Bahan Bakar Untuk Dipikirkan: Krisis Keterjangkauan Kendaraan

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

DENGARKAN BAHAN BAKAR INI UNTUK
PODCAST PIKIRAN

Naiknya harga kendaraan baru di AS dan Eropa
meninggalkan konsumen yang kekurangan uang dengan pilihan terbatas untuk mendapatkan harga murah
mobil – dan kesenjangan keterjangkauan semakin buruk seiring dengan harga premium
kendaraan listrik memasuki pasar. Namun seiring dengan kepergian para pembuat mobil lama
segmen pemula, peluang ruang putih muncul untuk yang baru,
produsen berbiaya rendah untuk ikut serta.

Dalam dekade terakhir, adalah mungkin untuk menemukan
kendaraan baru entry-level dengan harga kurang dari $20,000. Tapi harga di
Pasar AS baru-baru ini meningkat secara dramatis hingga $25,000 atau
bahkan $30,000 adalah harga transaksi serendah mungkin untuk a
kendaraan “harga murah”. Aktivitas serupa juga terjadi di Eropa
pasar, di segmen A dan B.

Berdasarkan analisis S&P Global Mobility
data pendaftaran sejak 2017, pasar AS telah melihat peningkatan yang signifikan
penurunan pangsa kendaraan baru yang terdaftar di bawah $30,000
titik harga. Hanya dalam tujuh tahun, persentase kendaraan
terdaftar dengan MSRP di bawah $30,000 telah menurun dari setengahnya
pasar hingga hampir seperempat – dengan kendaraan di kisaran $41,000-$60,000
band mengambil hampir keseluruhan jumlah kendaraan itu.

Untuk analisis ini, S&P Global Mobility
mengklasifikasikan kendaraan “terjangkau” di AS sebagai kendaraan dengan MSRP
di bawah $30,000, dibandingkan dengan ambang batas $25,000 pada tahun 2017. Bahkan ketika
menyesuaikan dengan inflasi, membandingkan tahun 2017 dengan 2023, pasar AS telah mengalami hal tersebut
net 16 model terjangkau lebih sedikit.

Khususnya, beberapa kendaraan yang tidak memenuhi
Ambang batas $25,000 pada tahun 2017 sekarang dianggap terjangkau dengan
Batas $30,000 – termasuk beberapa trim Buick Encore, Chevrolet
Ekuinoks, dan Honda Accord. Tapi itu didasarkan pada kenaikan harga
bar, sementara pembayaran yang dibawa pulang oleh konsumen belum tentu mengikuti pola yang sama
– yang tercermin dalam lalu lintas showroom. (Sepatah kata tentang
metodologi: Data S&P Global Mobility didasarkan pada yang terendah
tersedia model trim MSRP, yang dalam hal ini semakin memperkuat
gagasan bahwa kendaraan menjadi kurang terjangkau.)

Angka ini lebih tinggi dibandingkan lonjakan inflasi tahun lalu
mendorong kenaikan harga di pasar AS. Selama yang terakhir
dekade ini, banyak OEM yang bermain di pasar kelas bawah
cukup menghilangkan papan nama entry-level mereka – termasuk contohnya
Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Aksen, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200, dan Chevrolet Sonic
dan percikan.

Kekurangan mobil kecil masuk
Eropa

Di Eropa, pernah ada segmen A dan B
sarang hiperkompetitif bagi pembeli tingkat pemula. Sekarang segmen itu
berpenduduk sedikit dan sedikit dipasarkan sebagai produsen mobil
peningkatan margin pada crossover segmen C untuk memenuhi pertumbuhan konsumen
tuntutan. Jumlah kendaraan segmen A dan B mencapai puncaknya pada tahun 2014 pada
190 model, tetapi jumlah tersebut telah merosot menjadi 160 pada tahun 2023 dan sekarang
diperkirakan akan terus menurun menjadi 124 model pada tahun 2024 – dan akan terus menurun
kemungkinan akan terus menurun hingga tahun 2035, menurut S&P Global
Prakiraan mobilitas.

