Meminta Bitcoin menjelaskan seperti menanyakan cara kerja roket; itu sedikit rumit. A mata uang digital dinilai dengan sejumlah dolar (atau euro, yen, dll.) dan digunakan untuk membayar barang atau menukar mata uang lainnya. Itu masuk akal. Namun segala sesuatunya bisa menjadi rumit jika kita mendalaminya lebih dalam Bitcoin dan blockchain. Tidak perlu kewalahan; kami membawa saifedean ammous, ekonom dan penulis Standar Bitcoin, ke acara untuk menjelaskan.
Saifedean, seperti banyak investor lainnya, juga demikian skeptis terhadap Bitcoin pada awalnya. Dia pikir itu benar hanya sekedar iseng saja itu akan hilang dalam beberapa tahun. Tapi, setelah meneliti sejarah uang, kebangkitan dan jatuhnya mata uang fiat, dan standar yang mendasari Bitcoin, Saifedean mengubah nada bicaranya. Sekarang, dia adalah pendukung besar hal ini “emas digital” baru dan telah menghabiskan bertahun-tahun dalam hidupnya untuk memperingatkan orang lain tentang hal ini kesalahan mata uang fiat dan peluang di balik Bitcoin itu sendiri.
Dalam episode hari ini, Saifedean menjelaskan apa itu Bitcoin, cara kerjanya, mengapa blockchain diperlukan, dan alasannya menabung saja tidak cukup dalam lingkungan inflasi fiat saat ini. Anda juga akan mendengarnya mengapa “uang keras” seperti Bitcoin mengalahkan “uang mudah” seperti dolar Amerika dan mengapa yang terbaru cryptocurrency tabrakan tidak seburuk yang diperkirakan para ekonom arus utama. Jadi jika Anda berpikir untuk mendapatkan sedikit Bitcoin, ini adalah tempat terbaik untuk memulai.
Klik di sini untuk mendengarkan Apple Podcast.
Dengarkan Podcast Disini
Baca Transkripnya Disini
pikiran:
Selamat datang di podcast BiggerPockets Money tempat kami mewawancarai Saifedean Ammous dan berbicara tentang Bitcoin.
Saifedean:
Ini adalah satu-satunya uang yang mengakhiri semua uang, dan alasannya adalah karena ini adalah satu-satunya uang yang memiliki tingkat pertumbuhan pasokan terendah yang pernah ada, dan saat ini berada pada kisaran 2% per tahun. Namun akan terus turun hingga akhirnya mencapai 0%. Jadi pencapaian Bitcoin yang benar-benar menakjubkan dan unik adalah proses ini dimulai. Penciptaan Bitcoin dimulai dan jaringannya terus berkembang.
pikiran:
Halo. Halo. Halo, nama saya Mindy Jensen dan seperti biasa, ayah saya menceritakan lelucon kepada rekan pembawa acara, Scott Trench.
Scott:
Aku tidak tahu tentang lelucon ayah, Mindy, tapi aku bisa jadi agak aneh.
pikiran:
Ya Tuhan, itu buruk sekali, Scott. Itu adalah yang terburuk. Scott dan saya di sini untuk menceritakan lelucon buruk dan membuat kemandirian finansial tidak terlalu menakutkan, bukan hanya untuk orang lain, untuk memperkenalkan Anda pada kisah semua orang karena kami benar-benar percaya kebebasan finansial dapat dicapai oleh semua orang, tidak peduli kapan atau di mana Anda memulai.
Scott:
Itu benar. Apakah Anda ingin pensiun dini dan berkeliling dunia, melakukan investasi besar-besaran pada aset seperti real estat, memulai bisnis Anda sendiri, atau mencoba memahami tesis investasi di balik Bitcoin dan mata uang kripto lainnya, kami akan membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda dan dapatkan uang sehingga Anda dapat meluncurkan diri Anda menuju impian Anda.
pikiran:
Scott, saya bersemangat untuk mendatangkan Saifedean hari ini. Saya pernah mengatakan bahwa saya tidak terlalu peduli dengan Bitcoin. Saya pikir saya telah bersikap sedikit lebih keras di masa lalu dengan penilaian saya terhadap Bitcoin, namun menurut saya episode hari ini sangat menarik dan saya belajar banyak tentang mata uang secara umum dan sejarah di baliknya, khususnya mengenai Bitcoin secara spesifik. Saya ingin mengatakan bahwa saat ini ketika kita berbicara tentang Bitcoin, kita berbicara tentang Bitcoin yang sebenarnya, bukan menggunakan Bitcoin sebagai istilah umum untuk mata uang kripto secara umum. Kami secara khusus membahas cryptocurrency yang disebut Bitcoin.
Scott:
Ya. Juga sedikit penafian di sini, ini bukan merupakan dukungan terhadap Bitcoin. Saifedean adalah pemimpin pemikiran yang luar biasa, filsuf, benar-benar memiliki pemahaman mendalam tentang hal ini dan telah membangun kasus yang sangat menarik untuk Bitcoin. Namun saya akan berbagi dengan Anda filosofi pribadi saya tentang mengapa saya tidak berinvestasi di Bitcoin menjelang akhir episode dan juga di bagian akhir.
pikiran:
Ya, saya sudah berkali-kali mengatakan saya tidak mengerti Bitcoin, jadi itu sebabnya saya tidak berinvestasi. Itulah intinya mengapa saya tidak memasukkan uang ke dalam Bitcoin dan saya setuju dengan pernyataan itu. Saya tidak berpikir Anda harus berinvestasi dalam segala hal, namun episode ini membuka mata saya terhadap alasan di balik Bitcoin, yang menurut saya penting. Oke, sebelum kita mendatangkan Saifedean, mari kita istirahat sejenak. Dan kami kembali.
Scott:
Saifedean Ammous adalah ekonom Bitcoin terkenal, investor, dan penulis The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking dan salah satu buku paling membuka mata yang pernah saya baca dalam beberapa tahun terakhir. Saifedean, kami sangat senang menyambut Anda di podcast BiggerPockets Money.
Saifedean:
Terima kasih banyak telah menerimaku, Scott. Senang sekali berada di sini.
Scott:
Luar biasa. Baiklah, saya berharap kami dapat menyelesaikan tesis Anda, seperti kata yang akan saya gunakan untuk menggambarkannya, seputar Bitcoin sebagai mata uang masa depan dunia. Saya ingin sekali jika kita bisa memulai dari awal kembali ke sejarah uang itu sendiri dan bagaimana hal itu mendasari tesis Anda tentang Bitcoin. Bisakah Anda memandu kami, memberi kami gambaran umum tentang hal itu?
Saifedean:
Ya, jadi saat menulis Standar Bitcoin, ketika saya ingin menulisnya, saya memutuskan bahwa ini adalah buku yang menjelaskan Bitcoin dari awal. Karena ini adalah topik yang menarik orang-orang dari berbagai lapisan masyarakat, ini bukan hanya topik yang diperuntukkan bagi para ekonom atau pemrogram, jadi Anda akan mendapatkan berbagai perspektif berbeda mengenai berbagai pertanyaan dan isu, dan ini adalah cara terbaik. untuk mengatasinya adalah dengan memulai dari awal. Saya mulai menggali sejarah uang dan mulai menggali pelajaran dan metafora yang telah saya pelajari selama bertahun-tahun sebagai ekonom untuk mencoba menjelaskan Bitcoin dalam istilah modern, dan saya sampai pada gagasan bahwa ini adalah cara terbaik untuk memahami Bitcoin. adalah mencoba dan memahami pentingnya kekerasan uang. Yang kami maksud dengan kekerasan uang adalah kesulitan menghasilkan uang.
Istilah ini sangat akrab bagi orang-orang yang hidup di negara dengan mata uang buruk, di mana mereka menggunakan istilah hard money untuk merujuk pada dolar atau euro, mata uang yang sangat sulit dibuat oleh orang-orang di negaranya. Sedangkan istilah uang mudah mengacu pada mata uang lokal yang pada dasarnya dapat diproduksi oleh bank sentral dan semua teman serta sepupunya sesuka hati, atau dengan sangat mudah. Ini adalah ide motivasi saya untuk memahami mengapa Bitcoin penting, dan ketika saya mulai menulis buku dan meneliti sejarahnya lebih banyak lagi, semakin saya mendalaminya, semakin saya menemukan bahwa ini adalah kerangka yang sangat kuat untuk digunakan. menganalisis sejarah moneter. Tema umum dari beberapa bab pertama buku ini adalah gagasan bahwa uang yang paling sulit akan menang, bahwa apa pun yang paling sulit untuk diproduksi, pada akhirnya akan digunakan sebagai uang di masyarakat mana pun.
Tentu saja, benda tersebut harus berupa barang cair, sesuatu yang dapat dibagi dan dapat dibawa-bawa, serta harus mempunyai sifat lain. Namun banyak benda yang memenuhi sifat-sifat tersebut, dan di antara benda-benda yang memenuhi sifat-sifat tersebut, yang akhirnya menjadi uang adalah benda yang paling sulit diproduksi. Kita melihat banyak sekali contoh. Kita melihat contoh sebuah pulau di Polinesia dimana pulau tersebut tidak memiliki batu kapur, namun pulau terdekat, yang tidak terlalu dekat, mengharuskan Anda untuk naik perahu dan menempuh jarak yang cukup jauh. Mereka mempunyai batu kapur, jadi pulau yang tidak mempunyai batu kapur yang disebut Yap, mereka menggunakan batu kapur sebagai uang karena sangat mahal untuk mendapatkan batu kapur dari pulau lain ke pulau ini. Jadi, selama Anda mempunyai batu kapur, Anda tahu bahwa batu tersebut sangat langka dan sangat sulit dibuat oleh manusia, sehingga batu tersebut merupakan penyimpan nilai yang baik, merupakan bentuk uang yang baik yang digunakan oleh orang-orang.
Anda lihat contoh di Afrika Barat dimana manik-manik kaca tidak memiliki teknologi untuk membuat kaca, sehingga manik-manik kaca sangat sulit dibuat sehingga manik-manik kaca dijadikan sebagai uang. Secara historis, kita melihat berbagai jenis barang digunakan sebagai uang, seperti kerang, khususnya kerang langka, garam, ternak, barang-barang yang sulit dibuat. Namun karena hal-hal ini menjadi semakin mudah untuk dilakukan, karena kemajuan teknologi, yang pada akhirnya digunakan sebagai uang adalah hal-hal yang semakin sulit untuk dilakukan. Jadi kita beralih ke era logam, yang sulit dibuat dan digunakan sebagai uang. Namun seiring kemajuan metalurgi dan kita mulai mampu membuat lebih banyak logam, hanya logam mulia yang digunakan sebagai uang. Jadi di antara logam-logam tersebut, hanya logam yang paling sulit dibuatlah yang digunakan sebagai uang, khususnya perak dan emas.
Lalu di antara perak dan emas, kita juga menemukan yang akhirnya dijadikan uang adalah emas karena itu yang paling keras, paling sulit untuk menambah pasokan emas. Hal ini berasal dari fakta bahwa emas sangat langka di Bumi sampai batas tertentu, namun yang lebih penting dari fakta bahwa emas langka di Bumi adalah kenyataan bahwa emas tidak dapat dihancurkan, yang berarti bahwa selama masih diproduksi, emas tidak dapat diproduksi. dikonsumsi. Jadi tidak ada cara mengonsumsi emas yang dapat menghentikannya menjadi emas. Anda memanaskannya, lalu mendingin, tetap saja emas. Anda mencampurnya dengan benda lain, Anda bisa mengeluarkannya dan itu tetap emas. Jadi semua emas yang telah kita produksi selama ribuan tahun telah terakumulasi, sehingga meskipun teknologi produksi emas kita terus meningkat dari tahun ke tahun, teknologi kita tidak pernah mampu menghasilkan emas dalam jumlah yang sangat besar untuk meningkatkan produksi emas. timbunan emas yang ada.
Dengan kata lain, kita terus menambah tumpukan emas tersebut dan tumpukan tersebut tidak pernah menyusut karena kita tidak pernah mengkonsumsi emas tersebut. Oleh karena itu, jika Anda melihat secara historis, Anda melihat bahwa produksi tahunan selalu berjumlah sekitar 1-1/2 hingga 2% dari pasokan global per tahun, sehingga itulah tingkat pertumbuhan pasokan emas. Setiap tahun kita meningkatkan pasokan emas sekitar 1 hingga 2%, yang merupakan zat alami paling keras di bumi. Itulah mengapa ini adalah uang yang paling sulit, dan itulah sebabnya saya berpendapat dalam buku ini, itulah mengapa uang menjadi uang dunia pada akhir abad ke-19, dan menurut saya ini adalah argumen yang sangat meyakinkan. Saya belum pernah mendengar argumen tandingan yang koheren tentang mengapa logam paling sulit diproduksi, logam yang pasokannya paling sulit ditingkatkan, logam dengan tingkat pertumbuhan pasokan paling rendah, mengapa logam tersebut menjadi uang selain fakta bahwa ini adalah properti terpenting dalam uang atau setidaknya salah satu properti terpenting dalam uang.
