CoverForce Mengumpulkan $5 Juta Untuk Platform Infrastruktur Digitalnya Untuk Asuransi Komersial Yang Menghubungkan Operator Dengan Agensi

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Pasar asuransi komersial bernilai lebih dari $800 miliar per tahun. Sebagian besar perkiraan pertumbuhan pasar ini selama dekade berikutnya diperkirakan berasal dari digitalisasi industri untuk membuat penawaran harga, pengamanan, penjaminan, dan pelayanan polis menjadi lebih lancar. kekuatan penutup adalah platform insurtech yang menghadirkan konektivitas berbasis API untuk memungkinkan operator dan agen asuransi bekerja secara digital satu sama lain, menghilangkan interaksi bolak-balik yang sebelumnya sebagian besar bersifat manual dan memakan waktu. API ini memungkinkan agen menerima penawaran harga dari beberapa operator Tingkat 1 secara instan selain menangani dokumen kebijakan, penerbitan, dan pembayaran untuk semua jenis kebijakan bisnis termasuk kompensasi pekerja, kebijakan pemilik bisnis (BOP), tanggung jawab umum, dan dunia maya. Coverforce juga menawarkan pengalaman ritel sementara label yang dapat diintegrasikan ke dalam kehadiran web agensi untuk memungkinkan pelanggan menerima penawaran secara langsung, lengkap dengan kemampuan perbandingan online. Dengan mendigitalkan pengalaman, platform ini menawarkan pengalaman yang lebih baik antara operator dan agensi, membuka saluran baru untuk distribusi bagi operator, sekaligus meningkatkan pengalaman pelanggan akhir. Sejak Mei tahun ini, perusahaan telah menerima 3500 pengguna di seluruh negeri.

gangWatch bertemu dengan CEO dan Salah Satu Pendiri CoverForce Cyrus Karai untuk mempelajari lebih lanjut tentang bisnis ini, rencana strategis perusahaan, putaran pendanaan, dan masih banyak lagi…

Siapa investor Anda dan berapa yang Anda kumpulkan?

$5M dalam pendanaan awal, dipimpin oleh Mitra Nyca dengan partisipasi dari Investor QED, Muir Capital, Mitra Sidekick, dan Pindah Modal.

Beritahu kami tentang produk atau layanan yang ditawarkan CoverForce.

Rangkaian produk lengkap CoverForce meliputi:

API Asuransi Komersial: Menyederhanakan integrasi dalam hitungan hari sambil terhubung ke beberapa operator untuk akses cepat ke selera, penawaran harga, proposal, dan dokumen kebijakan sambil mengaktifkan pengikatan satu klik.

Portal Agen Penawaran & Ikat: Disinkronkan langsung ke sistem operator teratas untuk memberikan akses ke panduan selera sekaligus mengaktifkan penawaran, pengikatan, pembayaran, dan penerbitan instan.

Portal Manajemen Grosir/Jaringan: Melacak pengiriman di seluruh Portal Agen, menyelesaikan penjilidan yang diminta oleh agensi ritel, dan menampilkan analisis penempatan di semua agensi.

Etalase online langsung ke konsumen: Menciptakan pengalaman belanja online berlabel putih bagi pemilik bisnis untuk memilih produk dan mendapatkan penawaran kompetitif dari berbagai operator.

Apa yang menginspirasi dimulainya CoverForce?

Setelah mendengarkan pengalaman teman dan kerabat yang bekerja di industri asuransi, kami menyadari adanya permintaan dari agen independen – sebuah kelompok yang secara historis suara dan kebutuhan spesifiknya telah diabaikan.

Oleh karena itu, CoverForce lahir dari keinginan untuk memperkuat agen independen di seluruh AS, di mana banyak perusahaan insurtech diciptakan untuk mendisintermediasi mereka. Kami memanfaatkan pemahaman kami tentang lanskap asuransi dan praktik terbaik rekayasa untuk membantu agen dan operator berkomunikasi dengan lebih efisien.

Apa bedanya CoverForce?

CoverForce memiliki banyak pembeda yang membedakan kami dari pesaing, antara lain:

CoverForce adalah platform asuransi independen pertama – bukan agen atau broker terdaftar – yang membangun infrastruktur yang menyediakan akses API yang disederhanakan ke operator asuransi komersial terkemuka untuk penawaran instan dan pengikatan sekali klik.

Misi kami adalah memperkuat agen-agen independen, bukan mendisintermediasi mereka.

Investasi CoverForce di bidang infrastruktur membantu menghadirkan standardisasi ke seluruh industri, di mana API operator berbeda untuk produk komersial UKM seperti kompensasi pekerja, kebijakan pemilik bisnis (BOP), tanggung jawab umum, dan dunia maya.

CoverForce menyediakan API yang mudah diintegrasikan, sehingga menghemat waktu untuk berintegrasi dengan operator terkemuka dari bulan ke minggu.

API CoverForce membantu operator dan mitra distribusi pilihan mereka – lembaga yang ditunjuk dan aplikasi perangkat lunak – untuk membangun solusi dengan lebih cepat. Itu dapat disematkan ke aplikasi perangkat lunak dan situs web apa pun untuk pengalaman belanja komersial yang mudah digunakan bagi agensi dan pemilik bisnis.

CoverForce juga membangun solusi perangkat lunak khusus yang dikembangkan bersama dengan operator untuk memenuhi kebutuhan jaringan besar dan kelompok grosir. Karena pendekatan yang berpusat pada pelanggan ini, CoverForce mendukung jaringan lembaga independen terbesar kedua – Jaringan Agen Asuransi ISU.

