Dolar AS menemukan momentum pada pemulihan imbal hasil AS, menutup kerugian tahunan sebesar 2%.

Dolar AS menemukan momentum pada pemulihan imbal hasil AS, menutup kerugian tahunan sebesar 2%.

Stempel Waktu: 29 Desember 2023 4:06
Node Sumber: 3040988

Share:

  • DXY melonjak menuju 101.30 setelah mencapai titik terendah di dekat 101.20. 
  • Satu-satunya hal yang menarik selama sesi ini adalah PMI Chicago bulan Desember, yang lebih rendah dari perkiraan.
  • Imbal hasil (yield) Treasury AS meningkat namun tetap mendekati posisi terendah dalam beberapa bulan.
  • DXY akan mencatat penurunan tahunan sebesar 2%, membuka tahun 2023 di atas 103.00 dan ditutup tepat di atas 101.00.

Dolar AS (USD)  tetap lemah pada hari perdagangan terakhir tahun 2023. Indeks Dolar AS (DXY) diposisikan di 101.30, kehilangan kenaikan harian karena taruhan dovish pada Federal Reserve (Fed) sangat membebani Greenback. Angka PMI Chicago yang lemah untuk bulan Desember juga menambah tekanan terhadap mata uang pada hari Jumat yang tenang. 

Sikap Federal Reserve yang dovish, menyambut penurunan angka inflasi, mengesampingkan kenaikan suku bunga pada tahun 2024, dan memperkirakan pelonggaran sebesar 75bps baru-baru ini mendorong permintaan dolar AS ke aset-aset yang lebih berisiko. Saat ini, pasar mengantisipasi penurunan suku bunga pada bulan Maret dengan penyesuaian tambahan pada bulan Mei. Minggu depan, AS akan merilis data pasar tenaga kerja utama, yang akan membantu investor menentukan keputusan Fed berikutnya.

Intisari harian penggerak pasar: Dolar AS diperdagangkan melemah karena taruhan dovish dan IMP Chicago bulan Desember yang buruk menambah tekanan

  • Laporan PMI Chicago yang dikeluarkan oleh Institute for Supply Management of Chicago untuk bulan Desember tercatat sebesar 46.9, kurang dari konsensus sebesar 51 dan angka sebelumnya sebesar 55.8.
  • Minggu depan, agenda utama dalam kalender ekonomi AS adalah Nonfarm Payrolls, Pendapatan Per Jam Rata-Rata, dan Tingkat Pengangguran bulan Desember.
  • Imbal hasil obligasi AS kesulitan untuk naik, bertahan di dekat posisi terendah dalam beberapa bulan. Secara spesifik, imbal hasil (yield) bertenor 2 tahun tercatat sebesar 4.25%, sedangkan imbal hasil (yield) bertenor 5 tahun dan 10 tahun masing-masing sebesar 3.84% dan 3.85%.
  • CME FedWatch Tool menunjukkan kemungkinan rendah untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Januari dengan peluang penurunan suku bunga hanya sebesar 15%. Selain itu, sentimen pasar cenderung mengarah pada penurunan suku bunga pada bulan Maret dan Mei 2024.

Analisa Teknikal: Tekanan bearish indeks DXY masih berlanjut meski ada potensi koreksi minor

Grafik Indikator di DXY setiap hari grafik mencerminkan sentimen yang didominasi bearish. Dengan indeks jauh di bawah Simple Moving Averages (SMA) 20, 100, dan 200 hari, penjual tampaknya memegang kendali dalam skala yang lebih luas. Hal ini semakin ditekankan oleh Relative Strength Index (RSI) yang mendekati kondisi oversold, yang sejalan dengan prospek bearish indeks secara keseluruhan.

Moving Average Convergence Divergence (MACD) menunjukkan peningkatan garis merah, menunjukkan sedikit peningkatan tekanan jual. Hal ini mungkin memicu sinyal beli konservatif bagi investor pelawan yang ingin memanfaatkan peluang dalam kondisi pasar yang oversold ini. 

Singkatnya, momentum penjualan tampaknya mendominasi, namun karena RSI yang oversold dan meningkatnya bar merah MACD, momentum kenaikan kecil dapat diharapkan. 

Level dukungan: 100.70, 100.50, 100.30.
Level resistensi: 101.30, 101.50, 101.70.

FAQ Fed

Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). The Fed memiliki dua mandat: untuk mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga.
Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi di atas target 2% The Fed, itu menaikkan suku bunga, meningkatkan biaya pinjaman di seluruh perekonomian. Ini menghasilkan Dolar AS (USD) yang lebih kuat karena menjadikan AS tempat yang lebih menarik bagi investor internasional untuk memarkir uang mereka.
Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman, yang membebani Greenback.

Federal Reserve (Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter.
FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden Bank Cadangan regional yang tersisa, yang menjabat selama satu tahun secara bergiliran. .

Dalam situasi ekstrim, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan bernama Quantitative Easing (QE). QE adalah proses dimana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet.
Ini adalah ukuran kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. Itu adalah senjata pilihan Fed selama Krisis Keuangan Hebat pada tahun 2008. Ini melibatkan Fed mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi kelas tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan Dolar AS.

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dipegangnya yang jatuh tempo, untuk membeli obligasi baru. Biasanya positif untuk nilai Dolar AS.

Stempel Waktu:

Lebih dari FX Street