Apa itu Permadani Menarik? Bagaimana Menghindari Penipuan?

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Hampir $ 10 miliar dicuri dalam penipuan dan pencurian DeFi hanya pada tahun 2021, mewakili kenaikan 81% dibandingkan dengan tahun 2020, dan rugpull menyumbang lebih dari 35% dari semua pendapatan penipuan crypto.

Ini adalah menurut untuk laporan terbaru oleh Elliptic. Dan sementara ada banyak jenis penipuan yang terjadi secara teratur dalam komunitas cryptocurrency, rugpull bisa dibilang yang paling terkenal.

Jadi, Apa itu Rugpull di Crypto?

Rugpull - dari frasa untuk menarik karpet dari bawah seseorang - mengacu pada jenis penipuan di mana tim pengembangan di belakang proyek keuangan terdesentralisasi (DeFi) melarikan diri dengan dana investor dengan menjual atau menguras likuiditasnya.

Di DeFi, likuiditas mengacu pada jumlah aset kripto yang dituangkan ke dalam kumpulan likuiditas dan dikunci ke dalam kontrak cerdas, dan itu adalah persyaratan untuk mengoperasikan pembuat pasar otomatis (AMM) dan pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap.

Untuk memahami dasar-dasar cara kerja Uniswap (dan DEX serupa lainnya), silakan lihat kami panduan rinci.

Intinya, seperti halnya pertukaran terpusat, likuiditas sangat penting dalam protokol berbasis DeFi karena memfasilitasi pengguna untuk melakukan transaksi antara banyak aset tanpa menyebabkan perubahan harga besar-besaran pada harga aset. Kami akan berbicara lebih banyak tentang likuiditas nanti dalam panduan ini.

Rugpull sering dikaitkan dengan ruang DeFi karena betapa sederhananya membuat cryptocurrency baru dan mendaftarkannya di bursa terdesentralisasi (DEX) tanpa harus melalui proses Know Your Customer (KYC) dan menjalankan smart pihak ketiga. audit kode kontrak yang akan memastikan kode tidak memiliki kerentanan yang diketahui. Namun, perlu diingat bahwa audit tidak selalu menjamin legitimasi proyek.

Mengingat hal di atas, juga benar bahwa komunitas semakin curiga terhadap protokol yang tidak diaudit karena semakin banyak ahli yang terus bergabung di lapangan.

Memahami tarikan Karpet

Sekarang setelah kita memiliki ide dasar tentang apa itu rugpull, mari kita lihat bagaimana mereka biasanya terbuka. Biasanya, pengembang proyek membuat token baru — biasanya berdasarkan standar ERC-20 Ethereum, tetapi juga pada jaringan lapisan satu lainnya seperti Solana, Avalanche, atau Binance Smart Chain — dan mencantumkannya di DEX open-source seperti Uniswap (Ethereum), Raydium (Solana), TraderJoe (Avalanche), atau Pancakeswap (Binance Smart Chain).

Setelah dibuat, pengembang memiliki dua opsi untuk menyuntikkan likuiditas ke DEX: melalui kumpulan likuiditas — di mana token dipasangkan dengan mata uang kripto yang lebih populer seperti Ether (ETH) — atau melalui IDO (Penawaran DEX Awal), di mana token proyek membuat debut publik pertamanya di DEX untuk mengumpulkan dana dari investor ritel.

Untuk sebagian besar proyek yang sah, hasilnya dikunci untuk jangka waktu tertentu setelah acara, dan ini adalah bagaimana Anda dapat melihat bendera merah pertama — siapa pun yang merencanakan rugpull biasanya tidak mengunci likuiditas untuk kemudian menghapusnya dari kumpulan .

Apa pun caranya, pengembang biasanya akan mempromosikan penipuan kripto dengan pemasaran yang cukup untuk mendorong investor membeli token dengan menjanjikan APY (Persentase Hasil Tahunan) yang tidak realistis. APY adalah persentase pengembalian yang diperoleh dari investasi selama setahun. Hati-hati — APY yang tinggi tidak selalu berarti bahwa proyek kripto adalah scam, namun, itu berarti risiko yang lebih tinggi.