CoverForce didirikan oleh saya sendiri, eksekutif asuransi senior Behram Dinshaw (mantan EVP Pusat Pasar Kecil & Menengah di Travelers), dan mantan insinyur Amazon, Kaivan Wadia. Bersama-sama, kami telah membentuk tim kepemimpinan ahli yang menyatukan pengalaman teknologi yang luas dan pengetahuan asuransi yang mendalam dengan para pakar industri, dari Google, The Hartford, Travellers, Allstate Corporation, McKinsey & Company, dan banyak lagi, untuk membangun teknologi yang terintegrasi secara mulus ke dalam perusahaan-perusahaan mapan. proses pengangkut, agen, dan grosir.

CoverForce dibangun dengan standar sistem dan keamanan data yang tinggi, dan bekerja sama dengan operator untuk memastikan API penawaran & pengikatan operator hanya dapat diakses dengan persetujuan mereka.

Pasar apa yang ditargetkan CoverForce dan seberapa besarnya?

CoverForce menargetkan pasar Jalur Komersial senilai $300 miliar.

Pengguna targetnya adalah: jaringan agen asuransi, grup pialang, pedagang grosir, dan perusahaan besar yang memungkinkan pengiriman digital tertanam, penawaran harga, dan pengalaman mengikat.

Apa model bisnis Anda?

CoverForce membebankan biaya SAAS tetap untuk akses ke API terpadunya.

CoverForce membebankan biaya untuk membuat perangkat lunak yang disesuaikan untuk agensi besar dan klien grosir.

Bagaimana Anda mempersiapkan potensi perlambatan ekonomi?

Kami bermitra dengan operator, jaringan, dan pedagang grosir untuk meluncurkan perangkat lunak yang secara khusus mengatasi masalah kepatuhan terhadap peraturan, oleh karena itu kami fokus pada solusi yang dibutuhkan di pasar.

Kami juga membangun khusus untuk permintaan/kebutuhan pelanggan.

Seperti apa proses pendanaannya?

Kami mengumpulkan dana pada awal tahun 2022 dan memilih investor kami berdasarkan minat mereka terhadap bidang asuransi dan komitmen untuk membangun infrastruktur yang berguna yang akan membantu peserta yang ada untuk terhubung secara digital.

Apa tantangan terbesar yang Anda hadapi saat meningkatkan modal?

Teknologi asuransi secara historis telah diabaikan di pasar modal ventura karena kompleksitas dinamika industri yang dirasakan.

Menemukan investor yang bersemangat membangun demi kebaikan publik dan nyaman beroperasi di lingkungan peraturan yang rumit adalah hal yang penting bagi kami.

Faktor apa dalam bisnis Anda yang membuat investor Anda menulis cek?

Saya pikir itu adalah tim kami – kami adalah salah satu perusahaan teknologi asuransi pertama yang menggabungkan eksekutif asuransi tingkat senior dari operator lama seperti The Hartford dan Travelers, dengan insinyur terkemuka dari perusahaan seperti Google dan Amazon.

Kami juga mengisi kesenjangan yang diperlukan bagi pelaku pasar independen yang membantu operator memperkuat pertumbuhan saluran digital mereka dengan agen – misi kami adalah memperkuat agen independen, bukan mendisintermediasi mereka.

Saya pikir itu adalah tim kami – kami adalah salah satu perusahaan teknologi asuransi pertama yang menggabungkan eksekutif asuransi tingkat senior dari operator lama seperti The Hartford dan Travelers, dengan insinyur terkemuka dari perusahaan seperti Google dan Amazon.

Kami juga mengisi kesenjangan yang diperlukan bagi pelaku pasar independen yang membantu operator memperkuat pertumbuhan saluran digital mereka dengan agen – misi kami adalah memperkuat agen independen, bukan mendisintermediasi mereka.

Pencapaian apa yang ingin Anda capai dalam enam bulan ke depan?

Dalam enam bulan ke depan, kami berencana untuk mencapai:

Kelanjutan dari pertumbuhan penting yang kami lihat dalam orientasi pengguna pada tahun 2023.

Pengembangan berkelanjutan dari kemitraan erat kami dengan operator asuransi papan atas – dengan fokus pada perluasan produk yang mereka tawarkan secara digital kepada agen dan mitra distribusi yang ditunjuk.

Mengembangkan hubungan operator dan agensi baru, karena kami menawarkan pilihan yang lebih besar kepada kedua pelaku pasar, sekaligus membantu meningkatkan volume.

Pertumbuhan tim Insinyur dan Kesuksesan Pelanggan kami, untuk memastikan kami membangun lebih cepat dan mendukung basis pengguna kami yang berkembang.

Putaran pendanaan Seri A yang potensial.

Saran apa yang dapat Anda tawarkan kepada perusahaan di New York yang tidak memiliki suntikan modal segar di bank?

Kami meraih kesuksesan dengan mendekati pelanggan besar, mendengarkan mereka, dan membangun solusi untuk kebutuhan mereka. Kami juga bertemu dengan berbagai bagian rantai nilai untuk memahami kemampuan industri saat ini. Hal ini memungkinkan kami memberikan solusi yang berpusat pada pelanggan dan, yang paling penting, dapat dieksekusi.

Menurut Anda, ke mana arah perusahaan sekarang dalam waktu dekat?

Kami fokus bekerja sama dengan grup agen asuransi dan operator terpilih untuk meningkatkan kemudahan berbisnis bagi agen dan pelanggan usaha kecil mereka. Ada banyak pelanggan seperti ini, dan kami ingin meluangkan waktu untuk berinteraksi dengan mereka dan mendengarkan kebutuhan mereka.

Apa tujuan musim gugur favorit Anda di dalam dan sekitar kota?

Taman Madison Square. Tempat ini memiliki taman anjing yang bagus dan Shake Shack – dua hal yang membuat saya tersenyum saat cuaca berubah.