Dolar AS memulai tahun ini dengan catatan yang kuat di tengah aliran risk-off

Dolar AS memulai tahun ini dengan catatan yang kuat di tengah aliran risk-off

Stempel Waktu: 2 Januari 2024 11
Node Sumber: 3043156

Share:

  • Indeks DXY diperdagangkan dengan kenaikan di sesi terakhir.
  • Investor dengan sabar menunggu Nonfarm Payrolls, Pendapatan Rata-Rata Per Jam, Tingkat Pengangguran bulan Desember, dan pengungkapan Risalah FOMC.
  • Meningkatnya imbal hasil obligasi AS memberikan daya tarik bagi Dolar AS.

Dolar AS (USD) mulai diperdagangkan pada 102.10, menandai kenaikan indeks yang signifikan. Pergerakan naik ini mungkin disebabkan oleh pasar yang menunggu arah, dan investor mencari perlindungan pada USD menjelang laporan utama pasar tenaga kerja yang akan dirilis minggu ini.

Pada pertemuan terakhir tahun 2023, Federal Reserve mengambil sikap dovish, tetap optimis terhadap penurunan tren inflasi dan mengesampingkan kenaikan suku bunga pada tahun 2024. Meskipun ada indikasi pelonggaran sebesar 75 bps ramalan, tindakan di masa depan dapat berubah seiring dengan data yang masuk, seperti laporan tenaga kerja bulan Desember yang akan datang. Spekulasi pasar untuk bulan Maret dan Mei mengantisipasi penurunan suku bunga dan kecilnya peluang dimulainya siklus pelonggaran pada pertemuan mendatang di bulan Januari, yang mungkin membatasi momentum USD.

Penggerak Pasar Harian: Dolar AS menguat didukung oleh pemulihan imbal hasil AS meskipun revisi S&P lemah

  • Dolar AS mengalami perdagangan positif menjelang data pasar tenaga kerja, menunjukkan momentum kenaikan.
  • Revisi PMI Manufaktur bulan Desember yang dilaporkan oleh S&P Global berada di angka 47.9, jauh di bawah perkiraan konsensus sebesar 48.2, yang mengindikasikan perlambatan di sektor manufaktur.
  • Minggu ini, AS akan melaporkan angka-angka penting pasar tenaga kerja mulai bulan Desember, termasuk Tingkat Pengangguran, Nonfarm Payrolls, dan Pendapatan Rata-Rata Per Jam. Investor juga menantikan Risalah FOMC pada hari Rabu ini dari pertemuan terakhir tahun 2023.
  •  Imbal hasil obligasi AS sedang meningkat, dengan imbal hasil bertenor 2 tahun, 5 tahun, dan 10 tahun diperdagangkan masing-masing sebesar 4.32%, 3.91%, dan 3.94%. 
  • Sesuai dengan alat CME FedWatch, pasar memperkirakan tidak ada kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Januari mendatang, dengan peluang penurunan suku bunga hanya sebesar 15%. Pasar juga memperkirakan penurunan suku bunga pada bulan Maret dan Mei 2024.

Analisa Teknis: Dominasi penurunan DXY tetap ada meskipun ada tanda-tanda kemungkinan pembalikan bullish jangka pendek

Relative Strength Index (RSI) memberikan gambaran optimis karena menunjukkan kemiringan positif di wilayah negatif. Hal ini menunjukkan peningkatan momentum pembelian karena indeks mungkin memulai potensi pembalikan setelah mencapai kondisi jenuh jual. 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) semakin memperkuat narasi bullish ini, menghadirkan peningkatan bar hijau. Hal ini mengindikasikan menguatnya momentum kenaikan dan potensi berlanjutnya tren bullish dalam jangka pendek. 

Namun, jika melihat Simple Moving Averages (SMA), indeks diperdagangkan di bawah SMA 20, 100, dan 200 hari. Hal ini sebagian besar menunjukkan tekanan bearish di pasar, mengesampingkan sinyal bullish jangka pendek dari RSI dan MACD. 

