A következő Adobe? Miért fontos a Tyler Technologies SaaS-váltása a befektetőknek – American Institute for Crypto Investors

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Április 23, 2012, Adobe Inc. (ADBE) 1982-es alapítása óta a legjelentősebb bejelentést tette. Shantanu Narayen, az Adobe elnök-vezérigazgatója felállt a színpadra, és bemutatta az Adobe Creative Cloudot – a szoftverként szolgáltatásként (SaaS) kínált tervezőeszközök frissített csomagját. licencelt szoftverek helyett.

Ez a döntés meghatározó pillanat volt a cég számára, amelynek részvényei több mint egy évtizede stagnáltak. A bejelentést követően az Adobe részvényei zuhantak, a nettó bevétel pedig 30%-kal csökkent a következő évben. De ragaszkodtak hozzá, és tíz évvel később az Adobe részvényeinek árfolyama 1,300%-kal emelkedett a SaaS forgáspontja óta, és ez a sikeres átállás tervezete.

Ez a sikertörténet arra késztette az egész iparágat, hogy üzleti modelljét SaaS-re alakítsa át, ahol az ügyfelek új licenc vásárlása nélkül is hozzáférhettek az azonnali termékfrissítésekhez és -fejlesztésekhez. Lehetővé tette a vállalatok számára, hogy kijavítsák a meglévő szoftverek hibáit az ügyfelek megnyugtatása és az új termékek átfutási idejének csökkentése érdekében.

Ez volt az egyik legsikeresebb üzleti modellváltás a kapitalizmus történetében, és ma is egy másik cég újra megcsinálja…

Ez a Tech Stock a következő Adobe?

Tyler Technologies (TYL)Az 1966-ban alapított cég úttörő az integrált szoftver-, hardver- és karbantartási megoldások közszféra számára történő szállításában. Néhány terméke az ingatlanadó életciklusának minden aspektusát kezelő megoldásokat, integrált szoftvermegoldásokat az adószámlázáshoz és beszedéshez, valamint számítógéppel segített tömegértékelési (CAMA) szoftvert tartalmaz.

Ma a vállalat lenyűgöző lábnyommal büszkélkedhet, 40,000 15,000 ügyféltelepítéssel és több mint 50 XNUMX helyi önkormányzati hivatal ügyfélkörével mind az XNUMX államban, Kanadában, a Karib-térségben, az Egyesült Királyságban és más nemzetközi helyeken.

Az Adobe-hoz hasonlóan a Tyler Technologies is nagy lépést tett 2019-ben. Formalizálta többéves felhő-első stratégiáját, és stratégiai váltásba kezdett az üzletmenetben, miután megbecsülte, hogy a felhőalapú ügyfelek élettartama kétszerese a helyszíni ügyfelekének. vevő.

Ma, bevételeinek 80%-a visszatérő és 98%-a bruttó ügyfélmegtartással, a Tyler Technologies a tartós növekedés és a szabad cash-flow (FCF) létrehozásának új korszakába lép. 12 óta több kulcsfontosságú felvásárlással, új keresztértékesítési lehetőségekkel és számos új költségcsökkentő intézkedéssel megduplázták teljes megcélozható piacukat, 2018 milliárd dollárra. Ezek a változások növelték a bevételt és a jövedelmezőséget, és a vállalat középtávon 10-12%-os további növekedésre számít, ami az új platformok iránti kormányzati kereslet következménye.

Az új ügyfélszerződések 100%-a SaaS-modellre törekszik, így a vállalat már jelentős változásokon ment keresztül. 1 első negyedévében az SaaS-bevétel 2023%-kal nőtt az előző évhez képest. A következő 24-8 évben a vállalat több mint 10 20,000 ügyfelet tervez átalakítani, megduplázva ezzel a 2022-es arányt.

2022-es bruttó fedezete 42.37% volt, de a SaaS-termékekre való átállás várhatóan közelebb hozza az iparági 65%-os átlaghoz. A Covid után a bevételek növekedése az előrejelzések szerint felgyorsul, és potenciálisan elérheti a korábbi alacsony egyszámjegyű növekedést.

A felhőalapú átálláson túl a Tyler Technologies továbbra is kielégíti a folyamatos termékigényeket. Mivel a kormányzati szervek egyre több adatot kezelnek, a vállalat hozzájárul az adathatékonyság javításához. Segíti a szilárd adatok egyszerűsítését, betekintést nyerhet, sőt mesterséges intelligenciát is alkalmaz az adatok értelmezésének javítására.

Értékelési szempontból a Tyler Technologies P/E (NTM) mutatója a történelmi átlagon van. A SaaS-re való sikeres átállás azonban jelentősen növelheti az értékét. A részvény jelenlegi eladási besorolásának hiányában az elemzők 12 hónapos potenciális, akár 500 dolláros részvényárfolyamot jósolnak.

Figyelembe véve a Tyler Technologies robusztus növekedési pályáját, a folyamatban lévő SaaS-átállást és az előre jelzett piaci keresletet, a vállalat lenyűgöző lehetőséget kínál az előretekintő technológiai befektetők számára.

Jövő héten visszajövök egy másik technológiai készlettel, amit megnézhetek.

Vigyázz magadra,

Alex Kagin

A technológiai befektetések kutatásának igazgatója, Pénztérkép sajtó