Malgré la montée en flèche des financements et des valorisations, les fintechs indiennes ont du mal à réaliser des bénéfices

L'industrie indienne de la fintech s'est développée à un rythme rapide au cours des dernières années et se présente aujourd'hui comme le troisième plus grand centre de démarrage de fintech au monde.

Localement, les entreprises fintech ont levé un financement stupéfiant de 29 milliards de dollars américains au cours des sept premiers mois de 2022, la quatrième somme la plus importante de tous les pays du monde. Le pays compte désormais 37 licornes fintech, se classant au quatrième rang en termes de force mondiale des licornes fintech.

Pourtant, malgré ces réalisations et une position forte sur le marché mondial des technologies financières, les leaders de l'industrie sont sceptiques quant à la rentabilité du secteur au cours des prochaines années, selon une nouvelle étude du Boston Consulting Group (BCG) et de la société de capital-risque Matrix Partners, spectacles.

Une enquête menée auprès de plus de 125 fondateurs et cadres supérieurs de grandes sociétés indiennes de technologie financière a révélé que plus de 70 % des cadres supérieurs pensent que la plupart des sociétés de technologie financière pourraient ne pas être en mesure de générer des bénéfices au cours des deux à trois prochaines années.

Cela est dû à l'accent mis sur l'échelle et la croissance, où l'expansion des produits (82%), l'embauche (75%) et l'amélioration du service client (61%) ont été identifiées comme les trois principales priorités par les répondants.

Quelles sont les principales priorités pour vous et votre entreprise ?, Source : État de l'Union indienne des technologies financières en 2022, BCG ; Partenaires matriciels, 2022

Dans les sous-segments de la fintech, les répondants étaient les plus pessimistes sur l'insurtech et la néobanque, où seulement 20 % et 21 % des répondants pensaient que la plupart des entreprises de ces secteurs respectifs atteindraient la rentabilité dans les prochaines années.

La rentabilité est un défi clé pour les néobanques, selon la recherche, comme en témoignent les coûts d'acquisition de clients (CAC) élevés et le faible revenu moyen par utilisateur (ARPU) du secteur, les deux principaux défis identifiés par les sociétés de néobanques.

Dans l'insurtech, les acteurs du secteur ont cité les réglementations, le CAC et l'évolutivité des modèles commerciaux comme leurs principaux défis.

Rentabilité des Fintech d'ici deux à trois ans, Source : State of the India Fintech Union in 2022, BCG ; Partenaires matriciels, 2022

À l'autre extrémité du spectre, les répondants avaient les perspectives les plus positives sur la technologie payante (32 %), un secteur qui a connu une adoption en plein essor facilitée par des initiatives publiques telles que l'interface de paiement unifiée (UPI), le système de paiement en temps réel de l'Inde.

Depuis son lancement en 2016, UPI a agi comme un catalyseur pour les paiements numériques, l'adoption des technologies financières et l'inclusion financière.

Données publiées par la National Payments Corporation of India (NPCI) montrer cet UPI a enregistré plus de 6.28 milliards de transactions en juillet 2022, un nouveau record depuis le lancement du service il y a six ans. Les transactions ont presque doublé d'une année sur l'autre (YoY), passant de 3.24 milliards en juillet 2021 à 6.28 milliards en juillet 2022.

Aujourd'hui, l'Inde est le leader mondial des paiements numériques en temps réel en représentant près de 40 % de toutes ces transactions, a déclaré le Premier ministre Narendra Modi. a affirmé Valérie Plante. en août, et le pays a amélioré l'inclusion financière à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 5 %, selon à la branche d'activité hindoue.

La preuve du rôle de la fintech dans l'apport de services financiers aux masses est encore montrée dans le rapport BCG/Matrix Partners.

Selon le document, les sociétés de technologie financière ont bien mieux réussi à atteindre les personnes non bancarisées et sous-bancarisées que les sociétés de services financiers traditionnelles, détenant aujourd'hui une part de marché de 93 % en valeur de transaction UPI contre 7 % pour les banques.

Dans la gestion de patrimoine et le trading, les courtiers numériques et les startups de la technologie de la richesse auraient une part de marché de 80 % dans les clients actifs du courtage. Et dans le crédit, 36% des clients fintech sont novices en matière de crédit, une proportion qui tombe à 22% pour les banques.

Les entreprises Fintech contribuent à améliorer l'inclusion financière, Source : State of the India Fintech Union in 2022, BCG ; Partenaires matriciels, 2022

En 2021, l'adoption de la fintech a continué de croître rapidement en Inde. PhonePe, la plus grande société de paiement numérique du pays, a vu son nombre d'utilisateurs actifs mensuels bondir de 32 %, passant de 125 millions en 2021 à 165 millions en avril 2022.

Dans les investissements numériques, le leader du marché Groww a enregistré son nombre d'utilisateurs actifs mensuels en flèche de 100 % en glissement annuel en mars 2022 pour atteindre 9 millions.

Pendant ce temps, dans la néobanque, NiyoX, une plateforme de banque grand public en ligne, a vu son nombre total de clients passer de 2.5 millions en août 2021 à 4 millions en juillet 2022.

Conseil EY attend Le marché indien des technologies financières devrait atteindre 1 200 milliards de dollars de débit et 2030 milliards de dollars de revenus d'ici XNUMX.

Clients Fintech en Inde, Source : State of the India Fintech Union in 2022, BCG ; Partenaires matriciels, 2022

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