Mengapa bukan perak? Mengapa bukan tembaga? Mengapa bukan nikel? Jawabannya adalah emas yang memiliki tingkat pertumbuhan pasokan paling rendah. Secara historis kita melihat banyak contoh yang mendukung hal ini. Kita melihat bahwa ketika uang yang keras berinteraksi dengan uang yang mudah dalam masyarakat tertentu, uang yang mudah itu musnah, nilai yang tersimpan dalam uang yang mudah itu musnah. Jadi kita melihat hal ini pada kerang di Pulau Yap ketika teknologi modern hadir di Pulau Yap. Ada cerita tentang seorang kapten Irlandia-Amerika yang terdampar di pulau itu dan kemudian menyadari mengapa orang-orang tersebut menggunakan batu kapur sebagai uang. “Saya bisa menggunakan teknologi modern untuk menghasilkan banyak batu kapur dan datang dan membeli segala sesuatu di pulau ini, membeli semua kelapa yang mereka miliki dan mendapatkan banyak keuntungan.”
Jadi dia pergi dan menghasilkan banyak batu kapur, dia datang ke pulau itu dan dia bisa mendapatkan banyak kelapa dan dia menghancurkan nilai uang di pulau itu. Faktanya, ada film yang dibintangi Burt Lancaster tentang hal ini, berjudul Yang Mulia O'Keefe, yang juga saya sebutkan di buku. Kita melihat contoh-contoh ini berulang kali. Kita melihatnya di Afrika Barat ketika orang-orang Eropa mulai berdatangan ke Afrika Barat dan mereka melihat bahwa mereka menggunakan manik-manik kaca sebagai uang. Orang Eropa dapat membuat manik-manik kaca dengan murah dan mudah di Eropa sehingga mereka mengisi seluruh lambung kapal dengan manik-manik kaca, pergi ke Afrika, Afrika Barat dan menggunakan manik-manik kaca tersebut untuk membeli semua sumber daya di sana. Karena barang-barang tersebut langka di Afrika, barang-barang tersebut menjadi uang, sehingga orang-orang Eropa dapat membeli segala sesuatu di Afrika Barat termasuk budak.
Itu sebabnya manik-manik ini dikenal sebagai manik-manik budak karena sebenarnya merupakan uang yang dapat dicetak oleh orang-orang Eropa dan pergi ke Afrika serta membeli segala sesuatu yang dimiliki orang Afrika Barat. Kami melihat hubungan ini terjadi berulang kali. Uang mudah akan hancur ketika bersentuhan dengan uang yang lebih keras, hanya karena orang-orang yang menaruh uangnya di uang mudah menyaksikan nilai uang itu menurun seiring berjalannya waktu karena semakin banyak uang yang diproduksi dan orang-orang yang menaruh uangnya di uang tersebut. uang yang lebih keras menyaksikan nilai kekayaan mereka tumbuh seiring berjalannya waktu karena tidak ada yang punya cara mudah untuk memanfaatkannya lebih banyak.
Scott:
Sekadar untuk kawan-kawan, sekali lagi, konsep uang keras ini adalah uang yang tidak bisa diproduksi massal dengan mudah, bukan? Emas, sekali lagi, hanya untuk memperkuat poin-poin yang Anda sampaikan di sini, adalah uang yang paling sulit diperoleh, setidaknya dari sudut pandang sumber daya alam yang berulang, bukan? Karena susah untuk ditambang, jarang, tidak bisa diproduksi. Alkimia adalah obsesi bagi banyak orang sepanjang zaman dan tak seorang pun mampu memproduksi emas. Tidak dapat dimusnahkan, mudah dimanipulasi, didapat dalam jumlah banyak dan jumlah kecil. Jadi ini adalah zat alami yang hampir sempurna untuk digunakan demi uang dalam jangka panjang, meskipun tidak memiliki nilai intrinsik yang nyata, tidak ada gunanya selain uang dalam banyak penerapannya. Ajari kami… Saya pikir salah satu hal yang Anda tunjukkan dalam buku Anda adalah bahaya uang mudah bagi… Lihat, ini adalah akibat buruk yang baru saja Anda nyatakan dengan uang mudah yang menghancurkan mata uang lokal, sehingga memungkinkan pihak luar mengambil keuntungan dari penduduk setempat. Namun ada juga bahaya yang Anda tunjukkan dalam merendahkan nilai mata uang dan menjadikan uang mudah bagi peradaban. Bisakah Anda memandu kami melalui beberapa contoh tersebut?
Saifedean:
Ya, tentu saja. Dalam Fiat Standard, buku kedua saya, saya membahasnya lebih detail. Saya pikir cara saya memahaminya adalah dengan cara ini. Kemajuan manusia terkait erat dengan meningkatnya kekerasan uang kita, dimana seiring dengan kemajuan teknologi, kita akan mendapatkan uang yang semakin sulit. Ketika kita semakin sulit mendapatkan uang, kita dapat menyimpan kekayaan masa depan kita dalam uang yang lebih sulit ini untuk masa depan dengan lebih efektif. Semakin keras uangnya, semakin besar kemungkinan kita mempertahankan nilai yang kita simpan dalam uang tersebut untuk masa depan. Oleh karena itu, ketika kita mengalami proses di mana uang kita semakin sulit dari waktu ke waktu, yang mana hal ini selalu terjadi dalam sejarah, kita selalu mampu menyediakan masa depan kita dengan tingkat yang semakin efisien. Ini adalah masalah besar. Kita mulai menyadari, “Oh wow, kita bisa menyediakan masa depan kita,” dan jika kita bisa menyediakan masa depan kita, kita mulai lebih memikirkan masa depan. Kita mulai mengurangi masa depan, dan itulah konsep preferensi waktu. Preferensi waktu adalah sejauh mana Anda mengabaikan masa depan dibandingkan dengan masa kini.
Semua orang mengabaikan masa depan dibandingkan masa kini karena masa kini ada di sini, nyata, pasti, Anda berada di dalamnya, Anda perlu mengalaminya. Padahal masa depan selalu tidak pasti. Selalu ada risiko dan peluang bahwa masa depan tidak akan terjadi karena Anda bisa mati. Jadi semua orang mengabaikan masa depan sampai batas tertentu, namun kemajuan dan peradaban adalah perjuangan kita untuk semakin mengurangi masa depan. Kami masih akan mendiskonnya, tapi kami tetap mendiskonnya ke tingkat yang lebih rendah sehingga memungkinkan kami untuk menyediakannya lebih banyak. Semakin sulit uang kita, semakin baik kita mampu menyediakan masa depan, semakin kita mampu memikirkan masa depan, semakin sedikit kita mengabaikan masa depan, semakin kita berorientasi pada masa depan, semakin kita mengalami kemajuan dalam hal peradaban.
Semakin banyak kita menabung untuk masa depan, semakin banyak kita mengakumulasi modal dan semakin banyak kita menabung dan mengumpulkan modal, maka semakin produktif pula kita. Hal itulah yang menurunkan preferensi waktu kita dan memperluas wawasan kita dalam pengambilan keputusan ekonomi. Daripada hanya menjadi hewan yang fokus pada pemenuhan kebutuhan mendesak, kita mengekang naluri kebinatangan kita dan menundukkannya pada akal kita, menundukkannya pada kemampuan mental kita untuk memikirkan konsekuensi dan masa depan, dan kita memprioritaskan masa depan. Jadi Anda tidak hanya melakukan apa yang dirasa benar saat ini, Anda melakukan apa yang lebih baik bagi Anda dalam jangka panjang, dan itu benar-benar kemajuan umat manusia. Jadi sepanjang sejarah, kita bergerak ke arah uang yang lebih keras dan menjadikan uang kita lebih sulit, yang memungkinkan kita menyediakan lebih banyak uang untuk masa depan, memungkinkan kita menabung lebih banyak, memungkinkan kita berinvestasi lebih banyak, memungkinkan kita menurunkan suku bunga karena bunga tarif ditentukan oleh tingkat penghematan kita atau tingkat preferensi waktu kita.
Kemajuan manusia adalah proses dimana uang menjadi semakin sulit, nilai tabungan meningkat, modal menjadi lebih tersedia, suku bunga menurun, masyarakat menjadi lebih berorientasi jangka panjang dan oleh karena itu menjadi lebih damai, lebih kooperatif, dan lebih beradab. Itulah sesungguhnya proses peradaban manusia dan itulah seluruh sejarah umat manusia hingga awal abad ke-19, awal abad ke-20. Kemudian pada awal abad ke-20, kita mengambil jalan memutar yang luar biasa dan tidak dapat dijelaskan dan memutuskan untuk kembali ke masa lalu. Itu sebabnya subjudul buku kedua saya, Standar Fiat, adalah perbudakan alternatif bagi peradaban manusia. Jika Bitcoin adalah alternatif bank sentral, maka fiat adalah alternatif peradaban manusia itu sendiri. Proses peradaban manusia, ketika kita terus-menerus bergerak ke arah uang yang lebih keras (hard money) dan menjadi lebih berorientasi masa depan dan lebih banyak modal yang terakumulasi dan lebih beradab, uang kertas telah membalikkan keadaan tersebut karena menghilangkan kemampuan kita untuk menggunakan uang yang hanya tumbuh pada tingkat yang sama. 1 atau 2% per tahun, yaitu emas, dan diganti dengan uang yang tumbuh rata-rata selama 60 tahun terakhir sebesar 14% per tahun. Jadi kita mempunyai tingkat pertumbuhan pasokan moneter sekitar 10 kali lipat pada abad ke-20.
14% per tahun berarti pada dasarnya Anda kehilangan setengah dari uang yang Anda simpan dalam bentuk uang Anda. Anda kehilangan setengah dari nilai yang tersimpan dalam uang Anda dalam waktu sekitar lima tahun. Itu adalah rata-rata secara global. Beberapa orang jelas lebih beruntung ketika pasokan uang mereka hanya meningkat sekitar 6, 7, 8% per tahun, dan perekonomian seperti AS, Swiss, Swedia, dan Denmark, mata uang fiat dengan kinerja terbaik hanya meningkat sekitar 7% per tahun. . Lalu tentu saja negara-negara dengan kinerja terburuk meningkat 100, 200, mungkin 500% per tahun, contohnya seperti Venezuela, Zimbabwe, dan Lebanon saat ini. Di antara berbagai mode operasi standar fiat ini, kami melihat rata-ratanya sekitar 14% selama 60 tahun terakhir dari tahun 1960 hingga 2020.
Pada tingkat 14%, hal ini sangat membahayakan kemampuan Anda untuk menafkahi masa depan dan menghancurkan kemampuan Anda untuk memikirkan masa depan. Masa depan menjadi semakin tidak pasti karena Anda tidak punya cara mudah untuk mencukupinya. Anda perlu keluar dan berinvestasi, Anda perlu menjadi ahli investasi, Anda perlu memikirkan tesis investasi, Anda perlu menjadi ahli di semua jenis industri yang berbeda agar dapat memenuhi kebutuhan masa depan Anda. Inilah mengapa menurut saya mungkin hal terburuk tentang uang kertas adalah Anda harus mendapatkannya dua kali. Anda harus mendapatkannya terlebih dahulu ketika Anda melakukan pekerjaan Anda untuk mendapatkannya, dan kemudian Anda harus mendapatkannya lagi dengan menginvestasikannya dengan cara yang mengalahkan inflasi sehingga Anda dapat terus mempertahankannya. Itu adalah uang yang perlu Anda kerjakan dua kali, meskipun uangnya sama.
Katakanlah Anda seorang dokter gigi, Anda pergi ke sana, Anda merawat gigi seseorang, dan mereka membayar Anda. Anda tidak bisa begitu saja menyimpan uang itu untuk lima tahun dari sekarang. Anda tidak bisa berkata, “Baiklah, saya ingin pensiun lima tahun dari sekarang dan saya ingin uang ini tersedia untuk saya.” Karena dalam waktu lima tahun bagi rata-rata pengguna fiat, setengah dari uang itu akan hilang. Jadi sekarang Anda memerlukan pekerjaan lain selain menjadi dokter gigi yang memikirkan “Bagaimana saya bisa menjaga uang ini tetap berharga lima tahun dari sekarang?” Itu melibatkan mempelajari dan memahami saham, mempelajari dan memahami obligasi, pasar real estate, pasar komoditas, melakukan segala jenis investasi yang berbeda, mendiversifikasi portofolio Anda, yang merupakan pekerjaan lain. Jadi sangat sulit bagi Anda untuk menjadi seorang dokter gigi dan juga profesional di bidang investasi, dan itulah sebabnya kami melihat semua orang kehilangan kemampuan untuk menabung, semua orang perlu menjadi ahli investasi dengan mengorbankan pekerjaan mereka.
pikiran:
Saya ingin Anda mendefinisikan mata uang fiat bagi mereka yang mendengarkan.
