Ce qu'il faut savoir sur la crypto cette semaine : "La bulle du marché obligataire a éclaté"

Après sa clôture hebdomadaire la plus basse en près de deux ans, Bitcoin (BTC) fait face à un environnement macro volatil alors que la nouvelle semaine commence.

Septembre

La plus grande crypto-monnaie patauge alors que les actifs à risque dans l'ensemble de l'économie mondiale sont battus et que le dollar américain s'envole. Après un début haussier, septembre est soudainement à la hauteur de son surnom familier sur le marché de la cryptographie, "Septembear", avec BTC/USD en baisse de 6.2 % depuis le début du mois. Les mauvaises nouvelles ne cessent d'arriver pour les hodlers, qui conservent de plus en plus de pièces dormantes à mesure que le dollar monte en flèche et que le désir du grand public de se diversifier dans des jeux plus risqués ne cesse de diminuer.

Cette semaine, la macro devrait rester la priorité absolue de tout le monde. Nous examinons ici ce que pourrait contenir le mouvement des prix de Bitcoin. Voici quelques considérations à prendre en compte pour déterminer où Bitcoin pourrait aller ensuite, compte tenu des conditions économiques qui rivalisent avec toute période importante de bouleversements historiques observés au cours du siècle dernier ou plus.

BTC / USD revient à novembre 2020 à la clôture hebdomadaire

Les sept derniers jours ont néanmoins réussi à amener Bitcoin à s'établir à son niveau hebdomadaire le plus bas depuis novembre 2020, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView, mais sans correspondre aux pertes de la semaine précédente (baisse de 3.1 % contre 11 %).

Bitcoin est donc remonté dans le temps avant la percée qui l'a propulsé au-dessus du sommet historique de son précédent cycle de réduction de moitié alors que la pression à la baisse s'intensifie.

L'hodler moyen n'aime pas la sensation de déjà-vu parce que la grande majorité de tout ce qu'il a acheté et entreposé au froid au cours des deux années précédentes est maintenant sous l'eau. L'analyste populaire de Twitter, SB Investments, a déclaré après la clôture: "Cela semble négatif, les actions cherchant également à casser le support. $ BTC vient d'atteindre le résultat hebdomadaire le plus bas dans cette zone. D'un autre côté, tout le monde l'anticipe.

Un contre-argument crucial pour les partisans du bitcoin est de savoir si les marchés pourraient réaliser un mouvement soudain de «douleur maximale» à la hausse, éliminant le biais court. Le prix de clôture hebdomadaire de 18,800 XNUMX $ sert même de fond local convaincant pour le commerçant bien connu Omz. Sur d'autres marchés, la divergence RSI n'est pas passée inaperçue ; le trader JACKIS a annoncé sa venue la semaine dernière.

À l'époque, il a tweeté: «Ils ont toujours marqué le fond précis également. Nous n'avons reçu que deux touches du territoire survendu dans le passé. Les élections de mi-mandat aux États-Unis ont lieu début novembre et les autres comptes commerciaux IncomeSharks ont continué à prédire un renversement, mais se sont abstenus de déclarer que le fond avait été atteint.

Sur le graphique de 4 heures du jour, il était noté : "Ascenseur en bas, escaliers en haut" :

« Continuez à construire des doubles fonds et de nouveaux supports, Midterm Rally reste sur la table. Brisez cette structure, supprimez ces cibles et trouvez un nouveau fond.

Stocks, fiat détruits par le boulet de démolition du dollar

L'instabilité qui a envahi les macro-marchés la semaine dernière est déjà revenue avec fureur alors que lundi vient à peine de commencer. La livre sterling britannique a fait la une des journaux ce jour-là alors qu'elle plongeait de 5 % pour se situer à quelques points de pourcentage de la parité avec l'USD – ses niveaux les plus bas jamais enregistrés par rapport au billet vert. Les principales devises des partenaires commerciaux sont détruites par un dollar américain imparable. Le GBP/USD suivrait la perte de valeur de l'euro et sa chute en dessous de 1 $, tandis que l'agonie a contraint le gouvernement japonais à soutenir artificiellement le taux de change du yen la semaine dernière.

L'UR/USD a momentanément chuté en dessous de 0.96 $ avant de se redresser légèrement, tandis que malgré l'implication du Japon, l'USD/JPY est toujours proche de son plus haut des années 1990. Les alarmes se déclenchent également pour les obligations internationales, qui ont chuté à des niveaux observés pour la dernière fois en 2020. Les données de Bloomberg étaient accompagnées d'un avertissement de l'analyste de marché Holger Zschaepitz : « On dirait que la bulle du marché obligataire a éclaté. La valeur des obligations mondiales a encore chuté de 1.2 milliard de dollars cette semaine, portant la perte totale d'ATH à 12.2 milliards de dollars.

Étant donné que les contrats à terme étaient plus bas la veille de l'ouverture de Wall Street, les actions devraient se comporter de la même manière. Depuis le début de 2022, le pétrole brut Brent n'est jamais descendu en dessous de 85 dollars le baril. Saifedean Ammous, auteur des best-sellers "The Fiat Standard" et "The Bitcoin Standard", a réagi à la déclaration selon laquelle "les obligations mondiales s'effondrent dans leurs monnaies fiduciaires, qui s'effondrent face au dollar, qui perd rapidement du pouvoir d'achat : "Il faudra des mois et des années avant que l'utilisateur fiat moyen ne réalise à quel point il est ruiné financièrement. La pauvreté est la « nouvelle normalité ».

