jadi, Anda memasukkan lebih banyak uang akan menciptakan dinamika di mana Anda tidak memiliki kepemilikan ekuitas yang setara.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Hanya dengan melihat kembali hal ini, Anda mengetahui peluangnya dengan sangat baik. Saya tidak benar-benar menyukai rencana ini pada tingkat tertinggi karena rasanya sedikit aneh bagi saya bahwa sebuah bisnis tidak memiliki arus kas pada tahun pertama dan kemudian memperbesar dan pada dasarnya menghasilkan pendapatan tiga kali lipat pada tahun kedua dan ketiga. Hal ini tentu saja mungkin terjadi, namun ada banyak masalah di sini. Itu di luar negara bagian, operasi Anda akan sepenuhnya dilakukan dari jarak jauh, mungkin menurut definisinya dapat dilakukan oleh siapa saja, tidak terlalu spesifik untuk keahlian Anda. Teman Anda akan menjadi orang yang benar-benar menjalankan bisnis ini. Dan saya tidak tahu apakah saya menyukai rencana untuk menggeser upah per jam saja. Saya hanya bertanya-tanya di tahun kedua atau ketiga, apakah bisnis ini benar-benar berjalan seperti yang Anda bicarakan, jika tidak ada kebencian di sana yang seperti, “Ya ampun, saya bisa mendapat tambahan 180 ribu dolar setahun jika Saya tidak melibatkan Chris dalam bisnis ini.”
Dan, menurut saya, memikirkannya dengan cara yang membantu akan mengakui kenyataan tersebut saat ini dan mengetahui bahwa, “Hei, inilah yang kami rasakan hari ini, namun kami tidak akan merasakan hal itu dalam tiga, empat, atau lima tahun ke depan. jika semuanya berjalan baik.” Saya ingin menjadi investor pasif untuk 10% hingga 15% dari bisnis itu sebagai home run, jika 15% dari $300,000 atau $400,000 pendapatan per tahun Anda adalah home run dengan investasi $200,000, jika itu benar-benar dapat mempertahankan pada saat itu. Jadi, saya tidak tahu. Apa reaksi Anda terhadap hal itu?
Chris:
Ya, beberapa hal. Pertama-tama, menurut saya kurva biaya dan kurva pendapatan dalam tiga tahun pertama tersebut akan menjadi kurva yang paling dinamis dan paling banyak berubah. Kami mengantisipasi hal ini pada dasarnya akan bertahan selama 10 tahun, dan pada tahun keempat hingga ke 10, saya memperkirakan keuntungan tersebut akan stabil pada angka $180,000. Jadi pada dasarnya ruang tersebut ditingkatkan hingga kapasitas penuh dan kemudian, setelah kapasitasnya penuh, sebenarnya tidak ada banyak ruang tambahan untuk mengembangkannya. Itu sebabnya Anda melihat, menurut saya, apa yang tampak seperti profitabilitas yang tidak dapat dipertahankan dari tahun nol ke tahun pertama, ke tahun ke dua, ke tahun ke tiga, dan itu hanyalah fungsi dari penempatan staf karena setiap terapis fisik yang dapat Anda datangkan adalah $100,000 pada dasarnya menguntungkan pemiliknya.
Scott:
Jika Anda punya janji.
Chris:
Benar. Dan di situlah wawancara kami dengan pemilik lain dan mitra bisnis saya, berbicara dengan dokter rujukannya, mereka semua berkata, “Setiap kali saya ingin merujuk pasien ke PT baik sebelum atau sesudah operasi, mereka harus menunggu dua hingga tiga. bulan karena semua orang sudah mendukungnya.” Kami melihat adanya simpanan permintaan yang sangat besar, jadi jika kami dapat menyediakan pasokan ke pasar, saya rasa tidak akan ada masalah dalam memenuhi permintaan tersebut.
pikiran:
Oke. Jika ada begitu banyak permintaan, Apakah ada cukup ahli terapi fisik di daerah tersebut untuk memenuhi permintaan yang mencari pekerjaan lain? Salah satu hal yang bermunculan akhir-akhir ini adalah konsep bahwa tidak ada seorang pun yang mau bekerja dan saya tidak dapat menemukan siapa pun untuk dipekerjakan. Tentu saja Anda bisa. Anda hanya perlu membayar mungkin jauh lebih banyak daripada yang Anda kira harus Anda bayar. Saya tidak tahu penghasilan ahli terapi fisik, tetapi jika Anda berencana untuk mendapatkan 50,000 dan semua orang membayar 50,000, Anda seperti, "Saya rasa saya harus menaikkannya hingga 60." Dan kemudian Anda berpikir, “Oh, semua orang mendapat 60. Sekarang saya harus menambahnya menjadi 75.” Angka-angka Anda mulai berubah secara signifikan ketika Anda tidak memiliki angka-angka yang Anda pikir akan Anda masuki.
Chris:
Ya, Anda benar, dan menurut pendapat saya, satu-satunya risiko terbesar dalam memasuki bisnis ini adalah menemukan PT untuk melakukan pekerjaan itu karena jika kita mengatakan bahwa kita menemukan PT yang hebat tetapi kemudian mereka keluar setelah satu tahun atau sekitar itu, saya tidak bisa turun tangan begitu saja dan rekan bisnis saya tidak bisa turun tangan begitu saja karena kami berdua bukan PT yang terlatih. Jadi menurut saya, itulah risiko terbesar dalam bisnis ini. Dan kami tidak keberatan membayar lebih kepada seseorang untuk mendatangkan mereka jika mereka bagus dan mereka ingin melakukan pekerjaan dengan baik. Berdasarkan angka-angka ini, saya pikir kita mampu membayar “pasar teratas” untuk mendapatkan seseorang yang benar-benar bagus dan kemudian mengesampingkan risiko tersebut.
Scott:
Apakah bisnis tersebut memiliki pendapatan saat ini?
Chris:
Tidak, kami belum membukanya. Maksudku, apakah franchisenya secara keseluruhan?
Scott:
Jadi itu tidak ada. Anda akan membeli hak waralaba dan kemudian memasuki pasar baru?
Chris:
Ya.
Scott:
Dan apa yang dimaksud dengan waralaba yang sudah matang, jika Anda pergi ke pasar lain dan membeli waralaba yang sudah matang dari pemilik lain saat ini, berapa biaya yang akan dikeluarkan untuk memenuhi ekspektasi tersebut, dan menghasilkan EBITDA sebesar $300,000 hingga $400,000 per tahun?
Chris:
Ya, kami mungkin harus membayar kelipatan sekitar enam hingga delapan X EBITDA mereka.
