DEX Bertujuan untuk Melindungi Blockchain dari Manipulasi dan 'Tergelincir'

Stempel Waktu: 18 Februari 2022 5:53
Node Sumber: 1887708

Hashflow, pertukaran terdesentralisasi yang menawarkan perlindungan dari MEV, telah diluncurkan pada Layer 2 terkemuka Ethereum, Arbitrum.

Munculnya keuangan terdesentralisasi membawa serta praktik Nilai Maksimal yang Dapat Diekstraksi (MEV) yang tidak menyenangkan. MEV adalah ketika penambang dan validator lainnya memanipulasi urutan transaksi dalam blockchain jaringan untuk mengekstrak keuntungan. 

MEV senilai $25 juta telah diekstraksi dari jaringan Ethereum dalam 30 hari terakhir, menjadikan total sepanjang masa menjadi $592.2 juta, menurut tim peneliti yang berfokus pada MEV Flahbot. 

Pembuat pasar

Hashflow diluncurkan ke Arbitrum pada 17 Februari. Protokol tersebut sebelumnya menyelesaikan peluncuran alfa privatnya di Ethereum pada akhir April 2021, sebelum dibuka untuk umum pada Agustus. Hashflow juga diluncurkan pada solusi penskalaan Lapisan 2 pesaing Polygon bulan lalu.

Hashflow adalah pertukaran terdesentralisasi baru yang membayar pembuat pasar profesional untuk memastikan likuiditasnya. Pengguna Hashflow dapat memberikan likuiditas ke protokol untuk mendapatkan biaya, yang kemudian dibagi dengan pembuat pasar protokol.

Protokol tersebut juga mengklaim menawarkan perlindungan penuh terhadap MEV dari serangan front-running dan sandwich, dan zero slippage.

Pendiri Varun Vruddhula menggambarkan protokol tersebut sebagai “pembuat pasar yang tidak otomatis” selama April 2021 wawancara dengan CoinDesk. “Mereka memiliki pilihan untuk menerima dana dari piringan hitam yang malas, dan mereka semua dapat membagi hasil berdasarkan kepemilikan ekuitas kumpulan tersebut.”

Pertukaran telah memproses perdagangan senilai lebih dari $104.6 juta selama tujuh hari terakhir dari rata-rata basis pengguna harian 101 pedagang, menurut Analisis Dune. Pasangan Hashflow yang paling populer adalah ETH-WBTC, USDC-USDT, dan DAI-USDT.

Penerapan Arbitrum Hashflow saat ini mendukung perdagangan antara stablecoin populer Tether (USDT) dan USD Coin (USDC), dan AETH — Ethereum yang telah dijembatani ke jaringan Arbitrum.

MEV adalah tantangan yang belum terselesaikan yang dihadapi teknologi blockchain terdesentralisasi. Keuntungan MEV dibagi antara penambang yang memvalidasi transaksi di jaringan dan “pencari” — pengembang yang membuat dan menjalankan algoritme rumit untuk mendeteksi peluang MEV yang menguntungkan. Situs resmi Ethereum menjelaskan pencari menggunakan bot untuk secara otomatis mengirimkan transaksi ke jaringan, menawarkan untuk membayar biaya yang signifikan kepada penambang untuk memberi insentif pelaksanaan transaksi mereka.

'Toleransi selip'

Arbitrase DEX adalah sumber dominan MEV, mewakili 99.4% keuntungan MEV menurut Flashbots. Sekitar 64% keuntungan MEV telah diambil dari Uniswap v2, diikuti oleh Balancer v1 dengan 21.2%, dan Uniswap v3 dengan 13.7%. Lebih dari 36% keuntungan kotor dari ekstraksi MEV telah dibayarkan kepada para penambang, yang berarti para pencari telah mendapat untung sekitar $378 juta sejak Desember 2019.

MEV terutama mengeksploitasi "toleransi selip" yang terkait dengan perdagangan yang dilakukan di bursa terdesentralisasi. Slippage menjelaskan perbedaan antara harga yang dikutip oleh bursa sebelum perdagangan dieksekusi, dan harga di mana perdagangan diselesaikan.

Pedagang yang menggunakan pertukaran terdesentralisasi menetapkan toleransi slippage pilihan mereka untuk semua transaksi, dengan Uniswap dan Sushiswap merekomendasikan rasio slippage hingga 0.5% secara default. 

Divalidasi

Jika rasio selip disetel terlalu rendah, perdagangan mungkin gagal akibat fluktuasi harga aset antara saat pesanan dibuat dan saat transaksi divalidasi. Tetapi jika rasionya terlalu besar, bot yang mencari peluang MEV akan menawarkan hadiah kepada penambang sebagai imbalan untuk mengatur ulang transaksi untuk mengekstrak selip maksimum yang mungkin dilakukan melalui serangan "lari depan" dan "sandwich".

DeFi Lama perkiraan bahwa $1.1 miliar saat ini dikunci dalam DEX berbasis Arbitrum yang tidak menawarkan perlindungan MEV, sama dengan hampir Sepertiga dari nilai total gabungan terkunci (TVL) di Arbitrum menurut L2beat. 

Stempel Waktu:

Lebih dari Si Penentang