Meskipun banyak pembuat mobil mengalami kesulitan dalam hal ini
membuat kasus bisnis dengan mobil kecil, Ford sukses dalam jangka waktu lama
dengan hatchback Fiesta-nya. Meskipun memiliki sejarah 47 tahun, lebih dari 20 tahun
juta unit terjual di seluruh dunia, dan – sebelum pandemi – a
tempat abadi di antara kendaraan terlaris di Eropa, Ford
tetap menghapus Fiesta awal tahun ini. Lainnya dengan harga murah,
kendaraan terlaris yang meninggalkan kancah Eropa termasuk
Citroen C1 dan Volkswagen Up!, serta Opel keluar
Segmen A pada tahun 2019 ketika menghentikan produksi Adam dan
karl.

Secara global, penjualan kendaraan segmen A mengalami peningkatan
menyusut dari hampir 6.5 juta unit pada tahun 2010 menjadi 5 unit yang diperkirakan
juta pada tahun 2023. Perkiraan S&P Global Mobility akan terus berlanjut
penurunan selama beberapa tahun ke depan – hanya terjadi di Asia Selatan
pasar siap untuk pertumbuhan hingga tahun 2035.

Penurunan mobil segmen A dan B di
Eropa diperkirakan akan terus berlanjut

Apa yang mendorong eksodus tersebut
mobil terjangkau?

Dua tahun jauh lebih tinggi dari rata-rata
pertumbuhan harga kendaraan nominal telah mengurangi jumlah terjangkau
pilihan kendaraan, menurut studi kepemilikan oleh S&P Global
Mobilitas. Kenaikan harga menjadi faktor penambahan kendaraan
konten, serta fokus pada level trim yang lebih tinggi untuk memaksimalkan
keuntungan selama tahun-tahun pandemi persediaan rendah – ditambah dengan
peraturan yang menangani emisi dan efisiensi kendaraan.

Harga rata-rata kendaraan mulai naik di atas
tingkat inflasi pada tahun 2019 seiring dengan perubahan permintaan konsumen. Itu
pasar bergeser dari model sedan dan hatchback berbiaya rendah ke arah
model bodi SUV yang relatif lebih mahal.

Pada periode tahun 2020 sampai dengan tahun 2022, pasokan
kendala rantai mendorong OEM untuk memprioritaskan keuntungan yang lebih tinggi
tingkat trim teratas dengan konten lebih tinggi. Ini mengubah cara OEM
beroperasi – termasuk penghapusan level trim dasar untuk
Kendaraan segmen C di AS – termasuk Ford Bronco dan Honda
Civic DX (“basis” baru Civic LX mulai di atas $25,000, termasuk
biaya tujuan).

Peraturan CAFE sebenarnya sedang dibuat
kendaraan lebih besar

Produsen mulai menghapuskan sedan sebagai CAFE
peraturan di Amerika menjadi lebih ketat. Siluet yang lebih ramping
sedan tunduk pada target yang lebih tinggi dan lebih menantang, sementara itu
Crossover berbentuk SUV – meskipun dipasang pada platform yang sama dengan
roda gigi penggerak depan yang sama dengan sepupu sedan mereka – adalah
biasanya dikategorikan sebagai truk ringan dan dengan demikian diberi sasaran yang lebih mudah
untuk melanggar peraturan penghematan bahan bakar.

Itulah alasan utama model sedan seperti itu
Sementara Chevrolet Cruze dan Ford Fusion dikeluarkan dari portofolio
saudara mereka yang berbagi platform, Chevrolet Equinox dan Ford Edge
crossover tetap ada.

Terlebih lagi, peraturan semakin ketat
mendorong kenaikan harga kendaraan karena produsen menerapkan Stop/Start
atau teknologi hibrida untuk memenuhi kepatuhan emisi dan mencapai CAFE
standar. Maka dimulailah penghentian bertahap powertrain ICE murni untuk sementara waktu
meningkatkan pangsa pasar hibrida yang lebih mahal dan
kendaraan baterai-listrik.

Keterjangkauan EV menjadi masalah

Saat pasar global bergejolak, temukan
kendaraan listrik murah masih menjadi tantangan. Sebagian besar OEM sedang membangun
EV dengan harga premium untuk mengamortisasi biaya dengan lebih baik sebelum membidiknya
skala ekonomi. Penawaran yang sepenuhnya listrik hanya memiliki tiga
pilihan yang terjangkau (di bawah $30,000 sebelum insentif) yang saat ini masuk
pasar AS – Chevrolet Bolt EV dan Bolt EUV, dan Nissan Leaf
S. Dan meskipun pasar BEV masih mewakili sebagian kecil
pendaftaran secara keseluruhan, merupakan bagian terbesar dari pendaftaran BEV
berada pada kisaran MSRP $41,000-$60,000 – dengan sedikit yang terdaftar
di bawah $ 40,000.

