Les achats/ventes des concessionnaires ont augmenté de 11 % sur un an, les transactions sur les douze derniers mois dépassant le pic précédent de 2021, selon le rapport Blue Sky du troisième trimestre 2023.® par Kerrigan Advisors ; la consolidation déclenchée par la pandémie ne s'est pas encore atténuée, les valeurs du ciel bleu restent élevées et la croissance des acquisitions, alimentée par un formidable accès aux capitaux provenant de l'exploitation, reste insensible aux taux d'intérêt.
INCLINE VILLAGE, Nevada–(BUSINESS WIRE)–#industrie automobile– Le marché de l'achat/vente des concessionnaires automobiles a atteint un autre record impressionnant au troisième trimestre 2023 avec 313 transactions réalisées, soit une augmentation de 11 % par rapport à la même période en 2022, selon le rapport qui vient d'être publié. Rapport Blue Sky du troisième trimestre 2023® par Kerrigan Advisors, et est en bonne voie pour une autre année record. Au cours des 12 derniers mois se terminant en septembre 2023, le marché des achats/ventes a enregistré 406 transactions finalisées, dépassant le pic précédent de 2021.
« Le marché de l'achat/vente continue de montrer sa force au troisième trimestre, insensible à la hausse des coûts d'emprunt et à la baisse des bénéfices des concessionnaires qui restent néanmoins historiquement élevés et bien au-dessus des moyennes d'avant la pandémie », a déclaré Erin Kerrigan, fondatrice. et directeur général de Kerrigan Advisors.
Au troisième trimestre 2023, Kerrigan Advisors estime que la vente au détail d’automobiles a généré 235 milliards de dollars de bénéfices avant impôts depuis 2020, dont une grande partie n’a pas encore été réinvestie dans l’acquisition de concessionnaires.
« La hausse continue de l’activité d’achat/vente est attribuable à l’arrivée d’un plus grand nombre de vendeurs sur le marché, aux fortes valeurs du ciel bleu et au solide pool de capitaux des acheteurs généré au cours des quatre dernières années grâce à des bénéfices records. Alors que les bénéfices restent élevés, les groupes de concessionnaires en pleine croissance consacrent ce capital à des acquisitions », a poursuivi Kerrigan. « La plupart investissent en actions, plutôt que de contracter des dettes, et sont donc moins touchés par la hausse des coûts d’emprunt due à la hausse des taux d’intérêt. »
Bien que le nombre de vendeurs venant sur le marché ait augmenté, le marché de l’achat/vente reste en grande partie un marché de vendeurs étant donné le montant important de capital encore dans les bilans des concessionnaires qui cherchent à acquérir des concessions, en particulier des franchises très demandées sur les marchés en croissance. En conséquence, les valorisations des concessions restent proches des sommets de 2023, en moyenne environ deux fois supérieures aux valeurs d’avant la pandémie, bien que légèrement inférieures à celles de 2022.
« Il est important de garder à l’esprit que les valorisations des concessionnaires n’augmentent pas et ne diminuent pas en fonction des bénéfices du secteur. Lorsque les bénéfices ont grimpé en flèche en 2021, les acheteurs ont supposé qu’ils reviendraient sur terre et en ont tenu compte lors de l’achat de magasins », a noté Kerrigan. "Alors que les bénéfices commencent à se normaliser en 2023 et 2024, l'impact est déjà intégré aux valorisations et la baisse des bénéfices actuels n'a donc pas d'impact significatif sur les valorisations, car cette baisse a longtemps été supposée."
Notamment, selon le rapport, au cours du troisième trimestre 2023, les transactions multiconcessionnaires ont atteint des niveaux records, atteignant 99 et représentant près d'un tiers du marché d'achat/vente, une preuve supplémentaire de l'attention portée par le secteur à l'importance de la consolidation. et l'échelle. "La force de cette tendance reflète l'adaptation du secteur de la vente au détail d'automobiles à un marché en évolution où la taille sera un impératif pour le succès futur, tant au niveau du marché que du groupe", a déclaré Kerrigan.
