Comment avez-vous raté votre élection au sous-chapitre S sur le cannabis ?

Republié par Platon

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Internet regorge d’écrits sur les mérites relatifs des formes de société et des choix fiscaux pour les entreprises de cannabis. Même les meilleurs de ces articles sont aussi ennuyeux que l’eau des fossés, car le sujet est la fiscalité. La plupart des auteurs mentionnent à un moment donné la fiscalité du sous-chapitre S, et les plus voyants peuvent même y faire référence. avis du tribunal fiscal sur le cannabis sur le sujet. Cet article n’aborde rien de tout cela. Au lieu de cela, il pose la question simple : comment avez-vous gâché votre élection au sous-chapitre S sur le cannabis ?

Qu’est-ce qu’une élection du sous-chapitre S ?

N'hésitez pas à sauter cette section, qui est ennuyeuse, si vous savez déjà ce qu'est une élection S, comment elle fonctionne, etc. Si vous ne le savez pas, j'aborderai cela de manière très large, à la limite de l'irresponsabilité – juste pour comprendre. nous à travers. Veuillez noter que les mêmes règles s’appliquent ici aux entreprises de cannabis et aux entreprises non productrices de cannabis.

Un choix S est simplement la détermination d’une entreprise à être imposée conformément à une certaine partie de l’Internal Revenue Code. Nous parlons de sous-chapitre S ici (ouvert aux sociétés et aux SARL), par opposition au sous-chapitre C (également pour les sociétés et les SARL) ou au sous-chapitre K (les sociétés de personnes et les SARL uniquement).

Une société S transmet ses revenus, pertes, déductions et crédits aux actionnaires aux fins de l'impôt fédéral. Contrairement à une société C, la société S ne paie pas d’impôt fédéral sur le revenu. Il s’agit d’un « passage ». Notez que chaque corps S commence sa vie en tant que corps C, et chaque corps S a déjà déposé quelque chose auprès de l'IRS appelé formulaire 2553 pour obtenir son nouveau statut de chapitre.

Une LLC peut également choisir d'être imposée en vertu du sous-chapitre S. Contrairement à la société C en conversion, la LLC en conversion dépose deux formulaires : un formulaire 8832, puis le 2553. Les gens sont parfois surpris qu'une LLC puisse le faire, car les LLC transmettent déjà leurs revenus. , pertes, etc., jusqu'aux propriétaires aux fins de l'impôt fédéral. Mais, en vertu du sous-chapitre S, les propriétaires peuvent souvent retirer les bénéfices de leur entreprise sans payer d’impôts sur l’emploi.

Il existe de nombreuses autres raisons pour lesquelles les sociétés et les SARL choisissent d'être imposées en vertu du sous-chapitre S, soit lors de leur création, soit à un moment donné de leur cycle de vie. Je peux vous dire que les détaillants de cannabis devraient en règle générale éviter le sous-chapitre S. Les producteurs et transformateurs de cannabis taxés au titre du sous-chapitre S sont également des oiseaux rares, mais cela a parfois du sens. Plus d’informations à ce sujet ci-dessous.

Comment avez-vous raté votre élection au sous-chapitre S sur le cannabis ?

J’ai eu le mécontentement de poser cette question à des clients une demi-douzaine de fois au fil des ans. Cela représente un très petit pourcentage de clients à ce stade, mais cela a tendance à être mémorable. Vous trouverez ci-dessous trois façons dont cela peut se produire.

Les défauts de communication

Il y a une raison pour laquelle les CPA demandent généralement à consulter les documents de gouvernance d’une entreprise avant de produire un choix fiscal ou de préparer une déclaration. L’ACP doit savoir si ce qu’il conseille ou si ce qu’on lui demande de faire est logique. Souvent, la propriété ou la structure d’une entreprise peut être incompatible avec la fiscalité du sous-chapitre S. Par exemple, un grand livre d'actions peut montrer des actionnaires non américains ou des fiducies d'actionnaires non viables ; ou un accord d'exploitation LLC peut délimiter plusieurs catégories de parts.

À deux reprises, j'ai conçu chutes d'eau pour les LLC de cannabis seulement pour apprendre que ces LLC ont fini par faire des élections au sous-chapitre S. Les accords de propriété et les déclarations de revenus étaient fondamentalement contradictoires dans chaque cas. L’une de ces élections manquées a été révélée lors d’un litige ; l'autre est apparu lorsque quelqu'un a quitté l'entreprise. À ma connaissance, ni l’un ni l’autre n’ont été « corrigés » de manière satisfaisante.

Délais manqués

Différents délais doivent être respectés lors de l’élection du statut de sous-chapitre S. Cela peut devenir assez compliqué pour les entreprises; moins donc pour les SARL. D’après mon expérience, les fondateurs ne respectent souvent pas ces délais car il se passe tellement de choses lors de la création d’une entreprise. Des allègements pour le dépôt tardif sont souvent disponibles, mais cela implique un triage, des formalités administratives supplémentaires et, en fin de compte, des dépenses. Il est préférable de planifier les dates limites de déclaration de revenus lors de la constitution ou de l’organisation, de planifier les conseils fiscaux requis et de déclarer en temps opportun.

En fait, vous avez fait le choix

Parfois, vous pouvez gâcher une élection S en… déposant une élection S en temps opportun. Encore une fois, la plupart des entreprises de cannabis ne sont pas imposées en vertu du sous-chapitre S pour une raison.

Dans le cas d'un détaillant de cannabis, le sous-chapitre C est presque toujours préféré, car il évite les dépenses non déductibles résultant de IRC § 280E du passage aux propriétaires. Le stationnement dans le sous-chapitre C évite la situation dévastatrice d’un revenu imposable pour les propriétaires sur papier, mais pas de revenus réels.

D’autres entreprises de cannabis qui touchent aux plantes peuvent refuser de faire un choix S pour diverses raisons. Le plus souvent, une entreprise sera capitalisée de manière disproportionnée ou simplement « différemment » par les copropriétaires (par exemple, liquidités versus services ; beaucoup de liquidités versus peu de liquidités ; capitaux propres versus dette). Ces entreprises peuvent souhaiter répartir leurs revenus d’une manière qui ne peut tout simplement pas fonctionner dans le cadre du sous-chapitre S. Pourtant, elles ont fait un choix sous-chapitre S sans aucune appréciation des contraintes.

Vous n’êtes pas obligé de gâcher votre élection au sous-chapitre S sur le cannabis

La fiscalité est complexe, mais elle n’est pas toujours compliquée. Les feuilles de route abondent dans le secteur du commerce du cannabis. Si vous êtes propriétaire d’une entreprise de cannabis et que vous consultez le sous-chapitre S, le meilleur conseil est de : 1) examiner votre structure de propriété ; 2) esquisser les dépenses en capital et les flux de trésorerie, ainsi que la manière dont vous souhaitez que l'argent circule dans l'entreprise ; et 3) parlez à vos conseillers juridiques et fiscaux afin que tout le monde soit sur la même longueur d'onde.

Ce n’est pas amusant de gâcher une élection du sous-chapitre S ! Mais ce n’est pas non plus difficile à éviter.