Saifedean:
Ya. Arti istilah fiat adalah dekrit. Ini adalah sesuatu yang benar karena adanya keputusan dari pihak berwenang, sehingga uang kertas tetaplah uang karena pemerintah mengatakan, “Ini adalah uang.” Pemerintah menetapkan bahwa Anda harus menerimanya dan pemerintah memutuskan nilai pasar yang dapat Anda bayar untuk itu, jadi inilah perbedaannya. Perbedaannya adalah antara uang fiat dan uang sehat. Uang yang sehat adalah uang yang muncul dari pilihan pasar. Dengan kata lain, orang dengan bebas memilih untuk menggunakan benda itu sebagai uang dan mereka dengan bebas memilih untuk menerima berapa pun harga yang ingin mereka terima untuk benda itu. Itu uang yang masuk akal. Uang fiat di sisi lain adalah uang yang bukan pilihan Anda. Itu tidak melibatkan pilihan Anda. Anda tidak memilih untuk menjadikannya uang Anda. Hal ini dipaksakan kepada anda dengan paksaan, jadi sebenarnya perbedaan antara perdamaian dan paksaan, dan perbedaan antara uang yang timbul karena sifat-sifatnya, karena kesesuaiannya sebagai uang dan uang yang dikenakan kepada anda karena kesesuaiannya dengan masyarakat. memaksakannya padamu. Pada dasarnya itulah istilah untuk uang pemerintah.
Scott:
Dalam konteks mata uang fiat, salah satu argumen yang mendukung fiat adalah konsep bahwa sedikit inflasi, peningkatan 2% dalam jumlah uang beredar misalnya, setiap tahun, akan mendorong investasi ekonomi dan penggunaan hasil, bukan sekedar akumulasi dan misalnya, melakukan penimbunan untuk masa depan dan adanya bahaya yang terkait dengan deflasi akibat mata uang yang sangat keras bagi perekonomian. Sepertinya Anda tidak setuju dengan premis itu. Bisakah Anda membagikan pemikiran Anda?
Saifedean:
Tidak, sama sekali tidak. Saya tidak hanya tidak setuju dengan hal itu. Saya pikir ini adalah salah satu propaganda kriminal paling dahsyat dan paling kejam yang pernah disebarkan kepada umat manusia di abad ke-20. Benar-benar gila jika gagasan masyarakat menabung untuk masa depan difitnah sebagai penyebab masalah ekonomi, padahal kenyataannya hanya itulah satu-satunya alasan kita dapat mencapai pertumbuhan ekonomi dalam bentuk apa pun. Satu-satunya alasan kita melakukan perbaikan ekonomi adalah karena masyarakat menunda konsumsi, menunda kepuasan, memilih untuk menginvestasikan sumber daya mereka, dan oleh karena itu sumber daya ini tersedia sebagai sumber modal untuk investasi, sehingga memungkinkan peningkatan produktivitas. Proses pasar yang alami adalah memilih, seperti yang saya katakan sebelumnya, hal yang berupa uang adalah hal yang paling sulit untuk dibuat. Itulah proses alami pasar yang kita anggap sebagai uang, hal yang paling sulit dilakukan, hanya karena hal itu pada akhirnya menjadi uang, baik kita memilihnya secara sadar atau tidak, hanya karena uang tersebut semakin terapresiasi dari waktu ke waktu sehingga orang-orang yang menggunakannya sebagai keuntungan uang dengan mengorbankan orang yang tidak menggunakannya.
Wajar jika uang akan sedikit terapresiasi nilainya dibandingkan barang lain atau barang lain yang lebih mudah dibuat. Kita selalu membuat lebih banyak mobil, lebih banyak rumah, lebih banyak barang setiap tahunnya, lebih banyak komputer setiap tahunnya, dan harganya menurun dibandingkan dengan uang, dan begitulah seharusnya. Itulah yang terjadi di bidang teknologi maju yang penting, komputer Anda semakin murah setiap tahunnya. Ponsel Anda semakin murah setiap tahunnya. Ini terus menjadi lebih baik dan lebih cepat per dolar yang Anda bayarkan. Itu adalah hal yang buruk? Apakah ini merugikan industri komputer? Apakah Apple menderita karena harga laptop mereka tahun ini jauh lebih murah dibandingkan 10 tahun lalu? Tidak, sama sekali tidak. Faktanya, harganya menjadi lebih murah karena peningkatan produktivitas. Dan Apple memperoleh keuntungan karena kemampuannya menawarkan komputer yang lebih baik, lebih cepat, dan lebih kuat kepada Anda setiap tahunnya.
Ini hanyalah proses pertumbuhan ekonomi. Deflasi dan penurunan harga hanyalah pertumbuhan ekonomi. Kita mendapatkan lebih banyak barang dibandingkan uang, sehingga nilai barang dibandingkan dengan uang menurun. Bagi seorang konsumen, bagi seorang penabung, ini adalah hal yang sangat baik. Uang yang Anda hasilkan hari ini, Anda dapat menyimpannya untuk masa depan dan kemudian akan semakin dihargai dan itu akan menyebabkan Anda dapat membeli lebih banyak dengan uang tersebut. Hal ini akan memberikan insentif kepada masyarakat untuk menabung lebih banyak dan pada gilirannya memungkinkan tersedianya lebih banyak modal, yang pada gilirannya akan memberikan insentif kepada masyarakat untuk memproduksi lebih banyak. Oleh karena itu, dengan meningkatnya tabungan, kita mempunyai ketersediaan modal yang meningkat, yang berujung pada peningkatan pertumbuhan ekonomi dan peningkatan produksi ekonomi.
Oleh karena itu, sebenarnya peningkatan nilai uang tidak lain hanyalah pertumbuhan ekonomi dan proses peradaban dan gagasan bahwa kita perlu menghancurkan nilai uang agar konsumsi dapat terjadi adalah hal yang sangat bodoh. Orang perlu mengkonsumsi karena mereka perlu bertahan hidup. Masyarakat tidak perlu melakukan konsumsi karena mereka perlu menjaga monster ajaib yang disebut perekonomian ini tetap hidup. Gagasan bahwa kita memiliki dewa ekonomi yang harus kita korbankan dengan menghancurkan nilai uang kita benar-benar bodoh, dan sungguh gila jika hal itu diajarkan di universitas. Jika Anda diajari hal ini di universitas, saya minta maaf karena Anda telah ditipu sejak masa muda dan uang Anda karena diajari hal ini, namun anggapan bahwa penurunan harga merugikan perekonomian sangatlah tidak masuk akal. Sekali lagi, kita melihat contoh industri teknologi tinggi. Di mana pun di sekitar kita, kita melihat harga-harga terus turun dan kita melihat industri ini terus bertumbuh.
Maksudku, aku sudah menghitung angka-angkanya. Jika Anda ingin membeli hard drive 10 megabyte pada tahun 1981 atau sekitar itu, 10 megabyte data berharga $3,500 saat ini. Saat ini Anda dapat membeli 16 gigabyte data dengan harga sekitar $10 pada sebuah thumb drive. Jadi biayanya telah turun lebih dari satu juta kali lipat, namun kita menyaksikan pertumbuhan yang sangat besar dalam industri teknologi tinggi, pertumbuhan yang sangat besar dalam daya komputasi, pertumbuhan yang sangat besar dalam produktivitas komputasi dan penurunan harga yang sangat besar. Proses penurunan harga hanyalah proses pertumbuhan ekonomi dan produktivitas, dan kita tidak perlu diselamatkan darinya. Faktanya, satu-satunya alasan seseorang bisa memercayai sesuatu yang sangat bodoh adalah karena mereka mendapat manfaat darinya. Itu sebabnya jika Anda melihat semua ekonom yang mendukung gagasan konyol ini, Anda akan melihat bahwa tanpa kecuali, setiap orang mendapat gaji dari inflasi.
Mereka dipekerjakan oleh universitas yang menerima uang dari pemerintah melalui inflasi. Universitas-universitas disubsidi baik oleh dana penelitian dari pemerintah maupun pinjaman bersubsidi bagi mahasiswa yang membayar biaya kuliah mereka dari pemerintah. Jadi, sepenuhnya tergantung pada kepentingan pribadi sehingga siapa pun bisa mempercayai sesuatu yang begitu aneh.
pikiran:
Ingatlah di awal tahun 80an ketika VCR pertama kali keluar, harganya sekitar $800 atau $1,000. Sekarang Anda dapat pergi ke, saya tadinya akan mengatakan Circuit City, mereka juga sudah tidak ada lagi. Sekarang Anda bisa pergi ke Best Buy dan mendapatkannya seharga 20 dolar. Sama seperti Anda menjadi lebih baik dalam membuatnya, karena Anda memiliki lebih banyak persaingan, semuanya akan turun dalam hal harga, semua ini, dari segi teknologi. Jadi itu sepertinya argumen yang konyol. Oh, Apple tidak akan berhasil karena komputer mereka lebih murah. Saya minta maaf, bukankah mereka hanya memiliki segepok besar uang tunai, seperti uang tunai miliaran dolar yang menunggu untuk dikerahkan?
Saifedean:
Ya, dan mengapa mereka tidak pindah ke Venezuela, jika mereka menginginkan harga yang lebih tinggi? Tanyakan pada diri Anda, “Mengapa Apple dan Google serta semua perusahaan besar yang terus-menerus menderita akibat penurunan harga barang-barang mereka, mengapa mereka tidak pergi ke Venezuela di mana inflasi dapat mengimbangi kemajuan teknologi dan laptop mereka akan menjadi lebih baik? mahal setiap tahunnya?” Entah bagaimana, industri teknologi tinggi di Venezuela belum berhasil memanfaatkan keunggulan inflasi ini demi keuntungan mereka dengan mengorbankan industri teknologi tinggi di negara-negara dengan mata uang yang relatif baik. Menarik bukan?
pikiran:
Mari kita bicara tentang mata uang keras dan Bitcoin secara umum. Bagaimana Bitcoin mengatasi masalah mata uang keras ini?
Saifedean:
Bitcoin seperti solusi akhir untuk masalah ini dan kemudian menyelesaikannya dengan cara yang adil… Bitcoin menyelesaikannya dan tetap menyelesaikannya, memperbaikinya dan tetap memperbaikinya. Kita tidak akan menderita masalah ini selamanya. Pada dasarnya itulah ide Bitcoin karena itulah satu-satunya uang yang mengakhiri semua uang. Alasannya adalah karena ini adalah satu-satunya uang yang memiliki tingkat pertumbuhan pasokan terendah yang pernah ada. Saat ini angkanya sekitar 2% per tahun, namun akan terus turun hingga akhirnya mencapai 0%. Pencapaian Bitcoin yang benar-benar menakjubkan dan unik adalah proses ini dimulai. Penciptaan Bitcoin dimulai dan jaringannya terus berkembang, namun pasokan Bitcoin tetap dan jumlah total Bitcoin yang kami miliki sepenuhnya tetap dan tidak ada cara untuk menghasilkan lebih banyak lagi.
Tidak ada cara untuk meningkatkan pasokan yang ada di luar sana, dan tidak ada yang menemukan cara untuk meningkatkan pasokan dalam 14 tahun keberadaan Bitcoin. Ini benar-benar menakjubkan karena kami telah menjalankan perangkat lunak ini selama 14 tahun dan memiliki jadwal produksi Bitcoin. Ada jadwal yang berbunyi, “Setiap 10 menit kami akan menghasilkan Bitcoin sebanyak ini.” Awalnya 50 bitcoin setiap 10 menit selama empat tahun pertama, dan kemudian diprogram untuk turun setengahnya dari 50 menjadi 25 dalam empat tahun kedua. Lalu pada periode ketiga, periode empat tahun ketiga, kita mengalami penurunan dari 25 menjadi 12-1/2. Kemudian pada periode keempat, yang sekarang merupakan periode empat tahun keempat, dimana kita berada saat ini, penurunannya dari 12-1/2 menjadi 6-1/4 Bitcoin setiap 10 menit. Jumlahnya terus berkurang setengahnya setiap empat tahun hingga akhirnya pasokan baru menjadi nol dalam waktu sekitar 100 tahun dari sekarang.
Ini adalah jadwal yang ditetapkan untuk pengoperasian Bitcoin sejak hari pertama, dan jaringan kurang lebih mematuhinya. Saat ini kita berada pada titik di mana lebih dari 90% dari seluruh Bitcoin yang pernah ada telah ditambang. Jadi hal ini tidak tepat karena ada produksi besar-besaran di awal, produksi sangat cepat di awal, dan sekarang kita sudah memiliki 90% produksi pertama dalam 10 tahun pertama, dan kemudian 100 tahun atau lebih berikutnya. jadi kita hanya akan mendapatkan 10% terakhir, dan sebagian besarnya juga akan terjadi dalam beberapa tahun mendatang. Pertumbuhan pasokan terus menurun, dan ini berarti bahwa aset moneter yaitu Bitcoin akan menjadi uang yang paling sulit di dunia.
Saat ini, kekerasannya kira-kira sama dengan kekerasan emas. Dengan kata lain, pasokan emas meningkat sekitar 1-1/2 hingga 2%. Bitcoin saat ini meningkat sekitar 1.8% per tahun, namun pada tahun 2024, akan turun setengahnya, sehingga akan meningkat sedikit di bawah 1% per tahun. Jadi kita akan mengalami peningkatan pasokan sekitar 1% per tahun, yang belum pernah kita alami dalam bentuk uang yang meningkat sebesar ini, yang mengalami peningkatan sebesar ini. Oleh karena itu, Bitcoin dibangun untuk menjadi sanggahan nyata terhadap gagasan bahwa kita membutuhkan kenaikan harga agar perekonomian dapat berjalan, sehingga perekonomian Bitcoin terus tumbuh. Saat ini kami memiliki Bitcoin senilai lebih dari $350 miliar. Besarnya perekonomian dan besarnya transaksi data terus berkembang dalam jangka panjang.
