Neeraj Aggarwal dari Australian Impact Investment: Temukan 'DNA dampak' Anda

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Neeraj Aggarwal memulai karirnya di bidang manajemen aset dengan bekerja untuk Macquarie Group dan Rothschild & Co. Namun pada tahun 2014, ia mengambil pekerjaan sebagai direktur program di Michael & Susan Dell Foundation. Di sana ia mendirikan platform investasi berdampak senilai $60 juta dan kemudian memimpin Rebuild Texas Fund, yang memberikan bantuan kepada 2 juta korban pasca Badai Harvey pada tahun 2017.

Tujuh tahun di yayasan ini memicu semangat Aggarwal untuk membuat perbedaan. Jadi, ketika dia kembali ke Australia pada tahun 2022, dia memprioritaskan bekerja dengan tim dengan “kredibilitas sejati” di bidang impact investment. Aggarwal bergabung dengan Australian Impact Investments sebagai direktur asosiasi pada Februari 2022.

Di sini ia berbicara tentang perannya di perusahaan Sydney, apa yang diperlukan untuk berhasil dalam bidang penilaian dampak yang terus berkembang, dan mengapa “DNA dampak” menjadi prioritas utama dalam merekrut kandidat.

Shannon Houde: Investasi berdampak telah banyak berkembang. Bagaimana kamu mendefinisikannya?

Neeraj Aggarwal: Definisi investasi berdampak kini begitu luas, sehingga mempunyai banyak penafsiran berbeda tergantung pada siapa Anda berbicara. Saya pikir definisi terbaik adalah dari Jaringan Investasi Dampak Global. Mereka mengatakan bahwa investasi berdampak dilakukan dengan tujuan untuk menghasilkan dampak sosial dan lingkungan yang terukur serta keuntungan finansial. Jadi, yang membedakannya dengan filantropi adalah ekspektasi keuntungan finansial yang dikembalikan kepada investor.

Perlu adanya dampak yang nyata dan terukur. Ada banyak greenwashing, atau impact washing, dimana dana atau perusahaan mengatakan bahwa “kita menghasilkan dampak” atau “kita berkelanjutan” [tanpa mengukur dampaknya]. Namun yang benar-benar mendefinisikan dampak investasi adalah keterukurannya. Apakah perusahaan atau dana tersebut memiliki kerangka pengukuran? Apakah mereka mengukur outputnya? Apakah keluarannya terkait dengan hasil, dan apakah keluarannya terkait dengan teori perubahan?

Yang benar-benar mendefinisikan dampak investasi adalah keterukurannya.

Tingkat dampak dapat bervariasi antar investasi; ini belum tentu merupakan klasifikasi biner. Faktanya, industri kini menggunakan sesuatu yang disebut Spektrum Dampak, yang memiliki tiga kelas dampak. Yang pertama, A, adalah menghindari bahaya; B adalah memberi manfaat bagi orang banyak; dan C adalah berkontribusi pada solusi. Bagian dari apa yang saya lakukan sehari-hari adalah menelusuri portofolio investasi, dan menilai aset berdasarkan A, B, dan C.

Houde: Ceritakan lebih banyak kepada kami tentang apa yang Anda lakukan sehari-hari.

Agarwal: Saya bekerja dengan klien dan meninjau seluruh portofolio investasi mereka — tidak hanya sebagian kecil yang mungkin dialokasikan untuk impactinvesting. Dari analisis dampak portofolio tersebut, saya membuat visual untuk klien kami yang menunjukkan risiko pasar dan paparan LST dan mendorong mereka untuk mengambil tindakan.

Kedua, saya melakukan uji tuntas terhadap peluang investasi pasar swasta. Hal ini melibatkan evaluasi dana dan investasi langsung untuk mengetahui dampak, risiko dan keuntungan, dalam investasi sosial dan lingkungan.

Misalnya, saat ini saya sedang mengerjakan dana yang disebut Dana Transisi Energi, yang berinvestasi pada teknologi yang memungkinkan transisi menuju net zero. Kami akan mendalami dan memahami aset yang membentuk dana tersebut. Kami memahami profil risikonya; kami sedang menggali model keuangan dan memahami profil keuntungan. Kami mewawancarai tim dan konsultan industri untuk memahami apakah dana tersebut dapat memvalidasi dampaknya dan juga melakukan penelitian desktop untuk memahami bagaimana pandangan praktisi industri dan akademisi mengenai transisi ini. Kami akan membuat laporan uji tuntas yang lengkap dan komprehensif, yang kemudian akan digunakan klien kami untuk mengambil keputusan investasi.

Houde: Apa saja hambatan terbesar yang Anda hadapi dalam memajukan karier Anda?