Scott:
Oke. Jadi, dalam hal ini, Anda akan mengeluarkan $430,000 untuk membeli waralaba ini. Katakanlah Anda melakukan semuanya secara tunai. Dan dalam empat tahun, jika semuanya berjalan baik, Anda akan memiliki bisnis yang menghasilkan laba $300,000 hingga $400,000 dengan nilai antara, pada tingkat rendah, 300 kali enam adalah 1.8 juta dan 400 kali delapan adalah 3.2 juta. Itu adalah laba atas investasi yang luar biasa. Luar biasa adalah kata yang bisa digunakan di bagian depan itu. Saya yakin itu mungkin terjadi, tetapi itu adalah janji yang sangat, sangat besar, sehingga, sekali lagi, tampaknya sulit untuk membayangkan bahwa peluang semacam itu ada di luar sana dari sudut pandang waralaba.
Chris:
Yah begitulah. Oke. Saya rasa, izinkan saya mundur karena menurut saya saya menjawab pertanyaan Anda dengan salah. Jika kami ingin membeli sekelompok waralaba ini, maka saat itulah harganya akan berlipat ganda. Jika kita hanya ingin membeli satu waralaba, kelipatannya mungkin berkisar antara tiga hingga empat.
Scott:
Oke. Jadi, tetap saja, kami akan menghasilkan 900,000 hingga 1.6 juta dalam bentuk aset yang akan kami bangun dengan investasi sebesar $430,000. Oke. Begini, saya rasa kami tidak akan mampu, Mindy dan saya, untuk benar-benar menilai, mempelajari model dan hal-hal semacam itu. Saya pikir kita bisa memunculkan skeptisisme yang sehat. Dan ketahuilah bisnisnya, Anda telah mempelajari angka-angka dan hal-hal semacam itu. Jika menurut Anda ini adalah peluang dan inilah caranya, maka saya akan melakukan semuanya selama 12 hingga 18 bulan ke depan dan memasukkan semua arus kas kebijaksanaan Anda ke dalam ember yang akan digunakan untuk memanfaatkannya dengan mudah. sebisa mungkin, karena keuntungannya sangat luar biasa seperti yang baru saja Anda jelaskan di sini, dalam waktu tiga hingga empat tahun, Anda akan menghasilkan aset yang nilainya mulai dari $400,000 menjadi 900,000 hingga 1.6 juta.
Saya akan berkata, “Bagaimana cara menghindari pengaruh terhadap hal itu? Bagaimana cara membuatnya seaman mungkin? Bagaimana cara meningkatkan peluang sebanyak mungkin?” dan konsentrasikan taruhanku pada hal itu. Dan setelah itu, setelah Anda melakukan penyetoran, Anda akan memiliki lebih banyak uang tunai, karena Anda akan mendapatkan arus kas yang berasal dari aset tersebut. Lalu saya pikir ini tergantung pada salah satu strategi pasif lainnya yang telah kita bicarakan. Apakah itu akan menjadi turnkey atau sesuatu yang pasif yang bisa Anda keluarkan dari negara bagian, investasi properti sewaan? Apakah ini akan menjadi suatu bentuk pinjaman? Apakah Anda hanya akan memasukkan semuanya ke dalam VTSAX di broker setelah pajak Anda? Itu adalah dana indeks, untuk semua orang yang mendengarkan, atau VOO, dana indeks sederhana berbiaya rendah Vanguard lainnya. Beralih dari bisnis, manakah dari pilihan berikut yang paling menarik bagi Anda dari sudut pandang investasi?
Chris:
Saya sangat percaya pada VTSAX sepanjang karier investasi saya sejauh ini, dan hal itu tidak membuat saya salah, Jadi saya menyukainya. Saya pernah melakukan sindikasi sebelumnya, di luar negara bagian, di Midwest dan hasilnya tidak bagus. Pada akhirnya semuanya baik-baik saja, namun menurut saya kesepakatan tersebut mungkin tidak berjalan seperti yang kami harapkan, namun kesepakatan tersebut terselamatkan oleh gelombang pasang yang mengangkat semua perahu kami. Jika air pasang tidak naik, saya pikir perahu itu mungkin akan tenggelam dengan sendirinya. Dan terutama saat ini, menurut saya sindikasi dalam ruang multikeluarga bukanlah pilihan yang bagus hanya karena batasan suku bunga dan suku bunga saat ini. Menurutku itu bukan tempat yang bagus untuk memarkir uangku. Jadi ya, menurut saya akun pialang dengan VTSAX dan VOO mungkin adalah yang paling menarik bagi saya di luar bisnis.
Scott:
Oke. Jadi mari kita kembali ke sini. Dalam 10 tahun, yang merupakan tujuan Anda, kurang lebih, Anda akan menghasilkan, sekali lagi, antara $100,000 dan $125,000 per tahun, mungkin meningkat sedikit jika Anda memiliki beberapa tahun yang baik di sana, bahkan lebih meningkat jika peluang waralaba berjalan dengan baik. Dan pada saat itu Anda akan melunasi saldo hipotek Anda, sebut saja, sebesar 30 persen lebih. Jadi Anda akan memiliki 400,000 dan beberapa perubahan aneh dalam saldo hipotek Anda. Anda akan memiliki sekitar 1 juta hingga 1.5 juta akumulasi uang tunai yang pada dasarnya akan dibuang ke dana indeks di 401k dan IRA Anda.
Dan kemudian Anda mungkin memiliki waralaba ini, yang saya sebut sebagai peluang 50-50 untuk saat ini. Mudah-mudahan, kemungkinannya jauh lebih tinggi dari itu. Itulah posisi Anda dalam 10 tahun. Itu menempatkan Anda di nomor FI Anda. Namun pertanyaannya adalah, apakah hal tersebut berarti arus kas yang dapat Anda belanjakan pada saat itu untuk mewujudkan tujuan Anda? Apakah Anda merasa nyaman untuk mulai menjual sebagian portofolio dana indeks tersebut, misalnya, pada saat itu? Bagaimana portofolio itu terdengar bagi Anda? Karena menurut saya sesederhana itu pada level tertinggi bagi Anda, terlepas dari kerumitan waralaba.
Chris:
Ya, ya. Jadi maksud saya, katakanlah, secara hipotetis, pada kesempatan 50-50, jika waralaba tersebut berjalan dengan baik, maka hal itu akan menghasilkan cukup uang untuk mendanai gaya hidup kita selama 10 tahun ke depan. Jika tidak berhasil dan dikatakan bangkrut total, maka uang yang saya miliki di rekening pialang saya, saya pikir saya mungkin tidak punya pilihan selain mulai menjualnya.
Scott:
Jika Anda ingin menjadi FI.
