Az amerikai dollár erős árfolyamon kezdi az évet, a kockázatok miatt

Az amerikai dollár erős árfolyamon kezdi az évet, a kockázatok miatt

Időbélyeg: 2. január 2024. 11:20
Forrás csomópont: 3043156

Megosztás:

  • A DXY Index a legutóbbi ülésszakban emelkedéssel kereskedik.
  • A befektetők izgatottan várják a nem mezőgazdasági üzemek bérszámfejtését, az átlagos órakeresetet, a decemberi munkanélküliségi rátát és a FOMC jegyzőkönyveit.
  • Az emelkedő amerikai kötvényhozamok húzóerőt adtak az amerikai dollárnak.

Az amerikai dollár (USD) kereskedése 102.10-nél kezdődött, ami figyelemre méltó emelkedést jelent az indexben. Ez a felfelé irányuló mozgás azzal magyarázható, hogy a piacok irányt várnak, és a befektetők az USD-ben keresnek menedéket a héten megjelenő legfontosabb munkaerő-piaci jelentések előtt.

A 2023-as utolsó ülésen a Federal Reserve álszent álláspontot képviselt, továbbra is optimista az inflációs trendek mérséklését és a 2024-es kamatemelések kizárását illetően. előrejelzés, a jövőbeli intézkedések módosulhatnak a beérkező adatokkal, például a küszöbön álló decemberi munkaügyi jelentésekkel. A márciusi és májusi piaci spekulációk kamatcsökkentéseket és kis esélyeket várnak arra, hogy a januári ülésen beinduljon a lazítási ciklus, ami korlátozhatja az USD lendületét.

Napi piaci változások: az amerikai dollár erősödik a gyenge S&P revízió ellenére felépülő amerikai hozamok hatására

  • Az USA-dollár a munkaerő-piaci adatok előtt pozitív kereskedést mutat, ami felfelé ívelő lendületet mutat.
  • Az S&P Global által közölt gyártási PMI decemberi revíziója 47.9 volt, ami elmarad a 48.2-es konszenzusos becsléstől, ami a feldolgozóipar lassulását jelzi.
  • Ezen a héten az Egyesült Államok decemberi legfontosabb munkaerő-piaci adatokról számol be, beleértve a munkanélküliségi rátát, a nem mezőgazdasági üzemek bérszámfejtését és az átlagos óránkénti keresetet. A befektetők szintén nagyon várják a 2023-as utolsó találkozó FOMC jegyzőkönyvét szerdán.
  •  Az amerikai kötvényhozamok emelkednek, a 2, 5 és 10 éves hozamok 4.32, 3.91 és 3.94 százalékon forognak. 
  • A CME FedWatch eszköze szerint a piacok nem emeltek árat a közelgő januári találkozóra, mindössze 15%-os esélyük van a kamatcsökkentésre. A piacok 2024 márciusára és májusára is kamatcsökkentést jósoltak.

Technikai elemzés: A DXY medve dominanciája továbbra is fennáll annak ellenére, hogy utalnak a lehetséges rövid távú bullish megfordulására

A Relative Strength Index (RSI) optimista képet fest, mivel negatív tartományban pozitív lejtőt mutat. Ez egy növekvő vételi lendületre utal, mivel az index potenciális megfordulásba kezd a túladott feltételek elérése után. 

A Moving Average Convergence Divergence (MACD) tovább erősíti ezt a bullish narratívát, felfelé ívelő zöld sávokat mutatva be. Ez a felfelé ívelő lendület erősödését és a felfelé ívelő trend lehetséges folytatódását jelzi rövid távon. 

Mégis, ha az egyszerű mozgóátlagokra (SMA-k) pillantunk, az index a 20, 100 és 200 napos SMA alatt mozog. Ez elsősorban a piacon tapasztalható bearish nyomást mutatja, felülírva az RSI és az MACD rövid távú bullish jelzéseit. 