Selon le 5th annuel Enquête auprès des concessionnaires Kerrigan, le pourcentage de concessionnaires cherchant à vendre des concessions a augmenté de plus de 200 % en 2023 par rapport à 2022, tandis que le pourcentage cherchant à acquérir a diminué de 18 %. Kerrigan Advisors estime que l'augmentation du nombre de concessions disponibles à la vente est un sous-produit des changements attendus dans la vente au détail automobile dans les années à venir, qui nécessiteront probablement des bilans plus importants et des investissements importants dans la technologie et l'infrastructure de vente au détail numérique pour soutenir les ventes de véhicules électriques. L'enquête révèle également que 27 % des concessionnaires s'attendent à une baisse de la valeur de leur entreprise au cours des 12 prochains mois. Il s’agit du taux le plus élevé depuis la pandémie et près du double du taux de 2019 % de 2020 et 14.
« Dans un environnement de vente au détail automobile en évolution, les concessionnaires sont à la croisée des chemins entre développer leur entreprise ou se retirer », a poursuivi Kerrigan. « Alors que les valorisations des franchises restent supérieures aux niveaux d'avant la pandémie et que les concessionnaires craignent que le ciel bleu ne diminue si les marges bénéficiaires se normalisent, ils sont nombreux à capitaliser sur le ciel bleu d'aujourd'hui plutôt que d'assumer les risques associés à la croissance, en particulier dans un secteur confronté à d'énormes changements en raison des changements gouvernementaux. véhicules électriques obligatoires.
Les dépenses d'acquisition des détaillants automobiles publics américains auprès des concessionnaires américains au troisième trimestre 2023 ont diminué de 26 % à 1.1 milliard de dollars, par rapport à la même période en 2022, mais leurs dépenses en acquisitions internationales et autres entreprises ont augmenté de 165 %, ce qui a entraîné une augmentation globale du capital. alloués aux investissements de l’année. C'est la première fois depuis que Kerrigan Advisors a commencé à suivre ces sociétés que leur allocation collective de capital aux acquisitions de concessionnaires américains était conforme à la fois à leur allocation aux dépenses en capital et aux investissements internationaux et autres.
"C'est un signe clair que le public évalue sa stratégie de croissance, non seulement par le biais d'acquisitions de concessionnaires aux États-Unis, mais également par rapport à l'évolution du marché mondial de la vente au détail d'automobiles", a déclaré Kerrigan. « Leur allocation aux investissements alternatifs, tels que les groupes de concessionnaires étrangers, les sociétés de services financiers et les solutions technologiques, rappelle les multiples options qui s'offrent aux plus grands groupes du secteur. Le public peut investir et investira dans les opportunités économiquement les plus attractives pour ses actionnaires et réalise ces investissements en gardant à l’esprit l’évolution du marché de la vente au détail d’automobiles.
Tendances d'achat/vente du troisième trimestre 2023
Kerrigan Advisors a identifié les trois tendances importantes suivantes qui, selon nous, auront un impact significatif sur le marché d'achat/vente au cours des 12 prochains mois :
- La performance financière de 2019 est de moins en moins pertinente pour la valorisation
- La location de biens immobiliers chez les concessionnaires (plutôt que l’achat) devient plus économique
- Les stratégies EV des équipementiers ont un impact sur la rentabilité future des franchises et la valeur du ciel bleu
« Les performances pré-pandémiques sont de moins en moins pertinentes lorsqu'il s'agit d'évaluer la valeur d'une franchise – la performance financière des concessionnaires de 2019 date non seulement de près de quatre ans, mais reflète également un environnement de vente au détail très différent », a déclaré Ryan Kerrigan, directeur général de Kerrigan Advisors. "Les acheteurs qui cherchent à superposer les bénéfices de 2019 en remplacement de la projection des bénéfices normalisés négligent les différences substantielles et évolutives entre le modèle commercial de vente au détail d'automobiles d'avant et d'après la pandémie."