Chris:
Jika saya ingin menjadi FI, ya. Dan hal lainnya juga adalah, jika saya pensiun dari penjualan alat kesehatan dan masuk ke dunia pelayanan, saya pikir masih akan ada kompensasi tertentu dan istri saya juga akan tetap bekerja selama ini. Jadi kalau dia punya penghasilan, kita sebut saja mungkin 80 sampai 100 ribu setahun, kira-kira seperti itu, setelah pajak, dari saat saya berusia 45 tahun hingga usia pensiun, dan jika saya bekerja di pelayanan, penghasilan saya, katakanlah, $50,000 per tahun. tahun, saya pikir itu masih akan memberi kita penghasilan yang cukup untuk melewati tahun-tahun itu. Jadi saya mungkin tidak perlu menjual terlalu banyak dari portofolio saya atau saya mungkin bisa hidup dari sebagian dividen yang dihasilkannya.
Scott:
Tidak, menurutku itu benar. Sekali lagi, menurut saya, karena pendapatan rumah tangga sebesar 375K, maksud saya, permainan menjadi sangat, sangat sederhana dengan profil pengeluaran Anda. Anda hanya akan menghasilkan begitu banyak uang selama beberapa tahun ke depan sehingga Anda dapat mencapai jumlah Anda. Hanya portofolio di bagian akhir yang menurut saya perlu Anda pikirkan sampai tingkat tertentu karena, lihat, Anda akan mencapai angka tersebut bahkan jika Anda tidak mendapatkan keuntungan sebanyak itu hanya dari amortisasi saham Anda. hipotek saat ini, penghapusan pembayaran mobil Anda dan tabungan yang akan Anda hasilkan dari pekerjaan. Saya hanya ingin memperingatkan Anda saat Anda bergerak ke arah itu, jika tujuannya adalah untuk benar-benar menjadi FI dalam 10 tahun, saya pikir Anda akan kesulitan secara emosional atau perilaku untuk benar-benar mulai menjual saham dan hidup dari portofolio itu. sampai tingkat tertentu dan benar-benar merasakan FI dan memiliki pilihan utama itu.
Jika portofolio Anda terlihat seperti saham senilai $2 juta dan ekuitas rumah senilai $1.5 juta, itu adalah portofolio yang sulit untuk benar-benar dijalani. Saya tahu tidak ada individu FI yang memiliki portofolio seperti itu yang sebenarnya tidak menghasilkan sumber pendapatan tambahan. Kalau plan dihasilkan hanya dari sumber pendapatan tersebut dan berupa WIFI, seperti Carl, suami Mindy, maka berbeda juga karena Anda akan mampu menutupi pengeluaran tersebut. Tapi saya hanya ingin memperingatkan Anda, dan menurut saya pikirkanlah hal itu.
Ya, $3.5 juta diberikan kepada Anda, begitukah cara Anda mengalokasikannya pada akhir hari itu? Pilihan untuk dipertimbangkan yang mungkin lebih menarik adalah melunasi hipoteknya. Anda melunasi hipotek. Sekarang biaya perumahan Anda meningkat dari $4,800 per bulan menjadi mendekati $2,000 per bulan. Itu membuat segalanya lebih mudah. Dan apa yang bisa Anda katakan, “Oke, saya akan memberikan imbal hasil sebesar 5%. Saya bisa pergi ke REIT publik atau semacamnya yang memiliki imbal hasil 5% yang sedikit leverage, sangat likuid, dan itu akan memberi saya, jika saya menaruh satu juta di sana, saya mendapat $50,000. Itu sebenarnya akan sangat berpengaruh terhadap profil pengeluaran saya yang lain di sini.” Atau saya akan membahas… Silakan, Anda tampak seperti hendak mengatakan sesuatu.
Chris:
Ya. Sesuatu yang juga sering saya pikirkan adalah melunasi hipotek saya sebesar 2.625%. Membayarnya lebih awal sepertinya bukan penggunaan uang saya yang baik, hanya dari sudut pandang biaya peluang, namun dalam hal mampu membebaskan arus kas dengan melunasi hipotek dan memotong setengah pembayaran bulanan itu, itu angkanya dikalikan 25 X atau berapa pun jika Anda menggunakan aturan 4%. Jadi saya rasa hal yang berulang-ulang saya lakukan adalah, ya, melunasi rumah saya lebih awal secara teknis akan menurunkan angka KEBAKARAN saya, tetapi sebenarnya itu juga akan menjadi penggunaan uang saya yang tidak optimal untuk melakukan hal itu ketika saya bisa. masukkan uang itu ke REIT 5% seperti yang Anda katakan.
Scott:
Itu benar. Jadi, itulah tantangan Anda. Anda tidak memiliki soal matematika di sini. Perhitungannya sangat sederhana. Anda menghasilkan $375,000 setahun dan membelanjakan kurang dari sepertiganya. Jadi Anda tidak akan mendapat masalah dari sudut pandang akumulasi. Namun, Anda akan melakukannya, jika Anda ingin mencapai FI dan benar-benar mengatasi dilema yang telah saya sampaikan kepada Anda. Saya telah melihat banyak orang lain, orang-orang tidak memiliki hipotek rumah dan saham senilai $2 juta. , yang sebagian besar berada di belakang RRA dan benar-benar mulai menjual sebagian kecil ekuitasnya. Mereka semua punya beberapa ace di lubangnya. Anda mungkin memiliki kartu as dengan WIFI dan pelayanan yang berfungsi, jadi tidak apa-apa jika Anda ingin sampai ke sana, tapi ketahuilah bahwa itu akan menjadi kendala untuk merasakan FI pada saat itu, dan itulah jebakan untuk berpikir melalui.
Itu bisa menjadi jebakan bagi orang seperti situasi Anda. Anda mempunyai semua peluang dan situasi menakjubkan yang ada di dunia ini, namun jika Anda berpikir tentang, “Hei, katakanlah saya tidak bekerja dan istri saya tidak bekerja dan saya mempunyai $3.5 juta dolar, pasti ada solusinya. menjadi $3.5 juta kekayaan bersih dan alokasi sebesar itu akan menghasilkan arus kas yang cukup dan gaya hidup berbiaya rendah untuk memenuhi kebutuhan tersebut?” Itu mudah, tapi kurang optimal. Ini akan mengurangi efisiensi pajak pada tingkat tertentu pada portofolio Anda. Hal ini akan mengurangi kekayaan bersih jangka panjang, namun akan memberi Anda kebebasan finansial yang sesungguhnya, landasan bahwa Anda tidak harus bergantung pada sumber pendapatan apa pun pada saat itu. Yang mungkin lebih berharga bagi Anda dan istri Anda daripada kondisi optimal tidak melunasi hipotek 2.5% sama sekali sebelumnya, pertumbuhan jangka panjang 10% yang kita semua harapkan dari dana indeks berdasarkan sejarah.
