Az amerikai PMI szerint az arany meredeken zuhan, mivel a Fed tagadta a márciusi kamatcsökkentési spekulációkat

Az amerikai PMI szerint az arany meredeken zuhan, mivel a Fed tagadta a márciusi kamatcsökkentési spekulációkat

Időbélyeg: 1. február 2024. 8:29
Forrás csomópont: 3092257

Megosztás:

  • Az arany ára visszaesik, ahogy a „korai kamatcsökkentési” narratíva alábbhagy.
  • A Fed-nek több bizonyítékra van szüksége ahhoz, hogy biztos legyen abban, hogy az infláció visszatér 2%-ra.
  • Az amerikai dollár meghaladta az ISM Manufacturing PMI, NFP adatait.

Az arany árfolyama (XAU/USD) intenzív eladási hullámmal néz szembe a csütörtöki New York-i ülésszak elején. Az arany árfolyamának emelkedése korlátozott maradt, mivel a Federal Reserve (Fed) visszavetette a márciusi kamatcsökkentési várakozásokat. Fed elnöke Jerome Powell érdektelenséget mutatott a kamatcsökkentési spekulációk iránt, azzal érvelve, hogy a döntéshozók még mindig nincsenek meggyőződve arról, hogy a mögöttes infláció fenntarthatóan visszatér a 2%-os célhoz. Mivel Jerome Powell megrémítette a márciusi kamatcsökkentési várakozásokat, a befektetők a májusi politikai ülésre fordultak a ciklus első kamatcsökkentése érdekében.  

Ahogy haladunk előre, az inflációs kilátásokat a munkaerő-piaci viszonyok, a fogyasztási kiadások és a gazdasági növekedés határozza meg, ami új alaphangot ad a kamatcsökkentési várakozásoknak. 

Eközben a befektetők várják az Ellátásmenedzsment Intézet (ISM) januári feldolgozóipari PMI-jét és a Nonfarm bérszámfejtés (NFP) adatok. A Fed májusi monetáris politikai ülésén a kamatcsökkentési várakozások alábbhagyhatnak, ha a foglalkoztatási és bérnövekedési adatok a vártnál magasabbra mutatnak.

Napi összefoglaló piaci változások: Az arany ára függőlegesen esik, miközben az amerikai dollár erősödik

  • Az arany ára meredeken esik a napi csúcsról, közel 2,050 dollárról, mivel a befektetők visszatértek ahhoz a narratívához, hogy a Federal Reserve nem érdekelt a márciusi kamatcsökkentésben.
  • Jerome Powell Fed-elnök szerdai monetáris politikai nyilatkozatában visszautasította a kamatcsökkentési spekulációkat mindaddig, amíg a döntéshozók nem bíznak abban, hogy a mögöttes infláció fenntarthatóan visszatér a 2%-os célhoz.
  • A márciusi kamatcsökkentés szigorú megtagadása a várakozásokat a májusi politikai ülésre helyezte át.
  • A CME Fedwatch eszköze szerint a kereskedők 61%-os esélyt látnak a 25 bázispontos (bps) 5.00–5.25%-os kamatcsökkentésre májusban.
  • A Fed azon döntése, hogy immár negyedik alkalommal nem változtatja a kamatlábakat 5.25-5.50% között, széles körben várták.
  • Jerome Powell azt is mondta, hogy „a teljes foglalkoztatottság és a 2%-os infláció elérésének kockázata jobban kiegyensúlyozott”.
  • Az amerikai dollárindex (DXY) 103.80 közelébe emelkedik, mivel a kamatcsökkentési várakozások májusra tolódnak el. Addig is sorakoznak a különböző gazdasági adatok, amelyek a biztonságos menedéket szolgáló eszközök további lépéseit irányítják.
  • A mai ülésen a piaci szereplők a januári ISM Manufacturing PMI-re és a január 26-án végződő héten az Initial Jobless Claims-re (IJC) összpontosítanak.
  • A becslések szerint a feldolgozóipari PMI 47.0-ra esett a decemberi 47.4-es értékről. Az alacsonyabb gyári termelés hátterében az ünnepi hangulat miatti nagyobb szabadságolások állnának.
  • A feldolgozóipari PMI-adatokat követi a januári hivatalos Foglalkoztatási adatok, amelyek pénteken jelennek meg.
  • Az ADP szerdán közölt privát Employment Change adatai azt mutatják, hogy a magánmunkaadók decemberben 107 ezer munkavállalót toboroztak, ami jelentősen elmaradt a várt 145 ezres létszámtól és a korábbi 158 ezertől.
  • Ez negatív felhangot adott az NFP-adatoknak. A befektetők arra számítanak, hogy a bérek növekedése 180 ezerre lassult, szemben a decemberi 216 ezerrel. A munkanélküliségi ráta várhatóan 3.8%-ról 3.7%-ra emelkedik.
  • A foglalkoztatottsági számok mellett a bérnövekedési adatok állnak a középpontban, mivel ezek irányítják az inflációt, mivel jelentős mértékben hozzájárulnak a magas árnyomáshoz.
  • Az éves átlagos óránkénti kereset stabilan 4.1 százalékon áll. A havi bérnövekedés lassabban, 0.3%-kal nőhetett a decemberi 0.4%-os növekedéssel szemben. A bérnövekedési adatok lassulása tompítaná az inflációs kilátásokat.