La pandémie a incité les concessionnaires à examiner minutieusement leurs dépenses d’exploitation, en particulier la productivité des employés, ce qui a finalement abouti à des améliorations significatives de l’efficacité opérationnelle. En plus du nombre réduit d'employés générant davantage de revenus, le secteur continue d'évoluer de manière significative, car la vente au détail automobile dépend de plus en plus du Big Data et de la technologie pour optimiser les ventes. Le meilleur exemple le plus récent de cette dynamique changeante est peut-être l’annonce par Hyundai en novembre de son partenariat avec Amazon pour la vente de véhicules neufs. Avec la révolution de l’IA, la vente au détail automobile continuera sans aucun doute à évoluer, faisant de 2019 et de la manière historique de vendre au détail un vestige du passé.
Les véhicules électriques continuent d’avoir un impact sur le marché de l’achat et de la vente, car les acheteurs des concessionnaires limitent de plus en plus le nombre de véhicules électriques qu’ils sont prêts à acheter, préoccupés par l’exposition à des stocks dévalorisés par une faible demande. Aujourd'hui, de nombreux concessionnaires disposent d'un approvisionnement de plus de 100 jours de véhicules électriques, car les consommateurs ne sont pas attirés par les prix élevés et les défis logistiques associés à la possession de véhicules électriques, ce qui entraîne une faible demande de véhicules électriques, avec pour conséquence une augmentation des remises sur les véhicules électriques au niveau des concessionnaires. mené par Tesla, qui a réduit ses prix de 22 % sur un an par KBB.
« Au cours des deux prochaines années, Kerrigan Advisors prévoit que le secteur de la vente au détail d'automobiles approchera d'un point de basculement difficile dans les ventes de véhicules électriques », a poursuivi Ryan Kerrigan. « La transition imposée par le gouvernement vers les véhicules électriques aura probablement des implications majeures sur la valeur des franchises, en fonction non seulement du succès de la stratégie de vente du constructeur, mais également de l'emplacement. Les États du CARB exigeant actuellement que 35 % des ventes des équipementiers soient à zéro émission d'ici 2026, les équipementiers seront incités financièrement à envoyer la majorité de leurs véhicules électriques dans ces États (actuellement 15 États), ce qui entraînera de plus grandes disparités dans la disponibilité des véhicules électriques et des moteurs à combustion interne d'un pays à l'autre. État à État. Cette disparité pourrait conduire à des différences monumentales dans la rentabilité des concessions en fonction de leur emplacement et, en fin de compte, à des écarts plus importants dans la valeur des franchises, ajoutant ainsi une nouvelle variable à la valorisation du ciel bleu.
Augmentation des multiples Toyota, Honda, Subaru, Porsche et Lexus ; Ford voit un multiple réduit ; Ford, Nissan, CDJR et Lincoln : plusieurs perspectives dégradées
Pour le troisième trimestre 2023, Kerrigan Advisors a augmenté les perspectives multiples de cinq franchises, à savoir Toyota, Honda, Subaru, Porsche et Lexus. Ces franchises rejoignent Kia comme celles les plus susceptibles de voir leur valorisation s'améliorer au cours de l'année à venir. Toyota continue de surperformer à tous les niveaux.
« Toyota est la franchise la plus fiable parmi les concessionnaires, avec un nombre incroyable de 72 % des concessionnaires interrogés ayant un niveau élevé de confiance dans la franchise », a déclaré Erin Kerrigan. "Cette avance monumentale dans l'équation de confiance a permis à la franchise d'enregistrer la plus forte augmentation attendue des bénéfices en raison des changements de vente au détail effectués par l'équipementier et la plus forte demande des acheteurs dans la base de données d'acheteurs de Kerrigan Advisors."
Le multiple de Ford a été réduit de 0.25 sur le haut de gamme, ce qui a donné lieu à une plage de multiples révisée pour le ciel bleu de 3.25 à 4.0, conformément au CJDR. Ford reste la franchise la plus susceptible de connaître une baisse de valeur en raison des modifications apportées par le constructeur à son modèle de vente au détail. Conformément à ce sentiment négatif, Ford est la franchise non-luxe dont la valorisation est la moins attendue au cours des 12 prochains mois. Ces résultats reflètent le manque de confiance des concessionnaires à l’égard des équipementiers, Ford étant la franchise la moins fiable. Face à ce manque de confiance, Kerrigan Advisors a constaté une augmentation notable du nombre de concessionnaires Ford recherchant une vente.
