A határidős szerződés nagy tőkeáttételű származékos pénzügyi termék. És bár a hozzáadott tőkeáttétel növeli a kereskedő tőkehatékonyságát, túlzott veszteségekhez is vezethet. Az ügyes kereskedők kétféle módon kezelhetik a határidős tőkeáttétel felhasználását: a margin/equity ratio (ME) és a fedezeti tőke százalékos aránya.
Mi a fedezeti tőke százalékos aránya és a saját tőke fedezet aránya (ME)?
A fedezeti arány a saját tőkéhez viszonyítva a fedezeti követelmények százalékos aránya a számla saját tőkéhez viszonyítva. Kiszámítása a következő képlettel történik: Kötelező fedezet ÷ Számlaegyenleg = ME
Más néven fedezeti számla arány vagy a biztonságos tőkeáttételi arány forex (vagy biztonságos tőkeáttételi határidős ügyletek vagy biztonságos tőkeáttételi részvények), az ME jó képet ad a kereskedőknek kockázati kitettségükről. Szemléltetésképpen tegyük fel, hogy Erin a napi kereskedő egy tétel E-mini S&P 500 határidős ügyletet vásárol. Tekintettel az 5,000 dolláros számlaegyenlegre és az E-mini S&P 500 dolláros napközbeni árrésére szerződésenként, Erin ME 1/10 (500 ÷ 5000 dollár). Ez szilárd érték, és Erinnek számos előnnyel jár:
- Az alacsony fedezeti tőkeszint elősegíti a piacon maradó erőt.
- Erin nem fog annyian kapni egy tőkefenntartási hívást mintanapi kereskedők igen.
- Az 1/10 ME jóval alatta marad az E-mini S&P 500 standard margin kereskedési mutatójának, amely jóval magasabb (50 dollár jelenlegi piaci ár). Ez rendkívül előnyös, mert a kereskedések magasabb kockázatúvá válnak, ahogy közelednek a 100 margin equity-hez.
Egy másik módszer, amellyel Erin mérheti a kockázati kitettséget, az margin saját tőke százalékos. Lényegében ez egy másik módja annak, hogy rám nézz. Tegyük fel, hogy Erin ugyanazzal az 5,000 dolláros számlával kereskedik, és vesz két decemberi E-minit S&P 500 szerződéseket. Erin saját tőke százaléka 20 százalék lesz: (500 USD × 2 tétel) ÷ 5,000 USD.
Zavaros? Tekintse meg ezeket a GYIK-et.
Amint látja, a pénzügyi piacoknak megvan a saját nyelvük. Válaszoljunk néhány GYIK-re, amelyek a fedezeti hányaddal, a fedezeti részesedés arányával és a pénzügyi kockázatkezelés egyéb témáival kapcsolatosak.
Mit jelent a részvény a devizában, a határidős ügyletekben és a tőzsdei kereskedésben?
A részvény az a pénzösszeg, amely egy adott időpontban a kereskedési számláján van.
Mi az a margin equity?
Margó equity a kereskedési számlán lévő pénzösszeg, figyelembe véve az esetleges díjakat és a nyitott pozíciók nem realizált eredményét.
Mi a saját tőke százalékos aránya?
A tőke százalékos aránya a kereskedő saját tőkéje osztva a számla névértékével.
Hogyan számíthatom ki a fedezeti szint százalékát?
A fedezeti szint százalékos aránya a kereskedő saját tőkéje osztva a felhasznált fedezettel: (Részvény ÷ Felhasznált árrés) × 100. A fenti példában Erin fedezeti szintje két tétel E-mini S&P 500 vásárlásakor 500 százalék: (5000 USD ÷ 1000 USD) × 100. A 100 százalék alatti értékek általában tilosak. Ezt bizonyítja az Ameritrade által megkövetelt részvény százalékos TD és a Thinkorswim által ügyfeleitől megkövetelt határidős letéti követelmények.
Mit jelent a nettó likvidációs érték?
A nettó likvidációs érték a kereskedési számla pénzbeli értéke, ha minden pozíció az aktuális piaci áron van zárva.
Mi az a részvénymarzs-mutató?
A részvénymarzs mutatója a részvénykereskedő rendelkezésére álló árrés a számlaegyenlegéhez képest. Az Egyesült Államokban a részvényárfolyam-hányad jellemzően 2:1. Ez az érték drámaian alacsonyabb, mint a TOS határidős letéti követelményei vagy az Etrade határidős letétek. Például az 50 százalékhoz részvényekre volt szükség margó jóval nagyobb, mint a StoneX, TOS vagy Etrade határidős ügyletek standard 3–12 százaléka.
Bár az arányelemzés kissé megfélemlítő tud lenni, a fedezet-tőkéhez viszonyított arány és a fedezeti tőke százalékos fogalmainak alkalmazása meglehetősen egyszerű. Miután megtanulta, hogyan kell kiszámítani a számokat, rutinszerűvé válik az olyan sorok összehasonlítása, mint a „nettó likvidációs érték TD Ameritrade” és a „nettó likvidációs érték, Thinkorswim”. Olyan kérdések megválaszolása, mint például „Mi az a margin equity a TD Ameritrade-ben?” „Versenyképesek a Thinkorswim határidős árrései?” és „Hogyan befolyásolják az Etrade határidős letéti követelményei a számlámat” egy pillanat alatt.
Kezdje el az arányelemzést.
Ha többet szeretne megtudni a portfólió diverzifikációján keresztüli kockázatkezelésről, tekintse meg az ingyenes StoneX online kurzust, „Futures vs. ETFs”. Ez a hatékony oktatóanyag olyan kulcsfontosságú témákat fed le, mint a tőkehatékonyság, a piaci likviditás, a díjak és az egyes termékek adózási vonatkozásai. Ügyeljen arra, hogy foglald el a helyed a „Futures vs. ETFs” osztályteremben, mielőtt újabb kereskedést köt!
Ezt a blogot eredetileg 13. október 2011-án tették közzé, és a pontosság és átfogóság érdekében frissítettük.
Forrás: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Fiók
- Minden termék
- elemzés
- Bit
- Blog
- Vásárlás
- hívás
- tőke
- ügyfél részére
- zárt
- kód
- szerződés
- szerződések
- Jelenlegi
- nap
- Származékok
- diverzifikációs
- hatékonyság
- részvény
- ETF
- példa
- díjak
- pénzügyi
- forex
- Ingyenes
- Futures
- jó
- Hogyan
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- ötlet
- Hatás
- IT
- Kulcs
- nyelv
- vezet
- TANUL
- szint
- Tőkeáttétel
- vonal
- fizetőképesség
- vezetés
- fedezeti kereskedelem
- piacára
- piacok
- intézkedés
- pénz
- háló
- számok
- online
- online tanfolyam
- nyitva
- Más
- portfolió
- hatalom
- erős
- ár
- Termékek
- követelmények
- Kockázat
- kockázatkezelés
- S&P 500
- biztonságos
- Snap
- kezdődött
- készlet
- tőzsdei kereskedés
- készletek
- adó
- TD
- TD Ameritrade
- idő
- Témakörök
- kereskedő
- Kereskedők
- szakmák
- Kereskedés
- oktatói
- nekünk
- érték
- érdemes