Chris:
Jadi, jika saya mendengar Anda dengan benar dan memikirkannya, saya penggemar kesederhanaan. Itu sebabnya saya suka VTSAX. Jadi jika Anda memberi saya $3.5 juta dolar dan berkata, “Lakukan sesuka Anda, siapkan ini,” dalam dunia yang indah dan sederhana, saya akan menyisihkan $1.5 juta untuk rumah tersebut dan kemudian hanya memiliki sisa $2 juta di rekening pialang, saya kira, untuk membuang dividen yang bisa saya peroleh. Saya harus menghitungnya untuk melihat berapa $2 juta-
Scott:
Itu akan memberi Anda dividen 2%, jadi itu menjadi 40 ribu.
Chris:
Ya. Dan jika saya tidak memiliki biaya hipotek dan sebagainya, saya rasa saya ingin mengatakan bahwa jumlah pengeluaran tahunan saya akan berkisar antara 70 hingga 80 ribu atau sekitar itu. Jadi pada dasarnya itu sudah setengah jalan. Katakanlah itu 80 ribu, jadi setengahnya hanya dipotong dari dividen, dan pada dasarnya saya hanya perlu menjual 2% dari dua juta itu setahun.
Scott:
Atau Anda dapat masuk ke REIT yang menawarkan hasil dividen sebesar 4%, hingga tingkat tertentu, atau Anda dapat membeli properti sewaan, memasukkan 750 ke dalam satu hingga tiga properti sewaan di suatu tempat di negara tersebut yang akan memberi Anda tingkat batas 6% hingga 8%, atau kombinasi dari hal-hal di atas. Saat ini, jika Anda membeli rumah lain, saya kira Anda memiliki nilai kredit yang bagus, penghasilan besar, semua barang bagus, jika Anda membeli kembali rumah ini sekarang, seseorang dengan posisi Anda akan mendapatkan pinjaman sebesar $600,000, $700,000 dan mereka akan membayar bunga sederhana 7.5%. Jadi mendapatkan arus kas tersebut bukanlah suatu tantangan di lingkungan saat ini jika Anda hanya memikirkan seperti, oh, saya bisa meminjamkan kepada seseorang yang persis seperti saya atau membeli hipotek REIT yang memiliki imbal hasil sebesar itu di sana.
Itulah pertanyaan yang ingin saya ajukan kepada Anda. Saya pikir ketika Anda sampai pada titik itu, karena Anda tidak mempunyai masalah besar, maka Anda mempunyai masalah besar di sini. Anda akan sampai ke FI. Anda akan masuk FI, dan itu akan menjadi luar biasa, dan yang harus Anda lakukan hanyalah terus melakukan apa yang Anda lakukan dan Anda bahkan tidak perlu terlalu efisien untuk mencapainya. . Namun ketika Anda sampai di sana, saya pikir sesuatu yang mungkin Anda temukan adalah, “Hei, jika saya tidak merancang portofolio saya sekarang dengan tujuan tersebut, saya akan kesulitan untuk benar-benar menjualnya 2 % dari posisi ekuitas saya pada saat itu untuk hidup darinya.”
Dan Anda akan terjebak dalam situasi itu karena akan sangat sulit mengalokasikan satu juta dolar keuntungan modal dari portofolio saham Anda ke sesuatu yang menghasilkan pendapatan lebih tinggi jika Anda tidak melakukannya dengan sengaja sejak hari pertama. Jadi itulah pertanyaan yang akan saya ajukan kepada Anda karena Anda berada dalam posisi yang kuat, dan menurut saya jika Anda memikirkannya, Anda mungkin akan merasa lebih bebas, meskipun pada akhirnya hal itu tidak benar-benar mengubah jumlah kekayaan bersih total. dari perjalanan itu.
pikiran:
Satu hal yang ingin saya tunjukkan adalah ketika Scott bertanya tentang portofolio optimal Anda, Anda tidak menyebutkan waralaba sama sekali.
Chris:
Ya, hanya dari sudut pandang kesederhanaan, memiliki tumpukan uang tunai $2 juta yang semuanya ada dalam satu VTSAX, yang jelas menarik keindahan dan keanggunan sederhana dari portofolio ideal.
pikiran:
Ya. Dan sebagai seseorang yang memiliki portofolio yang agak rumit, saya dapat memberitahu Anda bahwa saya mendambakan portofolio yang sangat, sangat sederhana. Kami sudah banyak membicarakan hal itu. Beberapa hal lagi tentang waralaba sebelum kita menyelesaikannya. Berapa banyak waralaba merek ini di AS dan seberapa terbukti rekam jejak merek ini? Kami belum menyebutkan nama mereknya, jadi saya tidak tahu persis merek mana yang sedang kami bicarakan. Dan Anda tidak perlu menjawab pertanyaan-pertanyaan ini untuk saya, ini hanya sesuatu untuk Anda pikirkan, ke depannya. Saya setuju dengan Scott. Saya tidak suka, suka, suka ide ini hanya karena Anda dan pasangan Anda bukan ahli terapi fisik, dan jika ahli terapi fisik Anda berhenti, Anda tidak bisa ikut serta dan mengambil alih.
Ini tidak seperti Anda memiliki waralaba McDonald's dan jika karyawan Anda berhenti, Anda dapat terjun ke sana dan Anda dapat mengetahui pendaftarannya dengan sangat cepat dan Anda dapat tertinggal. Saya pikir Anda sebenarnya harus tahu bagaimana melakukan segalanya ketika Anda adalah pemilik waralaba. Saya hanya ingin Anda lebih memikirkan argumen yang dibuat Scott. Karena, maksud saya, sejujurnya, jika kami tidak dapat membujuk Anda untuk tidak melakukan hal ini, maka itu bagus, tetapi jika kami dapat membujuk Anda untuk tidak melakukan hal ini, mungkin itu bukan sarana investasi yang tepat.
Chris:
Sebisa mungkin anonim, ada banyak klinik yang tersebar di seluruh negeri, dan saat berbicara dengan pemilik lain yang telah kami ajak bicara, yang mungkin, saya tidak tahu, antara 30 dan 50 wawancara pemilik yang kami lakukan telah dilakukan, mereka semua memperoleh keuntungan besar dari bisnis mereka.
pikiran:
Dan apakah mereka kesulitan menemukan ahli terapi fisik untuk bekerja di cabang mereka atau apakah itu pertanyaan yang belum Anda tanyakan?