Kerrigan Advisors a également revu à la baisse les perspectives de quatre franchises, dont Ford, Nissan, CDJR et Lincoln. Les perspectives négatives de ces franchises sont motivées par leurs mauvais résultats dans l’enquête Kerrigan Dealer Survey 2023, notamment sur la question de la confiance. Plus particulièrement, dans l’enquête, le CDJR a constaté une augmentation significative du nombre de concessionnaires s’attendant à une baisse de la valeur de la franchise, passant de 24 % en 2022 à 53 % en 2023, soit une augmentation de 29 points de pourcentage. Kerrigan Advisors s’attend à ce que ce sentiment négatif des concessionnaires reflète l’augmentation des niveaux de stocks de CDJR et le manque de dépenses incitatives. De plus, 39 % des concessionnaires n'ont aucune confiance dans CDJR, plaçant l'OEM au 4e rang.th franchise la moins fiable.
Faits saillants du rapport Blue Sky du troisième trimestre 3® par Kerrigan Advisors comprennent :
- 313 transactions d'achat/vente chez les concessionnaires ont été réalisées au cours du troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 11 %, ce qui a donné lieu à 406 transactions pour les 12 mois se terminant en septembre 2023.
- 99 transactions multiconcessionnaires ont été réalisées au cours du troisième trimestre, représentant près d'un tiers du marché d'achat/vente.
- Parmi les franchises acquises, les franchises nationales ont augmenté leur part de marché d'achat/vente de cinq points de pourcentage, à 54 %, prenant ainsi la part des franchises importées non de luxe.
- Les nationaux ont conservé leur part majoritaire du marché d’achat/vente en 2023 ; Cependant, plus de 30 franchises Kia et Hyundai ont été vendues au cours du seul troisième trimestre, ce qui a permis à ces franchises de dominer la part de marché des importations/ventes et de dépasser Toyota et Honda pour la première fois cette année.
- 94 % des franchises vendues au troisième trimestre 2023 l’ont été à des acheteurs privés qui mènent la consolidation du secteur. Les plus grands groupes privés représentaient 20 % du marché d'achat/vente, tandis que les petits groupes privés restaient le plus grand bassin d'acheteurs avec 74 %. Les groupes de concessionnaires publics américains ont acquis 6 % des franchises vendues jusqu'au troisième trimestre 2023.
- Les dépenses d'acquisition des détaillants automobiles publics américains auprès des concessionnaires américains au troisième trimestre 2023 se sont élevées à 1.1 milliard de dollars, soit une baisse de 26 % par rapport à la même période de 2022. Sur une base de douze mois consécutifs, les publics ont dépensé 2.7 milliards de dollars en investissements, le deuxième niveau le plus élevé depuis 2021, avec près de la moitié de leurs investissements allant à des concessionnaires non américains.
- Au cours du trimestre, Asbury a annoncé l'acquisition pour 1.2 milliard de dollars de Jim Koons Automotive Companies, un client de Kerrigan Advisors, qui a été finalisée le 11 décembre 2023. L'acquisition de Koons est la troisième plus importante dans l'histoire de la vente au détail automobile en termes de prix d'achat et le prix le plus élevé. jamais payé pour un groupe de concessionnaires régional. AutoNation, Lithia et Penske ont également finalisé des acquisitions aux États-Unis au cours du troisième trimestre.
- Au troisième trimestre 2023, les marges bénéficiaires brutes des groupes de concessionnaires publics américains sur les véhicules neufs étaient 145 % supérieures aux moyennes d’avant la pandémie.
- L'enquête 2023 menée par Kerrigan Advisors auprès des concessionnaires a révélé que 27 % des concessionnaires s'attendent à ce que la valeur de leur entreprise diminue au cours des 12 prochains mois, soit le taux le plus élevé depuis la pandémie et plus du double du taux de 2019 et 2020, soit 14 %.
