Un contrat à terme est un produit financier dérivé à fort effet de levier. Et, bien que l'effet de levier supplémentaire augmente l'efficacité du capital du trader, il peut également entraîner des pertes exorbitantes. Deux façons dont les traders astucieux gèrent leur utilisation de l'effet de levier des contrats à terme sont le ratio marge sur fonds propres (ME) et le pourcentage de marge sur fonds propres.
Qu'est-ce que le pourcentage de marge sur fonds propres et le ratio marge sur fonds propres (ME) ?
Le ratio de marge sur capitaux propres est le pourcentage des exigences de marge par rapport aux capitaux propres du compte. Il est calculé à l'aide de cette formule : Marge requise ÷ Solde du compte = ME
Également connu sous le nom de ratio de compte sur marge ou ratio de levier sûr forex (ou contrats à terme à effet de levier sûrs ou actions à effet de levier sûrs), ME donne aux traders une bonne idée de leur exposition au risque. Pour illustrer, supposons qu'Erin le day trader achète un lot de contrats à terme E-mini S&P 500. Compte tenu d'un solde de compte de 5,000 500 $ et de la marge intrajournalière de l'E-mini S&P de 1 $ par contrat, le ME d'Erin est de 10/500 (5000 $ ÷ XNUMX XNUMX $). C'est une valeur sûre et donne plusieurs avantages à Erin :
- Le faible niveau de marge des fonds propres favorise la résistance sur le marché.
- Erin ne recevra pas d'appel de maintien de l'équité autant commerçants de jour de modèle faire.
- Le 1/10 ME est bien inférieur au ratio de négociation de marge standard de l'E-mini S&P 500, qui est beaucoup plus élevé (prix actuel du marché de 50 $). Ceci est extrêmement bénéfique car les transactions deviennent plus risquées à mesure qu'elles approchent de 100 marges.
Une autre façon qu'Erin peut mesurer l'exposition au risque est avec pourcentage de marge. Essentiellement, c'est une autre façon de me regarder. Disons qu'Erin négocie le même compte de 5,000 XNUMX $ et achète deux E-mini de décembre S & P 500 contrats. Le pourcentage d'équité d'Erin devient 20 % : (500 $ × 2 lots) ÷ 5,000 XNUMX $.
Confus? Consultez ces FAQ.
Comme vous pouvez le constater, les marchés financiers ont un langage qui leur est propre. Répondons à quelques questions fréquentes sur le ratio de marge sur fonds propres, le pourcentage de marge sur fonds propres et d'autres sujets liés à la gestion des risques financiers.
Que signifie l'équité dans le forex, les contrats à terme et le trading d'actions ?
L'équité est le montant d'argent que l'on a sur son compte de trading à un moment donné.
Qu'est-ce que l'équité de marge ?
Marge L'équité est le montant d'argent sur son compte de trading en tenant compte des frais et du P&L non réalisé des positions ouvertes.
Qu'est-ce que le pourcentage d'équité ?
Le pourcentage d'équité est l'équité du trader divisée par la valeur notionnelle du compte.
Comment calculer le pourcentage de niveau de marge ?
Le pourcentage de niveau de marge est le capital du trader divisé par sa marge utilisée : (Fonds propres ÷ Marge utilisée) × 100. Dans l'exemple ci-dessus, le pourcentage de niveau de marge d'Erin lors de l'achat de deux lots d'E-mini S&P 500 est de 500 % : (5000 1000 $ ÷ 100 100 $) × XNUMX. Généralement, les valeurs inférieures à XNUMX % sont interdites. Ceci est démontré par le pourcentage de capitaux propres TD qu'Ameritrade et les exigences de marge à terme que Thinkorswim exige de ses clients.
Que signifie la valeur liquidative nette ?
La valeur de liquidation nette est la valeur monétaire du compte de trading si toutes les positions sont fermées au prix actuel du marché.
Qu'est-ce qu'un ratio de marge sur actions ?
Le ratio de marge sur actions est la marge disponible du trader sur actions par rapport au solde de son compte. Aux États-Unis, le ratio de marge sur actions est généralement de 2 pour 1. Cette valeur est considérablement inférieure aux exigences de marge des contrats à terme TOS ou aux marges des contrats à terme Etrade. Par exemple, les 50 % d'actions requises marge est bien supérieur à la norme de 3% à 12% d'une marge à terme StoneX, TOS ou Etrade.
Bien que l'analyse des ratios puisse être un peu intimidante, l'application des concepts de ratio de marge sur capitaux propres et de pourcentage de marge sur capitaux propres est assez simple. Une fois que vous avez appris à calculer les chiffres, la comparaison de postes tels que la « valeur liquidative nette TD Ameritrade » à la « valeur liquidative nette Thinkorswim » devient une routine. Répondre à des questions telles que "Qu'est-ce que l'équité de marge dans TD Ameritrade?" « Les marges des contrats à terme Thinkorswim sont-elles compétitives ? » et "Comment les exigences de marge des contrats à terme Etrade affectent-elles mon compte" est un jeu d'enfant.
Commencez avec l'analyse des ratios.
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Ce blog a été initialement publié le 13 octobre 2011 et a été mis à jour pour plus d'exactitude et d'exhaustivité.
Source : https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
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