Ingat kapal kontainer yang terjepit di Terusan Suez pada Maret 2021? Dalam beberapa hari, ratusan kapal berhenti. Dalam waktu kurang dari seminggu, 12% perdagangan global terhenti.
Ini hanyalah salah satu contoh sederhana dari volatilitas. Sebuah peristiwa kecil di suatu sudut terpencil di dunia membuat kehidupan satu miliar orang menjadi berbahaya dan tidak dapat diprediksi. Gelombang kejut bergema di seluruh bumi.
Masih banyak lagi contoh seperti ini. Covid-19 muncul di Wuhan, Tiongkok, dan menciptakan pandemi di seluruh dunia yang terjadi sekali dalam 100 tahun. Or secara lebih teoritis, seekor kupu-kupu yang mengepakkan sayapnya akan menimbulkan badai di belahan bumi yang berlawanan.
Volatilitas Adalah Hal Normal Baru
Kenaikan suku bunga dalam 18 bulan terakhir mungkin tidak terlihat seperti volatilitas. Tarif secara konsisten meningkat. Namun jika Anda melihat grafik suku bunga selama beberapa dekade, ini lebih terlihat seperti volatilitas. Banyak sindikator dan investor terbuai oleh suku bunga yang rendah secara historis dalam waktu yang lama.
Anda tidak dapat menghindari volatilitas. Namun Anda dapat menghindari banyak konsekuensinya. Bagaimana? Ada tiga hal yang perlu diingat:
- Diversifikasi luas
- Uji tuntas yang ketat
- Periode penahanan yang lama
Tidak ada orang yang kita kenal yang melakukan hal ini lebih baik daripada Warren Buffett. Dan itulah mengapa dia adalah salah satu panutan investasi kami.
Berikut ini sekilas masing-masing konsep tersebut.
Diversifikasi Luas
Berkshire Hathaway terdiversifikasi secara luas di berbagai jenis aset, geografi, operator, dan strategi. Dan perusahaan memiliki posisi di beberapa lokasi di tumpukan modal.
Jika Anda seorang investor real estat pasif, kami yakin Anda harus mempertimbangkan untuk melakukan diversifikasi ke berbagai jenis aset, geografi, operator, dan strategi—dan bahkan mempertimbangkan berbagai posisi di tumpukan modal.
Dana saya telah menerapkan saran kami. Berikut adalah gambar campuran aset kami saat ini:
Dan inilah gambaran dimana dana kita diinvestasikan dalam capital stack:
Diversifikasi harus melindungi investor dari volatilitas yang dialami banyak investor. Berinvestasi pada beragam faktor ini kemungkinan besar akan mengurangi nilai tertinggi dari satu investasi tetapi juga mengurangi potensi kerugian dari investasi yang buruk.
Saya sarankan Anda melakukan perdagangan itu sepanjang hari.
Uji Tuntas yang Ketat
Buffett melakukan pekerjaan yang hebat dalam memilih perusahaan untuk diakuisisi dan berinvestasi.
Sepertinya ajaib. Tapi ternyata tidak. Buffett tetap fokus pada beberapa kriteria penting. Dia terkadang menyebut kriteria sederhana ini sebagai melompati rintangan satu kaki.
Buffett ahli dalam menghilangkan emosi dalam keputusan pembelian dan penjualannya, selalu mencari aset yang dapat diperoleh dengan harga kurang dari nilai intrinsiknya. Hal ini biasanya menciptakan margin keamanan yang lebar antara investasinya dan nilai sebenarnya dari aset tersebut.
Dana saya mencoba mengikuti Buffett dalam jalur ini, dan kami mendorong Anda untuk melakukan hal yang sama. Kami menggunakan daftar periksa uji tuntas yang berisi 28 poin untuk membantu kami dalam proses ini. Dan beberapa poin tersebut mempunyai banyak subpoin.