Le rapport Ciel bleu®, publié par Kerrigan Advisors, est le rapport trimestriel le plus complet et le plus fiable du secteur de la vente au détail d'automobiles sur les activités de fusions et acquisitions des concessionnaires, ainsi que sur la valeur des franchises. Le rapport trimestriel, reçu par près de 10,000 35 destinataires de l'industrie dans XNUMX pays, comprend une analyse de toutes les activités de transactions des concessionnaires pour l'année et présente les multiples de ciel bleu élevés, moyens et faibles pour chaque franchise dans les segments de luxe et non-luxe. Pour plus de détails et pour prévisualiser le rapport, cliquer ici. Pour vous inscrire pour recevoir le rapport trimestriel, cliquer ici.
Kerrigan Advisors publie également mensuellement l'indice Kerrigan™ composé des sept sociétés de vente au détail d'automobiles cotées en bourse dont les opérations sont concentrées sur le marché américain. L'indice Kerrigan Auto Retail est conçu pour suivre les tendances de valorisation des concessionnaires, tout en fournissant également des informations clés sur les facteurs qui influencent la vente au détail d'automobiles. Pour accéder au Kerrigan Index™, cliquer ici.
À propos de Kerrigan Advisors
Kerrigan Advisors est le premier conseiller côté vente et partenaire éclairé des concessionnaires automobiles aux États-Unis. La société conseille les concessionnaires automobiles à l'échelle nationale, en améliorant la valeur tout au long du cycle de vie de croissance, d'exploitation et de monétisation de leurs entreprises, ainsi qu'en offrant des services de conseil en restructuration et en redressement. Depuis la création du cabinet, Kerrigan Advisors a eu l’honneur de représenter les transactions les plus importantes du secteur, y compris plus des 150 meilleurs groupes de concessionnaires que toute autre société du secteur. Dirigée par une équipe d'experts chevronnés du secteur, la société n'accepte pas d'inscriptions. Kerrigan Advisors développe plutôt une approche personnalisée pour chaque client afin d'atteindre ses objectifs personnels et financiers. En plus des services de conseil en matière de vente et de levée de capitaux de Kerrigan Advisors, la société propose également une suite de services de conseil comprenant des stratégies de croissance, l'allocation de capital, la diligence raisonnable transactionnelle, les propositions ouvertes, l'amélioration opérationnelle et l'analyse immobilière.
Kerrigan Advisors publie The Blue Sky Report®, qui est le rapport trimestriel le plus complet et faisant autorité de l'industrie automobile sur les activités d'achat/vente des concessionnaires et la valeur des franchises, reçu par près de 10,000 35 participants de l'industrie dans XNUMX pays. Pour vous inscrire pour recevoir The Blue Sky Report®, cliquez ici . Kerrigan Advisors publie également The Kerrigan Index™, le seul rapport mensuel qui suit les sept sociétés de vente au détail d'automobiles cotées en bourse. Pour accéder au Kerrigan Index™, cliquez ici .
Contacts
Contact média de Kerrigan Advisors :
Mélanie Webber (melanie@mwebbcom.com), mWEBB Communications, 949-307-1723
- Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
- PlatoData.Network Ai générative verticale. Autonomisez-vous. Accéder ici.
- PlatoAiStream. Intelligence Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
- PlatonESG. Carbone, Technologie propre, Énergie, Environnement, Solaire, La gestion des déchets. Accéder ici.
- PlatoHealth. Veille biotechnologique et essais cliniques. Accéder ici.
- La source: https://www.fintechnews.org/auto-dealership-buy-sell-market-hits-new-high-on-track-for-record-year-as-dealerships-focus-on-expansion-through-acquisitions/
- :possède
- :est
- :ne pas
- :où
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 12
- 12 mois
- 15%
- 150
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2026
- 25
- 30
- 35%
- 7
- a
- A Propos
- au dessus de
- accès
- Selon
- Compte
- atteindre
- acquérir
- a acquise
- acquisition
- acquisitions
- activité
- adaptation
- ajoutant
- ajout
- conseiller
- conseillers
- consultatif
- AI
- Tous
- consacrée
- allocation
- presque
- seul
- déjà
- aussi
- alternative
- investissements alternatifs
- Bien que
- Amazon
- parmi
- montant
- an
- selon une analyse de l’Université de Princeton
- et les
- et infrastructure
- annoncé
- NOUVEAUTÉ!