Támogatási szintek: 102.00, 101.50, 101.30.
Ellenállási szintek: 102.40 (20 napos SMA), 102.50, 102.70.

(Ezt a történetet január 2-án 16:30-kor (GMT) javítottuk, hogy a második DXY támogatási szintet 102.50-ről 101.50-re korrigáljuk.)

Központi bankok GYIK

A központi bankok kulcsfontosságú megbízatással rendelkeznek, hogy biztosítsák az árstabilitást egy országban vagy régióban. A gazdaságok folyamatosan inflációval vagy deflációval néznek szembe, amikor bizonyos áruk és szolgáltatások árai ingadoznak. Ugyanazon áruk árának állandó emelkedése inflációt, az azonos áruk állandóan csökkentett ára deflációt jelent. A jegybank feladata, hogy irányadó kamatának módosításával a keresletet összhangban tartsa. A legnagyobb központi bankok, mint például az Egyesült Államok Federal Reserve (Fed), az Európai Központi Bank (EKB) vagy a Bank of England (BoE) az inflációt 2% közelében kell tartani.

A központi bank rendelkezésére áll egy fontos eszköz az infláció növelésére vagy csökkentésére, ez pedig az irányadó kamatláb, más néven kamatláb módosítása. Az előre közölt pillanatokban a jegybank nyilatkozatot ad ki irányadó kamatáról, és további indoklást ad arra vonatkozóan, hogy miért marad vagy változtat (csökkentés vagy emelés). A helyi bankok ennek megfelelően módosítják megtakarításaikat és hitelkamataikat, ami viszont megnehezíti vagy könnyebbé teszi az embereknek a megtakarításaikon való keresetet, vagy a vállalatok számára a hitelfelvételt és a vállalkozásukba való befektetést. Amikor a jegybank jelentősen emeli a kamatokat, ezt monetáris szigorításnak nevezik. Amikor csökkenti az irányadó kamatát, azt monetáris lazításnak nevezik.

A központi bank gyakran politikailag független. A központi bank politikai testületének tagjai egy sor testületen és meghallgatáson vesznek részt, mielőtt kineveznék őket a politikai testületnek. Az igazgatótanács minden tagjának gyakran van bizonyos meggyőződése arról, hogy a központi banknak miként kell szabályoznia az inflációt és az azt követő monetáris politikát. „galamboknak” nevezik azokat a tagokat, akik nagyon laza monetáris politikát szeretnének alacsony kamatokkal és olcsó hitelezéssel, hogy jelentősen fellendítsék a gazdaságot, miközben megelégszenek azzal, hogy az infláció valamivel meghaladja a 2 százalékot. Azokat a tagokat, akik inkább magasabb kamatlábakat szeretnének látni a megtakarítások jutalmazására, és folyamatosan figyelemmel akarják kísérni az inflációt, „sólymoknak” nevezik, és addig nem nyugszanak, amíg az infláció nem éri el a 2%-ot.

Általában van egy elnök vagy elnök, aki az egyes üléseket vezeti, konszenzust kell teremtenie a sólymok vagy galambok között, és kimondja a végső szavát, amikor a szavazás megoszlik, hogy elkerülhető legyen az 50-50 arányú döntetlen. politikát ki kell igazítani. Az elnök gyakran élőben követhető beszédet tart, ahol az aktuális monetáris álláspontot és kilátásokat ismertetik. A jegybank megpróbálja előremozdítani monetáris politikáját anélkül, hogy heves ingadozásokat váltana ki a kamatokban, a részvényekben vagy a valutában. A jegybank valamennyi tagja egy politikai értekezlet előtt kifejti álláspontját a piacok felé. Néhány nappal a politikai értekezlet előtt, amíg az új szabályzatot nem közölték, a tagoknak tilos nyilvánosan beszélniük. Ezt nevezik áramszünet időszakának.

Időbélyeg:

Még több FX utca