Misalnya, analisis penjaminan emisi kami mencakup audit NOI pihak ketiga. Dan pemeriksaan latar belakang kami terkadang mencakup pemeriksaan terhadap pihak lain dalam kesepakatan tersebut. Pemeriksaan baru-baru ini menemukan pemberi pinjaman (bukan operator) yang CEO-nya menghabiskan waktu di penjara karena berbagai tuduhan penipuan. Itu tidak baik bagi kami.
Kriteria investasi nilai yang jelas dan fokus yang tiada henti pada standar kami telah membuat kami menolak sebagian besar kesepakatan yang kami ulas. Berikut cuplikan dari periode enam bulan terakhir.
Investor terbaik yang saya kenal sangat pandai mengatakan "tidak". Kami menyarankan Anda melakukan hal yang sama. Buffett berkata: “Investor terbaik banyak yang mengatakan tidak. Investor terbaik hampir selalu mengatakan tidak.”
Periode Penyimpanan yang Panjang
Buffett sangat menyukai hal ini. Dia pernah berkata: “Waktu pertemuan ideal kami adalah selamanya.”
Pada usia 93 dan 99, Buffett dan mendiang Charlie Munger (beristirahat dengan tenang) telah melakukan investasi yang akan menguntungkan investornya lama setelah mereka menghentikan slide rule mereka.
Mengapa kepemilikan jangka panjang sangat bermanfaat bagi investor seperti Buffett—dan Anda?
- Penahanan jangka panjang menghindari tekanan untuk menjual pada titik-titik yang tidak menguntungkan dalam siklus tersebut.
- Penahanan jangka panjang cenderung dipasangkan dengan utang jangka panjang dengan suku bunga tetap, yang tidak berisiko ketika kenaikan suku bunga menghancurkan peminjam jangka pendek dengan suku bunga variabel.
- Penahanan jangka panjang dapat memanfaatkan inflasi untuk menghasilkan arus kas dan apresiasi yang lebih tinggi.
- Penahanan jangka panjang sering kali dapat membantu menghindari biaya gesekan dan pajak keuntungan modal.
Pemegang jangka panjang telah mendapatkan banyak manfaat dalam daftar ini. Dan mereka telah menghindari banyak jebakan yang dialami oleh beberapa sindikator, dan investor mereka sekarang.
Nonkorelasi dengan Wall Street
Anda akan menyadari bahwa fitur ini tidak termasuk dalam daftar awal saya tentang bagaimana Buffett menghindari dampak volatilitas. Ketika Buffett memilih untuk menjalankan perusahaan publik, dia melepaskan keuntungan ini. Namun saya berpendapat bahwa fokus jangka panjangnya dan kurangnya kepeduliannya terhadap harga saham (Berkshire atau kepemilikannya) merupakan faktor penyeimbang.
Ini adalah satu hal yang saya sukai tentang real estat pribadi. Kami tidak terikat pada suasana hati di Wall Street, perang di Timur Tengah, skandal CEO, atau tweet acak.
Sebagai investor real estat, arus kas dan apresiasi Anda tidak terlepas dari faktor eksternal, namun nilai real estat Anda tidak naik dan turun setiap hari atau setiap bulan berdasarkan sentimen pasar saham.
Bisakah Anda sepenuhnya menghindari volatilitas? Mustahil. Namun Anda dapat menghindari banyak efek samping mematikannya melalui diversifikasi, uji tuntas, periode penangguhan yang lama, dan nonkorelasi.
Catatan: Terima kasih kepada teman saya, Perry Marshall, penulis 80/20 Sales and Marketing, atas pengamatannya terhadap peristiwa dunia, volatilitas, dan sayap kupu-kupu.
Bergabunglah dengan komunitas
Siap untuk sukses dalam investasi real estat? Buat akun BiggerPockets gratis untuk mempelajari strategi investasi; ajukan pertanyaan dan dapatkan jawaban dari komunitas kami yang terdiri dari +2 juta anggota; terhubung dengan agen yang ramah investor; dan masih banyak lagi.
