Az SVB-től és az SBF-től az AI-ig és az IPO-ig sok akció (és rövidítések) volt 2023-ban

Egy durva 2022 után, sokan abban reménykedtek, hogy 2023 haladékot kínál.

Noha az év némi stabilitást mutatott a vállalkozások által támogatott startup világban, nem hiányoztak a nagy történetek, a nagy bukások és a nagy felhajtás.

A kripto-fertőzéstől az iparágat megrengető bankválságon át a vezérigazgató kirúgásáig, amely olyan volt, mint egy véget nem érő szappanopera történet, 2023-ban sok minden történt – ezért tekintsünk vissza, ahogy haladunk előre.

Kriptofertőzés

Az év azzal indult, hogy sokan még mindig minden idők egyik legnagyobb startup bukása, a kriptocsere köré fontolgatták a fejüket. FTX. Cégalapító Sam Bankman Fried már volt büntetőjogi vádemelés – beleértve a csalást is — a nagyra értékelt cég összeomlásában.

FTX és FTX USA, az egyesült államokbeli székhelyű tőzsdét 32 milliárd dollárra, illetve 8 milliárd dollárra becsülték, és mögöttük a kockázati vállalkozások egyik legnagyobb szereplője áll – köztük Redwood fővárosa, N.E.A., Lightspeed Venture partnerek, Insight partnerek, Temasek, SoftBank Vision Fund, Thomas Bravo, SoftBank Vision Fund 2 és a Coinbase Ventures.

Az iparágat sújtó kripto-fertőzés ellenére – több startup csődöt és/vagy elbocsátást jelentett be – a kriptográfiai árak folyamatosan emelkedtek az év során.

A kockázatitőke-optimizmus azonban nem volt olyan magas, és a kriptográfiai és a Web3-finanszírozás jelentősen csökkent.

Végül novemberben zsűri elítélt Sam Bankman-Fried, akit SBF kezdőbetűivel ismernek, mind a hét büntetőjogi vádjával kapcsolatban, amelyekkel szemben álltak, beleértve a kétrendbeli csalást és öt rendbeli összeesküvést. A manhattani esküdtszéknek alig több mint négy órájába telt eldönteni, hogy a kegyvesztett alapító körülbelül 8 milliárd dollárt lopott el a kriptovaluta-tőzsdén lévő ügyfelektől. Összességében a hét vádpont 115 éves börtönbüntetést vonhat maga után, bár jogi szakértők szerint Bankman-Fried, akinek az ítélethirdetést 2024 márciusára tervezik, valószínűleg nem kap ilyen hosszú büntetést.

AI = nagy pénz

Az idei mesterséges intelligencia őrület magjai 2022 végén szilárdultak el, amikor egy londoni székhelyű, mesterséges intelligencia által vezérelt vizuális művészeti startup. Stabilitás AI, San Francisco-i alapú AI videó- ​​és hangszerkesztő eszköz descriptés az austini, texasi AI tartalomplatform Jáspis mindegyik nagy kört emelt.

A még nagyobb hír azonban az új év első hónapjában érkezett, as microsoft 10 milliárd dollárt fektetett be az AI goliátba OpenAI, a mesterséges intelligencia eszközök mögött álló cég ChatGPT és a DALL-E.

Ez persze csak a kezdet volt. A szektorban több tucat AI startup – vagy legalábbis azt állítva, hogy mesterséges intelligenciát használ – dollármilliárdokat gyűjtött össze. A legnagyobb ajánlatok közé tartozik:

• Júniusban Palo Altoban, Kaliforniában Inflexiós AI bezárt egy hatalmas 1.3 milliárd dollár körben által vezetett microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt és új befektető Nvidia, amely 4 milliárd dollárra értékelte az Inflection AI-t, Forbes szerint. A startup a szerinte „a világ legnagyobb mesterségesintelligencia-klaszterét” építi, és nagy nyelvi modelleket hozott létre, amelyek lehetővé teszik az emberek számára, hogy interakcióba léphessenek mesterséges intelligencia-alapú asszisztensével, a Pi-vel vagy személyes AI-vel.
• Szeptemberben,  A San Francisco-i székhelyű Anthropic megállapodást kötött vele amazon az e-kereskedelem és a felhő titán számára, hogy akár befektessenek 4 milliárd $ az AI indításakor. Az új befektetés révén a seattle-i székhelyű Amazon kisebbségi részesedést szerez az Anthropicban. Az azonnali beruházás 1.25 milliárd dollár, bármelyik félnek jogában áll további 2.75 milliárd dolláros finanszírozást kiváltani, Jelentette a Reuters.
• Novemberben, németországi székhelyű Aleph Alfa emelt a 500 millió dollár B sorozat mivel az Egyesült Államokon kívüli mesterséges intelligencia induló vállalkozásai az év előrehaladtával egyre nagyobb köröket láttak. A fordulót vezette Innovációs Park Mesterséges Intelligencia, Bosch Ventures és a társaságok Schwarz csoport. A 2019-ben alapított Aleph Alpha lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy nagy nyelvi és multimodális modelleket fejlesszenek és alkalmazzanak.

