Les assureurs espèrent que les nouvelles politiques couvrant les crédits carbone rétabliront la confiance dans un marché en difficulté | GreenBiz

Les assureurs espèrent que les nouvelles politiques couvrant les crédits carbone rétabliront la confiance dans un marché en difficulté | GreenBiz

Horodatage: 20 janvier 2024 5h55
Nœud source: 3074596

Cloverly, qui gère un marché numérique pour les crédits carbone, a déclaré cette semaine qu'elle était la première à commercialiser une nouvelle marque de crédits carbone assurés pour le marché volontaire du carbone.

Un crédit carbone est un instrument financier qui mesure la quantité de dioxyde de carbone qu'une initiative telle que le reboisement, la restauration des mangroves ou le captage direct de l'air éliminera de l'atmosphère au fil du temps. Chaque crédit équivaut à la réduction d’une tonne de CO2 ou d’un gaz à effet de serre équivalent. Les entreprises achètent des crédits pour « compenser » leurs émissions.

La réputation du marché du carbone en a pris un coup en 2023 après que des lanceurs d’alerte ont rapporté que de nombreux programmes de crédit ont considérablement gonflé leur impact environnemental et certains crédits étaient faux. L'assurance est essentielle pour restaurer la confiance et attirer de nouveaux capitaux, a déclaré Natalia Moudrak, responsable de la pratique climatique en Amérique du Nord pour la société de conseil en gestion des risques Aon Climate. "Le plus grand avantage est une plus grande confiance dans le fait d'aider les entités à investir des capitaux dans ces projets là où elles seraient autrement laissées de côté", a déclaré Moudrak.

Attendez-vous à payer plus

Oka, une start-up d'assurance-crédit carbone située à Park City, dans l'Utah, fournit la couverture des crédits « premium » de Cloverly. Les crédits proviennent de deux projets basés sur la nature « importants » mais non divulgués, a déclaré Chris Slater, fondateur et PDG d'Oka. L'assurance se déclenche sous deux conditions, a-t-il précisé.

  1. Revers: Un événement naturel ou d’origine humaine qui pourrait empêcher un projet de fournir le nombre de crédits initialement promis. Les événements déclencheurs pourraient inclure un incendie de forêt, une inondation ou une autre catastrophe naturelle compromettant un projet de reboisement ou la découverte d'une exploitation forestière illégale dans les limites du projet. 
  2. Annulation: Il s'agit de scénarios dans lesquels la validation d'un projet révèle une fraude, telle qu'un surcrédit de la part d'un promoteur ou des informations trompeuses sur la propriété foncière.

La prime de prix sur les crédits Cloverly n’a pas été divulguée. En général, le coût de ce type d'assurance varie entre 3 et 8 pour cent du prix de base annuel du crédit, selon le projet, a expliqué Slater. Le prix moyen d'un crédit carbone l'année dernière était de 6.97 dollars, selon données d'Ecosystem Marketplace. "L'assurance est une opportunité de créer des liquidités et de garantir la sûreté et la sécurité", a déclaré Slater.

Protection contre la fraude, la livraison, le risque politique

Les projets de crédits carbone vérifiés par des organismes de normalisation tels que Verra ou Gold Standard sont déjà accompagnés d'une forme d'assurance de base appelée pools tampons. Les pools contiennent des crédits qui ne sont pas vendus aux acheteurs. Au lieu de cela, ils sont conservés en réserve et émis uniquement pour indemniser les acheteurs dont les crédits sont invalidés.

L'assurance d'Oka travaillerait en collaboration avec ces pools, a déclaré Slater. Oka, qui dispose d'un investissement de démarrage d'environ 7 millions de dollars, clôture sa prochaine ronde de financement pour élargir son offre. Les détails n’étaient pas disponibles au moment de la publication.