- annuel
- Une autre
- tous
- une approche
- approchant
- SONT
- AS
- Évaluation
- associé
- assumé
- At
- attrayant
- auto
- l'automobile
- disponibilité
- disponibles
- moyen
- RETOUR
- Balance
- bilans
- basé
- base
- BE
- car
- devenez
- devient
- était
- va
- CROYONS
- croit
- LES MEILLEURS
- jusqu'à XNUMX fois
- Big
- Big Data
- Milliards
- Bleu
- Ciel bleu
- Emprunt
- tous les deux
- la performance des entreprises
- modèle d'affaires
- Business Wire
- entreprises
- mais
- ACHETEUR..
- acheteurs
- Achat
- by
- CAN
- capital
- capitalisant
- globaux
- difficile
- Change
- Modifications
- en changeant
- clair
- client
- fonds à capital fermé
- Collective
- COM
- comment
- Venir
- Communications
- Sociétés
- par rapport
- Complété
- composé
- complet
- concerné
- cohérent
- consolidation
- consulting
- Les consommateurs
- contact
- continuer
- a continué
- continue
- continue
- Costs
- pourriez
- d'exportation
- Carrefour
- Courant
- Lecture
- sont adaptées
- données
- Base de données
- concessionnaire
- Dette
- Décembre
- Refuser
- Les baisses
- Demande
- Selon
- un
- détails
- développe
- différences
- différent
- numérique
- diligence
- Directeur
- remise
- do
- Domestique
- double
- down
- Dégradé
- entraîné
- conduite
- deux
- pendant
- Dynamic
- chacun
- Mes Revenus
- Terre
- efficacité
- non plus
- Électrique
- Véhicule électrique
- élevée
- Emissions
- Employés
- employés
- fin
- améliorer
- Entreprise
- Environment
- équité
- biens
- estimations
- Ether (ETH)
- EV
- JAMAIS
- Chaque
- preuve
- évolue
- évolution
- evs
- exemple
- Sortie
- avec des données
- attendre
- attendu
- attend
- attend
- dépenses
- de santé
- Exposition
- facteurs
- Automne
- moins
- la traduction de documents financiers
- objectifs financiers
- performance financière
- services financiers
- Ferme
- Prénom
- première fois
- cinq
- Focus
- concentré
- Abonnement
- Pour
- Ford
- étranger
- trouvé
- fondateur
- fonder
- quatre
- Franchise
- De
- alimenté
- plus
- avenir
- lacunes
- généré
- donné
- Global
- Objectifs
- aller
- Gouvernement
- plus grand
- brut
- Réservation de groupe
- Groupes
- Croître
- Croissance
- Croissance
- ait eu
- Half
- Vous avez
- ayant
- fortement
- ici
- Haute
- Haut de gamme
- augmentation
- le plus élevé
- historique
- historiquement
- Histoire
- Frappé
- Hits
- honneur
- Cependant
- HTTPS
- Hyundai
- VÉLO
- identifié
- if
- Impact
- impact
- impératif
- implications
- importer
- importance
- important
- impressionnant
- amélioration
- améliorations
- in
- Motivation
- comprendre
- inclut
- Y compris
- Améliore
- increased
- de plus en plus
- l'incroyable
- indice
- industrie
- experts de l'industrie
- de l'industrie
- influençant
- Infrastructure
- idées.
