A Silicon Valley Bank részvényeinek árfolyama zuhan a veszteségek és a kockázatitőke-finanszírozás visszaesése közepette

Az SVB eddigi legnagyobb egynapos zuhanása során a részvények több mint 60%-ot estek, és a technológiai startupok legfőbb hitelezője további 20%-ot veszített a zárás utáni kereskedésben.

Ennek eredményeként a Bank of America, a Citibank, a JPMorgan Chase és a Wells Fargo részvényei is estek, és az amerikai bankok több mint 50 milliárd dollárt veszítettek piaci értékükből egyik napról a másikra.

Ez a hír az emelkedő kamatlábak és az induló vállalkozások kockázatitőke-finanszírozási lassulása közepette érkezik. Noha a bankok általában nagy kötvényportfóliókat tartanak fenn, mivel az SVB tehermentesítésre kényszerült, ez kihatással volt a nyereségükre.

Továbbá, bár az SVB betétei növekedtek, mivel a bank kezdetben készpénzt vett fel a magas kockázatitőke-finanszírozású vállalatoktól, a Silicon Valley Bank ezeket a betéteket olyan értékpapírokba helyezte át, mint az amerikai államkincstár. Ezeket biztonságosnak tekintik, de a Federal Reserve emelő kamatai miatt most kevesebbet érnek.

Számos hírkiadvány arról is beszámolt, hogy a Silicon Valley Bank vezérigazgatója, Greg Becker azt mondta a Szilícium-völgyben működő vezető kockázati tőkéseknek, hogy „ maradjanak nyugodtak”, és hogy a banknak „bőséges likviditása van ügyfeleink támogatására, egy kivétellel: ha mindenki elmondja mindenkinek. a másik SVB bajban van, ez kihívás lenne.”

A Silicon Valley Bank partnere volt több amerikai kockázatitőke-támogatású technológiai és egészségügyi vállalatnak, amelyeket 2022-ben jegyeztek a tőzsdén, és sokan a Twitteren tanácsolják az induló vállalkozásoknak, hogy vonjanak ki pénzt a bankból.

Bill Ackman, a Pershing Square Alapítvány vezérigazgatója Twitter-üzenetben nyilatkozott: „A @SVB_Financial kudarca tönkreteheti a gazdaság egyik fontos, hosszú távú mozgatórugóját, mivel a kockázatitőke-támogatású vállalatok az SVB-re támaszkodnak kölcsönökért és működési készpénzük tartásáért. Ha a magántőke nem tud megoldást nyújtani, fontolóra kell venni egy erősen hígító hatású, kormány által preferált mentőcsomagot.”

Továbbra is azt mondta, hogy bár a kormány „garantálhat betéteket egy hígító warrant kibocsátásért és egyéb szövetségekért és védelemért cserébe”, miközben ez lehetővé tenné az SVB számára, hogy „visszaállítsa a franchise-t és új magántőkét vonjon be”, […] „egy mentőcsomagot kellene célja az @SVB_Pénzügyi betétesek, nem pedig a részvényesek vagy a menedzsment védelme. Nem szabad jutalmaznunk a rossz kockázatkezelést, és nem szabad megvédenünk a részvényeseket az általuk tudatosan vállalt kockázatoktól.”

Mark Suster kockázati befektető azonban a Twitteren azt mondta, hogy „a kockázatitőke-közösségnek többnek kell nyilvánosan megszólalnia, hogy elfojtsa a pánikot az @SVB_Financial miatt… Hiszek a vezérigazgatójuknak, amikor azt mondja, hogy fizetőképesek, és nem sértik meg a banki mutatót. A cél a mérleg emelése és megerősítése volt."

Suster így folytatta: „Úgy gondolom, hogy a legnagyobb kockázatot az induló vállalkozásokra ÉS a VC-kre (és az SVB-re) a tömeges pánik jelentené. A klasszikus „bankon fut” az egész rendszerünket bántja. Az emberek nyilvánosan viccelnek ezzel kapcsolatban. Ez nem vicc, ez komoly dolog. Kérjük, kezelje úgy [.]”

A Finextra felvette a kapcsolatot az SVB-vel, hogy észrevételt tegyen.