Új és közelgő ESG befektetési szabályozás

Új és közelgő ESG befektetési szabályozás

Időbélyeg: 23. február 2023. 6:22
Forrás csomópont: 1973656

A kormányok világszerte visszaszorítják a zöldmosást, és ez magában foglalja a pénzügyi szektort is. Fedezze fel a legújabb ESG befektetési szabályozásokat, amelyek hatással lehetnek vállalkozására.

Egyre népszerűbb a környezetvédelmi, társadalmi és kormányzási (ESG) befektetés: az ESG-hez kapcsolódó eszközök kezelés alatt állnak növekedése várható évi 12.9%-kal a következő öt évben, ami 2026-ra a teljes beruházás több mint egyötödét teszi ki.

De nincs egyértelmű definíciója annak, hogy valójában mi is az ESG, ami erős zöldmosási kockázatot jelent, mivel az alapok potenciálisan ESG-nek bélyegzik magukat anélkül, hogy bizonyítékot szolgáltatnának arra, hogy befektetéseik valóban pozitív környezeti vagy társadalmi hatást fejtenek ki.

Emiatt a kormányok számos törvény kidolgozásába kezdtek annak biztosítására, hogy az ESG-alapok azt tegyék, amire szántak: a finanszírozást pozitív környezeti és társadalmi hatású projektekre irányítják.

Többet a témáról: 

ESG befektetési szabályozás az Egyesült Államokban

Az ESG-befektetés megosztó témává vált az Egyesült Államokban, mivel a konzervatív államok azt állítják, hogy ellentétes a befektetői érdekekkel, és magasabb költségeket generál helyi közösségük számára. Összességében 18 állam jutott el odáig, hogy elfogadja az ESG-ellenes törvényeket, míg 10 másik állam az ESG-t támogató jogszabályokat vezetett be.

Ugyanakkor szövetségi szinten a szabályozók erős ESG-párti álláspontot képviselnek, és igyekeznek egységesíteni ezt a tevékenységet. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) erre vonatkozó szabályokat javasolt fokozza az éghajlattal kapcsolatos kockázatok közzétételét befektetők számára, valamint két szabálymódosítás a félrevezető vagy megtévesztő alapnevek megelőzése, valamint a befektetési tanácsadók által az ESG befektetési gyakorlatával kapcsolatos tájékoztatás fokozása érdekében. Mindezek a javasolt szabályozások már 2023-ban elfogadásra kerülhetnek. A SEC klíma- és ESG-munkacsoportot is felállított, hogy azonosítsa és szankcionálja a zöldmosási gyakorlatokat az ESG befektetési világában. 

Végül a Inflációcsökkentési törvény A 2022 augusztusában aláírt törvény (IRA) támogatja az ESG azon elveit, amelyek az üzleti működés fenntarthatóságának felmérésére, nyomon követésére és javítására irányulnak a metrikákon alapuló jelentéstétel révén, de ösztönzi az ESG-t, hogy 369 milliárd USD-t különítsen el az éghajlatváltozásra és a zöldenergia-befektetésekre. következő 10 évben.

ESG befektetési szabályozás Európában

Az Európai Unió valószínűleg a legfejlettebb ESG-hez kapcsolódó pénzügyi szabályozási kerettel rendelkező piac. Az ESG tevékenységét jelenleg a Fenntartható pénzügyi nyilvánosságra hozatalról szóló rendelet (SFDR), amely 2021 márciusában lépett hatályba. Az SFDR tisztázza, hogy mely tevékenységek felelnek meg a környezetvédelmi, társadalmi és irányítási kritériumoknak, valamint az összes befektetés környezetre, társadalomra és emberre gyakorolt ​​hatásának, és tartalmazza a fenntarthatósági jelentési szabályokat a kibocsátók és vagyonkezelők számára. 

Egyéb vonatkozó törvények közé tartozik a A pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID II) és a vállalati fenntarthatósági jelentésekről szóló irányelv (CSRD). Utóbbi 2023 januárjában lépett hatályba, és a nagy és tőzsdén jegyzett cégeknek jelentést kell tenniük a fenntarthatósági kockázatokról, és nyilvánosságra kell hozniuk, hogy tevékenységeik hány százaléka igazodik az EU zöld taxonómiájához. Ennek célja, hogy segítse az eszközkezelőket megalapozott ESG befektetési döntések meghozatalában.

A 2018-ban elfogadott Fenntartható Pénzügyi Cselekvési Terv célja, hogy megteremtse azokat a szabályokat és iránymutatásokat, amelyek ahhoz szükségesek, hogy a pénzügyi áramlásokat a fenntarthatóbb gazdaság felé tereljék. Tartalmazza a zöld taxonómiát, amely meghatározza azokat a tevékenységeket, amelyek az uniós jog szerint „fenntarthatónak” tekinthetők, egy zöld kötvény-szabványt, sőt egy uniós ökocímke kidolgozását is, amelynek célja a lakossági pénzügyi termékek minimális környezeti teljesítményének meghatározása. 

ESG befektetési szabályozás az Egyesült Királyságban

Az Egyesült Királyságban működő pénzügyi cégek továbbra is megfelelnek az EU egyes előírásainak, többek között MiFID II, amely a közelmúltban néhány ESG-vel kapcsolatos módosításon ment keresztül. Ezenkívül az ESG-befektetést számos vállalati törvény és szabályozás szabályozza, beleértve a 2018-as brit vállalatirányítási kódexet, az igazgatók 2006-os társasági törvényben meghatározott feladatait, a tőzsdei bevezetési szabályokat, a közzétételi útmutatót és az átláthatósági szabályokat, az Egyesült Királyság 2020-as felügyeleti kódexét, a 2008. évi klímaváltozási törvény (a „CCA 2008”) és a vesztegetési törvény. 

Az elmúlt hónapokban a A Financial Conduct Authority (FCA) szintén fokozta az ESG-tevékenységek ellenőrzését és felügyeletét. 2020 decemberében azt szabályt tett közzé megköveteli az Egyesült Királyságban prémium tőzsdén jegyzett kereskedelmi társaságoktól, hogy tegyék közzé, hogy jelentettek-e éghajlati kockázatokat a kormány ajánlásaival összhangban. Az éghajlattal kapcsolatos pénzügyi közzétételek munkacsoportja (TCFD), és miért. Másfél évvel később megállapította, hogy ezeknek a cégeknek körülbelül 90%-a tette ezeket az önkéntes közzétételeket, de a nyilvánosságra hozott adatok mennyisége és minősége igen eltérő volt. A szabályozó jelenleg azon dolgozik, hogy létrehozzon egy klímainformációs szabványt, amelyet az Egyesült Királyság kormánya a közeljövőben elfogad. 

Végül a Az FCA várhatóan 2023 közepéig teszi közzé az új intézkedéscsomagot, amely magában foglalja a „fenntartható befektetési címkéket, közzétételi követelményeket és a fenntarthatósággal kapcsolatos kifejezések használatának korlátozását a termékek elnevezésében és marketingjében”.

Időbélyeg:

Még több ClimateTrade