Perusahaan Under-The-Radar Dari Berlin Ini Adalah Investor Paling Aktif Di Unicorn Baru Sejauh Ini Di 2023

Catatan editor: Data berasal dari Papan Unicorn Crunchbase, daftar kurasi yang mencakup perusahaan unicorn swasta dengan valuasi pasca-uang sebesar $1 miliar atau lebih, berdasarkan pendanaan yang diungkapkan di Crunchbase. 

Ketika Anda mempertimbangkan para investor memasukkan uang ke dalam startup unicorn baru, mungkin Anda berpikir tentang nama-nama Lembah Silikon yang bertingkat Modal Sequoia dan Perkins yang Lebih Kecil, atau perusahaan besar New York seperti Tiger Global dan Mitra Wawasan yang dalam beberapa tahun terakhir telah mendominasi investasi startup.

Tetapi dalam tanda lain dari berapa banyak pasang surut pasar telah bergeser, investor teratas yang memimpin putaran untuk startup unicorn baru sepanjang tahun ini bukanlah salah satunya. Sebaliknya, itu adalah investor yang relatif kecil, di bawah radar yang berbasis di Berlin.

Perusahaan investasi tahap awal b2venture adalah investor paling aktif di startup unicorn baru pada paruh pertama tahun 2023, Crunchbase data menunjukkan. Perusahaan berpartisipasi dalam sembilan putaran pendanaan di tiga startup unicorn baru — porsi yang signifikan dari total 44 unicorn baru yang dicetak pada H1 2023.

B2venture diikuti oleh perusahaan ventura bertingkat Indeks Ventures, Google Ventures dan Andreessen Horowitz — semuanya berada di peringkat kedua paling aktif, dengan masing-masing delapan investasi di unicorn baru yang bergabung Papan Unicorn Crunchbase di paruh pertama 2023.

Barisan ini terlihat sangat berbeda dari perusahaan itu mengumpulkan portofolio besar perusahaan unicorn dalam beberapa tahun terakhir — yaitu Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz dan Sequoia.

Dari keempat firma ini, Andreessen Horowitz masih menjadi yang terdepan dalam daftar H1 2023, dengan tiga perusahaan portofolio dan delapan investasi dalam batch ini.

B2venture juga menonjol dalam daftar ini karena berinvestasi di ketiga unicorn yang baru diurapi dari Jerman sepanjang tahun ini. Itu juga menjadi investor yang konsisten di perusahaan unicorn baru ini. Perusahaan mulai berinvestasi sejak 2009 dan berlanjut hingga 2023 di perusahaan terjemahan deepl, teknologi finansial Kismis dan perusahaan energi berkelanjutan 1 poin 5°, dengan investasi awal pada benih atau Seri A dan partisipasi dalam putaran pendanaan lanjutan.

Turun 80%

Jumlah unicorn baru turun 80% dari tahun ke tahun pada paruh pertama tahun 2023, dengan hanya 44 perusahaan yang mendapatkan gelar itu — jauh dari 251 perusahaan yang bergabung dengan Dewan Unicorn pada Semester 1 2022 dan 295 pada Semester 1 2021. unicorn menggarisbawahi penurunan tajam dalam pembiayaan tahap akhir dalam 12 bulan terakhir.

AS tetap menjadi pasar terbesar bagi unicorn baru. Dari perusahaan unicorn baru tahun ini, setengahnya berkantor pusat di AS, seperempatnya di China, dan enam berbasis di Eropa.

Momen AI

Untuk kelompok unicorn baru, sektor utamanya adalah — tidak mengherankan — AI. Perusahaan di sektor ini merupakan 25% dari unicorn baru tahun ini.

Investor korporat telah secara aktif berinvestasi di AI. Nvidia dan lengan venturanya usaha gabungan telah berpartisipasi dalam lima investasi di perusahaan unicorn AI yang baru dicetak tahun ini. Investor korporat lainnya, Ventures Tenaga Penjualan 1, berpartisipasi dalam mendanai tiga perusahaan unicorn AI ini pada tahun 2023.