Chris:
Ya, dan itulah mengapa kekhawatiran nomor satu saya juga adalah karena hal yang tampaknya paling sulit dipecahkan adalah bagaimana Anda… Dan, maksud saya, hal yang sama terjadi di sebagian besar bisnis. Bagaimana Anda menemukan, menarik, mempertahankan talenta terbaik? Ini akan menjadi pertanyaan yang sama, apa pun jenis bisnis yang Anda jalankan. Hal yang sama juga berlaku di bidang ini, tapi perbedaannya adalah aku secara hukum tidak bisa ikut serta jika terjadi sesuatu karena aku tidak mempunyai lisensi. Jadi tentu saja ini adalah sesuatu yang perlu dipikirkan dan dipertimbangkan proyeksinya. Berdasarkan percakapan yang kami lakukan, hal ini tampaknya cukup menguntungkan bagi saya, setelah Anda melewati tahun pertama, bisa memiliki penghasilan yang cukup stabil sebesar $15,000 hingga $180,000 per orang karena tidak melakukan banyak pekerjaan tampaknya solid, namun ada pasti banyak resikonya juga.
Scott:
Nah, Chris, ini percakapan yang sangat bagus. Terima kasih banyak telah berbagi semua hal ini dengan kami dan kami harap ini sangat membantu di sini. Kami sangat menghargai Anda datang ke BiggerPockets Money Podcast hari ini.
Chris:
Hei, terima kasih banyak sudah menerimaku. Saya sangat menghormati kalian dan menghargai semua yang telah kalian lakukan di ruang ini, dan merupakan suatu kehormatan bisa berbicara dengan kalian berdua.
Scott:
Luar biasa. Terima kasih banyak.
pikiran:
Terima kasih, Kris. Kami akan segera berbicara dengan Anda. Baiklah, Scott, itu percakapan yang sangat menarik. Saya sangat menghargai hal-hal yang Anda ajukan untuk dipertimbangkan Chris sehubungan dengan peluang waralabanya.
Scott:
Ya, menurutku ini menarik karena menurutku, lihat, perbesar gambaran besarnya, dan menurutku Chris sedikit tidak setuju denganku dalam beberapa hal ini, tapi menurutku rumah adalah aset utama dan pertimbangan utama di sini. Ini adalah aset $1.5 juta. Ia memiliki ekuitas $800,000 dan saldo hipotek $600,000. Kami tidak bersedia menyiasatinya, namun kami harus mengakui bahwa itulah strategi yang diterapkan oleh Chris dan keluarga Chris dalam berinvestasi di rumah ini, pada dasarnya. Ini merupakan pengeluaran tunggal terbesar. Lebih banyak uang yang disalurkan ke rumah dibandingkan aset lainnya. Lebih banyak uang yang masuk ke dalam investasi dibandingkan dengan aset lainnya, dan hal ini akan menjadi faktor dalam jalan menuju kemandirian finansial.
Kabar baiknya adalah kita mempunyai pendapatan yang tinggi, kita telah memperoleh pendapatan yang tinggi dan kita mempunyai kesempatan untuk terus mengembangkannya, itu tidak terlalu menjadi masalah. Kita dapat menyiasatinya dan mulai berinvestasi pada kelas aset lainnya. Dan menurut saya Chris benar-benar perlu memikirkan seperti apa portofolio yang dia inginkan dalam beberapa tahun ke depan. Dan saya pikir jika dia tidak melakukannya, dia akan jatuh ke dalam perangkap yang dialami oleh terlalu banyak orang Amerika kelas menengah atas yang memiliki kekayaan dan hak istimewa untuk memiliki pendapatan besar, yaitu semua kekayaan yang ada di angka 401k dan ekuitas rumah dan tidak benar-benar dapat direalisasikan. Tidak ada kebebasan nyata di sana. Anda bahkan semakin terjebak dalam treadmill berpenghasilan tinggi di sana, jika kita tidak melakukan upaya yang disengaja untuk menjaga pengeluaran tetap rendah, menghindari utang konsumen, dan membangun arus kas setelah pajak yang dapat dibelanjakan dan menghasilkan kekayaan dalam kendaraan di luar 401k tradisional. dan ekuitas rumah.
pikiran:
Ya, tentu saja. Saya hanya berhati-hati tentang kemampuan mempekerjakan karyawan dalam hal ini. Keadaannya menjadi lebih baik, tetapi saat ini masih merupakan masa yang sulit, jadi itu adalah salah satu hal terbesar yang saya ingin Chris pertimbangkan.
Scott:
Ya. Begini, menurut saya dalam kerangka yang baru saja saya bicarakan, sekarang kita memiliki permainan dalam kategori bisnis kecil. Saya menyukai peluang dalam kategori bisnis kecil dan menurut saya ini bisa berhasil, namun menurut saya salah satu masalah, secara paradoks, yang dihadapi Chris adalah Anda memiliki pendapatan yang sangat tinggi sehingga dia mungkin merasa dirugikan. sebenarnya mencoba menjalankan waralaba sampingan dari jarak jauh dalam situasi khusus ini. Dan dia mungkin sangat sukses dalam hal ini. Dia menghitung angkanya. Dia orang yang sangat berhati-hati dan jelas menghasilkan pendapatan tinggi, jelas sukses dalam banyak hal.
Tapi saya akan merasa lebih nyaman dengan peluang waralaba jika itu bersifat lokal, jika tidak memerlukan keahlian terapi fisik khusus untuk bisa masuk dan mengoperasikannya. Jika ada rencana cadangan seperti itu, saya rasa kemungkinan keberhasilannya akan lebih tinggi. Namun dengan situasi Chris, dia mampu menghasilkan cukup uang setiap tahunnya untuk membuat taruhan seperti ini setiap dua tahun. Jadi, meskipun dia membuat tiga di antaranya dan dua di antaranya gagal dalam enam tahun ke depan, dia mungkin masih memiliki pemenang dalam hal ini. Saya pikir itu masih bisa menjadi matematika yang bagus untuknya.
pikiran:
Itu poin yang bagus. Aku suka itu. Dan, sekali lagi, situasi setiap orang berbeda, jadi apa yang kami rekomendasikan untuk Chris adalah karena situasi spesifik Chris, jika Anda memiliki situasi spesifik yang Anda ingin Scott dan saya ikut sertakan, kami dengan senang hati akan berbicara dengan Anda. Anda dapat mengirim email or , atau Anda dapat mengisi aplikasi Finance Friday di bigpockets.com/financereview. Dan jika Anda tidak ingin menggunakan nama Anda atau tidak ingin menggunakan video Anda atau keduanya, kami dapat menjadikan Anda anonim. Kami hanya ingin membagikan nomor Anda dan menceritakan kisah Anda. Baiklah, Scott, haruskah kita keluar dari sini?
Scott:
Ayo lakukan.
pikiran:
Demikianlah episode BiggerPockets Money Podcast kali ini. Dia adalah Scott Trench. Saya Mindy Jensen berkata jadilah lebah kami, lebah madu.
