India baru-baru ini meluncurkan versi digital mata uang domestiknya, dengan demikian memulai perjalanannya dengan Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC). “Rupee Digital” atau “e-Rupee” telah tersedia untuk penggunaan eceran dan grosir pada Desember 2022 dengan harapan dapat diadopsi oleh masyarakat luas. Namun, dua bulan terakhir ini cukup membuktikan bahwa para pemangku kepentingan belum melihat manfaat yang signifikan dari rupee digital untuk transaksi antar bank dan institusi. Banyak faktor di balik kurangnya daya tarik dan lambatnya adopsi e-rupee, sebagian besar berkaitan dengan tidak adanya celah yang dapat diisi oleh rupee digital.
Pertanyaan terkait pertama yang muncul adalah apakah kita benar-benar membutuhkan CBDC untuk menikmati transaksi digital ketika lebih banyak lagi yang telah terjadi di ruang digitalisasi. Antarmuka Pembayaran Terpadu (UPI) adalah hal terpenting yang akan muncul di benak orang India ketika kita berbicara tentang sistem pembayaran konsumen instan real-time. Berbagai aplikasi, seperti Google Pay, BHIM, PayTM, dan PhonePe antara lain, membuat transaksi digital antar bank lancar tanpa mengungkapkan detail akun. Ketersediaan dan adopsi yang luas dari sistem transaksi digital yang efisien di seluruh negeri akan menimbulkan tantangan serius terhadap proposisi nilai e-Rupee. Pernyataan Dana Moneter Internasional pada bulan November mengatakan kesamaan antara sistem pembayaran instan dan CBDC terlalu kuat dan dapat membatasi penggunaan mata uang digital.
Reserve Bank of India (RBI) telah memposisikan e-Rupee sebagai alat pembayaran yang sah, bukan sebagai media pembayaran. Karena e-Rupee adalah penyimpan nilai, seperti mata uang fisik, transaksi menggunakan e-Rupee diterjemahkan menjadi uang yang ditransfer dari satu dompet ke dompet lainnya. Ini berarti intermediasi bank dihilangkan, yang juga diproyeksikan sebagai sarana untuk mencapai inklusi keuangan yang lebih tinggi. Namun, peringatannya adalah orang masih perlu memuat uang ke dompet e-Rupee mereka baik dari akun yang terhubung dengan bank atau aplikasi UPI. Oleh karena itu, populasi yang tidak memiliki rekening bank akan tetap berada di luar jangkauan digitalisasi mata uang di India untuk beberapa waktu mendatang.
Yang lebih mengesalkan adalah tidak adanya keuntungan memegang e-Rupee. Penduduk bank di India mendapatkan tingkat bunga yang layak di rekening tabungan mereka, yang pada dasarnya berarti menghasilkan sedikit lebih banyak uang dari likuiditas yang menganggur. Namun, RBI telah mengklarifikasi bahwa e-Rupee tidak akan mengundang bunga apapun, yang semakin mengikis daya tarik memegang e-Rupee di dompet. Volume pembayaran digital yang melonjak di India menunjukkan bahwa orang tidak terlalu peduli dengan ada tidaknya perantara perbankan, karena kecepatan dan kelancaran aplikasi UPI.
Ketergesaan India untuk meluncurkan CBDC-nya sendiri mungkin merupakan konsekuensi dari adopsi cryptocurrency yang semakin meningkat, yang menyebabkan erosi uang dari sistem keuangan negara dan pengendapan dalam jaringan berisiko tinggi. Meskipun demikian, asumsi RBI bahwa e-Rupee dapat berfungsi sebagai pengganti cryptocurrency yang menjanjikan tidak berdasar pada kenyataan. Investor menaruh uang mereka dalam cryptocurrency terutama untuk pengembalian tinggi yang mereka berikan selama bertahun-tahun dan anonimitas transaksional yang mereka miliki sebagai fitur yang melekat. Berbicara tentang e-Rupee, ini adalah mata uang yang tidak akan menunjukkan kurva pertumbuhan yang meroket, atau anonimitas transaksi – sehingga menghilangkan daya tarik mata uang digital.