Tuan Moore adalah mitra Wellings Capital Management, LLC, penasihat investasi Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), yang tersedia untuk investor terakreditasi. Investor harus mempertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya, dan pengeluaran sebelum berinvestasi. Untuk Private Placement Memorandum (“PPM”) dengan informasi ini dan informasi lainnya tentang Wellings Real Estate Income Fund, silakan hubungi 800-844-2188 atau email . Baca PPM dengan cermat sebelum berinvestasi. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Informasi yang terkandung dalam komunikasi ini adalah untuk tujuan informasi, bukan merupakan rekomendasi, dan tidak boleh dianggap sebagai tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli sekuritas apa pun di yurisdiksi mana pun di mana penawaran atau ajakan tersebut merupakan pelanggaran. dari hukum setempat mana pun. Semua investasi melibatkan risiko kerugian, termasuk kehilangan pokok. Kami tidak memberikan nasihat perpajakan, akuntansi, atau hukum, dan semua investor disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak, akuntansi, atau hukum mereka sebelum berinvestasi.
Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $NAIK
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Tentang Kami
- Akun
- akuntansi
- terakreditasi
- memperoleh
- diperoleh
- di seluruh
- nasihat
- disarankan
- penasihat
- penasehat
- Setelah
- agen
- Semua
- hampir
- juga
- selalu
- an
- analisis
- analisis
- dan
- jawaban
- Apa pun
- apresiasi
- ADALAH
- membantah
- susunan
- AS
- meminta
- aset
- Aktiva
- At
- Audit
- penulis
- tersedia
- menghindari
- dihindari
- latar belakang
- Buruk
- berdasarkan
- BE
- menjadi
- sebelum
- Percaya
- bermanfaat
- manfaat
- Manfaat
- TERBAIK
- Lebih baik
- antara
- Besar
- Milyar
- Memblokir
- batas
- peminjam
- secara luas
- tapi
- membeli
- Pembelian
- by
- panggilan
- CAN
- modal
- ditangkap
- yang
- hati-hati
- Uang tunai
- arus kas
- ceo
- beban
- Charlie
- Charlie Munger
- memeriksa
- Cek
- Tiongkok
- memilih
- memilih
- Komunikasi
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- membandingkan
- konsep
- Terhubung
- Konsekuensi
- Mempertimbangkan
- secara konsisten
- merupakan
- berisi
- Wadah
- Sudut
- Biaya
- membuat
- menciptakan
- kriteria
- kritis
- terbaru
- siklus
- harian
- hari
- Hari
- transaksi
- Penawaran
- Hutang
- dekade
- keputusan
- ketekunan
- diversifikasi
- berjenis
- do
- tidak
- dilakukan
- Dont
- turun
- dua
- setiap
- bumi
- mudah
- Timur
- efek
- menghilangkan
- emosi
- mendorong
- Enter
- sepenuhnya
- perkebunan
- Eter (ETH)
- Bahkan
- Acara
- peristiwa
- contoh
- contoh
- unggul
- biaya
- pengalaman
- mengalami
- luar
- faktor
- faktor
- Jatuh
- FAST
- Fitur
- Federal
- Tingkat Dana Federal
- Menemukan
- Pertama
- aliran
- Fokus
- terfokus
- mengikuti
- Untuk
- selama-lamanya
- ditemukan
- penipuan
- Biaya Penipuan
- Gratis
- gesekan
- teman
- dari
- dana
- dana-dana
- masa depan
- Keuntungan
- memberikan
- geografi
- mendapatkan
- Aksi
- perdagangan global
- bumi
- mendapat
- grafik
- besar
- menjamin
- segenggam
- Menggantung
- memanfaatkan
- Memiliki
- he
- membantu
- di sini
- Tersembunyi
- lebih tinggi
- paling tinggi
- Tertinggi
- Mendaki
- -nya
- secara historis
- memegang
- pemegang
- memegang
- Saham
- memegang
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- Ratusan
- Lari gawang
- badai
- i
- SAYA AKAN
- ID
- ideal
- if
- in
- memasukkan
- termasuk
- Termasuk
- Pendapatan
- independen
- inflasi
- informasi
- bunga
- SUKU BUNGA
- KENAIKAN SUKU BUNGA
- Suku Bunga
- ke
- hakiki
- Menginvestasikan
- diinvestasikan
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- melibatkan
- IT
- NYA
- penjara
- Pekerjaan
- yurisdiksi
- Menjaga
- menendang
- Tahu
- Kekurangan
- besar
- Terlambat
- Hukum
- BELAJAR
- Informasi
- penasihat hukum
- pemberi pinjaman
- pemberi pinjaman
- kurang
- LG
- Hidup
- 'like'
- Mungkin
- LINK
- Daftar
- LLC
- lokal
- lokasi
- Panjang
- lama
- jangka panjang
- melihat
- terlihat seperti
- mencari
- TERLIHAT
- lepas
- kerugian
- Lot
- Louis
- cinta
- Rendah
- tarif rendah
- terbuat
- sihir
- pengelolaan
- banyak
- March
- Margin
- Pasar
- sentimen pasar
- Marketing
- pasar
- menguasai
- Cocok
- max-width
- Mungkin..