Les perspectives pour Bitcoin sont donc moins que favorables car le statu quo semble sur le point de persister car la crypto-monnaie est toujours inversement liée à la force du dollar et fortement corrélée aux actions.

L'indice des prix à la consommation (IPC) pour la zone euro est attendu cette semaine et devrait indiquer une inflation continue ; cependant, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) devrait poursuivre le ralentissement américain qui a commencé en juillet. L'indice du dollar américain (DXY), qui est actuellement à son plus haut niveau depuis mai 2002, ne semble pas se redresser.

Hodlers agissant en mode marché baissier traditionnel

Il n'est pas surprenant que les investisseurs à long terme refusent de vendre, et la conviction des détenteurs de Bitcoin grandit au milieu d'un tel chaos. Les dernières données indiquent que le hodling persistant de cette année est une caractéristique des marchés baissiers du bitcoin. Le soi-disant indicateur Coin Days Destroyed (CDD) pour Bitcoin, selon la société d'analyse en chaîne Glassnode, tombe à de nouveaux creux.

Lorsque Bitcoin quitte son portefeuille hôte à la fin d'une période de temps spécifiée, le nombre de jours dormants (CDD) est supprimé. Un CDD élevé indique que des pièces stockées à plus long terme sont actuellement en mouvement.
Selon Glassnode, «Le volume total de pièces-jours Bitcoin détruites au cours des 90 derniers jours a effectivement atteint un niveau record. Cela indique que les pièces qui ont été HODLées pendant plusieurs mois ou années sont les plus dormantes qu'elles aient jamais été.

L'annonce intervient après plusieurs semaines de mesures axées sur hodl démontrant un engagement à maintenir l'approvisionnement en BTC sous clé pour des temps meilleurs. En pourcentage de la valeur en USD de l'offre de BTC, Glassnode a également souligné l'incidence croissante des pièces qui ont été thésaurisées pendant au moins trois mois. Il a convenu que «les Bitcoin HODLers semblent être fermes et inébranlables dans leur conviction».

L'offre a été représentée à l'aide de la mesure Bitcoin HODL Waves, qui la décompose par dormance des pièces, sur le graphique ci-joint.

Le support et la résistance sont toujours déterminés par les baleines

Lorsqu'il s'agit de repérer les mouvements de prix, les analystes surveillent les investisseurs les plus volumineux de Bitcoin tandis que les utilisateurs chevronnés restent à l'écart du bouton "vendre". En raison du volume d'activité commerciale impliquant l'argent des baleines dans le passé, la fourchette de négociation actuelle est une zone d'intérêt.

Selon l'outil de suivi en chaîne Whalemap, BTC/USD est actuellement coincé entre deux niveaux de résistance en raison de gros achats donnant plus de poids à un certain prix de support et il en va de même pour les niveaux de résistance. Détenir 19 18 à XNUMX XNUMX est crucial pour $ BTC, selon un résumé de la fin de la semaine dernière par l'équipe Whalemap.

Un graphique accompagnant l'article a révélé que Bitcoin ne pouvait récupérer qu'un maximum de 20,000 XNUMX $ en raison des niveaux de résistance des baleines. Cependant, des données supplémentaires de la société de recherche Santiment montrent que l'exposition globale des baleines au BTC a diminué pour atteindre son plus bas niveau en deux ans.

La deuxième semaine de "Peur extrême"

Le sentiment du marché de la crypto-monnaie est maintenant en mode "crainte sévère" depuis plus d'une semaine, revenant aux normes de 2022 comme d'habitude. L'investisseur type ne pourrait pas se sentir plus anxieux quant à l'avenir, selon le Crypto Fear & Greed Index, qui évalue l'humeur générale sur le marché de la crypto-monnaie.

Le score de Fear & Greed au 26 septembre était de 21/100, avec un score de 25/100 indiquant des niveaux de peur extrêmement élevés. Cette année, le marché a connu sa plus longue période de "peur sévère", qui a duré plus de deux mois, donc avoir les pieds froids n'a rien de nouveau.

L'intérêt des médias sociaux, qui a augmenté au cours du week-end, peut offrir un peu d'espoir, selon Santiment. Cette semaine, il a été montré en partie via des commentaires sur Twitter que "parmi les 100 meilleurs actifs de crypto, $ BTC est au centre de 26% + des discussions pour la première fois depuis la mi-juillet".
"Notre backtesting révèle que plus de 20% dédiés au Bitcoin sont un bien pour le secteur", écrit l'auteur.

La pièce Tamadoge fait ses débuts sur l'échange OKX

Restez à l'écoute du fil d'actualités crypto ici à InsideBitcoins pour plus de mises à jour sur la première liste d'échange de Tamadoge à l'approche de la date de cotation du 27 septembre. Le site Web OKX a annoncé que les retraits TAMA seront ouverts à 13h00 UTC le jour de l'inscription. Les investisseurs doivent faire leurs propres recherches et tenir compte de tous les facteurs avant de prendre une décision avec une récompense potentiellement élevée. Le document complet et la feuille de route pour TAMA peuvent être lus ici.

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Notre appréciation

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