Bahkan untuk sesaat, jika kita berasumsi bahwa CBDC semakin dibutuhkan oleh orang India, kita perlu menilai apakah India memang siap untuk adopsi CBDC. Pengguna e-Rupee perlu menyimpan unit digital di dompet seluler. Mengingat proposisi nilai rupee digital dari inklusi akhir, tingkat penetrasi ponsel cerdas di India akan berfungsi sebagai faktor penting yang memengaruhi keputusan. Dengan 66.2 persen sebagai tingkat penetrasi smartphone pada tahun 2022 (statista), jelas bahwa e-Rupee tidak akan menyentuh setiap orang India meskipun kami menganggap semua pengguna smartphone akan mengadopsi e-Rupee. Selain itu, dari semua pengguna smartphone, hanya seperenam dari mereka yang menggunakan UPI, baru-baru ini melaporkan. Tingkat literasi digital akan berperan dalam mempengaruhi adopsi dompet e-Rupee. statistika dari International Telecommunication Union (ITU) menunjukkan bahwa dari 55 persen penduduk India yang memiliki akses ke internet, hanya 20 persen yang mampu menggunakannya. Sementara itu, survei Bank of International Settlements (BIS) menunjukkan bahwa motivasi utama di balik CBDC ritel adalah inklusi keuangan dan efisiensi pembayaran. Oleh karena itu, agar e-Rupee dapat diterima, perlu dirancang agar mudah diakses, dikenali, dan digunakan. Selain itu, desainnya harus memiliki karakteristik multibahasa, mengingat rendahnya literasi digital di seluruh India.
Ketergantungan pada uang tunai untuk transaksi harian di India sulit untuk diabaikan. Uang kertas menyumbang hampir 15 persen dari jumlah uang beredar di India, dibandingkan dengan 1 persen di Swedia – negara di mana Riksbank telah mengambil cukup waktu untuk meluncurkan CBDC meskipun preferensi yang lebih besar untuk transaksi digital. Bagaimana kami menjelaskan fungsi dan manfaat e-Rupee dibandingkan uang fisik kepada setiap warga negara India akan tetap menjadi pertanyaan yang belum terjawab untuk beberapa waktu. Selain itu, segmen grosir mungkin juga tidak mendapatkan keuntungan langsung dari adopsi e-Rupee, karena setiap perdagangan yang menggunakannya harus diselesaikan secara individual, bukan norma penyelesaian massal biasa dengan perusahaan kliring dalam sistem pembayaran antar bank yang sudah mapan, setelah semua perdagangan telah terjaring. Dalam hal transaksi e-Rupee tidak menggantikan transaksi tunai seluruhnya, hal ini akan menambah inefisiensi dalam proses pembukuan bank. Jika volume perdagangan menggunakan e-Rupee tetap rendah, maka bank akan disibukkan dengan lebih banyak dokumen dan tenaga kerja tambahan, yang juga menghilangkan daya tarik perantara perbankan.
Terlepas dari rintangan yang ditimbulkan pada e-Rupee, bahkan jika kita berasumsi bahwa mata uang digital akan menyaksikan adopsi yang luas, kita perlu menyelidiki apa yang mungkin dialami negara dengan e-Rupee. Kekhawatiran utama dimiliki oleh bank, karena mereka mungkin melihat penurunan likuiditas mereka dengan pelanggan perbankan yang lebih memilih uang tunai elektronik. Dalam keadaan seperti itu, bank mungkin berjuang untuk mempertahankan simpanan lengket yang berbiaya rendah. Alih-alih mengorbankan keuntungan dengan menumpahkan aset pinjaman mereka, mereka malah mungkin bertahan dengan likuiditas yang lebih sedikit, yang akan membuat mereka rentan terhadap bank runs. Untuk memitigasi risiko terkait rendahnya likuiditas, bank dapat menaikkan suku bunga, sehingga pinjaman menjadi lebih mahal. Selain itu, bank menggunakan volume data pelanggan untuk menilai suku bunga yang paling sesuai. Namun, dengan transaksi e-Rupee yang terjadi di luar jaringan perantara perbankan, bank akan kehabisan data real-time untuk membuat pinjaman menjadi lebih mudah dan murah bagi masyarakat.