Level dukungan: 102.00, 101.50, 101.30.
Level resistensi: 102.40 (SMA 20 hari), 102.50, 102.70.

(Cerita ini dikoreksi pada tanggal 2 Januari pukul 16:30 GMT untuk mengoreksi level support DXY kedua dari 102.50 ke 101.50.)

FAQ bank sentral

Bank Sentral memiliki mandat utama yang memastikan adanya stabilitas harga di suatu negara atau wilayah. Ekonomi terus-menerus menghadapi inflasi atau deflasi ketika harga barang dan jasa tertentu berfluktuasi. Kenaikan harga yang konstan untuk barang yang sama berarti inflasi, penurunan harga yang konstan untuk barang yang sama berarti deflasi. Adalah tugas bank sentral untuk menjaga permintaan tetap sejalan dengan mengutak-atik suku bunga kebijakannya. Untuk bank sentral terbesar seperti US Federal Reserve (Fed), Bank Sentral Eropa (ECB) atau Bank of England (BoE), mandatnya adalah menjaga inflasi mendekati 2%.

Bank sentral memiliki satu alat penting yang tersedia untuk membuat inflasi lebih tinggi atau lebih rendah, dan itu adalah dengan menyesuaikan suku bunga acuannya, umumnya dikenal sebagai suku bunga. Pada saat-saat yang telah dikomunikasikan sebelumnya, bank sentral akan mengeluarkan pernyataan dengan tingkat kebijakannya dan memberikan alasan tambahan tentang mengapa hal itu dipertahankan atau diubah (dipotong atau dinaikkan). Bank-bank lokal akan menyesuaikan suku bunga simpanan dan pinjaman mereka, yang pada gilirannya akan mempersulit atau memudahkan orang untuk mendapatkan uang dari tabungan mereka atau bagi perusahaan untuk mengambil pinjaman dan melakukan investasi dalam bisnis mereka. Ketika bank sentral menaikkan suku bunga secara substansial, ini disebut pengetatan moneter. Ketika memotong suku bunga acuannya, itu disebut pelonggaran moneter.

Bank sentral seringkali independen secara politik. Anggota dewan kebijakan bank sentral melewati serangkaian panel dan audiensi sebelum diangkat ke kursi dewan kebijakan. Setiap anggota dewan seringkali memiliki keyakinan tertentu tentang bagaimana bank sentral harus mengendalikan inflasi dan kebijakan moneter selanjutnya. Anggota yang menginginkan kebijakan moneter yang sangat longgar, dengan suku bunga rendah dan pinjaman murah, untuk meningkatkan perekonomian secara substansial sambil puas melihat inflasi sedikit di atas 2%, disebut 'merpati'. Anggota yang lebih suka melihat suku bunga yang lebih tinggi untuk menghargai tabungan dan ingin terus menyalakan inflasi disebut 'hawks' dan tidak akan berhenti sampai inflasi mencapai atau sedikit di bawah 2%.

Biasanya, ada seorang ketua atau presiden yang memimpin setiap pertemuan, perlu membuat konsensus antara elang atau merpati dan memiliki keputusan terakhirnya ketika akan sampai pada pembagian suara untuk menghindari hasil imbang 50-50 pada apakah suara saat ini kebijakan harus disesuaikan. Ketua akan menyampaikan pidato yang seringkali dapat diikuti secara langsung, di mana sikap dan prospek moneter saat ini sedang dikomunikasikan. Bank sentral akan mencoba mendorong kebijakan moneternya tanpa memicu perubahan besar dalam suku bunga, ekuitas, atau mata uangnya. Semua anggota bank sentral akan menyalurkan sikap mereka terhadap pasar sebelum acara pertemuan kebijakan. Beberapa hari sebelum rapat kebijakan berlangsung hingga kebijakan baru dikomunikasikan, anggota dilarang berbicara di depan umum. Ini disebut periode pemadaman.

Stempel Waktu:

Lebih dari FX Street