Apakah Anda Siap Untuk Investor Menggaruk Lebih Dalam Dari Sebelumnya?

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Catatan Editor: Artikel ini disumbangkan oleh Penulis Tamu, Peter Finnie.

Hubungan pemodal ventura dengan risiko sudah pasti menjadi sedikit lebih jauh. 2022 menunjukkan komunitas ketakutan, dengan pendanaan VC di seluruh Eropa gagal dari total investasi €100 miliar yang ditetapkan pada tahun 2021. Sebanyak €91.6 miliar telah diinvestasikan tahun lalu. Berapa beberapa miliar di antara teman, bukan?

Sayangnya, dengan keterbatasan Mitra Terbatas dan ketakutan lain yang lebih baru seperti keruntuhan Silicon Valley Bank, VC lebih berhati-hati – sambil menggandakan 'pemenang' mereka. Dan itu berarti uji tuntas yang lebih ketat.

Namun, ini tidak berarti peningkatan skala dan dampaknya terhadap ekonomi nasional telah berakhir. Dalam Inggris saja, telah terjadi peningkatan 13% dalam 'peningkatan yang terlihat' – yang menembus tingkat omset £10 juta atau dengan aset lebih dari £5.1 juta. Di Prancis, investasi di kampus startup Station F telah berpengaruh dalam menembus target yang ditetapkan sendiri oleh Presiden Macron sebanyak 25 Unicorn pada tahun 2025, 3 tahun lebih awal. Dan 'Zukunftsfonds' pemerintah Jerman telah memobilisasi puluhan miliar Euro untuk mendanai teknologi masa depan.

Setiap negara Eropa terkemuka menyematkan pemulihan ekonominya pada nilai komunitas peningkatannya. Namun demikian, 5 dari 10 peningkatan skala percaya mereka kekurangan modal yang cukup untuk memenuhi lintasan pertumbuhan mereka saat ini dan 'Lembah Kematian' untuk pendanaan lanjutan menjadi lebih dalam dan lebih luas. Ini menimbulkan pertanyaan tentang apa yang dapat dilakukan peningkatan skala untuk memastikan mereka memiliki peluang terbaik untuk mendapatkan pendanaan dari VC dan angel investor.

Tren ekonomi makro yang tidak pasti telah menyebabkan ketidakpastian investor

Pada tahun 2023, kita menghadapi 'pemakaman berskala', dengan angka-angka menunjukkan penurunan pendanaan VC global sebesar 33% antara Q2 dan Q3 – ini 53% lebih rendah dibandingkan waktu yang sama tahun lalu. Sudah jelas bahwa hari-hari putaran pendanaan awal jutaan dolar telah berakhir, setidaknya untuk saat ini, karena tren ekonomi makro seperti kenaikan biaya, krisis energi global, dan ketidakstabilan geopolitik menimbulkan kekhawatiran yang lebih luas.

Untuk peningkatan skala yang sangat bergantung pada periode R&D yang tertutup dengan investor yang menunjukkan kepercayaan dan keyakinan pada potensi, kasus seperti Theranos telah membuat investor marah dan takut ditipu. Badai peristiwa yang sempurna ini telah mengarahkan fokus yang lebih besar pada cara kerja bisnis yang ingin mereka dukung, dengan uji tuntas yang lebih menyeluruh daripada di masa lalu.

Pendiri sering kali takut dengan uji tuntas, tetapi ini tidak apa-apa jika ini adalah pasar penjual, dengan investor yang berdesak-desakan untuk menerbitkan term sheet dan biaya serta penundaan yang diperlukan oleh uji tuntas profesional dianggap sebagai gangguan yang mahal. Tetapi jika para pendiri berhasil menjembatani kesenjangan pendanaan dan melewati 'Lembah Kematian', penting untuk membalikkan pemikiran tersebut. Alih-alih melihatnya sebagai hambatan yang menakutkan, ini adalah latihan yang saling menguntungkan bagi para pendiri dan investor untuk mengidentifikasi masalah yang mungkin muncul di kemudian hari.

Strategi uji tuntas IP yang baik dimulai dengan perlindungan paten

Strategi kekayaan intelektual (IP) sering diabaikan oleh para pendiri, karena mereka memandangnya sebagai menghabiskan waktu dan uang yang tidak perlu. Namun, khususnya dalam konteks iklim saat ini, peningkatan harus dilengkapi dengan jawaban yang ingin didengar investor selama proses uji tuntas – ini dimulai dengan IP.

Dalam sektor dengan pertumbuhan tinggi, seringkali berisiko tinggi seperti ilmu kehidupan, AI, dan kesehatan digital, investor akan ingin melihat bahwa strategi IP yang kuat sudah ada untuk melindungi aset tidak berwujud. Untuk peningkatan skala yang paham investasi, ini adalah salah satu proses pertama yang harus dipertimbangkan untuk bisnis Anda. Tidak hanya itu, perlindungan paten dan kebijakan rahasia dagang apa pun harus ditinjau kembali secara konsisten.

Antara 80 dan 90% dari nilai perusahaan terletak pada IP dan aset tidak berwujudnya. Ketika seseorang mempertimbangkan bahwa investor akan mencari untuk menginvestasikan jutaan ke dalam bisnis dan ide, tidak terlalu mengejutkan bahwa investor mengharapkan setidaknya beberapa tingkat 'kepemilikan' pasar yang dihasilkan oleh strategi perlindungan paten yang konsisten.

Perlindungan paten aktif untuk mempersiapkan investor menggali lebih dalam

Seringkali, pendiri jatuh ke dalam perangkap mengajukan banyak paten pada tahap awal bisnis mereka tetapi lalai untuk memastikannya sejalan dengan strategi pertumbuhan perusahaan saat mencapai tahap kritis peningkatan. Kesenjangan IP ini – seperti CV – menimbulkan pertanyaan yang menantang. Pada akhirnya, perusahaan yang gagal dalam pemeriksaan kesehatan uji tuntas akan gagal mengamankan putaran investasi berikutnya atau mencapai penilaian yang layak mereka dapatkan. Perlindungan IP harus mengikuti roadmap teknologi.

Untuk menghindari jebakan ini, uji tuntas IP internal yang konsisten untuk kesiapan investasi harus menjadi bagian tak terpisahkan dari strategi bisnis Anda. Ini termasuk terus meninjau relevansi portofolio paten Anda dan mengidentifikasi celah apa pun, serta meninjau perjanjian IP dan kontrak komersial lainnya untuk memastikan kepemilikan hukum IP yang benar terkait dengan penggerak pendapatan di masa mendatang. Ruang data IP harus siap digunakan setiap saat.

Sama seperti para pendiri yang berjuang untuk investasi lanjutan, demikian pula mereka harus mencari aplikasi paten lanjutan untuk inovasi baru. Strategi IP eksplisit yang diterapkan dengan baik dapat membantu meningkatkan nilai intrinsik dan menangkal 'pelanggaran' pesaing dengan menciptakan parit pelindung yang lebih dalam, menanamkan kepercayaan investor pada peningkatan skala Anda.

Di pasar pembeli, para pendiri harus siap menghadapi investor untuk menggali lebih dalam proses uji tuntas, dan bekerja secara kolaboratif dengan mereka – atau berisiko tergelincir ke dalam lembah yang menganga.

- Iklan -