DS SIGMA HOLDINGS BERHAD

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/
Kövess minket a Facebookon: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Jelentkezni lehet: 13
Jelentkezés határideje: 21
Szavazás: 27
Bevezetés dátuma: 06

Részvénytőke
Piaci sapka: 264 millió (a végső IPO ártól függ)
Összes részvény: 480 millió részvény
 
Ipari CARG (2017-2021)
Papír kartonok fogyasztási értéke: CARG 10.6%
Műanyag csomagolás fogyasztási értéke: CARG 11.3%
Versenytársak összehasonlítása (nettó haszonkulcs, PE)
1. DS Sigma Group: 17.7% (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12% (PE4.56)
3. Jishan Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9% (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. Egyéb (9vállalat): 8.9% és -19% között

Üzleti (2022-es pénzügyi év)
Hullámpapír csomagolóanyagok gyártása, beleértve a kartonokat, védőcsomagolásokat és papírraklapokat. 
DS Manufacturing: Hullámpapír csomagolóanyagok gyártása.
DS Packaging: Hullámpapír csomagolóanyagok gyártása és védőcsomagoló termékek szállítása.
Kaisung: Védőcsomagoló termékek szállítása.

Alapvető
1. Piac: Ász piac
2.Ár: 0.55 RM
3.P/E: 12.56 @ RM0.0438
4.ROE (Pro Forma III): 22.36%
5.ROE: 42.69% (2022. pénzügyi év), 73.27% (2021. pénzügyi év), 43.51% (2020. pénzügyi év), 74.72% (2019. pénzügyi év)
6.NA IPO után: 0.20 RM
7. A forgóeszközökhöz viszonyított teljes tartozás IPO után: 0.3829 (Adósság: 23.204 millió, befektetett eszköz: 58.647 millió, forgóeszköz: 60.596 millió)
8. Osztalékpolitika: nincs hivatalos osztalékpolitika. 
9. Shariah starus: Igen

Múltbeli pénzügyi teljesítmény (bevétel, részvényenkénti eredmény, PAT%)
2022 (FYE június 30.): 121.218 millió RM (Eps: 0.0438), PAT: 17.71%
2021 (FYE június 30.): 127.858 millió RM (Eps: 0.0423), PAT: 16.52%
2020 (FYE június 30.): 85.891 millió RM (Eps: 0.0202), PAT: 11.55%
2019 (FYE június 30.): 105.682 millió RM (Eps: 0.0312), PAT: 14.13%

Működési cashflow kontra PBT
2022: 94.09%
2021: 66.14%
2020: 70.23%
2019: 86.71%

Fő ügyfél (2022)
1. Samsung Electronics: 20%
2. SOEM (Sony): 18.86%
3. SSCSM (Sony): 17.8%
4. PAACM (Panasonic): 14.97%
5. YH Precision (M) Sdn Bhd: 5.11%
***összesen 75.64%

Főbb részvényesek
Lucille Teoh Soo zálogjog: 61% (közvetett)
Beh Seng Lee: 61% (közvetett)
DS Kaizen: 61% (közvetlen)

Az igazgatók és a kulcsfontosságú vezetők díjazása a 2023-as pénzügyi évre (a 2022-es bevételekből és egyéb bevételekből)
Az igazgató teljes díjazása: 7.454 millió RM
kulcsfontosságú vezetői díjazás: 0.90 millió RM – 1.10 millió RM
összesen (max): 8.554 millió RM vagy 19.89% 

Pénzeszközök felhasználása
1. A működés kiterjesztése Penangba: 2.39%
2. A Klang Factory 2 alapítása: 31.91%
3. Automatizált és robotizált csomagológépek beszerzése: 14.16%
4. Honeycomb deszkagépek vásárlása: 6.38%
5. 6 színű flexonyomó gép vásárlása: 11.37%
6. Csomagolástervező és innovációs központ létrehozása: 2.27%
7. Banki kölcsönök törlesztése: 11.96%
8. Forgó tőke: 10.79%
9. Bejegyzési költségek: 8.77%

Következtetések (A Blogger nem ír semmilyen ajánlást és javaslatot. Minden személyes vélemény, és az olvasónak vállalnia kell a saját kockázatát a befektetési döntésben)
Összességében jó IPO. Aggodalomra ad okot, hogy az IPO PE ajánlata meghaladja az azonos iparági versenytársak átlagát. Más értelemben jó IPO, a versenytársakhoz képest nincs kedvezményes ajánlat. 

*Az értékelés csak személyes vélemény és nézet. A felfogás és az előrejelzés megváltozik, ha új negyedéves eredményt tesznek közzé. Az olvasó vállalja a saját kockázatát, és saját házi feladatot kell végeznie, hogy minden negyedéves eredményt nyomon követhessen, hogy módosítsa a vállalat alapvető értékére vonatkozó előrejelzést.