Tim akan melanjutkan untuk membuat berbagai saluran media sosial, termasuk Discord, Twitter, Instagram, dll, dengan identitas palsu atau tetap anonim. Penafian lain di sini adalah bahwa tidak semua tim anonim berubah menjadi scammers – faktanya, anonimitas adalah nilai industri yang sangat diproklamirkan yang sangat dijunjung tinggi oleh banyak peserta.

Ide utamanya adalah untuk membuat hype, meskipun palsu, sebanyak mungkin sambil berusaha terlihat sah di media sosial. Beberapa scammers bahkan akan memalsukan serangan ke protokol mereka dan kemudian memperingatkan investor tentang potensi scammers dan peretas, memberi diri mereka suasana legitimasi.

Setelah cukup banyak korban terlibat dan menyediakan likuiditas yang cukup untuk proyek, scammers dapat menjual bagian token mereka sekaligus dengan harga tinggi sambil menguras kumpulan likuiditas.

Tanpa likuiditas yang cukup, investor terpaksa menjual dengan harga yang jauh lebih rendah, kehilangan sejumlah besar uang. Jika proyek tidak diaudit oleh perusahaan audit terkenal, maka pengembang dapat menyelinap pintu belakang yang tersembunyi dalam kode kontrak pintar protokol. Setelah semua likuiditas terkuras, dan dana investor berada di tangan tim pengembangan, tim sering melanjutkan untuk menghapus semua jejak protokol dengan menghapus situs resmi dan saluran media sosialnya.

Cara Menemukan dan Menghindari Potensi Rugpull

Ada banyak tanda bahaya yang dapat kita temukan dalam proyek DeFi.

Sebagai catatan tambahan, sebelum berinvestasi dalam proyek cryptocurrency, selalu pastikan Anda melakukan uji tuntas dan penelitian Anda sendiri untuk menghindari kehilangan banyak uang — dan selalu investasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangan.

Untuk kiat perdagangan crypto lainnya yang harus diketahui — baca disini.

Tim Anonim

Ini adalah faktor penting yang harus Anda pertimbangkan. Tim anonim atau profil samaran yang menjalankan proyek cryptocurrency adalah tanda untuk dicurigai. Tapi mari kita uraikan.

Namun, cara Anda memahami anonimitas masih bisa diperdebatkan. Ada banyak pengembang terkenal di bidang cryptocurrency yang belum didoxx, tetapi mereka memiliki rekam jejak yang terbukti. Oleh karena itu, fakta bahwa identitas asli mereka tidak diketahui belum tentu merupakan tanda bahaya.

Di sisi lain – tim yang sepenuhnya doxx tanpa rekam jejak yang terbukti dapat menjadi bendera merah yang lebih besar. Oleh karena itu, penting untuk menavigasi keadaan ini dengan sangat hati-hati.

Ingat – jangan percaya, verifikasi.

Bagaimanapun, berinvestasi dalam proyek yang dipimpin oleh orang-orang yang anonim dan tidak memiliki rekam jejak sebelumnya secara signifikan meningkatkan profil risiko permainan Anda, dan Anda pasti harus menyadarinya.

Buku Putih yang Tidak Dapat Dipahami dan Tidak Jelas

Proyek mungkin memiliki whitepaper (dokumen yang menguraikan tujuan dan komponen teknisnya) yang ditulis dengan cara yang tidak dapat dipahami, ambigu dan dengan model kerja yang tidak ada, yang berarti lebih konseptual tanpa produk yang sebenarnya.

Perhatikan juga yang ini: whitepaper mungkin ditulis dengan cara yang lebih mirip permainan pemasaran daripada benar-benar menawarkan sesuatu yang berguna atau inovatif untuk ekosistem DeFi.

Alokasi Token yang Tidak Proporsional

Jika distribusi token menguntungkan pengembang, menjauhlah dari proyek. Pastikan Anda memeriksa alokasi token dan jadwal rilis pasokan.

Anda dapat menggunakan penjelajah blok seperti Etherscan untuk melihat bagaimana token didistribusikan, jumlah pemegang token, dan berapa banyak yang mereka pegang.

Distribusi pasokan token yang seimbang biasanya menghasilkan investasi yang lebih aman.

