जोखिम-मुक्त प्रवाह के बीच अमेरिकी डॉलर ने वर्ष की मजबूत शुरुआत की

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नवीनतम सत्र में डीएक्सवाई इंडेक्स बढ़त के साथ कारोबार कर रहा है।
निवेशक बेसब्री से गैर-कृषि पेरोल, औसत प्रति घंटा आय, दिसंबर से बेरोजगारी दर और एफओएमसी मिनट के खुलासे का इंतजार कर रहे हैं।
बढ़ती अमेरिकी बांड पैदावार ने अमेरिकी डॉलर को बल दिया।

अमेरिकी डॉलर (यूएसडी) ने 102.10 पर कारोबार करना शुरू किया, जो सूचकांक में उल्लेखनीय वृद्धि दर्शाता है। इस ऊपर की ओर बढ़ने की वजह यह हो सकती है कि बाज़ार दिशा की प्रतीक्षा कर रहा है, और निवेशक इस सप्ताह जारी होने वाली प्रमुख श्रम बाज़ार रिपोर्टों से पहले अमेरिकी डॉलर में शरण ले रहे हैं।

2023 की आखिरी बैठक में, फेडरल रिजर्व ने नरम रुख अपनाया, मुद्रास्फीति के रुझान को कम करने और 2024 में दर बढ़ोतरी से इनकार करने के बारे में आशावादी रहा। 75 बीपीएस की सांकेतिक ढील के बावजूद पूर्वानुमान, भविष्य की कार्रवाइयां आने वाले डेटा के साथ बदल सकती हैं, जैसे कि आसन्न दिसंबर श्रम रिपोर्ट। मार्च और मई के लिए बाजार की अटकलें जनवरी में आगामी बैठक में दरों में कटौती और आसान चक्र शुरू होने की छोटी-छोटी संभावनाओं का अनुमान लगा रही हैं, जो यूएसडी की गति को सीमित कर सकती हैं।

डेली मार्केट मूवर्स: कमजोर एसएंडपी संशोधनों के बावजूद अमेरिकी पैदावार में सुधार के कारण अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ है

श्रम बाजार डेटा से पहले अमेरिकी डॉलर में सकारात्मक व्यापार का अनुभव हो रहा है, जो ऊपर की ओर गति को दर्शाता है।
एसएंडपी ग्लोबल द्वारा रिपोर्ट किए गए विनिर्माण पीएमआई में दिसंबर के संशोधन 47.9 पर आए, जो 48.2 के आम सहमति अनुमान से कम है, जो विनिर्माण क्षेत्र में मंदी का संकेत देता है।
इस सप्ताह, अमेरिका दिसंबर से प्रमुख श्रम बाजार के आंकड़ों की रिपोर्ट करेगा, जिसमें बेरोजगारी दर, गैर-कृषि पेरोल और औसत प्रति घंटा आय शामिल हैं। निवेशक 2023 की आखिरी बैठक से इस बुधवार को FOMC मिनट्स का भी उत्सुकता से इंतजार कर रहे हैं।
अमेरिकी बांड की पैदावार बढ़ रही है, 2-वर्ष, 5-वर्ष और 10-वर्ष की पैदावार क्रमशः 4.32%, 3.91% और 3.94% पर कारोबार कर रही है।
सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, बाजार ने आगामी जनवरी की बैठक के लिए कीमतों में कोई बढ़ोतरी नहीं की है, दर में कटौती की संभावना केवल 15% है। बाजारों ने मार्च और मई 2024 के लिए दरों में कटौती का भी अनुमान लगाया है।

तकनीकी विश्लेषण: संभावित अल्पकालिक तेजी के उलटफेर के संकेत के बावजूद DXY में मंदी का प्रभुत्व कायम है

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) एक आशावादी तस्वीर पेश करता है क्योंकि यह नकारात्मक क्षेत्र में सकारात्मक ढलान प्रदर्शित करता है। इससे खरीदारी की बढ़ती गति का पता चलता है क्योंकि ओवरसोल्ड स्थिति में पहुंचने के बाद सूचकांक संभावित उलटफेर की ओर बढ़ सकता है।

मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) बढ़ती हरी पट्टियों को प्रस्तुत करते हुए इस तेजी की कहानी को और मजबूत करता है। यह ऊपर की ओर गति के मजबूत होने और अल्पावधि में तेजी की प्रवृत्ति के संभावित जारी रहने का संकेत देता है।

फिर भी, जब सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) पर नज़र डालते हैं, तो सूचकांक 20, 100 और 200-दिवसीय एसएमए से नीचे कारोबार कर रहा है। यह मुख्य रूप से बाजार में मंदी के दबाव को प्रकट करता है, जो आरएसआई और एमएसीडी के अल्पकालिक तेजी संकेतों पर हावी है।

समर्थन स्तर: 102.00, 101.50, 101.30।
प्रतिरोध स्तर: 102.40 (20-दिवसीय एसएमए), 102.50, 102.70।