Kami tidak dapat mengabaikan tuntutan untuk interoperabilitas e-Rupee, karena UPI telah memetakan kisah suksesnya karena interoperabilitasnya antara beberapa layanan pembayaran dan dompet seluler. Agar e-Rupee berhasil di India, interoperabilitas teknis dengan produk lain, seperti rekening bank dan e-wallet, perlu dipastikan, setidaknya untuk fase awal adopsi.
Usaha India ke ranah CBDC berlangsung cepat, apresiatif, dan banyak diantisipasi, mengingat meningkatnya kekhawatiran terhadap volatilitas mata uang kripto, yang menyebabkan erosi mata uang domestik yang diinvestasikan di dalamnya. Namun, bank sentral harus menjaga ekspektasi konservatif mengenai e-Rupee, karena India mungkin membutuhkan beberapa tahun sebelum rakyatnya menyadari kebutuhan sejati akan e-Rupee dan infrastruktur yang diperlukan telah tersedia. Sampai saat itu, kita harus membatasi harapan kita pada e-Rupee dan hanya menunggu & menonton.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/23819/why-indias-cbdc-may-struggle-to-find-adoption?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- 1
- 2022
- a
- kemampuan
- Tentang Kami
- penerimaan
- mengakses
- dapat diakses
- Akun
- akuntansi
- Akun
- Mencapai
- di seluruh
- Tambahan
- mengambil
- Adopsi
- Semua
- sudah
- antara
- dan
- keadaan tanpa nama
- Lain
- Diantisipasi
- aplikasi
- banding
- aplikasi
- Arijito
- Aktiva
- anggapan
- tersedianya
- tersedia
- Bank
- akun bank
- Bank of India
- Dibelokkan
- Perbankan
- Uang kertas
- Bank
- Pada dasarnya
- sebelum
- di belakang
- makhluk
- manfaat
- Manfaat
- antara
- bis
- tidak bisa
- kasus
- Uang tunai
- CBDC
- adopsi CBDC
- CBDC
- pusat
- Bank Sentral
- mata uang digital bank sentral
- mata uang digital bank sentral (CBDC)
- tantangan
- karakteristik
- murah
- keadaan
- warganegara
- Pembukaan hutan
- bagaimana
- dibandingkan
- Perhatian
- prihatin
- Kekhawatiran
- konservatif
- konsumen
- Perusahaan
- bisa
- negara
- negara
- kritis
- tanaman
- cryptocurrencies
- Mata Uang
- Currency
- melengkung
- pelanggan
- data pelanggan
- pelanggan
- harian
- data
- Desember
- tuntutan
- ketergantungan
- deposito
- Mendesain
- dirancang
- Meskipun
- rincian
- digital
- mata uang digital
- mata uang digital
- Pembayaran Digital
- rupee digital
- transaksi digital
- digitalisasi
- Pengungkapan
- Domestik
- Dompet elektronik
- setiap
- mudah
- mudah
- efisiensi
- efisien
- antara
- Elektronik
- dieliminasi
- cukup
- sepenuhnya
- mapan
- Eter (ETH)
- Bahkan
- Setiap
- harapan
- Menjelaskan
- faktor
- Fitur
- beberapa
- mengisi
- terakhir
- keuangan
- inklusi keuangan
- sistem keuangan
- Menemukan
- tambahan
- Pertama
- terutama
- dari
- fungsi
- dana
- lebih lanjut
- Mendapatkan
- celah
- mendapatkan
- diberikan
- Google Pay
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- Kejadian
- Sulit
- High
- berisiko tinggi
- lebih tinggi