Konsumen sudah mulai menolak
keterjangkauan kendaraan listrik. S&P Global baru-baru ini
Survei mobilitas dari 8,000 pemilik dan calon kendaraan listrik di seluruh dunia
menunjukkan “keterjangkauan” menjadi alasan No. 1 untuk tidak membeli sebuah
EV – lebih dari sekedar kekhawatiran tentang kecemasan jangkauan dan pengisian daya
jaringan.

Membuka pintu ke daratan Tiongkok
pembuat mobil

Ini keluar dari segmen entri berdasarkan warisan
OEM dapat membuka pintu bagi model harga rendah untuk memasuki AS dan
Pasar Eropa melalui saluran non-tradisional. Di pasar Amerika,
kendaraan tersebut dapat dirancang oleh pembuat mobil Tiongkok daratan,
tetapi dibuat dan diimpor dari Meksiko – sehingga mengecualikan mereka dari hal ini
tarif 25% dikenakan pada kendaraan yang dirakit di Tiongkok.

Hal yang sama berlaku untuk situasi pasar di
Eropa – tidak hanya dengan kendaraan berbahan bakar internal yang terjangkau,
tetapi juga di pasar kendaraan listrik terjangkau yang baru lahir. Ketika
Produsen mobil Eropa berebut menemukan cara yang menguntungkan untuk membangun
kendaraan listrik yang terjangkau, OEM Tiongkok daratan telah dimulai
menembus pasar.

Sejauh ini, penawaran EV berbiaya rendah terbatas –
yang dapat membuka pintu di bidang EV bagi merek seperti NIO
(dari daratan Tiongkok), VinFast (dari Vietnam), dan perencanaan lainnya
saat memasuki pasar AS. Beberapa merek EV China sudah membuatnya
terobosan di Eropa – termasuk merek MG yang sudah dikenal yaitu SAIC
diakuisisi pada tahun 2007 dan sejak itu dimanfaatkan.

Namun skenario itu mungkin akan segera berubah
pembuat mobil lawas menghadirkan entri seperti Kia EV3 dan
konsep ulang BEV Renault Twingo – yang terakhir ada di bawah
€ 20,000.

Meskipun ada godaan dari pasar AS,
OEM Tiongkok daratan mungkin lebih memilih pasar yang lebih mudah untuk ditembus
mobil terjangkau, kata Caroline Hu,
konsultan utama untuk wilayah APAC untuk S&P Global
Mobilitas.

“Masalah politik dan peraturan IRA tidak
menguntungkan merek asing. Juga, daerah luar negeri yang panas (untuk
pembuat mobil Tiongkok daratan) adalah Eropa, Asia Tenggara, dan
Pasar Meksiko,” kata Hu.

Penelitian S&P Global Mobility di ASEAN
pasar saat ini menunjukkan harga model yang sama di Thailand dan Indonesia
adalah 1.8 hingga 2.2 kali lipat dari harga jual di Tiongkok daratan,
karena sudah termasuk pajak impor dan biaya logistik. Sama
berlaku untuk pasar Eropa. Melainkan sebagai merek Tiongkok daratan
mulai membangun pabrik di pasar luar negeri, harga kendaraan akan meningkat
menurun sesuai dengan itu.

“Merek Tiongkok sedang mencoba membangun merek
citra kendaraan yang cerdas, berkualitas tinggi, dan berperforma tinggi –
bukan hanya lebih murah,” kata Hu.

Kembali dengan cepat?

Selain perkiraan, segmen A dan B masuk
Eropa cenderung relatif mempunyai siklus, dan mungkin ada sedikit siklusnya
penjualan rebound untuk pemain oportunistik, kata Calum MacRae,
direktur penelitian dan analisis untuk S&P Global Mobility
Rantai Pasokan dan Teknologi Otomotif.

Misalnya, Renault telah menyegarkan Clio-nya
supermini sebagai hatchback yang lebih mahal dan hanya hybrid sebelumnya
tahun. Namun mengutip tekanan biaya hidup dari demografinya
targetnya, pada bulan Oktober Renault mengumumkan versi berbahan bakar saja dengan harga
£17,795 di Inggris, potongan harga £3,500 dari model hybrid (harga
untuk model gas bervariasi di Benua Eropa, dari €21,950 di Jerman hingga
€23,400 di Perancis, namun masih merupakan potongan harga yang besar
hibrida).