- intérêt
- Taux d'intérêt
- International
- développement
- inventaire
- Investir
- sueñortiendo
- Investissements
- SES
- Jimmy
- rejoindre
- jpg
- XNUMX éléments à
- ACTIVITES
- Kia
- Peindre
- principalement
- plus importantes
- le plus grand
- Nom
- Lays
- conduire
- conduisant
- crédit-bail
- au
- LED
- moins
- Niveau
- niveaux
- lexus
- vos produits
- Probable
- Lincoln
- Gamme
- Annonces
- emplacement
- Location
- Faible
- baisser
- Luxury
- M&A
- majeur
- Majorité
- Fabrication
- les gérer
- Directeur Général
- obligatoire
- de nombreuses
- marges
- Marché
- part de marché
- marché
- Marchés
- significative
- Médias
- Contact pour les médias
- l'esprit
- modèle
- mensuel
- RAPPORT MENSUEL
- mois
- monumental
- PLUS
- (en fait, presque toutes)
- motivés
- beaucoup
- plusieurs
- à savoir
- Nationwide
- Près
- presque
- négatif
- Néanmoins
- Nouveauté
- next
- Nissan
- aucune
- notable
- notamment
- noté
- Novembre
- nombre
- of
- offrant
- Vieux
- on
- ONE
- uniquement
- ouvert
- d'exploitation
- frais d'exploitation
- opérationnel
- Opérations
- Opportunités
- Optimiser
- Options
- or
- Autre
- ande
- Outlook
- Surpasser
- plus de
- global
- possession
- payé
- pandémie
- participants
- particulièrement
- les partenaires
- Partenariat
- passé
- Courant
- /
- pourcentage
- performant
- être
- période
- personnel
- placement
- Platon
- Intelligence des données Platon
- PlatonDonnées
- Point
- des notes bonus
- pool
- pauvres
- Porsche
- post-pandémie
- premier
- Aperçu
- prix
- Tarifs
- Avant
- Privé
- produire
- productivité
- Profit
- de la rentabilité
- bénéfices
- Devis
- fournit
- aportando
- public
- publiquement
- publié
- Publie
- achat
- Q3
- Trimestre
- trimestriel
- question
- élevage
- gamme
- Classement
- Tarif
- Tarifs
- plutôt
- réal
- biens immobiliers
- recevoir
- reçu
- récent
- destinataires
- record
- enregistré
- Prix Réduit
- refléter
- réflexion
- reflète
- régional
- vous inscrire
- rapport
- de Presse
- rester
- resté
- reste
- rappel
- remplacement
- rapport
- représenté
- représentation
- exigent
- restructuration
- résultat
- résulté
- résultant
- Résultats
- détail
- commerce de détail
- commerce de détail
- retenu
- de revenus
- Révolution
- Augmenter
- Ressuscité
- hausse
- risques
- robuste
- ROSE
- Ryan
- Saïd
- SOLDE
- vente
- même
- scie
- Escaliers intérieurs
- Deuxièmement
- sur le lien
- Chercher
- recherche
- vu
- voit
- segments
- vendre
- Sellers
- envoyer
- sentiment
- Septembre
- Services
- sept
- Partager
- Actionnaires
- montrer
- signer
- significative
- de façon significative
- depuis
- Séance
- Taille
- ciel
- faibles
- a grimpé
- vendu
- Solutions
- suscité
- Dépenses
- dépensé
- Commencer
- j'ai commencé
- Région
- États
- Encore
- STORES
- les stratégies
- de Marketing
- force
- STRONG
- Ces
- succès
- tel
- suite
- la quantité
- Support
- flambée
- incomparable
- Sondage
- interrogées
- Prenez
- prise
- équipe
- Technologie
- conditions
- Tesla
- que
- qui
- La
- leur
- Ces
- l'ont
- Troisièmement
- this
- cette année
- ceux
- pensée
- trois
- Avec
- Ainsi
- fiable
- fois
- Tipping
- point de basculement
- à
- aujourd'hui
- aujourd'hui
- a
- top
- vers
- toyota
- suivre
- Tracking
- échangés
- transaction
- transactionnel
- Transactions
- transition
- énorme
- Trend
- Trends
- La confiance
- confiance
- deux
- En fin de compte
- indubitablement
- us
- Évaluation
- Valorisations
- Plus-value
- Valeurs
- variable
- véhicule
- Véhicules
- Versus
- très
- vétéran
- Village
- était
- Façon..
- we
- WELL
- ont été
- quand
- qui
- tout en
- WHO
- sera
- prêt
- fil
- comprenant
- pourra
- an
- années
- encore
- zéphyrnet
- zéro