Technikai elemzés: Az arany ára 2,030 dollár alatt sebezhetőnek tűnik

Az arany ára vertikálisan esik az amerikai ISM Manufacturing PMI és a foglalkoztatási adatok előtt. Technikai szempontból a nemesfém tágabb kilátásai biztatóak, mivel sikerült kitörni a szimmetrikus háromszöget. chart napi időkereten kialakított minta. A 20 napos 2,032.50 dolláros exponenciális mozgóátlag (EMA) az arany árának párnájaként szolgál.

A 14 periódusos relatív erőindex (RSI) a 60.00-as akadályhoz közelít. Ha az RSI-nek sikerül fenntartania az akadályt, akkor bullish lendület indulhat el.

Fed GYIK

Az Egyesült Államok monetáris politikáját a Federal Reserve (Fed) alakítja. A Fed-nek két mandátuma van: az árstabilitás elérése és a teljes foglalkoztatás előmozdítása. E célok elérésének elsődleges eszköze a kamatlábak kiigazítása.
Ha az árak túl gyorsan emelkednek, és az infláció meghaladja a Fed 2%-os célját, az megemeli a kamatlábakat, és növeli a hitelfelvételi költségeket az egész gazdaságban. Ez erősebb amerikai dollárt (USD) eredményez, mivel ez vonzóbb hellyé teszi az Egyesült Államokat a nemzetközi befektetők számára, ahol lerakhatják pénzüket.
Ha az infláció 2% alá esik, vagy a munkanélküliségi ráta túl magas, a Fed csökkentheti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a hitelfelvételt, ami a zöldhasúra nehezedik.

A Federal Reserve (Fed) évente nyolc politikai ülést tart, ahol a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) felméri a gazdasági feltételeket és monetáris politikai döntéseket hoz.
Az FOMC-n tizenkét Fed-tisztviselő vesz részt – a kormányzótanács hét tagja, a Federal Reserve Bank of New York elnöke, valamint a fennmaradó tizenegy regionális jegybanki elnök közül négy, akik egyéves mandátumot töltenek be rotációs alapon. .

Szélsőséges helyzetekben a Federal Reserve a Quantitative Easing (QE) elnevezésű politikához folyamodhat. A QE az a folyamat, amellyel a Fed jelentősen növeli a hiteláramlást egy elakadt pénzügyi rendszerben.
Ez egy nem szabványos politikai intézkedés, amelyet válságok idején vagy rendkívül alacsony infláció esetén alkalmaznak. Ez volt a Fed választott fegyvere a 2008-as nagy pénzügyi válság idején. Ez azt jelenti, hogy a Fed több dollárt nyomtatott, és azt arra használta, hogy kiváló minőségű kötvényeket vásároljon pénzintézetektől. A QE általában gyengíti az amerikai dollárt.

A mennyiségi szigorítás (QT) a QE fordított folyamata, amelynek során a Federal Reserve leállítja a kötvények vásárlását a pénzintézetektől, és nem fekteti be újra a birtokában lévő lejáró kötvények tőkéjét új kötvények vásárlására. Általában pozitív az amerikai dollár értékére nézve.

Időbélyeg:

Még több FX utca