Terdapat volatilitas dan fluktuasi yang tinggi setiap hari, namun jika Anda memperkecilnya, Anda akan melihat bahwa gambarannya hanyalah pertumbuhan yang berkelanjutan dari waktu ke waktu. Perekonomian terus bertumbuh meskipun pasokan uang tidak bertambah, jadi jika saya seorang ekonom arus utama yang percaya bahwa kita memerlukan peningkatan jumlah uang beredar agar perekonomian tumbuh, saya akan bertanya pada diri sendiri saat ini. Tapi tentu saja, Anda tidak akan menjadi ekonom arus utama jika Anda cukup jujur untuk mengajukan pertanyaan pada diri sendiri. Anda harus mengulangi apa yang bank sentral bayar untuk Anda katakan, dan itu tidak termasuk mengajukan pertanyaan yang jujur. Mereka sudah membantah hal ini dan kami melihat bahwa mereka terus bertumbuh, dan jika mereka terus bertumbuh, tidak ada alasan mengapa mereka harus berhenti kapanpun. Saya pikir poin yang saya sampaikan di beberapa bab pertama Standar Bitcoin adalah bahwa uang adalah teknologi yang mampu menaklukkan segalanya. Ini bukanlah teknologi di mana Anda bisa memutuskan, “Tahukah Anda? Aku akan menggunakan benda ini.” Jika semua orang ingin menggunakan Mac, dan 10% orang ingin menggunakan Linux, Linux bisa bertahan.
Tapi uang berbeda. Jika 90% orang memiliki uang, 10% lainnya tidak akan memiliki uang sendiri. Mereka hanya akan menjadi miskin dan uang mereka akan musnah. Dengan uang, itu bukanlah pilihan. Anda harus memilih teknologi yang paling sesuai untuk peran tersebut, karena jika tidak, uangnya akan musnah. Apa yang kami lihat pada dasarnya adalah jika Anda memahami dinamika ini dan melihat bagaimana dunia bekerja selama sekitar satu abad terakhir, Anda melihat bahwa pada dasarnya kita menyaksikan proses monetisasi Bitcoin di mana semakin banyak orang yang menggunakannya. Bitcoin dan semakin banyak orang menggunakan Bitcoin, kita tidak dapat menghasilkan lebih banyak Bitcoin untuk mereka. Satu-satunya cara untuk memenuhi permintaan yang meningkat adalah dengan meningkatkan nilai Bitcoin. Jadi kita menyaksikan peningkatan yang sangat pesat dalam nilai Bitcoin dan penurunan nilai semua mata uang lainnya, dan menurut saya ini adalah tren yang kemungkinan akan terus berlanjut dalam jangka panjang.
Scott:
Bisakah Anda menjelaskan kepada kami mengapa Bitcoin itu sulit? Beri kami penjelasan satu tingkat lebih dalam, mungkin lima menit penjelasan tentang hal itu, dan bagaimana blockchain secara khusus merupakan alat yang berguna untuk Bitcoin. Untuk menyiapkannya, ini adalah pertanyaan dua bagian, jadi tesis Anda yang menurut saya sangat menarik adalah bahwa blockchain benar-benar relevan hanya untuk Bitcoin atau hanya untuk mata uang jangka panjang sebenarnya yang paling sulit, dan itu tidak berguna. di aplikasi lain. Jadi, bisakah Anda menjelaskan sentimen Anda mengenai hal itu?
Saifedean:
Ya, jadi saya membayangkan bentuk skeptisisme terbaik di sini adalah dengan bertanya, “Apa yang menjamin kita bahwa Bitcoin benar-benar bernilai $21 juta?” Tentu saja ini adalah masalah terbesar yang saya hadapi dengan Bitcoin ketika saya pertama kali mendengarnya, dan kebetulan, kesalahan paling mahal dalam hidup saya karena hal ini menyebabkan saya mengabaikan Bitcoin selama beberapa tahun pertama ketika saya mendengarnya, ketika itu adalah Bitcoin. Sangat murah. Maka menjadi tipe orang pintar yang mengajukan keberatan daripada membaca tentang sesuatu adalah… itu adalah kesalahan yang sangat mahal. Sangat mudah untuk mengatakan, “Oh, itu hanya kode, dan jika dapat diprogram untuk menghasilkan $21 juta, maka kode tersebut dapat diprogram untuk menghasilkan $21 miliar, dan kemudian Anda dapat mengubah kode tersebut untuk melakukan apa pun yang Anda inginkan. Jadi saya tidak akan repot-repot membaca tentang Bitcoin dan mempelajari cara kerjanya karena siapa yang peduli dengan semua hal aneh ini? Karena saya seorang ekonom dan saya tahu bahwa jika Anda dapat mengubah pasokan, maka semuanya tidak menjadi masalah.”
Ya, tahun-tahun berlalu dan Bitcoin terus menolak untuk mati, dan kemudian Anda mulai menggali cara kerjanya dan kemudian Anda mulai menyadari, “Oh, saya telah membuat kesalahan besar. Aku seharusnya mempelajari hal ini dari awal.” Jawabannya adalah, sungguh, jika Anda melihat cara kerjanya, Anda akan melihat bahwa Bitcoin bukanlah sebuah kode. Ini juga merupakan proses unik yang diambil kode ini dan jalur unik yang diambil kode ini sejak dimulai, sejak pertama kali dirilis, hingga saat ini. Ada serangkaian kebetulan, mungkin, atau mungkin disengaja, kecelakaan atau perkembangan yang terjadi dengan cara tertentu, yang memungkinkan kita memiliki Bitcoin dalam bentuk yang kita miliki saat ini, dan tanpanya kita tidak akan benar-benar berfungsi. lewat sini.
Hal utama dan paling penting tentang Bitcoin adalah kenyataan bahwa Bitcoin tidak dapat diubah dan bukan merupakan tanggung jawab individu, jadi bukan mata uang pribadi seseorang yang dapat mereka ubah pasokannya begitu saja. Yang paling penting adalah tidak ada yang bisa mengubahnya. Mengapa hal ini terjadi dan mengapa hal ini tidak diterapkan pada mata uang digital lainnya mungkin merupakan poin penting yang perlu Anda pahami tentang Bitcoin. Inilah sebabnya, menurut saya, satu-satunya mata uang digital yang penting adalah Bitcoin. Saya rasa setiap mata uang digital lainnya, setiap mata uang digital, dan maksud saya, tentu saja, hanya membuang-buang waktu saja. Masing-masing dari mereka benar-benar hancur.
Scott:
Bisakah Anda membagikan istilah profesional yang Anda gunakan untuk menggambarkan koin-koin lainnya ini?
Saifedean:
(Bip) koin adalah-
Scott:
Ah benar. Itu saja, ya. Jadi ada bitcoin dan kemudian (bip) koin.
Saifedean:
Tepat. Mata uang digital dibagi menjadi dua kategori, Bitcoin dan koin (bip). Itu hanya ilmu dasar.
Scott:
Sempurna. Pandu kami melalui mekanisme yang digunakan Bitcoin untuk mencegah pertumbuhan pasokan.
Saifedean:
Ya, jadi alasannya, yang terjadi adalah orang yang merilis Bitcoin, mereka merilis perangkat lunak itu dan mengizinkan siapa pun online untuk mengunduh dan menjalankannya. Kemudian siapa pun yang mengunduh perangkat lunak tersebut menjadi rekan di jaringan yang setara dengan semua rekan lainnya. Sekarang sekali lagi, Anda dapat melakukan ini dengan perangkat lunak apa pun, tetapi perbedaannya adalah dengan Bitcoin, orang yang melakukannya merahasiakan dirinya dan kemudian menghilang setahun setelah dia merilisnya, dan entah apa yang terjadi padanya. Mungkin dia bersama kita, mungkin dia sudah mati, mungkin dia sudah pergi, mungkin dia sudah mengganti namanya dan masih berada di suatu tempat di luar sana.
Scott:
Benar, jual semua Bitcoinnya.
Saifedean:
Mungkin berpotensi, siapa tahu? Tetapi pada titik ini, apa yang telah terjadi padanya tidak menjadi masalah karena hal itu sudah jauh melebihi dirinya. Frankenstein telah meninggalkan lab, dan tidak masalah jika pemilik lab kembali ke lab lagi, Frankenstein tidak ada di lab dan mereka tidak dapat mengontrolnya lagi. Mereka tidak dapat melakukan eksperimen, mereka tidak dapat menghubungkannya dengan benda-benda tersebut. Bitcoin tumbuh meskipun pemiliknya menghilang dan tumbuh dalam sistem yang tidak memiliki admin, hanya memiliki pengguna, dan inilah mengapa ini sedikit seperti Frankenstein karena merupakan sesuatu yang tumbuh memiliki kehidupannya sendiri. , sama seperti Frankenstein, yang merupakan sekumpulan organ yang dapat Anda ikat menjadi satu di laboratorium. Namun begitu berhasil, setelah memiliki kehidupannya sendiri, maka ia bukan lagi sekedar mainan di tangan pabrikan. Itu hanya urusannya sendiri. Itu adalah makhluk hidup sendiri.
Bitcoin memang seperti itu. Ini adalah bentuk kehidupan digital, jika Anda mau, program ini hanya beroperasi dengan pengguna, tetapi tanpa admin. Ini benar-benar luar biasa jika Anda memikirkannya karena kami tidak memiliki hal seperti ini. Jika Anda memikirkan tentang jaringan komputer utama yang Anda gunakan, Facebook memiliki admin, Apple memiliki administratif. Anda mungkin bangun besok dan menyadari bahwa ponsel Anda tidak lagi melakukan hal ini karena orang yang bertanggung jawab atas ponsel tersebut telah mengunduh pembaruan untuk perangkat lunak Anda, dan sekarang perangkat lunak Anda tidak dapat melakukan hal ini. Aplikasi tersebut dihapus, atau akun Anda ditutup karena pelanggaran apa pun yang Anda lakukan. Jadi ada admin di jaringan Apple dan Anda hanyalah pengguna, dan ada perbedaan yang sangat jelas antara Anda berdua. Hal yang sama berlaku untuk Amazon, Facebook, Google, dan semua jaringan digital besar di zaman kita.
Bitcoin adalah satu-satunya yang hanya memiliki pengguna, jadi ini murni jaringan peer-to-peer. Ini adalah masalah perangkat lunak, tetapi hal unik tentang Bitcoin adalah bahwa ini adalah satu-satunya yang benar-benar berhasil membuat klaim bahwa tidak ada orang yang bertanggung jawab. Tidak ada penarik tali di luar sana yang menggerakkan monster Frankenstein ini, monster Frankenstein ini benar-benar bergerak sendirian. Alasannya adalah jika Anda melihat yang lainnya, sangatlah mudah bagi Anda untuk mengetahui siapa penarik talinya. Tidak ada Frankenstein yang lain, mereka hanyalah boneka dan mereka mempunyai tali dan ada seseorang di luar sana dan seseorang di luar sana mencoba meyakinkan Anda bahwa jika kita terus menarik tali dengan keras dan cukup lama, pada akhirnya boneka Frankenstein ini akan berubah. menjadi monster Frankenstein juga, dan dia akan menjadi seperti Bitcoin. Tidak.
Bitcoin benar-benar menjadi unik karena tidak ada orang yang bertanggung jawab dan orang tersebut menghilang. Sekarang setelah Bitcoin muncul, siapa pun yang mencari bentuk uang yang tidak berada di bawah kendali siapa pun, siapa pun yang mencari bentuk uang yang bebas admin, siapa pun yang mencari bentuk uang yang benar-benar netral akan menggunakan Bitcoin. Mereka tidak punya alasan untuk menggunakan sesuatu yang baru lahir, yang tidak memiliki rekam jejak Bitcoin, yang belum teruji, belum teruji, yang memiliki jaringan lebih kecil. Satu-satunya cara agar jaringan lain dapat bersaing dengan Bitcoin adalah jika jaringan tersebut memiliki manajemen yang aktif, yaitu jika jaringan tersebut memiliki sekelompok kecil orang di belakangnya, mengiklankannya, mempromosikannya, mengerjakan kodenya, melindunginya, membiarkannya berkembang, dan mencegah serangan. terjadi padanya.