- memegang
- berharap
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- Lari gawang
- Siaga
- segera
- in
- penyertaan
- Meningkatkan
- India
- India
- Secara individual
- mempengaruhi
- Infrastruktur
- inheren
- mulanya
- saat
- sebagai gantinya
- Kelembagaan
- bunga
- SUKU BUNGA
- Suku Bunga
- Antarmuka
- perantara
- Internasional
- dana moneter internasional
- pemukiman internasional
- Internet
- Interoperabilitas
- diinvestasikan
- menyelidiki
- Investor
- mengundang
- IT
- perjalanan
- Menjaga
- kunci
- tenaga kerja
- Kekurangan
- lebih besar
- jalankan
- diluncurkan
- memimpin
- Memimpin
- Meninggalkan
- Informasi
- LEGAL TENDER
- pinjaman
- MEMBATASI
- Likuiditas
- keaksaraan
- sedikit
- memuat
- pinjaman
- Rendah
- terbuat
- membuat
- Membuat
- massa
- cara
- Sementara itu
- medium
- meteorik
- keberatan
- Mengurangi
- mobil
- Dompet Seluler
- saat
- Moneter
- uang
- suplai uang
- bulan
- lebih
- paling
- motivasi
- perlu
- Perlu
- juga tidak
- jaringan
- jaringan
- November
- banyak sekali
- Jelas
- ONE
- Lainnya
- Lainnya
- di luar
- sendiri
- dokumen
- bagian
- lalu
- Membayar
- pembayaran
- Layanan Pembayaran
- Sistem Pembayaran
- pembayaran
- sistem pembayaran
- Paytm
- Konsultan Ahli
- persen
- fisik
- Tempat
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- populasi
- diposisikan
- siap
- kehadiran
- terutama
- proses
- Produk
- keuntungan
- diproyeksikan
- menjanjikan
- dalil
- terbukti
- memberikan
- menempatkan
- pertanyaan
- Cepat
- Penilaian
- Tarif
- RBI
- real-time
- data waktu nyata
- Kenyataan
- menyadari
- dunia
- baru-baru ini
- mengenai
- terkait
- tinggal
- menggantikan
- Cadangan
- cadangan bank
- Reserve Bank of India
- eceran
- Pengembalian
- risiko
- Menggulung
- Run
- buru-buru
- berkorban
- Tersebut
- Tabungan
- rekening tabungan
- mulus
- ruas
- serius
- melayani
- Layanan
- Lunas
- Pemukiman
- beberapa
- berbagi
- harus
- Menunjukkan
- Pertunjukkan
- penting
- sejak
- keenam
- lambat
- smartphone
- So
- melonjak
- beberapa
- Space
- kecepatan
- stakeholder
- Pernyataan
- tinggal
- Masih
- menyimpan
- menyimpan nilai
- Cerita
- kuat
- Perjuangan
- sukses
- cerita sukses
- sukses
- seperti itu
- menyediakan
- Survei
- Swedia
- sistem
- sistem
- Mengambil
- Dibutuhkan
- pengambilan
- Berbicara
- pembicaraan
- Teknis
- telekomunikasi
- Tender
- Grafik
- mereka
- dengan demikian
- karena itu
- hal
- waktu
- untuk
- terlalu
- menyentuh
- perdagangan
- perdagangan
- .
- transaksional
- Transaksi
- ditransfer
- menterjemahkan
- tak memiliki rekening bank
- populasi yang tidak memiliki rekening bank
- bawah
- terpadu
- serikat
- unit
- UPI
- menggunakan
- Pengguna
- nilai
- berbagai
- usaha
- versi
- Votalitas
- volume
- volume
- Rentan
- menunggu
- dompet
- Wallet
- Menonton
- Apa
- yang
- SIAPA
- grosir
- lebar
- akan
- tanpa
- menyaksikan
- tahun
- zephyrnet.dll