Az AI-őrület a befektetők körében nagyvállalatokat és azok kockázatitőke-ágait foglalták magukban. A Microsofton kívül mások, köztük Google, Zoom Ventures, Nvidia, Jóslat és a Salesforce Ventures1 mindenkinek nehéz volt nemet mondani a nagy körökre az AI-térben.

Míg a pénz ömlött az AI-ba, a dráma is, de ez egy kicsit későbbre szól.

Egy újabb válság

Még a mesterséges intelligencia sem tudta megállítani a következő eseményeket, mivel az iparágat a legváratlanabb csapás érné.

Március 9-én az ikonikus startup bank Silicon Valley Bank – amely kapcsolatban állt az Egyesült Államok összes kockázati alapú vállalatának több mint felével és számtalan kockázatitőke-céggel – A részvények árfolyama zuhant, miután bejelentette, hogy 2.25 milliárd dollár értékű részvényt ad el, hogy megerősítse mérlegét..

Annak ellenére, hogy a bank igyekezett biztosítani az ügyfeleknek, hogy minden rendben van, a bejelentés megrázta a kockázati világot, és aggályokhoz vezetett a bank likviditásával és mérlegének erejével kapcsolatban.

Az ügyfelek – köztük sok startup – a csődbe jutott bankból igyekeztek kiszedni a betéteiket, és sokuknak szüksége volt a pénzre a következő fizetések kifizetéséhez. A bank összeomlása kényszerített Parker Conrad's munkaerő-menedzsment indul Hullámzó hogy 500 millió dollárt gyűjtsön össze óra alatt, hogy ügyfelei fizethessenek alkalmazottaiknak, mivel az SVB-ben tartott alapokhoz való hozzáféréssel kapcsolatos aggodalmak kavarogtak.

Ez hamarosan a pénzkivonások számának növekedéséhez vezetett, és véget ért az elmúlt 40 évben a kockázatitőke-támogatású startupok meghatározó bankja, amely banki szolgáltatásokat nyújtott olyan „feltörekvő” technológiai cégeknek, mint pl. Cisco Systems és a Bay Networks a régi időkben.

Az SVB összeomlását részben annak köszönhette, hogy a vállalkozás az elmúlt év során tapasztalt hanyatlást tapasztalta. Alatt a 2021-es kockázati tőke boom, a bank tele volt készpénzzel, mivel a magáncégek hatalmas összegű friss tőkét vontak be egekig magas értékeléseken. De a piac lelassult az emelkedő kamatokkal, és ez a készpénz elapadt az induló vállalkozások betétei miatt. Az SVB ezzel egyidejűleg meghozta azt a katasztrofális döntést, hogy hosszú távú, magasabb hozamú kötvényekbe fektet be, ami tovább hátráltatta likviditását.

Március 26-én a Szövetségi Betétbiztosító Corp. bejelentés Első polgárok BancShares beleegyezett a megbukott Szilícium-völgy Bank hiteleinek és betéteinek megvásárlásába.

Hasonlóképpen, a kockázati tőke ökoszisztémájának egy létfontosságú pillére – amely az induló vállalkozásoknak nyújtott hatalmas kockázati hitelezési gyakorlatáról ismert – négy évtized után eltűnt.

A Federal Reserve Board azt mondta, hogy az összeomlás egy "tankönyvi eset a bank rossz gazdálkodásáról” és amikor a bank igazgatósága és vezetése felismerte kockázatait, nem tette meg a megfelelő lépéseket a problémák gyors megoldására.

Napokkal azután, hogy a szabályozó hatóságok jelentést adtak ki a Szilícium-völgy Bank történelmi összeomlásáról, Első Köztársaság Bank – bővülő technológiai részlegével, és egyre több startup bankjaként szolgál – szintén felszámolás alá került, és gyorsan eladták nak nek JPMorgan Chase.

A két bank összeomlása – a második (First Republic) és a harmadik (SVB) az Egyesült Államok történetében – megváltoztatta, és valószínűleg továbbra is változni fog a startup bankok működési módján, és sokan most arra törekednek, hogy diverzifikálják, hol helyezik el eszközeiket és hogyan tartják őket.

A hibák is továbbra is hatással lesznek hogyan biztosíthatják a vállalatok kockázati adósságot — valami többre van most szükség a lassú kockázati piacon.

Technikai elbocsátások történtek

A vállalkozások lassulása nem csak a bankokat érintette. Ahogy a készpénz egyre szűkült a technológiában, a nagy és kis cégek továbbra is elbocsátották az embereket.

Az év eleje óta mintegy 190,000 XNUMX dolgozót bocsátottak el az egyesült államokbeli technológiai cégektől – vagy nagy amerikai munkaerőt foglalkoztató technológiai vállalatoktól – tömeges leépítések miatt. a Crunchbase News Tech Layoffs Tracker szerint.

