Venture Capital 101 : Un guide complet pour les startups à la recherche d'investissement | Entrepreneur

Chaque jour, des dizaines de startups passent par le Vibranium.VC entonnoir; certains ne réussissent pas le premier score, tandis que d'autres passent à l'étape suivante vers investissement potentiel. Fort de mon expérience entrepreneuriale, je peux affirmer avec confiance que les conseils que j'ai reçus dans le passé de professionnels dans des domaines spécifiques m'ont aidé à être bien préparé et conscient des nuances qui accompagnent le parcours entrepreneurial.

Les conseils destinés aux fondateurs de startups sont cruciaux au début de leur parcours, car ils fournissent des informations et des conseils inestimables de la part de personnes expérimentées qui ont parcouru des chemins similaires. Ce conseil peut aider les fondateurs à éviter pièges courants, affiner leurs stratégies et prendre des décisions éclairées, augmentant ainsi leurs chances de succès. Les fondateurs de startups en démarrage sont souvent remplis d'incertitudes, et demander conseil à des modèles commerciaux peut apporter de la clarté et une orientation pour établir une base solide pour le parcours entrepreneurial.

Connexe: Pourquoi les investisseurs ayant un passé entrepreneurial sont essentiels au succès d'une startup

Sécurisez votre piste

Commencez votre recherche d'investissements au moins six mois avant l'épuisement de vos fonds, garantissant ainsi que votre piste reste entre 6 et 8 mois. Si vous cultivez des semences, prévoyez que ce financement maintiendra votre piste pendant deux ans. Environ un an ou un an et demi, vous pouvez passer au processus de collecte de fonds de série A. Ce calendrier implique que vous devriez atteindre les paramètres de la série A d'ici un an et demi, offrant ainsi un tampon de six mois tout en concluant le cycle avec les investisseurs de niveau supérieur.

Le financement de série A fait référence à un investissement dans une startup après qu'elle a démontré des progrès dans la construction de son modèle commercial et démontré son potentiel de croissance et de génération de revenus. Il fait souvent référence au premier tour de capital-risque qu’une entreprise lève après le tour de table et aux investisseurs providentiels.

Une piste saine, représentant le nombre de mois pendant lesquels une startup peut fonctionner avant à court d'argent, fait preuve de stabilité financière et d’une gestion financière responsable. Les investisseurs sont plus susceptibles de s’intéresser aux entreprises qui comprennent clairement leur situation financière et peuvent poursuivre leurs activités à moyen et long terme.

Une piste plus longue améliore votre position de négociation : elle réduit l'urgence d'un financement immédiat, donnant à la startup plus de pouvoir de négociation lors des discussions sur l'évaluation, les conditions et d'autres aspects de l'accord d'investissement. Cela peut se traduire par des conditions plus favorables pour la startup.

De plus, une piste d’atterrissage suffisante donne à la startup suffisamment de temps pendant la collecte de fonds. Ce temps est essentiel pour les procédures de due diligence, négociations, et d’autres étapes nécessaires à la sécurisation des investissements. Cela permet à la fois à la startup et aux investisseurs d’évaluer minutieusement l’opportunité sans la pression d’une pénurie de liquidités imminente.

Préparez-vous à un long processus de collecte de fonds

Lorsque vous initiez une collecte de fonds active, le deuxième point est de vous préparer à un processus de collecte de fonds prolongé de 3 à 6 mois au mieux (parfois même plus). Ceci est particulièrement crucial dans les premières étapes, compte tenu de toutes les procédures de diligence raisonnable, des processus de négociation et d’autres facteurs. L’ampleur du cycle de financement peut influencer le calendrier : les cycles de financement plus importants impliquent souvent une diligence raisonnable, des négociations et des procédures juridiques plus approfondies, ce qui peut en prolonger la durée. Par exemple, l’une de nos transactions les plus longues a duré près de cinq mois, tandis que la plus courte a été conclue au bout d’un mois.

La négociation des conditions de l’investissement, y compris l’évaluation et d’autres conditions de la transaction, peut prendre du temps. Les allers-retours entre la startup et les investisseurs contribuent à la durée globale. Et n’oubliez pas les procédures juridiques : la finalisation des accords juridiques et des formalités administratives peut rallonger le délai.

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Créer une base de données d'investisseurs

Construisez une base de données de 100 contacts chaleureux ou plus avec Investisseurs. Engagez des conversations avec eux et efforcez-vous de convertir ces interactions en accords conclus. Ayez autant de contacts que nécessaire pour franchir les étapes cruciales du prochain cycle.

Disposer d’une base de données d’investisseurs est un atout stratégique pour les startups. Il rationalise la communication, facilite l'établissement de relations et permet aux startups de prendre des décisions éclairées tout au long du processus de collecte de fonds et au-delà.

La base de données est également cruciale lorsqu’il s’agit de votre argumentaire. En comprenant les préférences et les historiques d’investissement des différents investisseurs, les startups peuvent adapter leurs argumentaires plus efficacement. Cette approche personnalisée augmente la probabilité de susciter l’intérêt des investisseurs et de s’aligner sur leur thèse d’investissement.

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La transparence est primordiale

Soyez transparent, évitez les fabrications et ne mentez pas. Nous connaissons tous des cas de « Faites semblant jusqu’à ce que vous y parveniez », qui ont rendu les investisseurs plus prudents à l’égard des startups. Transparence est un moyen pour les startups de faire preuve de responsabilité et de réduire le risque d'investissement pour les sociétés de capital-risque. En fournissant des informations claires et précises, les startups montrent qu'elles assument la responsabilité de leurs actions et de leurs décisions, renforçant ainsi un sentiment de confiance. Soyez honnête car, croyez-moi, des informations déformées feront surface au cours du processus de diligence raisonnable et peuvent devenir un facteur décisif. Cela pourrait entraîner la perte d’investisseurs et, plus important encore, les décourager de s’engager avec vous.

N'oubliez jamais que la transparence ne consiste pas seulement à partager des informations ; il s’agit de favoriser une culture d’ouverture, de confiance et de responsabilité.