L&P GLOBAL BERHAD

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/
Kövess minket a Facebookon: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Jelentkezni lehet: 13
Jelentkezés határideje: 19
Szavazás: 21
Bevezetés dátuma: 03

Részvénytőke
Piaci sapka: 168 millió (a végső IPO ártól függ)
Összes részvény: 560 millió részvény
 
Ipari CARG (2017-2021)
Faipari csomagolóipar, Malajzia, 2017-2021: CAGR 5.11%
Ipari csomagolóipar, Vietnam, 2017-2021e: 19.52%
Versenytársak összehasonlítása (PAT%) 
L&P csoport: 11.85%
ETH Holdings Sdn Bhd: 2.32%
Transpak Worldwide Sdn. Bhd: 6.06%
EPE Packaging (Penang) Sdn Bhd: 0.98%
LHT Holdings Limited (leányvállalata): 9.99% (PE6.85)
Nefab (Malajzia) Sdn Bhd: 9.41%
TimberTech Pallet Systems Sdn Bhd: -0.98%

Üzleti (2022-es pénzügyi év)
Integrált fa alapú ipari csomagolási megoldások tervezése és gyártása. 
Dobozok, ládák és csomagolási szolgáltatások: 69.97%
Raklap: 27.03%
Körkörös ellátási szolgáltatás nyújtása: 0.85%
Kereskedés hozzáadott érték szolgáltatásként: 2.15%
Bevétel a Geo által
M'sia: 81.39%
Vietnam: 18.61%

Alapvető
1. Piac: Ász piac
2.Ár: 0.30 RM
3.P/E: 11.72 @ RM0.0256
4.ROE (Pro Forma III): 18.46%
5.ROE: 36.09%(FYE2021), 35.34%(FYE2020), 23.96%(FYE2019)
6.NA IPO után: 0.13 RM
7. A forgóeszközökhöz viszonyított teljes tartozás IPO után: 0.704 (Adósság: 61.656 millió, befektetett eszköz: 47.819 millió, forgóeszköz: 87.578 millió)
8. Osztalékpolitika: javasolt 20%-50%-os PAT osztalékpolitika. 
9. Shariah starus: Igen

Múltbeli pénzügyi teljesítmény (bevétel, részvényenkénti eredmény, PAT%)
2022 (FYE július 30., 7 hónap): 83.824 millió RM (Eps: 0.0142), PAT: 9.47%
2021 (FYE december 31.): 120.924 millió RM (Eps: 0.0256), PAT: 11.85%
2020 (FYE december 31.): 88.305 millió RM (Eps: 0.0176), PAT: 11.16%
2019 (FYE december 31.): 66.304 millió RM (Eps: 0.0078), PAT: 6.63%

Adózás előtti nyereség vs. működési készpénz
2022: 49.61%
2021: 50.46%
2020: 41.30%
2019: 14.79%

Fő ügyfél (2022)
1. Első Solar vállalatcsoport: 55.39%
2. Jinko Solar cégcsoport: 12.12%
3. A vevő: 4.9%
4. Celestica Electronics (M) Sdn Bhd: 3.11%
5. Flextronics cégcsoport: 2.19%
***összesen 77.71%

Főbb részvényesek
B Pack Holdngs Sdn Bhd: 64.51% (közvetlen)
Ooi Lay Pheng: 64.51% (közvetett)
Lee Soon Swee: 64.51% (közvetett)
Ooi Hooi Kiang: 4.7% (közvetett)
Ooi Kah Hong: 4.7% (közvetett)
Mozgókép: 4.7% (közvetlen)

Az igazgatók és a kulcsfontosságú vezetők díjazása a 2023-as pénzügyi évre (a 2022-es bevételekből és egyéb bevételekből)
Az igazgató teljes díjazása: 0.843 millió RM
kulcsfontosságú vezetői díjazás: 0.95 millió RM - 1.2 millió RM
összesen (max.): 2.043 millió RM vagy 11.93% 

Pénzeszközök felhasználása
1. Tőkeráfordítás: 29.5%
2. Üzletbővítés: 5.9%
3. Hitelek törlesztése: 14.75%
4. Forgó tőke: 38.35%
5. Bejegyzési költségek: 11.50%

Következtetések (A Blogger nem ír semmilyen ajánlást és javaslatot. Minden személyes vélemény, és az olvasónak vállalnia kell a saját kockázatát a befektetési döntésben)
Összességében egy korrekt IPO. A cégnek lehetősége nyílik a növekedésre, ha befejezi a Johor gyár felállítását.