Tidak Ada Periode Lock-Up atau Vesting

Setelah IDO, pengembang melepaskan kepemilikan token dengan mengunci kumpulan likuiditas, menjamin bahwa likuiditas tetap tidak tersentuh untuk jangka waktu yang cukup. Tidak ada periode penguncian berarti bahwa pengembang dapat menguras likuiditas pada waktu tertentu, memaksa investor untuk menjual dengan kerugian.

Kurangnya periode vesting yang komprehensif, di sisi lain, mungkin berarti bahwa pendukung awal dan tim itu sendiri tidak selaras dengan tujuan proyek. Ini mungkin diterjemahkan menjadi apa yang disebut "permadani lambat."

Ini adalah situasi di mana investor benih yang tidak tertarik untuk mendukung visi jangka panjang proyek tetapi telah masuk hanya karena mereka memiliki kesempatan untuk lebih awal, perlahan-lahan menjual token mereka dari waktu ke waktu, pada dasarnya menerjang harga. Sebuah proyek yang telah melalui semacam itu biasanya memiliki bagan yang terlihat seperti itu:

Likuiditas Rendah dan Total Value Locked (TVL)

Selalu periksa likuiditas proyek DeFi dengan melihat volume perdagangan 24 jamnya. Jika rendah, maka lebih mudah bagi tim pengembangan untuk memanipulasi harga token.

Jika proyek yang Anda teliti memiliki semacam mekanisme taruhan atau memungkinkan Anda untuk menyediakan likuiditas, maka Anda juga harus mempertimbangkan nilai total terkunci (TVL) di dalamnya. Metrik ini cukup menjelaskan sendiri – ini menunjukkan kepada Anda berapa banyak uang yang dipertaruhkan/dikunci dalam proyek pada saat itu. Semakin tinggi angka ini, semakin banyak orang yang mempercayainya.

Defi RugPulls: Sejarah Panjang Peristiwa

AnubisDAO

AnubisDAO adalah cryptocurrency memecoin yang dipasarkan sebagai garpu OlympusDAO, mata uang cadangan DeFi yang dipanggang oleh penjualan obligasi dan biaya dari penyedia likuiditas. AnubisDAO memulai debutnya dengan Penawaran Koin Awal yang mengumpulkan $60 juta dari investor, hanya kemudian ditransfer ke satu dompet dan kasar.

Keuangan Meerkat

Meerkat Finance adalah proyek DeFi kubah hasil yang diluncurkan di Binance Smart Chain (BSC). Sehari setelah debutnya, brankas protokol "mengalami" pelanggaran keamanan di mana pengembang menghabiskan lebih dari $31 juta. Pada kenyataannya, kontrak penyebar Meerkat telah dimodifikasi untuk memungkinkan vault dikeringkan sesaat sebelum peluncuran.

Hasil Luna

Luna Yield adalah agregator hasil lintas rantai berbasis Solana, diluncurkan di landasan peluncuran keuangan Solana, SolPAD. Pengembang protokol menghilangkan likuiditas setelah mencuri beberapa token senilai hampir $10 juta —semua saluran media sosial dan situs web resmi dihapus segera setelahnya.

PenyuDEX

TurtleDEX adalah pertukaran terdesentralisasi yang dibangun di jaringan BSC. Protokol memulai debutnya dengan putaran pra-penjualan yang mengumpulkan sekitar 9,000 BNB, yang pada waktu itu berjumlah $2.5 juta. Namun, tim menguras likuiditas dari kolam perdagangan di BSC, menukar token TTDX dengan ETH, dan kemudian menjual dana di bursa Binance.

Menutup Pikiran

Selain sebagai masa depan yang menjanjikan, Keuangan Terdesentralisasi dianggap sebagai industri crypto yang paling liar.

Ekosistem ini penuh dengan peluang bagi pengembang dan penggemar kripto untuk mengeksplorasi dan menciptakan teknologi baru. Hal ini juga berlaku bagi investor yang dapat mendukung mereka sejak dini.

Tetapi seperti halnya industri yang sedang booming, scammers dan aktor jahat akan selalu berusaha menemukan dan mengeksploitasi kerentanan dalam ekosistem atau berpura-pura sebagai proyek sah yang menawarkan pengembalian berlebihan tanpa model kerja apa pun. Inilah sebabnya mengapa Anda harus selalu melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi, dan selalu menginvestasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangan.

Stempel Waktu: Februari 16, 2022