Emas: Potensi penembusan bullish dari kisaran 6 minggu – MarketPulse

• Pergerakan harga positif pada Emas (XAU/USD) karena berintegrasi kembali di atas rata-rata pergerakan 20 hari.
• Kelanjutan tren bearish jangka menengah pada imbal hasil riil Treasury 10-tahun AS di bawah resistensi utama 1.82% dapat menambah dorongan bullish lebih lanjut untuk Emas.
• Kenaikan premi risiko geopolitik juga dapat mendukung penguatan Emas.
• Perhatikan support jangka pendek utama sebesar US$2,015 pada Emas (XAU/USD).

Ini adalah analisis lanjutan dari laporan kami sebelumnya, “Emas: Penurunan lebih lanjut pada imbal hasil Treasury AS 10-tahun mungkin mendukung nada bullish” diterbitkan pada 18 Desember 2023. Klik di sini untuk rekap.

Sejak analisis terakhir kami, Emas (XAU/USD) telah diperdagangkan sideways dan bertahan di atas support utama jangka pendek sebesar US$1,997 sebelumnya dan rata-rata pergerakan 50 hari yang miring ke atas.

Setelah serangkaian data ekonomi utama yang dirilis minggu lalu (CPI & PPI AS bulan Desember), Emas (XAU/USD) berhasil bertahan di atas rata-rata pergerakan 50 hari dan berintegrasi kembali di atas rata-rata pergerakan 20 hari pada hari Jumat lalu. , 12 Desember dengan penutupan harian sebesar US$2,049 selama nilai rata-rata pergerakan 20 hari sebesar US$2,044.

Terdapat dua perkembangan positif antar pasar selain satu-satunya pergerakan harga positif yang dapat mendukung nada bullish pada Emas (XAU/USD) dalam jangka waktu pendek hingga menengah.

Biaya peluang yang lebih rendah untuk memegang Emas

Gambar 1: Tren jangka menengah imbal hasil riil Treasury AS 10-tahun pada 12 Jan 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Imbal hasil riil Treasury AS 10-tahun telah membentuk reaksi bearish tepat di resistensi penting jangka menengah utama sebesar 1.82% dan berintegrasi kembali di bawah rata-rata pergerakan 200 hari.

Selain itu, indikator momentum RSI harian telah gagal menembus di atas level 50 setelah pengujian ulang yang menunjukkan bahwa momentum bearish jangka menengah kemungkinan akan muncul kembali.

Pengamatan ini menunjukkan bahwa pergerakan harga imbal hasil riil Treasury 10-tahun AS mungkin cenderung lebih rendah menuju support jangka menengah berikutnya sebesar 1.38% yang pada gilirannya menurunkan biaya peluang untuk memegang posisi beli pada Emas.

Meningkatnya premi risiko geopolitik

Gambar 2: Indeks Risiko Geopolitik Dunia per Desember 2023 (Sumber: Makro Mikro, klik untuk memperbesar grafik)

Kedua, meningkatnya premi risiko geopolitik seiring meningkatnya permusuhan di jalur pelayaran Laut Merah sementara pemberontak Houthi di Yaman tidak menunjukkan tanda-tanda akan mundur dari serangkaian serangan mereka sejak akhir Oktober 2023 yang menargetkan Israel Selatan dan kapal-kapal di Laut Merah yang terkait dengan Israel. dalam perang Israel-Hamas yang sedang berlangsung.

Meningkatnya ketegangan geopolitik di kawasan Timur Tengah saat ini juga tercermin dalam Indeks Risiko Geopolitik Global (GPR) yang disusun oleh ekonom Federal Reserve AS Dario Caldara dan Matteo lacoviello. Indeks GPR telah mengalami tren naik sejak September 2023 dengan pembacaan saat ini pada bulan Desember 2023 sebesar 125.47, level tertinggi sejak pembacaan bulan Maret 2022 sebesar 167.29 selama dimulainya invasi Rusia ke Ukraina.

Potensi penembusan kisaran bullish untuk Emas

Gambar 3: Tren jangka menengah Emas (XAU/USD) pada 15 Jan 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Gambar 4: Tren jangka pendek minor emas (XAU/USD) pada 15 Jan 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Pergerakan harga Emas (XAU/USD) telah menunjukkan pembalikan bullish “berbentuk V” pada paruh kedua minggu lalu tepat di batas bawah saluran naik jangka menengah sejak swing low 6 Oktober 2023 yaitu bertindak sebagai support di US$2,015 ditambah dengan kondisi momentum bullish yang ditunjukkan oleh indikator momentum RSI harian di sekitar level 50.

Dalam jangka pendek seperti yang terlihat pada grafik 1 jam, pasangan ini telah melakukan terobosan di atas batas atas saluran menurun kecil yang ada sejak 28 Desember 2023, dan rata-rata pergerakan 20 hari.

Resistensi menengah berikutnya yang perlu diperhatikan adalah di US$2,090; resistensi dalam kisaran 6 minggu sejak 4 Desember 2023. Penerobosan di atasnya akan menyebabkan resistensi menengah berikutnya di US$2,117.

Di sisi lain, kegagalan untuk bertahan di support penting jangka pendek US$2,015 meniadakan nada bullish untuk mengekspos zona support jangka menengah di US$1,990/1,975 (juga dekat dengan rata-rata pergerakan 200 hari).

Konten hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukan nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun yang ditemukan di MarketPulse, analisis indeks valas, komoditas, dan global pemenang penghargaan, serta layanan situs berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan akses umpan RSS atau hubungi kami di info@marketpulse.com. Mengunjungi https://www.marketpulse.com/ untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketukan pasar global. © 2023 OANDA Informasi & Layanan Bisnis Inc.