- Anggota
- Memorandum
- hanya
- Tengah
- Timur Tengah
- juta
- keberatan
- mencampur
- model
- bulanan
- bulan
- lebih
- banyak
- beberapa
- my
- perlu
- New
- tidak
- None
- Melihat..
- sekarang
- target
- pengamatan
- of
- menawarkan
- offsetting
- sering
- on
- sekali
- ONE
- Buka
- beroperasi
- operator
- operator
- Pendapat
- seberang
- or
- asli
- Lainnya
- kami
- lebih
- dipasangkan
- pandemi
- pihak
- pasangan
- lalu
- path
- perdamaian
- Konsultan Ahli
- persentase
- prestasi
- periode
- periode
- gambar
- penempatan
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- silahkan
- poin
- posisi
- posisi
- potensi
- praktek
- tekanan
- harga
- Utama
- swasta
- proses
- Keuntungan
- melindungi
- melindungi investor
- terlindung
- memberikan
- publik
- tujuan
- Puting
- Pertanyaan
- acak
- Penilaian
- kenaikan tarif
- Tarif
- Baca
- nyata
- real estate
- baru
- sarankan
- Rekomendasi
- mengacu
- dianggap
- relatif
- terpencil
- mewakili
- ISTIRAHAT
- mengakibatkan
- Hasil
- ulasan
- Naik
- Risiko
- risiko
- jalan
- Peran
- ROSE
- bulat
- aturan
- Safety/keselamatan
- Tersebut
- penjualan
- Penjualan dan Pemasaran
- sama
- mengatakan
- mengatakan
- Skandal
- keamanan
- menjual
- Penjualan
- sentimen
- Share
- harga saham
- kapal
- kapal
- jangka pendek
- harus
- sisi
- Sederhana
- tidur
- Meluncur
- pintar
- Potret
- So
- permohonan
- beberapa
- kadang-kadang
- mengkhususkan
- menghabiskan
- mensponsori
- tumpukan
- standar
- saham
- pasar saham
- strategi
- Penyelarasan
- berhasil
- seperti itu
- Mengambil
- pajak
- Pajak
- Cenderung
- dari
- Terima kasih
- bahwa
- Grafik
- Ibukota
- informasi
- Dunia
- mereka
- Sana.
- Ini
- mereka
- hal
- hal
- pihak ketiga
- ini
- itu
- tiga
- Melalui
- waktu
- Judul
- untuk
- perdagangan
- benar
- nilai asli
- menciak
- jenis
- khas
- Ketidaktentuan
- penjaminan
- unik
- tak terduga
- us
- menggunakan
- nilai
- Nilai - Nilai
- berbagai
- sangat
- PELANGGARAN
- Votalitas
- Dinding
- perang
- warren
- Warren Buffett
- adalah
- Cara..
- we
- minggu
- adalah
- ketika
- yang
- SIAPA
- yang
- mengapa
- lebar
- akan
- dengan
- dalam
- dunia
- industri udang di seluruh dunia.
- akan
- tertulis
- kamu
- Anda
- zephyrnet.dll