Az amerikai dollár lendületet kapott az amerikai hozamok felépülésében, 2%-os éves veszteséggel zár

Az amerikai dollár lendületet kapott az amerikai hozamok felépülésében, 2%-os éves veszteséggel zár

Időbélyeg: 29. december 2023. 4:06
Forrás csomópont: 3040988

Megosztás:

  • A DXY 101.30 felé ugrott, miután 101.20 közelébe ért. 
  • Az egyetlen kiemelkedő esemény a decemberi chicagói PMI volt, amely a vártnál alacsonyabb volt.
  • Az amerikai államkincstári hozamok némileg erősödtek, de továbbra is többhavi mélypont közelében maradnak.
  • A DXY szerény, 2%-os éves veszteséget könyvelhet el, a 2023-as évet 103.00 felett nyitja, és valamivel 101.00 felett zárja.

Az amerikai dollár (USD) 2023 utolsó kereskedési napján továbbra is visszafogott hangon marad. Az amerikai dollár index (DXY) 101.30 ponton áll, és napi nyereséget veszít, mivel a Federal Reserve-re (Fed) tett tétek nagy súllyal nehezednek a zöldhasúra. A decemberi, lágy chicagói PMI-adatok szintén nyomást gyakoroltak a devizára egy csendes pénteken. 

A Federal Reserve hűvös hozzáállása, a hűvösebb inflációs adatok üdvözlése, a 2024-es kamatemelések kizárása és a 75 bázispontos enyhülés előrejelzése a közelmúltban az amerikai dollár iránti keresletet a kockázatosabb eszközök felé terelte. Egyelőre a piac márciusi kamatcsökkentéssel számol, májusban egy további kiigazítással. A jövő héten az USA nyilvánosságra hozza a legfontosabb munkaerő-piaci adatokat, amelyek segítenek a befektetőknek a következő Fed-döntések megtételében.

Napi összefoglaló piaci változások: Az amerikai dollár árfolyama lágy, mint a tét, és a gyenge decemberi chicagói PMI növeli a nyomást

  • A Chicagói Ellátásirányítási Intézet által decemberre kiadott Chicago PMI-jelentés 46.9-et regisztrált, ami elmarad az 51-es konszenzustól és a korábbi 55.8-tól.
  • A jövő héten az amerikai naptár legfontosabb eseményei a decemberi, nem mezőgazdasági üzemek bérszámfejtése, az átlagos órabér és a munkanélküliségi ráta lesz.
  • Az amerikai kötvények hozamai nehezen emelkednek, és közel több hónapos mélyponton vannak. Konkrétan a 2 éves hozam 4.25%, míg az 5 éves és a 10 éves hozam 3.84%, illetve 3.85%.
  • A CME FedWatch eszköze alacsony valószínűséget mutat a kamatemelésre a januári találkozón, mindössze 15%-os eséllyel. Ráadásul a piaci hangulat 2024 márciusában és májusában a kamatcsökkentések felé hajlik.

Technikai elemzés: A DXY index bearish nyomása a kisebb korrekció lehetősége ellenére is fennáll

A mutatók a DXY napilapon chart túlnyomórészt bearish érzést tükröznek. Mivel az index jóval a 20, 100 és 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) alatt van, úgy tűnik, hogy a medvék irányítják a szélesebb skálán. Ezt tovább erősíti a Relative Strength Index (RSI) a túladott feltételekhez közeledve, ami igazodik az általános index gyengébb kilátásaihoz.

A Moving Average Convergence Divergence (MACD) emelkedő piros sávokat mutat be, ami az eladási nyomás enyhe megugrását mutatja. Ez konzervatív vételi jelzést válthat ki az ellentétes befektetők számára, akik szeretnének megragadni egy lehetőséget ebben a túlértékelt piaci helyzetben. 

Röviden úgy tűnik, az eladási lendület dominál, de a túladott RSI és az emelkedő MACD piros sávok miatt kisebb felfelé irányuló lendületre lehet számítani. 

Támogatási szintek: 100.70, 100.50, 100.30.
Ellenállási szintek: 101.30, 101.50, 101.70.

Fed GYIK

Az Egyesült Államok monetáris politikáját a Federal Reserve (Fed) alakítja. A Fed-nek két mandátuma van: az árstabilitás elérése és a teljes foglalkoztatás előmozdítása. E célok elérésének elsődleges eszköze a kamatlábak kiigazítása.
Ha az árak túl gyorsan emelkednek, és az infláció meghaladja a Fed 2%-os célját, az megemeli a kamatlábakat, és növeli a hitelfelvételi költségeket az egész gazdaságban. Ez erősebb amerikai dollárt (USD) eredményez, mivel ez vonzóbb hellyé teszi az Egyesült Államokat a nemzetközi befektetők számára, ahol lerakhatják pénzüket.
Ha az infláció 2% alá esik, vagy a munkanélküliségi ráta túl magas, a Fed csökkentheti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a hitelfelvételt, ami a zöldhasúra nehezedik.

A Federal Reserve (Fed) évente nyolc politikai ülést tart, ahol a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) felméri a gazdasági feltételeket és monetáris politikai döntéseket hoz.
Az FOMC-n tizenkét Fed-tisztviselő vesz részt – a kormányzótanács hét tagja, a Federal Reserve Bank of New York elnöke, valamint a fennmaradó tizenegy regionális jegybanki elnök közül négy, akik egyéves mandátumot töltenek be rotációs alapon. .

Szélsőséges helyzetekben a Federal Reserve a Quantitative Easing (QE) elnevezésű politikához folyamodhat. A QE az a folyamat, amellyel a Fed jelentősen növeli a hiteláramlást egy elakadt pénzügyi rendszerben.
Ez egy nem szabványos politikai intézkedés, amelyet válságok idején vagy rendkívül alacsony infláció esetén alkalmaznak. Ez volt a Fed választott fegyvere a 2008-as nagy pénzügyi válság idején. Ez azt jelenti, hogy a Fed több dollárt nyomtatott, és azt arra használta, hogy kiváló minőségű kötvényeket vásároljon pénzintézetektől. A QE általában gyengíti az amerikai dollárt.

A mennyiségi szigorítás (QT) a QE fordított folyamata, amelynek során a Federal Reserve leállítja a kötvények vásárlását a pénzintézetektől, és nem fekteti be újra a birtokában lévő lejáró kötvények tőkéjét új kötvények vásárlására. Általában pozitív az amerikai dollár értékére nézve.

Időbélyeg:

Még több FX utca