Ez a részvény kitettséget tesz az AI-nak és további öt jövedelmező „megatrendnek” – American Institute for Crypto Investors

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Amikor az emberek ma meghallják a „félvezetők” szót, olyan cégekre gondolnak, mint pl Nvidia Corp. (NVDA) ill OpenAI. A mesterséges intelligencia segített előmozdítani a közelmúltban a technológiai bikafutást… és a félvezetők – erősek – hajtják az AI-t.

Ez egy nagy oka annak, hogy az elmúlt hónapban az Nvidia 1 billió dolláros vállalattá, a világ hatodik legnagyobb vállalatává vált.

Az AI-ra (és az Nvidiára) való intenzív, hiperfókusz azonban azt a kockázatot kockáztatja a befektetőket, hogy további billiókkal esnek ki az asztalon.

Az igazság az, hogy a mesterséges intelligencia mellett öt másik digitális megatrend is beindul: az autonóm vezetés és a „dolgok internete”. Bővebben ezekről egy pillanat alatt.

A most megnevezni kívánt részvény kevesebb, mint az NVDA részvénye árának egyötödébe kerül, de a portfóliója egyenesen a világot megváltoztató, vagyonteremtő trendek közepébe kerül.

A chipekben sokkal több van, mint az Nvidia

Miközben az Nvidia az AI-szoftvert futtató grafikus feldolgozó egységeket (GPU-kat) építi, vannak száz más félvezetők az ellátási láncban, mindegyik olyan kritikus, mint a GPU.

Ezért Microchip Technology Inc. (MCHP) az egyik kedvenc félvezető készletem jelenleg.

Nem csak egy komponenst kínálnak, hanem azt, amit „teljes rendszermegoldásnak” neveznek; az ügyfelek által igényelt megoldások számos részét biztosítják.

A Microchip Technology a mikrovezérlők, vegyes jelű, analóg és Flash-IP integrált áramkörök (IC-k) vezető szállítója, termékeit számos termékben használják, beleértve az autóipari és repülőgépipari, ipari, fogyasztói és hálózati termékeket.

Egyszerűen fogalmazva, a Microchip intelligens és összekapcsolt termékeket hoz létre, amelyek elősegítik a modern „dolgok” működését, és amelyeket több tucat iparágban alkalmaznak. Ők biztosítják azokat a lényeges alkatrészeket és technológiát, amelyek lehetővé teszik az innovációt.

Lentebb két példát mutatok be – egy autót és egy repülőt. Nézzük „a motorháztető alá” a Microchipet…

A mikrochip mozgatja a modern világot

Az alábbiakban egy Hyundai Ioniq 6 látható, egy új autó, amely nemrég nyerte el a 2023-as év autója díjat. Ez az autó egy összetett gép, amelyben fejlett elektronikai és mechanikai alkatrészek találhatók kell rendkívül stresszes körülmények között is hibátlanul működjenek együtt. A Microchip technológia nem kevesebb, mint 88 különböző alkatrészt biztosít a modern autók „rendszerében” – számítástechnikai, analóg, hálózati, biztonsági és vezeték nélküli. És a világ bármely pontjáról elvihetsz bármilyen autót… és benne találsz valamit, gyakran sok mindent a Microchiptől.

Ezt újra megtehetnénk egy repülőgéppel – egy géppel, amely nyilvánvalóan sokkal nagyobb és összetettebb, mint egy családi autó. És láthatja a Microchip termékeket a repülőgép különböző rendszereiben. Egy átlagos kereskedelmi repülőgépen, akár az általa gyártott Boeing Co. (BA) ill Airbus SE (EADSY), körülbelül 100,000 XNUMX dollár értékű Microchip terméket fog találni.

Ez a „Total Systems” stratégia – amelyet egy olyan világban hajtanak végre, amely túlnyomórészt és egyre inkább mindenféle félvezetőre támaszkodik – arra késztette a Microchip Technology-t, hogy az elmúlt években hatalmas növekedést tapasztaljon.

Nézzük meg közelebbről a vállalatot meghatározó nagy trendeket

És itt van, mi készteti a Microchip technológia növekedését

A Microchip Technology annyira diverzifikálta termékeit, hogy több különböző végpiacon is elérhetők a 21.^st század nagy „megatrendjei”.

Ezek közül az első az 5G infrastruktúra, egy 10 éves utazás harmadik vagy negyedik évében járunk, hosszú út – és még több milliárd felfelé – áll előttünk. A célállomáson erőteljes, nagy sebességű mobilkommunikáció található a parttól a másikig.