Scott:
Jika Anda menikmati episode hari ini, beri kami ulasan bintang lima di Spotify atau Apple. Dan jika Anda mencari lebih banyak konten uang, silakan kunjungi saluran YouTube kami di youtube.com/biggerpocketsmoney.
pikiran:
BiggerPockets Money dibuat oleh Mindy Jensen dan Scott Trench, diproduksi oleh Kaylin Bennett, diedit oleh Exodus Media, Copywriting oleh Nate Weinraub. Terakhir, terima kasih sebesar-besarnya kepada tim BiggerPockets yang telah membuat pertunjukan ini terlaksana.
Tonton Podcastnya Disini
[Embedded content]
Bantu kami menjangkau pendengar baru di iTunes dengan memberi kami peringkat dan ulasan! Hanya membutuhkan waktu 30 detik. Terima kasih! Kami sangat menghargainya!
Di Episode Ini Kami Meliput
- Grafik “perangkap” KEBAKARAN umum yang bisa memaksa Anda untuk bekerja lebih lama di pekerjaan Anda
- Berinvestasi dalam rekening pensiun vs. pialang setelah pajak dan mana yang harus menjadi fokus untuk FIRE
- How to mengakses dana pensiun bahkan lebih awal jika Anda memutuskan untuk melakukannya pensiun dini
- Berinvestasi dalam waralaba dan apa yang HARUS Anda ketahui sebelum memasukkan uang Anda ke dalamnya
- Grafik portofolio KEBAKARAN yang sempurna dan bagaimana mengalokasikan investasi Anda untuk mendukung gaya hidup pensiun dini Anda
- Membangun/membeli rumah selamanya Anda dan kapan harus menundanya untuk berinvestasi
- Dan So Lebih banyak!
Tautan dari Pertunjukan
Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang sponsor hari ini atau menjadi mitra BiggerPockets sendiri? Beritahu kami!
Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.biggerpockets.com/blog/money-462
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $ 1 juta
- $ 10 juta
- $3
- $NAIK
- 000
- 1
- 10
- 100
- 102
- 12
- 12 bulan lagi
- 15%
- 150
- 17
- 180
- 2%
- 20
- 200
- 2021
- 24
- 25
- 28
- 30
- 300
- 31
- 35%
- 40
- 400
- 401K
- 50
- 52
- 60
- 65
- 7
- 70
- 700
- 75
- 750
- 8
- 80
- 97
- a
- kemampuan
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- atas
- benar
- mengakses
- Menurut
- Akun
- Akun
- Akumulasi
- akumulasi
- tepat
- Mencapai
- mengakui
- di seluruh
- aktif
- sebenarnya
- menambahkan
- Tambahan
- Menambahkan
- maju
- Setelah
- lagi
- usia
- Persetujuan
- di depan
- Semua
- mengalokasikan
- alokasi
- diizinkan
- memungkinkan
- hampir
- juga
- selalu
- am
- Amerika
- amortisasi
- jumlah
- an
- dan
- tahunan
- disetahunkan
- Setiap tahun
- Anonim
- Lain
- menjawab
- mengharapkan
- Apa pun
- lagi
- siapapun
- di manapun
- naik banding
- Apple
- Aplikasi
- janji
- menghargai
- pendekatan
- ADALAH
- DAERAH
- argumen
- sekitar
- pengaturan
- artikel
- AS
- asam
- meminta
- bercita-cita tinggi
- menilai
- aset
- Aktiva
- Asosiasi
- asumsi
- At
- menyerang
- Dicapai
- berusaha
- menarik
- menarik
- penulis
- mobil
- mengotomatisasikan
- jalan
- rata-rata
- menghindari
- jauh
- kembali
- bersandaran
- latar belakang
- backup
- Buruk
- Saldo
- pembatas
- mendasarkan
- berdasarkan
- Pada dasarnya
- dasar
- BE
- indah
- Kecantikan
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- mulai
- Awal
- di belakang
- makhluk
- keyakinan
- Percaya
- orang beriman
- TERBAIK
- Bertaruh
- Lebih baik
- antara
- Luar
- Besar
- Gambar besar
- Terbesar
- Bit
- berkat
- perahu
- Obligasi
- bonus
- Sepatu bot
- batas
- kedua
- membeli
- cabang
- merek
- Kerusakan
- Melanggar
- membawa
- Membawa
- perdagangan perantara
- Terbawa
- penyangga
- membangun
- Bangunan
- dibangun di
- ikat
- beban
- bisnis
- bisnis
- payudara
- tapi
- membeli
- Pembelian
- by
- california
- panggilan
- bernama
- Kampanye
- CAN
- Bisa Dapatkan
- topi
- Kapasitas
- modal
- mobil
- yang
- Lowongan Kerja
- hati-hati
- Carl
- kasus
- Uang tunai
- arus kas
- Kategori
- hati-hati
- berhati-hati
- tertentu
- Pasti
- dan sebagainya
- menantang
- perubahan
- berubah
- Saluran
- Amal
- memeriksa
- memeriksa
- Berbunyi
- pilihan
- chris
- kelas
- kelas-kelas
- Jelas
- Klinik
- Penyelesaian
- lebih dekat
- Tuan Rumah Bersama
- rekan
- Perguruan tinggi
- Kolom
- kombinasi
- bergabung
- bagaimana
- datang
- nyaman
- kedatangan
- komisi
- perusahaan
- Kompensasi
- kompetitif
- sama sekali
- kompleksitas
- rumit
- memusatkan
- konsep
- Perhatian
- Mempertimbangkan
- pertimbangan
- mengingat
- konsumen
- Konten
- terus
- berkontribusi
- kontribusi
- Percakapan
- percakapan
- Konversi
- mengubah
- copywriting
- benar
- Biaya
- Biaya
- bisa
- negara
- sepasang
- Tentu saja
- menutupi
- retak
- membuat
- dibuat