(इस कहानी को 2 जनवरी को 16:30 GMT पर दूसरे DXY समर्थन स्तर को 102.50 से 101.50 तक सही करने के लिए सही किया गया था।)

केंद्रीय बैंक अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

केंद्रीय बैंकों के पास एक प्रमुख अधिदेश है जो यह सुनिश्चित करता है कि किसी देश या क्षेत्र में मूल्य स्थिरता है। जब कुछ वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में उतार-चढ़ाव हो रहा है तो अर्थव्यवस्थाएं लगातार मुद्रास्फीति या अपस्फीति का सामना कर रही हैं। एक ही वस्तु की लगातार बढ़ती कीमतों का अर्थ है मुद्रास्फीति, एक ही वस्तु की लगातार कम होती कीमतें का अर्थ है अपस्फीति। केंद्रीय बैंक का काम अपनी नीतिगत दर में बदलाव करके मांग को अनुरूप बनाए रखना है। यूएस फेडरल रिजर्व (फेड), यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) या बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) जैसे सबसे बड़े केंद्रीय बैंकों के लिए, मुद्रास्फीति को 2% के करीब रखना अनिवार्य है।

मुद्रास्फीति को अधिक या कम करने के लिए एक केंद्रीय बैंक के पास एक महत्वपूर्ण उपकरण होता है, और वह है अपनी बेंचमार्क नीति दर में बदलाव करना, जिसे आमतौर पर ब्याज दर के रूप में जाना जाता है। पूर्व-संचारित क्षणों में, केंद्रीय बैंक अपनी नीति दर के साथ एक बयान जारी करेगा और इस पर अतिरिक्त तर्क देगा कि वह इसे क्यों बनाए रख रहा है या बदल रहा है (कटौती या बढ़ोतरी कर रहा है)। स्थानीय बैंक अपनी बचत और उधार दरों को तदनुसार समायोजित करेंगे, जिससे लोगों के लिए अपनी बचत पर कमाई करना या कंपनियों के लिए ऋण लेना और अपने व्यवसायों में निवेश करना या तो कठिन या आसान हो जाएगा। जब केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में भारी बढ़ोतरी करता है, तो इसे मौद्रिक सख्ती कहा जाता है। जब वह अपनी बेंचमार्क दर में कटौती कर रहा है, तो इसे मौद्रिक सहजता कहा जाता है।

एक केंद्रीय बैंक अक्सर राजनीतिक रूप से स्वतंत्र होता है। केंद्रीय बैंक नीति बोर्ड के सदस्य नीति बोर्ड की सीट पर नियुक्त होने से पहले पैनल और सुनवाई की एक श्रृंखला से गुजर रहे हैं। उस बोर्ड के प्रत्येक सदस्य को अक्सर इस बात पर एक निश्चित विश्वास होता है कि केंद्रीय बैंक को मुद्रास्फीति और उसके बाद की मौद्रिक नीति को कैसे नियंत्रित करना चाहिए। जो सदस्य कम दरों और सस्ते ऋण के साथ एक बहुत ही ढीली मौद्रिक नीति चाहते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था को काफी हद तक बढ़ावा मिले और मुद्रास्फीति को 2% से थोड़ा ऊपर देखकर संतुष्ट रहें, उन्हें 'डोव्स' कहा जाता है। जो सदस्य बचत को पुरस्कृत करने के लिए ऊंची दरें देखना चाहते हैं और हर समय मुद्रास्फीति पर नज़र रखना चाहते हैं, उन्हें 'बाज़' कहा जाता है और वे तब तक आराम नहीं करेंगे जब तक मुद्रास्फीति 2% या उसके ठीक नीचे न हो जाए।

आम तौर पर, एक अध्यक्ष या अध्यक्ष होता है जो प्रत्येक बैठक का नेतृत्व करता है, उसे बाज़ों या कबूतरों के बीच आम सहमति बनाने की आवश्यकता होती है और जब वोट विभाजन की बात आती है तो उसका अंतिम निर्णय होता है ताकि वर्तमान में 50-50 की बराबरी से बचा जा सके। नीति को समायोजित किया जाना चाहिए. चेयरमैन भाषण देंगे जिन्हें अक्सर लाइव देखा जा सकता है, जहां वर्तमान मौद्रिक रुख और दृष्टिकोण के बारे में बताया जा रहा है। एक केंद्रीय बैंक दरों, इक्विटी या अपनी मुद्रा में हिंसक उतार-चढ़ाव को ट्रिगर किए बिना अपनी मौद्रिक नीति को आगे बढ़ाने का प्रयास करेगा। केंद्रीय बैंक के सभी सदस्य नीतिगत बैठक से पहले अपना रुख बाज़ार की ओर निर्देशित करेंगे। नीति बैठक होने से कुछ दिन पहले जब तक नई नीति संप्रेषित नहीं हो जाती, सदस्यों को सार्वजनिक रूप से बात करने से मना किया जाता है। इसे ब्लैकआउट पीरियड कहा जाता है.