Les fournisseurs d’assurance carbone émergent pour créer des politiques qui répondent à trois préoccupations :

  1. Fraude et négligence, relatif à la manière dont les entreprises peuvent divulguer les réclamations contre leurs engagements d'entreprise et destiné à protéger la réputation de la marque. 
  2. Risque politique, comme les changements réglementaires qui affectent qui peut utiliser les compensations. Par exemple, lorsqu'un gouvernement décide que les compensations doivent être utilisées contre ses propres engagements ou ne peuvent pas être « exportées » ou comptabilisées ailleurs. 
  3. Échecs d'émission, lorsqu'un projet ne parvient pas à délivrer des crédits dans un certain délai.

Kita, une start-up d'assurance basée au Royaume-Uni et dotée d'un financement de démarrage de 4.3 millions de dollars, propose un produit contre la fraude et la négligence et en développe un pour le risque politique, a déclaré Natalia Dorfman, co-fondatrice et PDG. L'assurance de Kita couvre le boisement de « haute qualité », biochar et des approches avancées d’altération des roches. Il prévoit d’ajouter une couverture pour la capture directe de l’air, a-t-elle déclaré. 

« L’un des défis est que l’assurance peut mettre du temps à s’adresser à de nouveaux marchés », a déclaré Dorfman. "On n'a pas vraiment le temps d'attendre que les assurances rattrapent leur retard." 

L'un des objectifs des assureurs est de contribuer à élargir le marché global des crédits liés à l'élimination du dioxyde de carbone ou à la prévention des émissions, qui ne croît pas assez rapidement pour répondre à la demande future anticipée, selon certaines prévisions. La valeur des transactions pourrait atteindre 10 à 40 milliards de dollars d'ici 2030. selon le Boston Consulting Group. Fin 2022, le marché volontaire du carbone valait près de 2 milliards de dollars, selon Ecosystem Marketplace. La valeur des transactions a chuté de façon spectaculaire l'année dernière, selon les données, pour atteindre un montant estimé à 343 millions de dollars fin novembre.

Plus de certitude pour les investisseurs

Respira International, basée à Londres, qui organise le financement des développeurs de projets et vend des crédits aux acheteurs d'entreprises, s'est associée au courtier d'assurance londonien Howden pour définir Une police d'écriture qui comprend des solutions naturelles de séquestration du carbone telles que la restauration des mangroves ou des zones humides.

« Si vous pouvez rédiger une politique autour d’un actif, c’est important. Les assureurs ne garantissent pas les déchets », a déclaré Ana Haurie, co-fondatrice et PDG de Respira. La politique, lancé en septembre 2022, vise à réduire le risque de réputation lié à l’achat de crédits carbone qui se révèlent ensuite de mauvaise qualité.

L'assurance contribuera à attirer de nouveaux capitaux à mesure que le marché se remet des échecs de projets et des allégations de fraude de l'année dernière, a déclaré Charlie Pool, responsable de l'assurance carbone chez Howden. « Les investisseurs qui veulent participer ne manquent pas, il y a beaucoup de capitaux que les gens veulent déployer dans la décarbonisation », a-t-il déclaré.

Howden travaille sur une « liste de courses » de politiques qu’il introduira cette année, pour rendre les projets plus bancables. "Les investisseurs sont habitués à souscrire une assurance, ce n'est pas un grand effort d'imagination", a-t-il déclaré.

Bien que l'intérêt pour l'assurance soit encore faible parmi les acheteurs d'entreprise, elle deviendra une « fonction de force » importante pour aider le marché volontaire du carbone à se développer, a déclaré Brennan Spellacy, co-fondateur et PDG de Patch, une entreprise basée à San Francisco qui facilite les achats de crédits. par les acheteurs corporatifs. «Beaucoup de choses pourraient arriver après la transaction», a-t-il déclaré. "Beaucoup d'acheteurs corporatifs n'ont pas encore ressenti la douleur de ne pas être assurés."

Horodatage:

Plus de GreenBiz