Vagyonkezelés az Egyesült Királyságban – I. rész

Vagyonkezelés az Egyesült Királyságban – I. rész

Időbélyeg: 7. december 2023. 6:29
Forrás csomópont: 2997988

Áttekintés

Az Egyesült Királyságot világszerte az egyik legnagyobb vagyonkezelési piacként ismerik el. A becslések szerint ez meghaladja a 3 milliárd GBP-ot, amelyből 2 milliárd GBP magánszemélyek birtokában lévő személyes likvid, befektetésre alkalmas pénzügyi eszközökből és további 1.9 milliárd GBP meghatározott juttatási nyugdíjkötelezettségekből áll.
(Forrás: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), de ez is hihetetlenül széttagolt – nincs egyetlen szolgáltató sem, amely többségi részesedéssel rendelkezik a piacon. Az ügyfelek igényeit különböző típusú pénzügyi szolgáltatók szolgálják ki
és vagyonkezelők, beleértve:

  • Nagy univerzális bankok, amelyek privát banki szolgáltatást és vagyonkezelést kínálnak
  • Kis magánbankok és vagyonkezelők
  • Hagyományos tőzsdeügynökök
  • D2C Robo Advisors
  • D2C kereskedési / végrehajtási brókerek
  • Független pénzügyi tanácsadók
  • Egy- / többcsaládos irodák
  • Bizalmi platformok és speciális célú járművek
  • Offshore központok

Ezzel a piaci struktúrával szemben az Egyesült Királyság Fintech Hubként pozicionálódik, Londont pedig San Francisco (USA), New York (USA), Sao Paolo (Brazília) és Tel Aviv mellett a világ egyik legnagyobb központjaként ismerik el. Izrael), ezzel az Egyesült Királyságot az élvonalba helyezve
a metszéspont, ahol a hagyományos vagyonkezelés és a privát banki szolgáltatások szembeszállnak a bomlasztó technológia demokratizáló erejével.

Ezt tovább erősíti a pénzügyi szolgáltatások szabályozási megközelítése az Egyesült Királyságban. Jelenleg az előíró szabályozási megközelítésről egy elvibb megközelítésre való átállás kellős közepén tartunk. Ez leginkább a Brexit utáni napirenden látható,
a kormány kifejezett célja, hogy az Egyesült Királyságot a világ leginnovatívabb és legversenyképesebb globális pénzügyi központjává tegye. A közelmúltban bejelentett „Edinburgh-i reformok” célja a megmaradt uniós jog hatályon kívül helyezése az Egyesült Királyság sajátos rezsimjének javára, amelyet a
a fogyasztói kötelezettség alapján az ügyfelek által elért eredmények felé való elmozdulás, és az Egyesült Királyság javaslatai a digitális eszközök és az AI-technológiák szabályozására vonatkozóan mind a vagyonkezelési ágazat átalakítási lehetőségének, nem pedig szabályozási „higiéniai tehernek” tekintendők.
a szabályozási megfelelés fenntartása.

A fenti piaci struktúra és szabályozási keret bevonása demográfiai elemzésekkel és trendekkel csak fokozza a vagyonkezelők sürgős szükségességét, hogy átalakítsák képességeiket, hogy megragadják a rendelkezésre álló lehetőségeket. Az előrejelzések megvalósulását sugallják
a történelem egyik legnagyobb generációs vagyonátruházása, mivel a baby boom korúak (1944-1964-ben születettek) várhatóan 5.5 milliárd fontnyi vagyont fognak átutalni (Forrás: Kings Court Trust: fontok továbbadása 01.05.19.pdf). 30 év.

Ez a vagyonváltás magában hordozza a kockázatot a hagyományos vagyonkezelők számára – hogyan lépnek kapcsolatba a NextGennel a vagyon tényleges átruházása előtt, különösen ott, ahol valószínűleg csak a jelenlegi vagyontulajdonosokkal állnak kapcsolatban?

A vagyonkezelési iparágon belül a legtöbben elismerik, hogy óriási üzleti lehetőség rejlik azon vagyonkezelők számára, akik a befektetők szélesebb körét célzó megoldásokat és képességeket ölelnek fel, támogatva a meglévő ügyfeleket, különösen azokat, akik
dekumulációs és átmeneti fázisukhoz közeledik; új ügyfelek, akik vagyont örökölhetnek vagy új vagyont hoznak létre; és az alulkiszolgált / nem tanácsos ügyfelek egyéb szegmensei.

Fő trendek

Milyen kulcsfontosságú trendek figyelhetők meg manapság az iparágban, és hogyan lesznek képesek a vagyonkezelők értéknövelő javaslatokat azonosítani, miközben előre tekintenek a következő 3-5 évre? Ez mind a régebbi szolgáltatók, mind a FinTech zavaró szereplői számára releváns. 
A hagyományos pénzügyi szolgáltatók széles körben elismerik a lehetőséget, sokan a meglévő AUM-ok és bevételek védelmére, valamint más piaci szegmensekre való terjeszkedésre törekednek.