Investor yang konsisten

Investor konsisten lainnya termasuk Index Ventures di Bersatu dan Kismis; Google Ventures di baik hati dan Jenis huruf; Andreessen di Logam KoBold dan ulangi; A. Usaha Modal in Karakter.ai; mantel in Energi Kami Selanjutnya; Perusahaan MMC in Sintesia, Membebaskan Dana in biru; Percikan air in Perikanan; AlbionVC dan HSBC in Quantexa; Dan Mitra Ekuitas Valor dan S3 Usaha in Suasana.

Investor ini berdiri untuk mendapatkan hasil maksimal dari potensi keluar di masa depan karena mereka terus berinvestasi untuk mempertahankan saham ekuitas mereka di beberapa perusahaan mereka yang paling bernilai tinggi.

Taruhan besar

Terlepas dari kemunduran mereka baru-baru ini dalam investasi unicorn, investor utama yang telah membangun portofolio besar perusahaan swasta bernilai tinggi tidak akan kehilangan posisinya sebagai investor paling aktif dalam waktu dekat. Pertimbangkan bahwa Tiger Global masih memiliki jumlah tertinggi perusahaan portofolio unicorn saat ini dengan lebih dari 220 (meskipun dilaporkan bekerja untuk offload beberapa taruhannya.)

Sementara Tiger Global memiliki jumlah unicorn yang jauh lebih besar di perusahaan swasta bernilai tinggi jika dibandingkan dengan investor terkemuka lainnya, perusahaan tersebut masih memiliki portofolio unicorn yang sangat besar. Andreessen Horowitz, misalnya, memiliki 108 perusahaan portofolio unicorn, per Crunchbase. Insight Partners memiliki 107. Dan Sequoia Capital dan Accel masing-masing memiliki sekitar 100 perusahaan portofolio unicorn saat ini.

Peringkat perusahaan-perusahaan ini kemungkinan besar tidak akan berubah dalam waktu dekat, karena sejumlah kecil unicorn baru bergabung dengan kawanan di pasar saat ini. Tetapi masing-masing perusahaan ini masih memiliki banyak nilai yang terikat di pasar swasta - dan masing-masing pasti tidak sabar menunggu pasar IPO dibuka sekali lagi.

Kueri unicorn Crunchbase terkait

Metodologi

Papan Unicorn Crunchbase adalah daftar kurasi yang mencakup perusahaan unicorn swasta dengan penilaian pasca-uang sebesar $1 miliar atau lebih dan didasarkan pada data Crunchbase. Perusahaan baru adalah ditambahkan ke Papan Unicorn saat mereka mencapai tanda penilaian $ 1 miliar sebagai bagian dari putaran pendanaan.

Dewan unicorn tidak mencerminkan penilaian internal perusahaan — seperti yang ditetapkan melalui proses 409a untuk opsi saham karyawan — karena ini berbeda dari, dan lebih cenderung lebih rendah daripada, putaran pendanaan harga. Kami juga tidak menyesuaikan valuasi berdasarkan penurunan nilai investor, yang berubah setiap tiga bulan, karena investor yang berbeda tidak akan menilai perusahaan yang sama secara konsisten dalam kuartal yang sama.

Pendanaan untuk perusahaan unicorn mencakup semua pembiayaan swasta untuk perusahaan yang ditandai sebagai unicorn, serta yang telah lulus ke Papan Unicorn yang Keluar.

Harap dicatat bahwa semua nilai pendanaan diberikan dalam dolar AS kecuali dinyatakan lain. Crunchbase mengubah mata uang asing menjadi dolar AS dengan kurs spot yang berlaku sejak tanggal putaran pendanaan, akuisisi, IPO, dan peristiwa keuangan lainnya dilaporkan. Bahkan jika peristiwa itu ditambahkan ke Crunchbase lama setelah acara diumumkan, transaksi mata uang asing akan dikonversi ke harga spot bersejarah.

Ilustrasi: Dom Guzman