Dengan kata lain, setelah Bitcoin ditemukan, tidak hanya sulit untuk memiliki Frankenstein yang lain, namun secara praktis tidak mungkin untuk membuat Frankenstein lain yang tidak sepenuhnya diabaikan dan tenggelam dalam lautan yang tidak relevan karena kita sudah memiliki Frankenstein yang berfungsi, dan semua orang ingin menggunakan yang paling aman. Tidak ada seorang pun yang menggunakan Frankenstein yang kurang aman, untuk jaringan yang kurang aman, sehingga tidak ada permintaan pasar organik alami untuk Bitcoin yang kurang aman. Wajar jika Anda hanya memilih yang paling aman, sehingga satu-satunya permintaan dapat dihasilkan dengan mempromosikannya, dengan memasarkannya, dan itu memerlukan sentralisasi. Hasilnya adalah jika Anda melihat semua mata uang digital selain Bitcoin, Anda akan melihat bahwa mereka semua mempunyai fondasi dan individu-individu penting. Mereka semua melakukan pembaruan pada jaringan yang dilakukan dengan jadwal yang sangat teratur. Pembaruan ini terus-menerus didorong dari admin hingga pengguna. Ini lebih mirip dengan Apple atau Google atau semua jaringan lainnya.
Sekarang, tidak ada yang salah dengan jaringan terpusat admin dan pengguna, itu sah-sah saja. Saya tidak mengatakan bahwa segala sesuatu yang terpusat itu buruk. Sentralisasi hanyalah pembagian kerja. Namun dalam hal uang, ini buruk karena kami memiliki alternatif yang… dan Anda tidak memerlukan manajer pusat. Yang Anda butuhkan hanyalah aturan yang dapat diprediksi. Jadi dengan Bitcoin, kami berhasil menciptakan bentuk uang yang tidak memiliki otoritas apa pun, tidak memiliki kunci utama, tidak memiliki pintu belakang, sepenuhnya transparan, sehingga memungkinkan Anda mengetahui berapa tepatnya jumlah koin yang ada pada suatu waktu, dan hal ini membuat Anda menjadi sangat, sangat, sangat yakin pada kenyataan bahwa tidak ada seorang pun yang akan mengubah total pasokan koin atau mengambil koin Anda atau melakukan perubahan pada koin Anda. mungkin berdampak negatif pada Anda.
Anda dapat yakin akan hal itu karena Anda berdaulat atas node Anda sendiri dan atas kode sendiri yang ada di node Anda. Pada dasarnya itu adalah hal terbaik yang dapat Anda lakukan dengan uang. Anda tidak membutuhkan apa pun lagi dengan uang. Anda tidak membutuhkan jumlah uang beredar yang meningkat. Sebaliknya, Anda memerlukan jumlah uang beredar yang tidak bertambah dan Anda memerlukan jumlah uang beredar yang tidak dapat ditingkatkan. Semua mata uang digital lainnya bertaruh pada fakta bahwa menambahkan admin ke Frankenstein Anda akan membuat Frankenstein Anda lebih cepat, lebih kuat, atau lebih baik. Namun inti dari Frankenstein yang bersifat moneter ini adalah Anda tidak ingin ada orang yang bertanggung jawab. Anda tidak ingin ada orang yang menariknya. Jadi satu-satunya alasan mengapa Bitcoin berharga adalah karena ia bukan merupakan tanggung jawab siapa pun. Itu karena tidak ada yang mengendalikannya. Hal ini karena ini adalah komoditas digital dan bukan keamanan digital, yang merupakan perbedaan yang sangat, sangat penting, jika Anda memikirkan undang-undang sekuritas.
Bitcoin bukanlah suatu sekuritas karena tidak pernah ditawarkan sebagai kontrak investasi oleh siapa pun. Tidak pernah ada orang yang menjual Bitcoin dalam ICO atau IPO. Bitcoin, seseorang mengeluarkan kodenya agar orang dapat mendownloadnya dan kemudian siapa pun dapat mendownloadnya dan siapa pun dapat membuat koin tersebut dan kemudian mengirimkan koin tersebut. Kemudian pada titik tertentu orang memutuskan untuk mulai memperdagangkan koin tersebut untuk mendapatkan uang. Saat itulah Bitcoin menjadi komoditas, namun tidak pernah menjadi sekuritas. Sama dengan semua mata uang digital lainnya, mereka adalah sekuritas karena pada awalnya ditawarkan untuk dijual, dan ada pra-penambangan di mana orang yang memproduksinya mendapatkan sebagian dari koin tersebut dan mereka menjualnya untuk Bitcoin atau bentuk uang lainnya. . Jadi ada kontrak investasi di sana, jadi ada yang bertanggung jawab.
Dan jika ada seseorang yang bertanggung jawab, maka Anda hanya berurusan dengan kredit, Anda secara efektif berurusan dengan keamanan pribadi seseorang. Itu adalah permainan bola yang sangat berbeda dari Bitcoin. Saya tidak punya masalah dengan sekuritas. Saya pikir sekuritas adalah ide yang bagus dan saya pikir ada nilai untuk sekuritas, tapi saya pasti punya masalah dengan semua mata uang digital yang berpura-pura menjadi mata uang padahal sebenarnya adalah sekuritas, dan saya yakin ini hanya penipuan, dan saya tidak melakukannya. Saya tidak percaya bahwa mereka akan memiliki nilai apa pun karena mereka menggunakan cara yang sangat rumit dan sangat mahal serta tidak efisien dalam menjalankan sekuritas untuk berpura-pura menjadi komoditas. Itu sebabnya menurut pendapat saya, mereka sama sekali tidak berharga.
Scott:
Mari selami hal itu. Blockchain adalah cara yang sangat mahal, namun juga sangat aman, untuk memiliki buku besar terdesentralisasi untuk mata uang digital seperti ini. Anda berpendapat bahwa satu-satunya aplikasi praktis dari blockchain adalah untuk Bitcoin, dan itu bukan alat yang berguna untuk mendapatkan hak milik, misalnya, pada perumahan atau catatan medis atau hal-hal lainnya. Bisakah Anda menjelaskannya kepada seorang pemula? Pada dasarnya, mengapa demikian?
Saifedean:
Ya, tentu saja. Menurut saya, ini adalah poin yang sangat penting yang saya kemukakan dalam buku saya, dan hal ini agak bersinggungan dengan gagasan utama buku ini, namun menurut saya penting untuk menyampaikannya, dan pada awalnya hal ini dianggap sangat kontroversial. dan sangat tidak masuk akal. Bagaimana Anda bisa melihat dunia dengan 20,000 koin digital dan memutuskan, “Tidak, hanya satu yang penting, dan sisanya adalah sampah”? Namun memang demikianlah kenyataannya. Sisanya sebenarnya adalah sampah. Alasannya, menurut saya, pada akhirnya satu-satunya alasan Anda memerlukan struktur blockchain ini adalah agar Anda dapat mentransfer judul untuk koin blockchain itu sendiri tanpa harus menggunakan pihak ketiga. Ini adalah mekanisme transfer uang peer-to-peer, tetapi ini adalah mekanisme transfer uang peer-to-peer yang hanya berfungsi untuk token asli jaringan itu sendiri. Anda tidak dapat mentransfer benda lain karena tidak ada mekanisme untuk menegakkan hubungan antara benda lain tersebut dan blockchain.
Satu-satunya hal yang dapat diberitahukan oleh blockchain kepada Anda, satu-satunya hal yang dapat diberitahukan oleh blockchain Bitcoin kepada Anda, adalah alamat mana di jaringan yang memiliki koin mana. Jadi setiap 10 menit kami membuat buku besar, “Alamat ini memiliki koin sebanyak itu, alamat itu memiliki koin sebanyak itu, alamat tersebut memiliki koin sebanyak itu.” Setiap 10 menit kami membuat buku besar baru dan kami mendapatkan jumlah koin dan transaksi yang dihasilkan untuk diperbarui. Hanya itu yang bisa dikatakannya. Sekarang, ia tidak bisa memberi tahu Anda apa pun tentang dunia nyata. Jadi jika Anda ingin mengatakan bahwa masing-masing koin ini mewakili satu ons emas, berarti Anda belum melakukan sesuatu yang lebih aman atau lebih efisien atau lebih dapat diandalkan daripada hanya memiliki database di tangan orang yang memiliki hak asuh atas emas tersebut. Pada akhirnya, jika ada emas fisik yang mendukung blockchain tersebut, di manakah emas itu?
Itu ada di brankas seseorang. Siapakah orang itu? Bagaimana kita tahu bahwa dia tidak berbohong tentang emas itu? Bagaimana kita tahu bahwa sebenarnya ada satu gram emas untuk setiap koin yang Anda miliki di blockchain? Anda sepenuhnya bergantung pada mereka. Maka semua yang Anda lakukan hanyalah membuat segalanya menjadi lebih tidak efisien dibandingkan jika mereka hanya menerbitkan jaminan untuk emas tersebut, mengeluarkan kontrak investasi yang berbunyi, “Ya, Anda mendapatkan entri digital ini di spreadsheet saya dan itu memberi Anda hak untuk menebusnya. itu, itu memberi Anda hak untuk ditebus. Itu bisa ditukarkan dengan sejumlah emas tertentu.” Anda mempercayai mereka. Menambahkan blockchain tidak menambahkan apa pun ke operasi itu. Itu tidak membuatnya lebih dapat diandalkan. Hal ini tidak membuatnya lebih transparan. Itu tidak membuatnya lebih cepat. Faktanya, hal ini membuatnya lebih buram, lebih mahal dan kurang efisien.
Itu hanya hal yang sangat rumit yang Anda tambahkan dan tidak ada gunanya. Satu-satunya orang yang menganggap hal itu mempunyai tujuan apa pun hanyalah, sekali lagi, kemalasan. Orang-orang tidak benar-benar memahami apa yang sedang terjadi, dan mereka bernalar dengan analogi, mereka bernalar berdasarkan hal-hal yang menyenangkan. Misalnya, “Kedengarannya seperti kompromi yang bagus. Ah, baiklah, Bitcoin, sepertinya itu terlalu ekstrim dan terlalu gila, tapi hei, mungkin kita bisa menawar dengan kenyataan yang kita ambil ini dan, oh, mari kita gunakan teknologi di balik Bitcoin dan kemudian menggunakannya dengan emas atau real estat. atau apa pun, lalu kita akan mendapatkan ini.” Ini seperti bentuk tawar-menawar yang sama sekali tidak ada artinya.
Ini seperti mengatakan, “Oh, semua mobil ini punya mesin. Ya, masalah mesin ini terlihat sangat rapuh. Tapi saya pikir mungkin jika kita punya mesin dan kita memasukkannya ke dalam kuda dan itu akan membuat kudanya sedikit lebih cepat, maka kita tidak perlu menyingkirkan kereta kuda itu. Kita masih akan memiliki kereta kuda, tapi kita akan memiliki mesin yang dimasukkan melalui pembedahan ke dalam kuda yang akan membuat kudanya lebih cepat, dan kemudian kita akan menjalankan kudanya dengan mesin dan kudanya akan menang. tidak buang air besar di mana-mana, dan itu akan memberi kita manfaat berpindah ke mesin tanpa harus mengucapkan selamat tinggal pada kuda yang kita cintai. Jadi mari kita isi mesinnya dan lihat cara kerjanya.”
Ini setara. Inilah yang terjadi ketika orang berbicara tentang menempatkan emas atau real estate di blockchain. Anda selalu bergantung pada mekanisme apa pun yang ada untuk menegakkan kontrak atas aset-aset ini, apakah itu rumah atau emas atau apa pun itu, atau komoditas. Oleh karena itu, menambahkan sirkus terdesentralisasi semacam ini ke dalamnya hanyalah sebuah kelebihan biaya, dan hal ini telah dilakukan selama delapan tahun atau lebih. Orang-orang telah menunggangi kuda hobi ini, “Teknologi Blockchain akan mengubah ini dan itu akan mengubah itu dan itu akan mengubah segalanya.” Kami belum melihat satu pun kasus penggunaan yang layak secara komersial.
Kita telah melihat begitu banyak uang yang dihabiskan untuk, “Oh, JP Morgan sedang belajar menggunakan blockchain untuk ini atau itu, dan Goldman Sachs sedang belajar menggunakan blockchain untuk ini atau ini atau itu”. Mereka menghabiskan banyak uang, menghasilkan beberapa siaran pers. Tak satu pun dari mereka yang pernah pergi ke mana pun, dan saya yakin tidak ada satu pun dari mereka yang akan pergi ke mana pun. Satu-satunya hal yang dapat Anda lakukan dengan blockchain adalah menjalankan perdagangan, menjalankan mekanisme transfer peer-to-peer dengan token asli dari blockchain itu sendiri.
Scott:
Saya telah bingung selama bertahun-tahun tentang membeli, memiliki Bitcoin atau tidak. Setelah saya membaca buku Anda, saya membeli beberapa Bitcoin dan saya beruntung karena saya membelinya seharga $16 atau lebih, harganya naik menjadi $35. Lalu saya sebenarnya tidak memiliki Bitcoin lagi dan saya akan menjelaskan alasannya sebentar lagi di sini. Selain argumen menarik yang Anda berikan seputar uang keras, konsep mendalam bahwa blockchain itu sendiri hanya dibuat khusus untuk menangani mata uang sentral dunia dalam jangka panjang karena strukturnya, karena kebutuhan daya komputasi. kebutuhan energi yang tidak terpuaskan, yang hanya dapat digunakan secara efisien untuk satu tujuan, bukan?