Például, ahogy a nyugdíjrendszer folyamatosan fejlődik, a meghatározott ellátások biztonságáról a meghatározott járulékok önfinanszírozott megközelítésére váltva, a hagyományos nyugdíjbrókerek, amelyek nagy ügyfélkörrel rendelkeznek, keresik a lehetőségeket,
integrálja a szolgáltatások szélesebb körét a „nyugdíjközvetítés” mellett, és lépjen be a tanácsadó vagyonkezelés területére. Ez csak egy példa arra, hogy a meglévő iparági szereplők azt vizsgálják, hogyan szerezhetnek nagyobb részesedést a vagyonkezelési tortából.

Elemzésünk számos témát azonosított az iparágban, amelyeket az elkövetkező hetekben egy sor blogban részletesebben is megvizsgálunk. Három téma lesz a sorozat első blogjainak alapja:

  1. Hibrid digitális kliens utazások
  2. Adatvezérelt szervezetek
  3. A pénzügyi termékek demokratizálása

Hybrid Digital – A vagyonkezelés nirvánája

A digitális képességek kiemelkedősége jól dokumentált és ismert, és a pénzügyi szolgáltatások számos területén a digitalizációs út sikeresen megzavarta a hagyományos csatornákat. Elég csak megnézni a nagy főutcai bankok összes címsorát
még több fiók bezárása, különösen a közelmúltban bekövetkezett bezárások után. Még a fióktelepen belül is van egy olyan érzés, hogy a fióktelep munkatársai több IT-támogatást kapnak, ami arra ösztönzi az ügyfeleket, hogy használják ki a rendelkezésre álló önkiszolgáló képességeket.

Mindazonáltal továbbra is erős súrlódás van az önkiszolgáló digitális képességek és a hagyományos kapcsolati modellek között, ahol az F2F tanácsadást nyújtják, és ez valóban kulcsfontosságú a vagyoni viszony szempontjából. Ez érthető, tekintettel a bonyolultságra
a befektetési környezet és az a tény, hogy az emberek többsége nem ismeri a befektetési termékeket, ami idegesíti a digitálisan vezetett önirányított tranzakciókat.

A teljes kapcsolati modell biztosítása nagyon magas kiszolgálási költséggel jár. Ezért a digitális képességek iránti növekvő ügyféligények mellett lehetőség nyílik értéknövelt szolgáltatások nyújtására a kapcsolat menedzselt ügyfelek számára alacsony kiszolgálási költség mellett.
stratégiai kényszer. A működési hatékonyság és az automatizálás kritikus jelentőségű lesz, akárcsak az ügyfelek és a kollégák elköteleződési modelljei, mivel a vagyonkezelők digitális képességekkel próbálják támogatni ügyfeleiket és munkatársaikat.

  • Termékkiválóság – miközben a digitális csatornákat szükségképpen szabványosítani kell, olyan képességek fejlesztésére lesz szükség, amelyek az egyes ügyfelekre szabják a végeredményt, és az „egyedi” szolgáltatás érzését keltik számukra. A közvetlen indexelés egy termék
    terület, amelynek jelentősége az előrejelzések szerint növekedni fog, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy hatékonyan megválasszák alapjaik/portfóliójuk összetételét, a stratégiai eszközallokációk / taktikai eszközallokációk keretein belül, amelyek minden „egyedileg” alkalmazhatók.
    ügyfélportfóliók, lehetővé téve a nagyságrendi hatékonyságot a háttérben, hogy a szolgáltatás költségeit a lehető legalacsonyabb szinten tartsák.
  • A Robo Advisory növekvő elterjedése. Általánosabban fogalmazva, digitális tanácsadói szolgáltatások, amelyek csökkentik a hagyományos tanácsadási modellek kiszolgálási költségeit, és kiszélesítik a tanácsadói kínálat célközönségét a tömegesen gazdag ügyfélkörre. Ilyen
    a képesség időszerű, mivel a Baby Boomer generáció már nyugdíjas korban van, és nyugdíjmegtakarításhoz jut, és valószínűleg soha nem kapott pénzügyi tanácsot. Noha ez tisztán digitális utazásnak tekinthető, a képességet részként kell tekinteni
    az ügyfélfolyamat szélesebb körű szolgáltatási kínálatát, elkerülve az ügyfelek és a munkatársak tapasztalatának szakadását, ahol az ügyfelek a csak digitális megoldás mellett hagyományosabb szolgáltatási ajánlatokat is alkalmaznak.

Ehhez az adatok, a pénzügyi ismeretek fejlesztése és a befektetési termékek demokratizálása kritikus fontosságúak ahhoz, hogy a vagyonkezelők az új szabályozási rendszerben előírtak szerint jó ügyféleredményeket érjenek el, valamint hogy a jövőbeni ügyfelek optimalizálják a lehetőségeket.
vagyonkezeléshez és optimalizáláshoz.

A következő bejegyzések ezeket a témákat tovább vizsgálják, mind a változó szabályozási környezet, mind a technológiai fejlődés összefüggésében.

Időbélyeg:

Még több Fintextra