Ezek az elbocsátások mindenhol megtörténtek, a nagynevű állami cégektől is Ábécé, Jóslat, Splunk, Qualcomm és a Coinbase, startupoknak, mint pl Navan, pendo, Reddit és több száz kisebb cég.

Ezek a leépítések valószínűleg nem érhetnek meglepetést. VC és növekedési részvényóriások, beleértve Andreessen Horowitz, SoftBank és a TigerGlobal mindegyik jelentősen lelassította beruházási ütemét a 2021-es csúcsok óta.

A munkahelyek megválásával párhuzamosan azt is tapasztaltuk, hogy néhány nagy horderejű startup teljesen leállt az elmúlt hónapokban, többek között Konvoj és a D2iQ.

A leépítések és a teljes leállások az új évben is folytatódhatnak. Sok vállalat meg tudott élni abból a hatalmas összegből, amelyet 2021-ben és 2022-ben összegyűjtött, de ez a pénz valószínűleg fogy. Emellett az olyan tényezők, mint a vállalatok továbbra is a nyereségességre és a növekedésről való visszahelyezésük, valamint a mesterséges intelligencia megjelenése további elbocsátásokat jelenthetnek 2024-ben.

IPO piac fellendülés?

Ez nem jelenti azt, hogy nem voltak pozitív gazdasági jelek a piacon.

Augusztusban, közel két év után, végre újra megnyílt a technológiai IPO piac.

Az élen két nagyon várt és erősen finanszírozott startup állt, Kar tartások és a Instacart.

A befektetők reménye akkor is, ahogy most is, hogy ezek az IPO-k – a marketing e-mail automatizálási céggel együtt Klaviyo’s – segíthet felolvasztani a befagyott IPO-vezetéket. Éppen két éve volt, amikor több mint 350 kockázati alapú vállalat lépett tőzsdére az Egyesült Államokban

A kilépési lehetőségek létfontosságúak az egészséges és robusztus kockázati piachoz. A kockázatitőke-társaságoknak IPO-kból vagy M&A-eseményekből származó likviditásra van szükségük ahhoz, hogy az LP-k hozamát mutassák – így van pénzük újra alapokba fektetni, esetleg magasabb kamatlábak mellett.

Még mindig nem világos, hogy a felpörgetett aktivitás hatására megnövekszik-e az IPO aktivitás 2024-ben, de nagy a remény, hogy a vállalatok szeretik Stripe Index a stagnáló piac felengedésében lehetőséget lát majd arra, hogy végre több alkalmazottnak adjon esélyt a vagyonszerzésre.

Altman dráma

Természetesen az év sem érhetett véget több dráma nélkül, és ezúttal az AI kedvese, az OpenAI gondoskodott erről.

November 17-én hír jelent meg társalapítójának és a mesterséges intelligencia csodavilágának Sam Altman a cég vezérigazgatója volt. Egy bejegyzésben, a cég szerint Altman távozása az igazgatótanács tanácskozási felülvizsgálati folyamata után következett be, amely arra a következtetésre jutott, hogy nem volt következetesen őszinte az igazgatósággal folytatott kommunikáció során, ami hátráltatja annak képességét, hogy gyakorolja feladatait. Az igazgatóság már nem bízik abban, hogy továbbra is vezeti az OpenAI-t.”

A hír megrázta a technológiai és kockázati világot, és napokig az egyetlen történet lett, ahogy a saga elhúzódott.

A következő néhány napban a sokkoló eltávolítással kapcsolatos hírek szinte minden alkalommal folytatódtak OpenAI Az alkalmazottak levelet írtak alá a cég igazgatótanácsának, amelyben kijelentik, hogy kilépnek a generatív AI startupból, hacsak az igazgatótanács nem mond le, és vissza nem hívja Altmant és a korábbi elnököt Greg Brockman.

Időközben Altman és Brockman megegyezett, hogy csatlakoznak egy új mesterséges intelligencia-kutatási vállalkozáshoz a technológiai óriásnál microsoft - Az OpenAI legnagyobb támogatója.

Végül a szappanopera öt nappal később véget ért, amikor Altman visszatért a vezérigazgatói posztba, és a cég beleegyezett az igazgatótanács átalakításához.

Furcsa módon nagyon kevés derült ki arról, hogy miért rúgták ki Altmant. A Microsoft vezérigazgatója Satya Nadella azt mondta a médiainterjúkban, hogy a lövés mögött nincs jelentős füstölgő fegyver.

„A testület nem beszélt semmiről, amit Sam csinált, csak a kommunikáció meghibásodását” – mondta Nadella interjú a Bloomberg News-nak.

Várható, hogy az új évben még több jelenjen meg erről, és még több a szórakozás, a komolytalanság, a dráma és a csalódás, amiről a vállalkozási világ ismert.

Kapcsolódó olvasmány:

Ábra: Dom Guzman

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/