Startup Fintech Visual Alpha ingin tumbuh melampaui Jepang

Fintech Visual Alpha yang berbasis di Tokyo telah membangun
bisnis yang melayani pemilik aset dan manajer aset Jepang, dan sekarang ingin
untuk berekspansi ke luar negeri – tetapi itu akan membutuhkan lebih banyak dana, kata salah satu pendiri dan
CEO Jeffrey Tsui.

Visual Alpha mengotomatiskan fungsi pelaporan
untuk sisi pembelian, dari manajemen kas hingga agregasi data. Produknya yang tumbuh paling cepat
adalah untuk kelas investasi alternatif, seperti real estate, infrastruktur,
ekuitas swasta dan utang swasta.

“Pemilik aset mengalokasikan lebih banyak untuk
aset jangka panjang, likuiditas rendah, yang datang dengan meningkatnya permintaan untuk
memantau portofolio, pelaporan, dan analitik,” kata Tsui.

Bahkan perusahaan besar masih cenderung melacak dan melaporkannya dengan PDF atau spreadsheet Excel.

Pelaporan ulang

Visual Alpha memproses ini menggunakan
kecerdasan buatan, termasuk penguraian teks berbasis aturan, sehingga klien dapat
menyederhanakan proses dan menghilangkan pekerjaan manual.

Ini telah membentuk titik data laporan yang paling umum sehingga pelanggan klien (katakanlah manajer aset dalam dana dana atau daftar konsultan) dapat melaporkan langsung ke Visual Alpha, melewati perantara. Karena semakin banyak pelanggan menggunakan platform, manajer aset mereka merasa lebih mudah untuk bekerja dengan template yang sama.

"Kami melakukan pekerjaan kotor," kata Tsui.

Startup ini juga sedang mengerjakan layanan API, meskipun hanya segelintir pengguna yang memiliki kemampuan teknologi internal untuk menggunakannya, kata Tsui. Hasil dari pendanaan baru akan digunakan untuk pemasaran langganan API.

Kebutuhan dana

Tsui adalah mantan eksekutif tingkat menengah di
State Street dan Wellington Management di AS, dan seorang salesman untuk berbasis di Boston
Teknologi AI fintech Kensho. Dia meluncurkan bisnisnya sendiri dengan dukungan dari
teman dan keluarga, termasuk orang-orang senior dari State Street, Wellington, dan
Manajemen Aset Goldman Sachs. Sebuah perusahaan modal ventura Jepang, Incubate Fund,
juga telah mendukung perusahaan.

Visual Alpha telah mengumpulkan sekitar $2 juta dan
bernilai sekitar $10 juta, kata Tsui.

Untuk berekspansi secara internasional, memperluas produk, dan meningkatkan penjualan akan membutuhkan putaran pendanaan lagi, yang dia harapkan akan selesai awal tahun depan, dengan tujuan untuk mengumpulkan $ 4 juta. Meskipun kondisi pendanaan yang sulit untuk startup di seluruh dunia, Tsui yakin dia dapat menggandakan penilaian perusahaannya.

Keberhasilan awal

Visual Alpha telah mencetak kesuksesan awal
dengan dana-dana-dana-swasta-ekuitas serta mandat dari aset global
perusahaan konsultan seperti Mercer dan Nomura Research Institute.

Konsultan ini bertindak sebagai penjaga gerbang bagi pemilik aset utama dunia, seperti dana pensiun. Mereka memilih manajer dan memberi saran kepada institusi tentang cara mengalokasikan dana. Di Jepang saja, mereka masing-masing mewakili lusinan dana pensiun dan investor lain, yang masing-masing berinvestasi di berbagai manajer aset. Itu akhirnya melibatkan lebih dari 1,000 mandat kepada manajer aset, dari raksasa internasional seperti BlackRock hingga butik lokal – yang banyak melaporkan dan mengelola arus kas di antara LP dan GP (investor dan manajer dana ekuitas swasta).

---

---

Meskipun Visual Alpha masih dalam proses
dari onboarding semesta dana yang lebih luas yang terlibat dalam konsultan atau fund-of-fund
klien, masih belum mencapai titik impas.

“Pengembang menghabiskan banyak biaya, siklus penjualan B2B
lama, dan status quo sulit diganggu,” kata Tsui.

Di Jepang, banyak dana pensiun yang dikelola oleh pejabat setengah pensiunan dari bank atau perusahaan. Orang-orang ini biasanya tidak tertarik dengan perubahan teknologi. Target otomatisasi yang jelas tetap terjebak di 20^th abad.

Bersaing di luar negeri – dan di dalam negeri

Visual Alpha juga berada di bawah tekanan
dari pesaing yang berbasis di AS seperti Kensho. Pasar di AS lebih besar, jadi
fintech ini cenderung berspesialisasi dalam lebih banyak area khusus back-side buy-side.
dan otomatisasi kantor menengah. Jadi mereka tidak memiliki luas produk yang
Visual Alpha menawarkan, tetapi mereka mungkin lebih kuat dalam produk individu.

Tsui mengatakan keuntungannya adalah dia tahu
sistem keuangan Jepang dan kebiasaannya. Sifat orang Jepang yang rewel
klien berarti dia harus memastikan layanan yang andal dan akurat.

Tantangannya semakin berat
hukum perburuhan. Perusahaan di Jepang kesulitan memecat orang, baik karena legal
dan alasan budaya. Jika pekerjaan pelaporan mereka dilakukan oleh staf penuh waktu, mereka
tidak akan mendigitalkan proses – terutama jika bisnis secara keseluruhan tidak berkembang,
dan tidak ada tempat lain untuk menempatkan staf.

Tetapi jika bisnis berkembang, dan itu
bergantung pada kontraktor untuk menangani pelaporan, atau kekurangan staf, maka Visual Alpha
memiliki nada yang kredibel. “Jika pelaporan mereka tetap manual, mereka tidak dapat menskalakan
bisnis mereka," kata Tsui.

Demikian pula, Tsui merasa percaya diri tentang
memperluas ke pasar luar negeri di mana manajer aset Jepang hadir, atau
Bank Jepang memiliki cabang.