Karena jika Anda tidak memiliki semua energi untuk mencapai hal tersebut, maka satu sumber daya komputasi dapat mengambil alih blockchain real estat, misalnya, atau bahkan blockchain emas, hal-hal semacam itu, yang akan merusak sistem desentralisasi. aspek itu. Saya pikir itu sangat menarik. Saya yakin beberapa kutu buku blockchain akan memikirkan hal itu dan memikirkannya dan mungkin berdebat dengannya dan menantikan diskusi itu.
pikiran:
Berapa nilai akhir Bitcoin dalam jangka panjang, dan bagaimana Anda menjelaskan fluktuasi terkini, seperti penurunan besar pada tahun 2022?
Saifedean:
Ya, kita pernah mengalami penurunan yang sangat besar sebelumnya, jadi ini bukanlah sesuatu yang unik. Kami selalu melihat ini dengan Bitcoin. Kita mendapatkan halving ini, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, ketika pasokan harian Bitcoin turun setengahnya, dan setelah itu kita mengalami lonjakan harga yang besar karena ada kekurangan Bitcoin baru. Katakanlah biasanya ada sejumlah uang yang masuk rata-rata per hari, pembelian Bitcoin baru per hari, dan ada juga produksi Bitcoin baru per hari. Jadi permintaan pasokan akan bertemu pada titik tertentu dan menetap di sekitar harga. Lalu ketika pasokan berkurang setengahnya, satu-satunya cara untuk memenuhi permintaan, yaitu kelebihan permintaan dibandingkan pasokan, adalah dengan menaikkan harga. Lalu hal itu menyebabkan harganya naik, yang kemudian menyebabkan orang-orang menaruh perhatian pada Bitcoin, sehingga orang-orang mulai menumpuk Bitcoin, sehingga harganya terus naik dan semakin banyak, dan dengan sendirinya, maka harganya pun terus naik. , tapi itu justru membuat Bitcoin baru yang diproduksi menjadi semakin berharga.
Lalu pada akhirnya kita mendapatkan dinamika sebaliknya dimana nilai koin menjadi sangat tinggi, produksi baru menjadi sangat tinggi, sehingga pembelian baru tidak dapat lagi mengimbanginya. Namun pada saat itu, kita berada pada titik leverage mania dimana semua orang meminjam untuk membeli karena semua orang percaya bahwa harga akan terus naik selamanya dan semua orang ikut campur. Jadi ada banyak uang yang masuk dan harga terus naik. dan banyak uang yang dimanfaatkan. Namun ketika uang yang masuk tidak dapat terus bertumbuh dengan nilai yang sama dengan peningkatan nilai produksi baru Bitcoin, maka harga mulai turun, dan kemudian melikuidasi semua orang yang menggunakan leverage, dan kemudian hal itu memaksa pembeli yang memiliki leverage. untuk berubah menjadi penjual paksa, dan hal itu semakin memperburuk penurunan, sehingga Anda mendapatkan semua likuidasi ini.
Kami telah mengalami hal ini tiga kali sebelumnya, namun hal yang menarik adalah bahkan setelah hal ini terjadi, Bitcoin tetap berada pada level yang jauh lebih tinggi daripada yang terjadi sebelumnya. Pada tahun 2018, kami turun dari akhir, yaitu sekitar 17,000, 18,000, 19,000 turun hingga 3,000, 4,000 pada tahun 2018. Sekarang di sinilah kami, kami telah turun dari 64 menjadi 18,000. Harga terendah terus naik dan harga tertinggi terus naik, sehingga terjadi banyak fluktuasi karena pasokan berubah dan permintaan berubah dengan cara yang tidak dapat diprediksi dan karena leverage. Namun tren jangka panjangnya adalah terus meningkat.
Jawaban jangka panjangnya adalah apa nilai akhir Bitcoin, pada dasarnya Bitcoin terus naik selama ada uang lain yang dapat digunakan untuk mengukurnya. Setelah masa transisi tersebut berakhir dan tidak ada lagi uang yang tersisa, maka nilai Bitcoin akan naik sedikit dibandingkan dengan barang dan jasa setiap tahunnya. Setiap tahun kita memiliki lebih banyak apel, lebih banyak jeruk, lebih banyak komputer, sehingga komputer, jeruk, dan apel menjadi sedikit lebih terjangkau setiap tahunnya dibandingkan dengan Bitcoin. Namun nilai Bitcoin terus naik karena ini adalah hal tersulit yang pernah ada.
Scott:
Jadi apakah adil untuk mengatakan bahwa tesisnya, dengan mengambil logika ekstrem, adalah bahwa Bitcoin pada akhirnya akan bernilai seper 22 juta perekonomian dunia dalam jangka panjang karena hanya akan ada 20… Maaf, 21 juta atau 22?
Saifedean:
21 juta.
Scott:
Nilainya akan mencapai seper 21 juta perekonomian dunia pada kondisi akhir, dan itu akan menjadi nilai akhir jangka panjang.
Saifedean:
Saya tidak akan mengatakan bahwa perekonomian dunia akan bernilai satu dari 21 juta saldo kas dunia karena perekonomian dunia lebih dari sekedar uang tunai. Jadi pikirkanlah, portofolio Anda akan berupa, katakanlah 15% uang tunai, 30% real estat, 50% obligasi dan saham, atau katakanlah saham. Jadi itu tidak akan menjadi satu dari 21 juta real estat dan saham Anda, satu Bitcoin akan menjadi satu dari 21 juta saldo kas Anda dan saldo kas semua orang. Menurut saya, itulah keadaan akhirnya. Saya tidak melihat ada uang yang bertahan dalam jangka panjang selain Bitcoin. Saya melihat Bitcoin pada dasarnya membunuh semua bentuk uang lainnya, sehingga saldo tunai setiap orang akan berakhir di Bitcoin. Begitulah cara saya melihatnya dalam jangka panjang.
Scott:
Ada sejumlah argumen yang… Saya menyukai premis yang Anda miliki di sini, dan saya setuju bahwa jika ada satu mata uang yang mengambil alih, maka itu adalah Bitcoin. Ada banyak tantangan yang muncul, “Hei, bisakah pemerintah menghentikan hal ini? Berapa lama waktu yang dibutuhkan?” Semua hal semacam itu. Salah satu tantangan besar dengan Bitcoin adalah orang-orang kehilangannya, bukan? Berbeda dengan emas, jika hilang, rasanya seperti hilang, bukan? Anda tidak akan pernah bisa masuk dan mengaksesnya lagi di blockchain karena betapa amannya blockchain tersebut. Adakah pemikiran mengenai efek deflasi Bitcoin dalam arti bahwa kita tidak hanya akan memiliki persediaan yang terbatas, namun juga akan berkurang seiring berjalannya waktu karena orang-orang kehilangan kuncinya?
Saifedean:
Ya, menurutku itu juga sangat bagus bagi siapa saja yang tidak kehilangan kuncinya. Maksudku, itu terus-menerus semakin dihargai. Ya, menurut saya, alasan mengapa saya menganggap Bitcoin sangat menarik adalah sebelum Bitcoin ditemukan, dari sudut pandang Sekolah Ekonomi Austria, itulah yang saya ikuti dan tulis, dan dalam tradisi itu, orang Austria akan melakukannya. Katakanlah jika ada uang yang ideal, yaitu uang yang persediaannya tetap, maka kita tidak akan punya cara untuk menghasilkan lebih banyak uang. Menurut pendapat saya, hal tersebut adalah ujian lakmus yang paling penting untuk membedakan seorang ekonom yang tepat dari seorang propagandis bank sentral, yaitu bahwa propagandis bank sentral memiliki banyak sekali pertanyaan dan banyak sekali alasan, rasionalisasi mengapa jumlah uang beredar perlu terus berkembang. Tak satu pun dari mereka menahan air. Tidak ada satupun yang koheren, tidak ada satupun yang dapat dibenarkan.
Anda tidak perlu jumlah uang beredar bertambah, Anda ingin jumlah uang beredar tidak bertambah, dan semakin sedikit Anda dapat meningkatkannya, semakin baik. Sepanjang sejarah adalah perjuangan umat manusia untuk mencari uang yang lebih sulit untuk ditingkatkan. Ya, seiring berjalannya waktu Anda hanya akan… Maksud saya, Anda hanya melihat nilai Bitcoin terus meningkat seiring waktu. Namun demikian, saya pikir seiring berjalannya waktu, kami juga akan mengembangkan cara yang lebih andal dalam memelihara Bitcoin, memiliki cadangan sehingga jika ada sesuatu yang rusak, selalu ada cadangan yang mencegah hal-hal buruk terjadi. Saya pikir kita akan menjadi lebih efisien dalam hal ini, sehingga kemungkinan besar kita akan melihat semakin sedikit kerugian yang terjadi.
Scott:
Saifedean, terima kasih banyak atas filosofi Anda yang luar biasa, proses pemikiran mengenai hal ini, pengetahuan Anda tentang hal ini, membuatnya dapat diakses oleh orang-orang dan membantu orang-orang memahami alasan di balik mengapa Bitcoin merupakan mata uang masa depan yang potensial bagi dunia dan mengapa ia memiliki keuntungan yang melekat seperti itu. atas mata uang fiat dari pemerintah dan koin (bip) yang ada dalam jumlah ribuan atau puluhan ribu. Kami sangat menghargainya. Terima kasih banyak.
Saifedean:
Terima kasih banyak sudah memilikinya.
Scott:
Di mana orang dapat mengetahui lebih banyak tentang Anda?
Saifedean:
Situs web saya, saifedean.com, tempat Anda bisa mendapatkan bab-bab dari buku saya saat sedang ditulis. Anda dapat membaca draf buku saya yang akan datang, buku ketiga saya, Prinsip Ekonomi, dan Anda juga dapat menemukan saya di Twitter @saifedean, dan pada dasarnya Anda dapat menemukan buku saya di sebagian besar online dan beberapa penjual buku Meatspace.
pikiran:
Baiklah, itu Saifedean Ammous. Scott, apa pendapatmu tentang episode ini?
Scott:
Saya sangat menikmati belajar darinya dan saya sangat menikmati mengikutinya selama beberapa tahun dan membaca bukunya, sekali lagi, Bitcoin Standard. Bahkan jika Anda tidak tertarik dengan Bitcoin, ini adalah ikhtisar yang bagus tentang sejarah uang, mata uang fiat, dan semua hal lainnya, dan menurut saya apa yang kita dapatkan dari episode hari ini benar-benar merupakan kelas master dalam pemikiran Sekolah Ekonomi Austria. dan cara memandang dunia ini dari sudut pandang memiliki uang tunai (hard money) dibandingkan dengan perbankan terpusat. Menurut saya itu luar biasa. Saya percaya bahwa setidaknya sejauh yang dapat dipelajari dari Saifedean dan filosofinya, saya memahami apa yang terjadi di bidang ini, dari perspektif mata uang kripto dan menurut saya itu penting. Saya pikir orang-orang mengabaikannya, atau berinvestasi di dalamnya tanpa benar-benar memahami apa yang mereka lakukan. Saat Anda berinvestasi di Bitcoin atau membeli Bitcoin, Anda membeli mata uang, mata uang yang dirancang untuk tidak kehilangan nilainya.
Saya pikir itu masuk akal dari sebuah kripto. Saya percaya bahwa Bitcoin dalam jangka waktu yang lama dapat mempertahankan nilainya dengan cukup baik. Saya kurang yakin bahwa Bitcoin akan diadopsi oleh sebagian besar dunia sebagai mata uang mereka, dan bahwa nilai akhir Bitcoin dalam jangka panjang adalah seperdua21 juta pemasok uang global, setidaknya dari saldo kas global. Saya pikir banyak hal yang harus menjadi kenyataan agar hal ini bisa terjadi dengan cepat, seperti runtuhnya pemerintahan Amerika Serikat, misalnya, yang saya sendiri belum siap untuk mempertaruhkannya. Selain itu, karena itu, menurut saya Bitcoin berpotensi menjadi cara yang bagus untuk menyimpan nilai. Misalnya, jika Anda ingin memiliki simpanan uang tunai untuk jangka waktu lima tahun, menurut saya merupakan ide yang bagus untuk menaruh sebagian dari simpanan uang tunai tersebut dalam dolar karena Anda ingin membelanjakan dolar. Kami tinggal di Amerika Serikat. Mereka tidak akan kecuali Bitcoin di toko roti hampir sepanjang waktu.