- kredit
- ingin tahu
- terbaru
- Sekarang
- melengkung
- pemotongan
- data
- Tanggal
- hari
- hari ke hari
- Hari
- transaksi
- Hutang
- dekade
- layak
- memutuskan
- menetapkan
- pastinya
- definisi
- Derajat
- Permintaan
- Departemen
- menyebarkan
- dikerahkan
- deposit
- kedalaman
- menggambarkan
- dijelaskan
- Mendesain
- dirancang
- Meskipun
- MELAKUKAN
- perbedaan
- berbeda
- sulit
- rajin
- langsung
- Cacat
- Kerugian
- diskresioner
- membahas
- dibahas
- diskusi
- diskusi
- jarak
- menyelam
- dividen
- dividen
- do
- dokter
- tidak
- Tidak
- Anjing
- melakukan
- dolar
- menyumbangkan
- dilakukan
- Dont
- meragukan
- turun
- mimpi
- mendorong
- Tetes
- dinamis
- E&T
- setiap
- Terdahulu
- Awal
- mendapatkan
- Produktif
- mudah
- Mudah
- EBITDA
- mengedit
- edisi
- efek
- efisiensi
- efisien
- usaha
- antara
- lain
- memulai
- tertanam
- dipekerjakan
- karyawan
- akhir
- berakhir
- cukup
- cukup uang
- memastikan
- Enter
- memasuki
- Enterprise
- Pengusaha
- pengusaha
- Lingkungan Hidup
- episode
- sama
- peralatan
- keadilan
- terutama
- dasarnya
- perkebunan
- Etika
- Bahkan
- Setiap
- semua orang
- semua orang
- segala sesuatu
- persis
- contoh
- unggul
- Kecuali
- gembira
- menarik
- ada
- Keluaran
- memperluas
- mengharapkan
- harapan
- diharapkan
- mengharapkan
- biaya
- mahal
- pengalaman
- menyelidiki
- tambahan
- fakta
- faktor
- Gagal
- adil
- hampir
- Jatuh
- akrab
- keluarga
- kipas
- fantastis
- jauh
- petani
- Depa
- layak
- Februari
- merasa
- Biaya
- beberapa
- bidang
- Angka
- mengisi
- Akhirnya
- keuangan
- keuangan
- kebebasan finansial
- tujuan keuangan
- Kemandirian finansial
- pembiayaan
- Menemukan
- temuan
- akhir
- Kebakaran
- Pertama
- pertama kali
- lima
- tetap
- fleksibel
- aliran
- Fokus
- mengikuti
- Ikuti terus
- makanan
- Untuk
- paksaan
- selama-lamanya
- bentuk
- dahulu
- bentuk
- sebagainya
- Nasib
- Depan
- ditemukan
- empat
- Kerangka
- Hak
- Gratis
- Kebebasan
- Jumat
- teman
- teman
- dari
- depan
- Bahan bakar
- penuh
- kesenangan
- fungsi
- dana
- secara fundamental
- pendanaan
- dana-dana
- Keuntungan
- permainan
- celah
- menghasilkan
- dihasilkan
- menghasilkan
- menghasilkan
- mendapatkan
- mendapatkan
- Memberikan
- diberikan
- memberikan
- Pemberian
- Go
- tujuan
- Anda
- Pergi
- akan
- mati
- baik
- mendapat
- lulus
- agung
- berterimakasih
- besar
- lebih besar
- bruto
- Tanah
- Kelompok
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Cowok
- terjangan
- memiliki
- Setengah
- di tengah jalan
- Penanganan
- terjadi
- senang
- Sulit
- Memiliki
- memiliki
- he
- Kesehatan
- sehat
- mendengar
- pendengaran
- membantu
- bermanfaat
- membantu
- dia
- di sini
- Tersembunyi
- High
- lebih tinggi
- paling tinggi
- sangat
- dia
- menyewa
- -nya
- sejarah
- Memukul
- memegang
- Lubang
- Beranda
- pekerjaan rumah
- jujur
- Secara jujur
- bulan madu
- berharap
- Mudah-mudahan
- hotel
- JAM
- Rumah
- rumah tangga
- perumahan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- Namun
- hr
- HTTPS
- besar
- Hibrida
- i
- SAYA AKAN
- ide
- ideal
- idealnya
- ide-ide
- if
- mengabaikan
- Dampak
- in
- Di lain
- insentif
- Pendapatan
- salah
- Meningkatkan
- luar biasa
- kemerdekaan
- indeks
- sendiri-sendiri
- individu
- industri
- informasi
- mulanya
- asuransi
- integral
- Disengaja
- dengan sengaja
- bunga
- Suku Bunga
- tertarik
- menarik
- interpretasi
- Wawancara
- wawancara
- ke
- Menginvestasikan
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- terlibat
- keterlibatan
- IRA
- isu
- masalah
- IT
- NYA
- Diri
- Pekerjaan
- Jobs
- perjalanan
- melompat
- hanya
- Menjaga
- Anak
- anak
- Membunuh
- pembunuh
- Jenis
- Tahu
- tahu
- tangga
- terbesar
- Terakhir
- akhirnya
- jalankan
- Hukum
- Melompat
- pengetahuan
- paling sedikit
- meninggalkan
- meninggalkan
- sah
- LEND
- pemberi pinjaman
- pinjaman
- kurang
- kurang dari 20%
- membiarkan
- Tingkat
- Leverage
- LG
- Lisensi
- Hidup
- gaya hidup
- pengangkatan
- enteng
- 'like'
- Cair
- Daftar
- Listening
- sedikit
- hidup
- hidup
- hidup
- pinjaman
- Pinjaman
- lokal
- terletak
- tempat
- Panjang
- lama
- jangka panjang
- Outlook Jangka Panjang
- lagi
- melihat
- terlihat seperti
- tampak
- mencari
- TERLIHAT
- Lot
- banyak
- cinta
- mencintai
- Rendah
- menurunkan
- menguntungkan
- terbuat
- Utama
- utama
- membuat
- MEMBUAT
- Membuat
- pengelolaan
- pelaksana
- banyak
- Margin
- tanda
- Pasar
- Marketing
- Cocok
- matematika
- hal
- dewasa
- max
- Mungkin..