A második az Internet of Things (IoT) és az éles számítástechnika; Az AI és a gépi tanulás (ML) óriási szerepet játszik itt. Már olyan világban élünk, amelyben gyermeke fogkeféje SMS-t tud küldeni Önnek arról, hogy két percig mosott-e, vagy a kenyérpirítója egyszerűen nem engedi megégni a gofrit. A teljes otthoni biztonsági és klímaszabályozást a zsebéből vezérelheti. Az IoT még csak most kezdődik.

A harmadik kibontakozó megatrend az „e-mobilitás”, amely az elektronikus járművek, például az autók, kerékpárok, buszok és robogók mindenre kiterjedő kifejezése. Ambiciózus szén-dioxid-mentesítési céljaink vannak, és az elektromos járművek bevezetéséhez hatalmas mennyiségű töltőállomásra, érzékelőkre és hasonlókra lesz szükségünk. Mindannyiuknak „okosnak” is kell lenniük.

És ezzel el is érkeztünk a negyedik megatrendhez: a fenntarthatósághoz. Gyakorlatilag az egész bolygón hatalmas erőfeszítések zajlanak az energiafogyasztás, a szén-dioxid és a környezetszennyezés, a vízhasználat és még sok más csökkentése érdekében. Ennek eléréséhez az embereknek és eszközeiknek okosnak kell lenniük – a Microchip rendelkezik az eszközökkel, legalábbis.

És végül az ötödik megatrend: az autonóm vezetés. Ebbe beépíthetjük az új vezetőtámogató funkciókat. Sok modern autó megmondja, hogy elhagyja-e az utazási sávot, vagy van-e jármű a holttérben. A legújabb autók képesek mérni a szem mozgását, és mérni tudják az éberséget hosszú utakon, és hasznosan sugallják, hogy ideje leülni egy csésze kávéra vagy szállodába.

Ezek mindegyikéhez félvezetőkre van szükség a csatlakozás és a kommunikáció lehetővé tételéhez, és fejlett funkcióik gyorsan az AI-ra és az ML-re fognak támaszkodni. Sokan közülük már megteszik.

A motorháztető alatt a könyvekig: a mikrochip pénzügyileg remek állapotban van

A cég diverzifikáltsága miatt rendkívül tartós üzletről van szó. Az alábbiakban a félvezetőipar fellendülésének és zuhanásának diagramja látható.

Sok befektető tagadja, vagy nem veszi észre, hogy a félvezetők manapság egy ciklikus iparág.

Ez a Microchip teljesítményének diagramja az üzleti ciklusok során – ez a stabilitás és a növekedés 15 éves képe.

A Microchip lépést tudott tartani a bruttó árréssel, és ezáltal növelte szabad cash flow-ját. Az elmúlt 10 évben 23.4%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) növelték kiigazított szabad cash flow-jukat. Csökkentették a nettó tőkeáttételüket is – a 4.77-es 2019-szeresről 1.45-szeresre – a teljes 2023-as évre vonatkozóan. Ez nagyszerű példa a rugalmas üzletágra.

A bevételek növekedése is jelentősen felgyorsult az elmúlt két évben, egészen addig a pontig, amikor a Microchip Technology a becslések szerint a következő negyedévben éves szinten 16.5%-kal növeli bevételét.

A lényeg: A mikrochip technológia „vásárlás”

Véleményem szerint a Microchip Technology kiemelkedik az egyik legváltozatosabb félvezetőgyártó vállalatként, és növekedési pályája megmutatja, hogy mennyire alkalmazkodnak a mai piachoz. Intelligens akvizíciókkal és biotermékek bevezetésével növekedésre és profitra pozícionálták magukat, ahogy a jövő technológiai görbéje formálódik.

Természetesen segít, hogy versenytársaikhoz képest is meggyőző értékelést kapnak. A Microchip 11.2-szeres vállalati érték/EBITDA mellett forog, míg Texas Instruments Inc. (TXN) és Analog Devices Inc. (ADI) egyaránt 16 felett kereskednek. Valójában a Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Sector (PHLX) egésze 15.6-on forog.

Az osztalék szerény, ami nem esik ki a sok technológiai cég sorából, de ott van: a részvény jelenleg 1.9%-os kifizetést hoz – egy kis cseresznyét egy nagyon nagy fagylalt tetején.

Vigyázz magadra,