Saya akan memasukkan sebagian ke dalam emas dan mungkin sebagian ke dalam Bitcoin. Saya pikir itu akan menjadi cara yang masuk akal untuk mengalokasikan dana, dan saya akan melakukannya jika saya ingin membangun cadangan lima tahun dalam beberapa mata uang. Namun, saya pikir saya bersedia mengambil pekerjaan kedua yang harus kita lakukan dalam masyarakat yang mengalami inflasi, yang menurut saya merupakan kerangka kerja bagus yang dia buat. Saya ingin melakukan pekerjaan sebagai CEO BiggerPockets dan investor serta pengelola kekayaan saya. Untuk itu, saya percaya bahwa real estat, saham, usaha kecil, dan hal-hal semacam itu adalah investasi yang lebih baik daripada mata uang. Saya mungkin akan ketinggalan jika Bitcoin benar-benar menjadi mata uang cadangan global yang bernilai seperdua puluh satu juta saldo kas global atau seperdua puluh satu juta perekonomian global. Namun saya yakin bahwa secara keseluruhan saya akan lebih baik jika saya berinvestasi pada aset yang semakin diminati secara riil, seperti real estate.
pikiran:
Saya cenderung setuju dengan Anda dalam pernyataan ini, Scott. Saya dapat memahami mengapa seseorang setelah mendengarkan episode ini merasa memiliki pemahaman yang lebih baik tentang Bitcoin karena sekarang saya merasa memiliki pemahaman yang lebih baik tentang Bitcoin. Saya masih belum berani keluar dan membuang banyak uang ke Bitcoin. Jika Anda berpikir bahwa ini adalah sesuatu yang Anda inginkan, saya ragu untuk menggunakan kata berinvestasi. Saya tidak berinvestasi dalam yen, saya tidak berinvestasi dalam Euro, saya tidak berinvestasi dalam Bitcoin, jadi saya ragu untuk menggunakan kata investasi, tetapi jika Anda ingin memasukkan sejumlah uang ke dalam Bitcoin, jangan membuang semuanya. Saat kita mengalami penurunan nilai Bitcoin yang sangat besar pada tahun 2022, saya melihat orang-orang yang menaruh tabungan seumur hidup mereka untuk ini. Ini adalah satu-satunya investasi mereka dan mereka menyaksikannya jatuh. Saat itu usianya 60 tahun dan mereka berpikir, “Oh, angkanya akan naik lebih tinggi lagi.” Dan mereka menyaksikannya sekarang turun menjadi 15 dan mereka hancur, dan saya pikir mereka kehilangan uang karena mereka tidak tahu apa yang mereka lakukan.
Mereka berinvestasi, menaruh semua telur mereka dalam satu keranjang, mereka melakukan hal yang salah dalam berinvestasi dan menabung untuk masa depan. Saya ragu untuk merekomendasikan… Saya juga tidak akan menaruh semua telur saya dalam satu keranjang stok. Saya banyak berinvestasi di pasar saham, tapi itu bukan satu-satunya tempat saya menginvestasikan uang saya. Saya juga punya uang di real estat. Saya memiliki uang saya dalam banyak hal berbeda. Semuanya ada di Amerika Serikat. Saya sangat pro AS, jadi saya rasa dalam hal ini, saya semua sepakat di sana. Namun sejujurnya, jika Amerika runtuh, kita akan menghadapi masalah yang jauh lebih besar.
Namun menurut saya jika ini adalah sesuatu yang ingin Anda lakukan, berhati-hatilah saat Anda terjun ke dalamnya. Jika Anda punya $50,000, jangan menyisihkan 50,000 dolar itu untuk satu hal, cobalah dengan $100. atau $1,000. Maksud saya, bahkan $1,000 dari $50,000 adalah jumlah uang yang banyak untuk dimasukkan ke dalam satu barang. Tapi cobalah dan lihat apa yang terjadi dan perhatikan harganya dan lihat rollercoasternya dan lihat bagaimana Anda melakukannya sebelum Anda mengeluarkan lebih banyak uang ke dalamnya. Saya tidak sepenuhnya menentang Bitcoin sekarang, dengan penjelasannya, tetapi sekali lagi, saya tidak bermaksud membuang sejumlah uang ke sana. Sepertinya saya akan berbicara dengan Carl.
Scott:
Ya, jadi begini, saya akan membiarkan ini pada bagiannya, menurut saya Bitcoin, Anda harus menganggapnya sebagai emas digital. Begitulah cara saya memikirkannya. Menurut saya, ini adalah tindakan yang sangat menarik dan menurut saya itu adalah hal yang sangat ampuh. Inilah Warren Buffett tentang emas. “Jika Anda mengambil semua emas di dunia, itu akan membuat sebuah kubus kira-kira berukuran 60 kaki, 67 kaki di sisinya. Sekarang, untuk kubus emas yang sama dengan harga yang berlaku saat itu, nilainya akan mencapai $7 triliun. Itu sekitar sepertiga dari seluruh nilai seluruh saham di Amerika Serikat. Dengan jumlah $7 triliun yang sama, pada saat itu dia bisa membeli tujuh ExxonMobil, seluruh lahan pertanian di Amerika Serikat, dan mempunyai uang berjalan-jalan senilai satu triliun dolar. Jika Anda menawari saya pilihan antara emas berukuran 67 kaki kubik,” saya masih mengutipnya, “dan melihatnya sepanjang hari, menyentuhnya, membelainya, kadang-kadang, menyebut saya gila, tetapi saya, Warren Buffett, saya' akan mengambil lahan pertanian dan ExxonMobil.”
Saya pikir itulah inti dari posisi saya pada Bitcoin secara khusus, dan emas pada khususnya, itulah mengapa saya menimbun banyak emas atau emas digital dan menyimpannya untuk jangka waktu yang sangat lama daripada berinvestasi pada aset yang menghasilkan pendapatan yang dapat terapresiasi. dalam nilai seperti ExxonMobils, Googles, Apples dan tanah serta real estat yang menghasilkan pendapatan? Itu posisi saya. Ada argumen bagus yang menentang hal itu. Jika Anda yakin bahwa mata uang ini akan menjadi mata uang cadangan dunia, tentu saja, mata uang tersebut akan terapresiasi lebih cepat dibandingkan investasi lain yang saya lakukan secara pribadi, namun hal itulah yang mendasari filosofi saya selama ini. Jika Anda berpikir bahwa Bitcoin akan menjadi mata uang cadangan dunia dan menjadi seper 21 juta dari jumlah uang beredar global, maka ya, Anda akan bertaruh, atau Anda akan mengalokasikan lebih banyak untuk memiliki Bitcoin daripada investasi yang baru saja saya lakukan. diartikulasikan. Namun bagi saya, saya merasa kemungkinannya lebih besar dan masih ada beberapa pertanyaan mengenai kecepatannya dan apakah hal tersebut pada akhirnya akan terjadi dengan adopsi Bitcoin skala besar, setidaknya dalam hidup saya.
pikiran:
Aku tidak bisa mengatakannya lebih baik darimu, Scott, jadi aku tidak akan mengatakannya. Haruskah kita keluar dari sini?
Scott:
Ayo lakukan.
pikiran:
Oke. Itu adalah akhir dari episode menarik dari BiggerPockets Money Podcast ini. Dia adalah Scott Trench dan saya Mindy Jensen berkata, “Sampai jumpa lagi, babon.”
Scott:
Jika Anda menikmati episode hari ini, beri kami ulasan bintang lima di Spotify atau Apple. Jika Anda mencari lebih banyak konten uang, silakan kunjungi saluran YouTube kami di youtube.com/BiggerPocketsMoney.
pikiran:
BiggerPockets Money dibuat oleh Mindy Jensen dan Scott Trench, diproduksi oleh Kailyn Bennett, diedit oleh Exodus Media, copywriting oleh Nate Weintraub. Terakhir, terima kasih banyak kepada tim BiggerPockets yang telah memungkinkan acara ini.
Tonton Podcastnya Disini
[Embedded content]
Bantu kami menjangkau pendengar baru di iTunes dengan memberi kami peringkat dan ulasan! Hanya membutuhkan waktu 30 detik. Terima kasih! Kami sangat menghargainya!
Di Episode Ini Kami Meliput
- Sejarah uang, mata uang fiat, mengapa jarang, uang keras selalu yang paling aman
- Grafik bahaya uang mudah, merendahkan nilai mata uang, dan kesalahan yang diperlukan inflasi
- Bagaimana Bitcoin memecahkan masalah fiat dan mengapa itu tidak pernah bisa digelembungkan atau dicetak berlebihan
- Grafik blockchain menjelaskan dan mengapa ini berfungsi untuk Bitcoin dan bukan aplikasi lain seperti real estate
- Kehancuran terbaru Cryptocurrency dan mengapa fluktuasi harga Bitcoin lebih umum terjadi daripada yang terlihat
- Apakah akan bertaruh pada bisnis, real estate, Bitcoin, atau ketiganya saat berinvestasi
- Dan So Lebih banyak!
Tautan dari Pertunjukan
Buku yang Disebutkan dalam Episode ini
Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang sponsor hari ini atau menjadi mitra BiggerPockets sendiri? Lihat kami halaman sponsor!
Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.biggerpockets.com/blog/money-371
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- 2018
- 2020
- 2022
- 2024
- 67
- 7
- a
- kemampuan
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- benar
- Setuju
- mengakses
- dapat diakses
- kecelakaan
- Akun
- Mengumpulkan
- akumulasi
- prestasi
- di seluruh
- aktif
- sebenarnya
- tambahan
- alamat
- alamat
- Menambahkan
- admin
- administratif
- diadopsi
- Adopsi
- memajukan
- maju
- uang muka
- Keuntungan
- keuntungan
- pengiklanan
- mempengaruhi
- terjangkau
- Afrika
- Setelah
- terhadap
- Abad
- Alkimia
- Semua
- Membiarkan
- memungkinkan
- sendirian
- sudah
- alternatif
- Meskipun
- selalu
- Amazon
- Amerika
- antara
- jumlah
- menganalisa
- dan
- hewan
- tahunan
- Anonim
- Lain
- menjawab
- di manapun
- aplikasi
- Apple
- Aplikasi
- aplikasi
- terapan
- menghargai
- menghargai
- membantah
- argumen
- argumen
- sekitar
- penampilan
- penilaian
- aset
- Aktiva
- terkait
- Serangan
- Dicapai
- perhatian
- Menarik
- Austria
- Sekolah Austria
- penulis
- kewenangan
- tersedianya
- tersedia
- rata-rata
- kembali
- bersandaran
- beking
- backup
- backup
- Buruk
- sangat
- Saldo
- saldo
- Bank
- Perbankan
- Bank
- dasar
- Pada dasarnya
- dasar
- keranjang
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- Awal
- di belakang
- makhluk
- Percaya
- percaya
- manfaat
- Manfaat
- TERBAIK
- Pembelian terbaik
- Bertaruh
- Lebih baik
- Pertaruhan
- antara
- Besar
- lebih besar
- Milyar
- miliaran
- Bit
- Bitcoin
- adopsi bitcoin
- Blokir Bitcoin
- Harga Bitcoin
- standar bitcoin
- Bitcoins
- blockchain
- perahu
- Obligasi
- Book
- Buku-buku
- batas
- Peminjaman
- Bawah
- membeli
- Istirahat
- membawa
- Terbawa
- membangun
- dibangun di
- ikat
- bisnis
- bisnis
- membeli
- Beli bitcoin
- pembeli
- Pembelian
- panggilan
- bernama
- Bisa Dapatkan
- tidak bisa
- modal
- yang
- membawa
- mobil
- kasus
- Uang tunai
- bencana
- kategori
- Menyebabkan
- penyebab
- berhati-hati
- pusat
- Bank Sentral
- Central Bank
- Sentralisasi
- terpusat
- Abad
- ceo
- tertentu
- tantangan
- kesempatan
- perubahan
- Perubahan
- mengubah
- Saluran
- biaya
- murah
- murah
- memeriksa
- pilihan
- Pilih
- Kota
- klaim
- jelas
- tertutup
- kode
- Pengkodean
- KOHEREN
- Koin
- Koin
- Lihat Lebih Sedikit
- COM
- bagaimana
- kedatangan
- secara komersial
- Komoditas
- komoditi
- Perusahaan
- dibandingkan
- menarik
- bersaing
- kompetisi
- lengkap
- sama sekali
- kompleks
- rumit
- kompromi
- komputer
- komputer
- komputasi
- daya komputasi
- konsep
- yakin
- Konsekuensi
- terus-menerus
- memakan
- dikonsumsi
- konsumen
- konsumsi
- kontak
- Konten
- konteks
- terus
- terus
- terus
- kontinu
- kontrak