- mungkin
- me
- berarti
- berarti
- Daging
- Media
- medis
- peralatan medis
- Pelajari
- pertemuan
- mental yang
- Kesehatan mental
- menyebut
- tersebut
- Tengah
- midwest
- mungkin
- juta
- juta dolar
- keberatan
- meminimalkan
- kementerian
- kesalahan
- model
- saat
- uang
- Bulan
- bulanan
- bulan
- lebih
- Hipotek
- paling
- pindah
- terharu
- bergerak
- banyak
- beberapa
- dikalikan
- harus
- my
- diri
- nama
- nama
- Alam
- hampir
- perlu
- Perlu
- kebutuhan
- negatif
- juga tidak
- bersih
- jaringan
- tak pernah
- New
- Pasar baru
- berita
- berikutnya
- bagus
- ceruk
- tidak
- None
- utara
- tidak menghabiskan
- tidak ada
- sekarang
- nuansa
- jumlah
- nomor
- pengamatan
- Kesempatan
- of
- lepas
- Penawaran
- Office
- sering
- oh
- Oke
- Tua
- lebih tua
- on
- sekali
- ONE
- yang
- secara online
- hanya
- Buka
- dibuka
- beroperasi
- dioperasikan
- operasi
- biaya operasional
- Operasi
- operator
- Pendapat
- Pendapat
- Peluang
- Kesempatan
- optimal
- dioptimalkan
- pilihan
- Opsi
- or
- urutan
- Ortopedi
- Lainnya
- kami
- di luar
- Hasil
- Outlook
- di luar
- lebih
- secara keseluruhan
- sendiri
- pemilik
- pemilik
- kepemilikan
- dibayar
- pandemi
- orangtua
- Taman
- bagian
- tertentu
- pasangan
- rekan
- Kemitraan
- pasif
- lalu
- path
- pasien
- pasien
- berhenti sebentar
- dijeda
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- sistem pembayaran
- pembayaran
- Pasak
- Konsultan Ahli
- untuk
- persen
- sempurna
- melakukan
- mungkin
- periode
- berkala
- orang
- pribadi
- Sendiri
- Personil
- perspektif
- fisik
- Secara fisik
- gambar
- Tempat
- placeholder
- rencana
- perencanaan
- rencana
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- pemain
- silahkan
- plus
- podcast
- Titik
- poin
- pop
- Pops
- diisi
- portofolio
- posisi
- mungkin
- mungkin
- berpotensi
- perlu
- cukup
- harga pompa cor beton mini
- Sebelumnya
- hak istimewa
- probabilitas
- mungkin
- Masalah
- masalah
- menghasilkan
- Diproduksi
- menghasilkan
- profesional
- Profil
- Keuntungan
- profitabilitas
- menguntungkan
- keuntungan
- program
- Proyeksi
- proyeksi
- janji
- mendorong
- properties
- milik
- terlindung
- terbukti
- publik
- menarik
- membeli
- murni
- menempatkan
- Menempatkan
- Puting
- Perempat
- pertanyaan
- Pertanyaan
- Cepat
- segera
- agak
- menonjol
- jarak
- Penilaian
- Tarif
- agak
- penilaian
- mencapai
- tercapai
- mencapai
- reaksi
- nyata
- real estate
- Kenyataan
- menyadari
- benar-benar
- baru
- baru-baru ini
- mengenali
- sarankan
- catatan
- Merah
- menurunkan
- lihat
- arahan
- salam
- daftar
- pengembalian
- Hubungan
- relatif
- relevan
- mengandalkan
- yang tersisa
- terpencil
- kerja jarak jauh
- Menyewa
- mewakili
- membutuhkan
- menghormati
- ISTIRAHAT
- menahan
- pensiun
- akun pensiun
- kembali
- Pengembalian
- pendapatan
- pendapatan
- ulasan
- benar
- hak
- kenaikan
- Risiko
- risiko
- kuat
- Kamar
- Roth IRA
- bulat
- Aturan
- aturan
- Run
- berjalan
- berjalan
- Pedesaan
- aman
- Tersebut
- gaji
- penjualan
- sama
- Save
- disimpan
- penghematan
- Tabungan
- mengatakan
- mengatakan
- skala
- menjadwalkan
- beasiswa
- Sekolah
- ilmuwan
- skor
- scott
- detik
- keamanan
- melihat
- melihat
- terlihat
- tampaknya
- terlihat
- ruas
- menjual
- Penjualan
- rasa
- Seri
- layanan
- Sidang
- set
- pengaturan
- beberapa
- Share
- berbagi
- berbagi
- dia
- bergeser
- tas
- Pendek
- tembakan
- harus
- Menunjukkan
- menunjukkan
- sisi
- signifikan
- Sederhana
- kesederhanaan
- hanya
- sejak
- tunggal
- situasi
- situasi
- ENAM
- Keraguan
- keahlian
- kecil
- bisnis kecil
- usaha kecil
- lebih kecil
- So
- sejauh ini
- Sosial
- padat
- larutan
- beberapa
- Seseorang
- sesuatu
- di suatu tempat
- putra
- Segera
- Suara
- sumber
- Selatan
- Space
- tertentu
- menghabiskan
- Pengeluaran
- membagi
- Sponsor
- Spot
- Spotify
- stabil
- Staf
- taruhan
- sudut
- awal
- mulai
- Mulai
- Negara
- Langkah
- Tongkat
- Masih
- saham
- Saham
- berhenti
- penyimpanan
- Cerita
- strategi
- Penyelarasan
- kuat
- struktur
- mahasiswa
- belajar
- langganan
- besar
- substansial
- sukses
- sukses
- seperti itu
- besar
- menyediakan
- mendukung
- yakin
- Pasti
- Operasi
- Sekitarnya
- Ayunan
- Sindikasi
- sistem
- tabel
- Mengambil
- Dibutuhkan
- pengambilan
- Bakat
- Berbicara
- pembicaraan
- penyadapan
- pajak
- Pajak
- tim
- tech
- teknis
- mengatakan
- jitu
- sepuluh
- istilah
- Tesla
- diuji
- dari
- terima kasih
- bahwa
- Grafik
- Daerah
- Ibukota
- informasi
- Dunia
- mereka
- Mereka
- diri
- kemudian
- dokter
- terapi
- Sana.
- Ini
- mereka
- hal
- hal
- berpikir
- Pikir
- Ketiga
- ini
- minggu ini
- itu
- meskipun?
- pikir
- tiga
- Melalui
- di seluruh
- Pelemparan
- Pasang
- waktu
- waktu
- kali
- ujung
- untuk
- hari ini
- hari ini
- ton
- Nada
- terlalu
- puncak
- Total
- SAMA SEKALI
- menyentuh
- terhadap
- jalur
- tradisional
- terlatih
- lintasan
- Salinan
- menterjemahkan
- perjalanan
- Rangkap tiga
- kesulitan
- benar
- benar-benar
- mencoba
- mencoba
- penjaga penjara
- dua
- mengetik
- jenis
- khas
- terakhir
- bawah
- memahami
- pemahaman
- membuka kunci
- sampai
- diperbarui
- us
- menggunakan
- bekas
- menggunakan
- keperluan
- Berharga
- nilai
- Pelopor
- variabel
- Kendaraan
- sangat
- melalui
- Video
- Mengunjungi
- Kunjungan
- vs
- upah
- upah
- menunggu
- berjalan
- ingin
- ingin
- ingin
- adalah
- Menonton
- Cara..
- cara
- we
- Kekayaan
- menyiangi
- minggu
- mingguan
- Menimbang
- selamat datang
- BAIK
- pergi
- adalah
- Apa
- Apa itu
- apa pun
- ketika
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- seluruh
- mengapa
- istri
- wifi
- akan
- rela
- pemenang
- dengan
- penarikan
- dalam
- heran
- hebat
- tanya
- Word
- Kerja
- bekerja
- bekerja
- kerja
- bekerja
- dunia
- bernilai
- akan
- akan memberi
- membungkus
- tertulis
- Salah
- X
- tahun
- tahunan
- tahun
- iya nih
- Menghasilkan
- hasil panen
- kamu
- muda
- Anda
- diri
- Youtube
- zephyrnet.dll
- nol
- zoom
- Zooming