Agarwal: Investasi berdampak masih sangat baru. Istilahnya sendiri hanya 15 atau 16 tahun saja. Jadi, kenyataannya sebagian besar organisasi dengan pengelola dana atau lembaga tradisionalnya masih mencoba mencari tahu apa itu impact investment. Mereka semua memiliki definisinya masing-masing dan ketika mereka merekrut seseorang, mereka tidak selalu tahu persis apa yang mereka cari.

Namun ini juga merupakan peluang karena Anda dapat menentukan sendiri peran tersebut. Itulah yang akhirnya saya lakukan. Untuk menemukan pekerjaan yang Anda inginkan, yang sesuai dengan fleksibilitas Anda, yang sesuai dengan keahlian dan nilai-nilai Anda, Anda harus jelas tentang apa yang Anda cari.

Houde: Bagi mereka yang tertarik untuk terjun ke bidang impact investment, apakah mungkin melakukannya tanpa latar belakang keuangan?

Agarwal: Ya, tentu saja ada peluang. Ada dua bagian dalam peran tersebut – investasi dan pengetahuan materi pelajaran. Untuk menduduki peran investasi kantor depan, Anda mungkin perlu memiliki latar belakang keuangan tersebut. Namun saya juga melihat orang-orang mengatasi kurangnya latar belakang investasi dengan industri atau pengetahuan subjek mereka. Misalnya, dalam Dana Transisi Energi, tidak satu pun dari pemimpin tersebut memiliki latar belakang investasi; namun mereka memiliki banyak pengalaman dalam penyimpanan baterai dan teknologi pembangkit listrik tenaga air.

Itu sebabnya Anda ingin memasuki sektor dampak dan pengalaman hidup Anda.

Di sisi pemilik aset, menurut saya, kami hanya memiliki dua anggota tim dengan latar belakang investasi. Rekan saya, yang memimpin uji tuntas, memulai karirnya sebagai ilmuwan olahraga, kemudian bekerja sebagai penasihat kekayaan dan secara bertahap membangun basis keterampilannya dan beralih ke penelitian investasi terkemuka.

Dana juga memiliki banyak peran tambahan di dalamnya. Tergantung pada ukurannya, lembaga ini mungkin mempunyai pengukuran dampak dan peran manajemen yang didedikasikan untuk mengukur dampak dana tersebut. Ini mungkin memiliki peran hubungan investor, yang tidak terlalu teknis. Dan mungkin juga ada pendiri yang memiliki keahlian atau pengalaman startup. Dana ekuitas swasta mungkin mencari orang-orang dengan latar belakang konsultasi, keahlian industri, atau orang-orang yang memiliki pengalaman bekerja dalam bisnis korporat.

Sisi dampaknya memanfaatkan banyak komponen proses ketekunan investasi standar, namun sejujurnya, hal ini dapat dipelajari jika Anda bekerja dengan pemimpin yang tepat. Yang lebih sulit dipelajari adalah dampak DNA. Itu hal pertama yang kami perhatikan dalam perekrutan.

Houde: Apa yang Anda maksud dengan dampak DNA? Dan bagaimana seseorang mengetahui jika mereka memilikinya?

Agarwal: Dampak DNA adalah tentang keaslian. Itu sebabnya Anda ingin memasuki sektor dampak dan pengalaman hidup Anda. Bagi saya, butuh waktu lama untuk menemukan cerita saya. Ketika saya masih di universitas, saya magang di pusat pembangunan pedesaan di Women’s World Development Center di India utara. Saya benar-benar ingin melakukan pekerjaan itu, namun saya tidak memiliki keahlian yang diperlukan untuk membuat perbedaan. Kembali ke Australia dan bekerja di perbankan investasi adalah salah satu cara untuk membangun keahlian tersebut.

Namun benihnya ditanam pada tahun 2006, bekerja di pedesaan India. Imanku juga ikut berperan dalam hal ini. Saya seorang Hindu dan sebagian dari keyakinan saya berfokus pada pelayanan dan itulah inti dari cara saya berpikir tentang pekerjaan ini, dan bagaimana saya mendapatkan inspirasi dan motivasi olehnya.

Itu ceritaku. Tapi orang yang berbeda mempunyai perjalanan yang berbeda. Banyak yang telah melalui pengalaman tertentu yang berkaitan dengan dampak. Misalnya, saat ini saya bekerja dengan seorang pendiri yang memiliki masalah kesehatan mental, itulah sebabnya dia mencurahkan waktu dan energinya untuk usaha tertentu. Saya bekerja dengan pendiri lain yang pernah mengalami ketergantungan alkohol dan sedang mengerjakan program dan konferensi detoks alkohol yang disebut Clean Slate Clinic. Cara dia menceritakan kisahnya sangat fenomenal.

Sulit untuk mengukurnya, namun ini tentang menggali lebih dalam dan berkata, “Mengapa saya ingin melakukan pekerjaan ini? Siapa yang saya coba layani? Apa yang ingin saya layani?”