- kontrak
- kebalikan
- kontrol
- kontrol
- kontroversial
- Percakapan
- meyakinkan
- koperasi
- Tembaga
- copywriting
- Biaya
- bisa
- negara
- negara
- sepasang
- Tentu saja
- Crash
- membuat
- dibuat
- penciptaan
- makhluk
- kredit
- Pidana
- sangat penting
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Mata Uang
- Currency
- terbaru
- Sekarang
- Tahanan
- Ayah
- harian
- bahaya
- data
- Basis Data
- hari
- mati
- transaksi
- berurusan
- Terdesentralisasi
- memutuskan
- Pengambilan Keputusan
- Tolak
- Menurun
- Menolak
- mendalam
- lebih dalam
- pastinya
- deflasi
- deflasi
- Derajat
- menunda
- Permintaan
- Denmark
- dikerahkan
- menggambarkan
- Mendesain
- dirancang
- menghancurkan
- musnah
- rinci
- ditentukan
- mengembangkan
- Perkembangan
- MELAKUKAN
- Mati
- perbedaan
- perbedaan
- berbeda
- sulit
- Kesulitan
- digital
- Koin Digital
- Komoditas Digital
- mata uang digital
- mata uang digital
- emas digital
- Diskon
- diskon
- mendiskusikan
- diskusi
- Memberhentikan
- membedakan
- Terbagi
- Divisi
- Tidak
- melakukan
- Dolar
- dolar
- Dont
- Doomed
- Oleh
- turun
- Download
- download
- draf
- mimpi
- mendorong
- Menjatuhkan
- menjatuhkan
- Tetes
- membuang
- dinamis
- setiap
- Terdahulu
- Awal
- mendapatkan
- bumi
- mudah
- mudah
- Ekonomis
- Pertumbuhan ekonomi
- Ekonomi
- ekonomi
- Ekonom
- ekonom
- ekonomi
- efektif
- efek
- efisien
- efisien
- Telur
- antara
- Rumit
- tertanam
- muncul
- mendorong
- Tak berujung
- berakhir
- energi
- Menegakkan
- Mesin
- Mesin
- besar sekali
- cukup
- Seluruh
- sepenuhnya
- masuk
- Lingkungan Hidup
- Setara
- Era
- esensi
- dasarnya
- perkebunan
- dll
- Eropa
- Orang Eropa
- Euro
- Bahkan
- akhirnya
- pERNAH
- semua orang
- segala sesuatu
- persis
- contoh
- contoh
- Kecuali
- pengecualian
- Pasar Valas
- gembira
- ada
- Keluaran
- mengembang
- mahal
- pengalaman
- ahli
- Menjelaskan
- Menjelaskan
- penjelasan
- ekstrim
- sangat
- mata
- adil
- akrab
- fantastis
- sangat menarik
- FAST
- lebih cepat
- Lemak
- kaki
- beberapa
- Persetujuan
- mata uang fiat
- Mata uang Fiat
- Uang Fiat
- Fields
- Angka
- mengisi
- terakhir
- keuangan
- Kemandirian finansial
- Menemukan
- Pertama
- tetap
- fluktuasi
- Fokus
- mengikuti
- berikut
- FOMO
- Kaki
- pasukan
- selama-lamanya
- bentuk
- bentuk
- yg akan datang
- Nasib
- Depan
- ditemukan
- Foundations
- Keempat
- FRAME
- Kerangka
- penipuan
- Gratis
- Kebebasan
- teman
- dari
- Memenuhi
- berfungsi
- secara fundamental
- dana-dana
- lebih lanjut
- Selanjutnya
- masa depan
- Umum
- menghasilkan
- menghasilkan
- mendapatkan
- mendapatkan
- raksasa
- Memberikan
- diberikan
- kaca
- Aksi
- Ekonomi global
- Secara global
- Go
- Anda
- Tuhan
- Pergi
- akan
- Gold
- Blockchain Emas
- goldman
- Goldman Sachs
- baik
- barang
- Pemerintah
- Pemerintah
- Gram
- besar
- Kelompok
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- jaminan
- Cowok
- Setengah
- Mengurangi separuh
- menangani
- tangan
- terjadi
- terjadi
- Terjadi
- Sulit
- hard drive
- memiliki
- Kepala
- mendengar
- berat
- membantu
- membantu
- di sini
- Tersembunyi
- High
- lebih tinggi
- Tertinggi
- secara historis
- sejarah
- Hits
- penimbunan
- memegang
- Beranda
- Rumah
- berharap
- horison
- Kuda
- perumahan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- besar
- manusia
- Kemanusiaan
- SAYA AKAN
- ICO
- ide
- ideal
- ide-ide
- Segera
- abadi
- pentingnya
- penting
- Dikenakan
- memaksakan
- mustahil
- memperbaiki
- perbaikan
- perbaikan
- in
- Di lain
- memberi insentif
- memasukkan
- Termasuk
- Pendapatan
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- Meningkatkan
- meningkatkan
- makin
- luar biasa
- kemerdekaan
- sendiri-sendiri
- individu
- industri
- industri
- tidak efisien
- inflasi
- Inflasi
- inheren
- mulanya
- GILA
- sebagai gantinya
- berinteraksi
- bunga
- Suku Bunga
- tertarik
- menarik
- Wawancara
- hakiki
- memperkenalkan
- Jadian
- Menginvestasikan
- diinvestasikan
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- melibatkan
- IPO
- Irlandia
- pulau
- isu
- Ditempatkan
- masalah
- IT
- Diri
- JP Morgan
- Pekerjaan
- Menjaga
- kunci
- kunci-kunci
- Jenis
- Tahu
- pengetahuan
- dikenal
- laboratorium
- tenaga kerja
- Tanah
- laptop
- laptop
- besar
- Terakhir
- Terlambat
- Terbaru
- jalankan
- Hukum
- pemimpin
- Memimpin
- BELAJAR
- belajar
- pengetahuan
- Meninggalkan
- meninggalkan
- Libanon
- Dipimpin
- Buku besar
- lensa
- lebih rendah
- Pelajaran
- Tingkat
- Leverage
- LG
- kewajiban
- Hidup
- seumur hidup
- Mungkin
- Terbatas
- baris
- LINK
- linux
- Cair
- likuidasi
- Listening
- sedikit
- hidup
- hidup
- Pinjaman
- lokal
- Panjang
- jangka panjang
- lagi
- melihat
- mencari
- TERLIHAT
- kehilangan
- Kerugian
- kehilangan
- kerugian
- Lot
- cinta
- Terendah
- mac
- terbuat
- Utama
- Arus utama
- memelihara
- utama
- Mayoritas
- membuat
- MEMBUAT
- Membuat
- berhasil
- pengelolaan
- manajer
- diproduksi
- Pabrikan
- banyak
- Pasar
- Marketing
- pasar
- Massa
- secara besar-besaran
- menguasai
- Kelas master
- hal
- Hal-hal
- cara
- mengukur
- mekanisme
- Media
- medis
- Pelajari
- mental yang
- tersebut
- logam
- Logam
- mungkin
- juta
- beranjau
- menit
- kesalahan
- modern
- mode
- saat
- Moneter
- monetisasi
- uang
- suplai uang
- lebih
- lebih efisien
- morgan
- paling
- gerakan
- pindah
- film
- bergerak
- nama
- baru lahir
- asli
- Alam
- Dekat
- hampir
- perlu
- Perlu
- dibutuhkan
- kebutuhan
- negatif
- jaringan
- jaringan
- Netral
- New
- berikutnya
- Nikel
- simpul
- Gagasan
- jumlah
- nomor
- menawarkan
- ditawarkan
- Oke
- ONE
- secara online
- dibuka
- beroperasi
- operasi
- Pendapat
- Pendapat
- Kesempatan
- seberang
- urutan
- organik
- Lainnya
- Lainnya
- Ons Emas
- secara keseluruhan
- ikhtisar
- kewalahan
- sendiri
- pemilik
- dibayar
- bagian
- tertentu
- khususnya
- pihak
- pasangan
- lalu
- path
- Membayar
- negara
- buah pir
- rekan rekan
- Konsultan Ahli
- sempurna
- pemain
- melakukan
- mungkin
- periode
- orang
- pribadi
- Sendiri
- perspektif
- perspektif
- filsafat
- telepon
- fisik
- gambar
- bagian
- potongan-potongan
- Tempat
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pemain
- silahkan
- kesenangan
- podcast
- Titik
- poin
- portofolio
- posisi
- mungkin
- potensi
- berpotensi
- kekuasaan
- kuat
- Praktis
- praktis
- Berharga
- Precious Metals
- tepat
- Bisa ditebak
- menyajikan
- pers
- Siaran pers
- cukup
- mencegah
- sebelumnya
- harga pompa cor beton mini
- harga
- prinsip-prinsip
- Mencetak
- Prioritaskan
- swasta
- per
- probabilitas
- mungkin
- Masalah
- masalah
- hasil
- proses
- menghasilkan
- Diproduksi
- Produksi
- produktifitas
- profesional
- menguntungkan
- program
- diprogram
- Programmer
- Kemajuan
- mempromosikan
- Propaganda
- tepat
- properties
- milik
- pendukung
- melindungi
- memberikan
- menyediakan
- menarik
- pembelian
- murni
- tujuan
- terdorong
- menempatkan
- Puting
- pertanyaan
- Pertanyaan
- Cepat
- segera
- jarak
- cepat
- cepat
- LANGKA
- Penilaian
- Tarif
- penilaian
- mencapai
- Baca
- Bacaan
- siap
- nyata
- real estate
- pasar real estat
- dunia nyata
- Kenyataan
- menyadari
- mewujudkan
- alasan
- masuk akal
- alasan
- menerima
- baru
- catatan
- arsip
- berulang
- menebus
- mengacu
- reguler
- memperkuat
- Hubungan
- relatif
- melepaskan
- dirilis
- Pers
- relevan
- dapat diandalkan
- luar biasa
- ingat
- Dihapus
- Terkenal
- ulangi
- diganti
- mewakili
- merupakan
- wajib
- Persyaratan
- membutuhkan
- penelitian
- Cadangan
- Mata Uang Cadangan
- Resor
- sumber
- Sumber
- ISTIRAHAT
- mengakibatkan
- ulasan
- Membersihkan
- naik
- Naik
- Risiko
- roket
- Peran
- kira-kira
- bulat
- merusak
- aturan
- Run
- berjalan
- Sachs
- mengorbankan
- Tersebut
- Orang Saifedean
- gaji
- penjualan
- garam
- sama
- Save
- penghematan
- Tabungan
- Skala
- Langka
- menjadwalkan
- Sekolah
- Ilmu
- SEA
- Kedua
- detik
- aman
- Surat-surat berharga
- keamanan
- melihat
- tampaknya
- Penjual
- rasa
- Seri
- melayani
- Layanan
- set
- mengendap
- tujuh
- Bentuknya
- Share
- berbagi
- kekurangan
- harus
- Menunjukkan
- penting
- Silver
- mirip
- hanya
- sejak
- tunggal
- Duduk
- Ukuran
- Keraguan
- kecil
- usaha kecil
- lebih kecil
- pintar
- So
- Masyarakat
- Perangkat lunak
- terjual
- larutan
- MEMECAHKAN
- Memecahkan
- beberapa
- Seseorang
- sesuatu
- di suatu tempat
- Segera
- Suara
- uang sehat
- sumber
- berdaulat
- Space
- tertentu
- Secara khusus
- kecepatan
- menghabiskan
- menghabiskan
- paku
- Sponsor
- Spotify
- Spreadsheet
- standar
- standar
- awal
- mulai
- Mulai
- dimulai
- Negara
- Pernyataan
- Negara
- Masih
- saham
- pasar saham
- Saham
- berhenti
- Berhenti
- menyimpan
- menyimpan nilai
- tersimpan
- Cerita
- lebih kuat
- struktur
- tersusun
- Perjuangan
- Siswa
- belajar
- Belajar
- zat
- seperti itu
- penderitaan
- kesesuaian
- cocok
- menyediakan
- mendukung
- Seharusnya
- bertahan
- Swedia
- Swiss
- sistem
- Mengambil
- Dibutuhkan
- pengambilan
- Berbicara
- pembicaraan
- tim
- tech
- industri teknologi
- teknologi
- Teknologi
- istilah
- uji
- Grafik
- standar bitcoin
- Koin
- Masa depan
- Dunia
- mereka
- tema
- Sana.
- karena itu
- hal
- hal
- Pikir
- Ketiga
- Pihak ketiga
- tahun ini
- pikir
- ribuan
- tiga
- Melalui
- di seluruh
- TIE
- waktu
- kali
- Judul
- judul
- untuk
- hari ini
- hari ini
- bersama
- token
- besok
- NADA
- terlalu
- alat
- puncak
- tema
- Total
- SAMA SEKALI
- sentuhan
- terhadap
- terhadap
- mainan
- jalur
- Trading
- tradisi
- .
- Transaksi
- Salinan
- transfer
- Mentransfer
- transfer
- jelas
- perjalanan
- kecenderungan
- Triliun
- benar
- MENGHIDUPKAN
- jenis
- khas
- terakhir
- Akhirnya
- Tak menentu
- bawah
- memahami
- pemahaman
- unik
- Serikat
- Amerika Serikat
- Universitas
- universitas
- tak terduga
- Memperbarui
- Pembaruan
- us
- menggunakan
- gunakan case
- Pengguna
- Pengguna
- Menggunakan Bitcoin
- biasanya
- Berharga
- nilai
- nilai bitcoin
- dihargai
- Kubah
- Venezuela
- giat
- Video
- Votalitas
- Menunggu
- Bangun
- Wake Up
- berjalan
- ingin
- peringatan
- warren
- Warren Buffett
- Limbah
- Menonton
- air
- cara
- Kekayaan
- Situs Web
- selamat datang
- Barat
- Afrika Barat
- Apa
- Apa itu
- apakah
- yang
- SIAPA
- lebar
- akan
- rela
- Wins
- dalam
- tanpa
- menyaksikan
- menyaksikan
- Word
- kata
- Kerja
- bekerja
- kerja
- bekerja
- dunia
- Mata Uang Cadangan Dunia
- dunia
- terburuk
- bernilai
- akan
- akan memberi
- Wow
- menulis
- penulisan
- tertulis
- Salah
- X
- tahun
- tahun
- Yen
- Anda
- diri
- pemuda
- Youtube
- zephyrnet.dll
- nol
- zimbabwe
- zoom