DEX Takes Aim At Protecting Blockchains From Manipulation And ‘Slippage’

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हैशफ्लो, एमईवी से सुरक्षा प्रदान करने वाला एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज, एथेरियम की अग्रणी परत 2, आर्बिट्रम पर लॉन्च किया गया है।

विकेन्द्रीकृत वित्त का उदय अपने साथ मैक्सिमम एक्सट्रैक्टेबल वैल्यू (एमईवी) की अरुचिकर प्रथा लेकर आया। एमईवी तब होता है जब खनिक और अन्य सत्यापनकर्ता मुनाफा निकालने के लिए नेटवर्क के ब्लॉकचेन में लेनदेन के क्रम में हेरफेर करते हैं।

एमईवी-केंद्रित अनुसंधान टीम के अनुसार, पिछले 25 दिनों में एथेरियम नेटवर्क से $30 मिलियन मूल्य का एमईवी निकाला गया है, जिससे अब तक कुल $592.2 मिलियन हो गया है। Flas h बॉट.

शेयर संतुलनकर्ता

हैशफ्लो को 17 फरवरी को आर्बिट्रम में लॉन्च किया गया। प्रोटोकॉल ने अगस्त में जनता के लिए खुलने से पहले, अप्रैल 2021 के अंत में एथेरियम पर अपना निजी अल्फा लॉन्च पूरा किया। हैशफ्लो भी शुभारंभ पिछले महीने प्रतिद्वंद्वी लेयर 2 स्केलिंग समाधान पॉलीगॉन पर।

हैशफ्लो एक नया विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो अपनी तरलता सुनिश्चित करने के लिए पेशेवर बाजार निर्माताओं को भुगतान करता है। हैशफ्लो उपयोगकर्ता फीस अर्जित करने के लिए प्रोटोकॉल को तरलता प्रदान कर सकते हैं, जिसे बाद में प्रोटोकॉल के बाजार निर्माताओं के साथ विभाजित किया जाता है।

प्रोटोकॉल एमईवी के खिलाफ फ्रंट-रनिंग और सैंडविच हमलों और शून्य फिसलन से पूर्ण सुरक्षा प्रदान करने का भी दावा करता है।

संस्थापक वरुण वृद्धुला ने अप्रैल 2021 के दौरान प्रोटोकॉल को "अन-ऑटोमेटेड मार्केट मेकर" के रूप में वर्णित किया साक्षात्कार कॉइनडेस्क के साथ। "उनके पास आलसी एलपी से फंड स्वीकार करने का विकल्प है, और वे सभी पूल के इक्विटी स्वामित्व के आधार पर उपज को विभाजित करते हैं।"

एक्सचेंज ने पिछले सात दिनों के दौरान 104.6 व्यापारियों के औसत दैनिक उपयोगकर्ता आधार से 101 मिलियन डॉलर से अधिक मूल्य के लेनदेन संसाधित किए हैं। टिब्बा एनालिटिक्स. हैशफ्लो की सबसे लोकप्रिय जोड़ियां ETH-WBTC, USDC-USDT और DAI-USDT हैं।

हैशफ़्लो का आर्बिट्रम परिनियोजन वर्तमान में लोकप्रिय स्टेबलकॉइन्स टीथर (यूएसडीटी) और यूएसडी कॉइन (यूएसडीसी), और एईटीएच - एथेरियम के बीच ट्रेडों का समर्थन करता है जिन्हें आर्बिट्रम नेटवर्क पर ब्रिज किया गया है।

एमईवी विकेंद्रीकृत ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकियों के सामने एक अनसुलझी चुनौती है। एमईवी मुनाफा नेटवर्क पर लेनदेन को मान्य करने वाले खनिकों और "खोजकर्ताओं" के बीच साझा किया जाता है - डेवलपर्स जो लाभदायक एमईवी अवसरों का पता लगाने के लिए जटिल एल्गोरिदम बनाते और चलाते हैं। आधिकारिक एथेरियम वेबसाइट वर्णन करता है खोजकर्ता लेनदेन को स्वचालित रूप से नेटवर्क पर सबमिट करने के लिए बॉट्स का उपयोग करते हैं, और खनिकों को उनके लेनदेन के निष्पादन को प्रोत्साहित करने के लिए महत्वपूर्ण शुल्क का भुगतान करने की पेशकश करते हैं।

'फिसलन सहनशीलता'

फ्लैशबॉट्स के अनुसार DEX आर्बिट्रेज MEV का प्रमुख स्रोत है, जो MEV मुनाफे का 99.4% प्रतिनिधित्व करता है। एमईवी लाभ का लगभग 64% यूनिस्वैप वी2 से निकाला गया है, इसके बाद 1% के साथ बैलेंसर वी21.2, और 3% के साथ यूनिस्वैप वी13.7 है। MEV निष्कर्षण से सकल लाभ का 36% से अधिक खनिकों को भुगतान किया गया है, जिसका अर्थ है कि खोजकर्ताओं को दिसंबर 378 से लगभग $2019M का लाभ हुआ है।

एमईवी मुख्य रूप से विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर निष्पादित ट्रेडों से जुड़ी "फिसलन सहनशीलता" का फायदा उठाता है। स्लिपेज किसी व्यापार के निष्पादित होने से पहले एक्सचेंज द्वारा उद्धृत मूल्य और जिस कीमत पर व्यापार को अंतिम रूप दिया जाता है, के बीच अंतर का वर्णन करता है।

जो व्यापारी विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करते हैं, वे सभी लेनदेन के लिए अपनी पसंदीदा स्लिपेज सहनशीलता निर्धारित करते हैं, Uniswap और Sushiswap डिफ़ॉल्ट रूप से 0.5% तक के स्लिपेज अनुपात की सिफारिश करते हैं।

मान्य

यदि स्लिपेज अनुपात बहुत कम सेट किया गया है, तो ऑर्डर दिए जाने और लेनदेन मान्य होने के बीच परिसंपत्ति की कीमतों में उतार-चढ़ाव के परिणामस्वरूप व्यापार विफल हो सकता है। लेकिन यदि अनुपात बहुत बड़ा है, तो एमईवी अवसरों की खोज करने वाले बॉट "फ्रंट-रनिंग" और "सैंडविच" हमलों के माध्यम से अधिकतम संभव फिसलन निकालने के लिए लेनदेन को फिर से व्यवस्थित करने के बदले में खनिकों को पुरस्कार की पेशकश करेंगे।

डेफी लामा अनुमान वह $1.1B वर्तमान में आर्बिट्रम-आधारित DEXes में बंद है जो MEV-सुरक्षा प्रदान नहीं करता है, लगभग के बराबर एक तिहाई L2बीट के अनुसार आर्बिट्रम में लॉक किए गए संयुक्त कुल मूल्य (TVL) का।

समय टिकट: फ़रवरी 18, 2022