“Renault tidak akan sendirian dalam mengakui hal tersebut
peluang yang diberikan oleh kurangnya pasokan kecil yang terjangkau saat ini
mobil di pasar,” kata MacRae. “Orang lain mungkin mengikuti, bukan hanya
karena peluang pangsa pasar, tetapi juga sesuai dengan
narasi membantu pembeli pemula dalam krisis biaya hidup.
Namun, di segmen yang marginnya sangat tipis,
peluang untuk melakukan hal ini secara menguntungkan mungkin akan cepat berlalu jika ada orang lain yang melakukannya
menerjuni."

Keterjangkauan lebih dari itu
harga pompa cor beton mini

Tentu saja harga transaksi kendaraannya
hanya satu bagian dari keterjangkauan, karena konsumen juga perlu mempertimbangkannya
insentif, nilai tukar tambah, pajak, penghematan bahan bakar, dan suku bunga pinjaman.
Namun pada intinya, rata-rata pembayaran mobil tahunan sebagai persentase dari pendapatan
mulai meningkat pada tahun 2021 dan terus meningkat hingga tahun 2023.
Beberapa faktor berkontribusi terhadap peningkatan tersebut, termasuk:

Tingkat pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat dimulai pada tahun XNUMX
2022;
Pertumbuhan harga kendaraan yang stabil;
Insentif pembelian yang jauh lebih rendah;
Kenaikan suku bunga pinjaman kendaraan didorong oleh Fed
kenaikan suku bunga dana.

Ke depan, pertumbuhan pendapatan dan insentif AS
diperkirakan akan sedikit meningkat. Harga kendaraan rata-rata akan
tetap menjadi faktor gaya bodi dan perpaduan sistem powertrain. Satu perak
lapisan: Ketika OEM mulai mencapai skala ekonomi di bidang listrik
produksi kendaraan, konsumen harus mendapatkan keuntungan dari kendaraan yang lebih rendah
harga.

Lalu ada sewa, yang sering dianggap sebagai
pintu masuk bagi rumah tangga dengan selera Maserati selain Mazda
anggaran. Namun penyewaan kendaraan jumlahnya kurang dari 19% dari total
transaksi year-to-date pada tahun 2023, dibandingkan dengan 30% pada tahun 2019. Sewa
kurang menarik untuk model terjangkau ini – khususnya
mempertimbangkan insentif malah memprioritaskan sewa
kendaraan listrik seiring dengan peningkatan inventaris dan pilihan model.

“Penyewaan kendaraan listrik telah melonjak sejak April, karena
katup pelepas potensial pada beberapa kendala tersebut setelah produksi
levelnya membaik,” kata Peter Nagle,
direktur asosiasi penelitian dan analisis untuk S&P Global
Mobilitas. Selain itu, persediaan BEV juga meningkat sehingga mendorong
kemungkinan adanya insentif agresif dari OEM lama untuk mengimbanginya
beberapa putaran pemotongan harga oleh Tesla. Juga akan ada
manfaat insentif tunai (bukan keringanan pajak) langsung dari
pemerintah AS mulai tahun 2024, tambah Nagle.

“Insentif telah bergerak lebih tinggi, dan
tingkat inventaris kembali ke tingkat tradisional,” kata Nagle.
“Beberapa persyaratan pembiayaan yang sangat menarik akan kembali keluar
model yang memiliki peningkatan inventaris.”

Meskipun demikian, kekhawatiran terhadap keterjangkauan memang diperkirakan terjadi
akan bertahan lama karena suku bunga dan harga tetap tinggi.

---------------------

Selami wawasan mobilitas ini lebih dalam:

TERHUBUNG DENGAN STRATEGI PASAR KAMI
TIM

PERENCANAAN OTOMOTIF DAN
PERAMALAN

WEBINAR: PROSPEK DAN HARGA EV
(EROPA)

DAFTAR UNTUK 10 TREN TERATAS KAMI
NEWSLETTER BULANAN

Artikel ini diterbitkan oleh S&P Global Mobility dan bukan oleh S&P Global Ratings, yang merupakan divisi S&P Global yang dikelola secara terpisah.