Rapport sur le marché de Binance au troisième trimestre : la croissance ralentit après un début positif jusqu'en 3 - CoinCheckup

Rapport sur le marché de Binance au troisième trimestre : la croissance ralentit après un début positif jusqu'en 3 – CoinCheckup

Horodatage: 19 octobre 2023 8h35
Nœud source: 2945553

Points clés

  • Binance Research a rapporté que les crypto-monnaies ont suscité davantage d'intérêt institutionnel au troisième trimestre 3, malgré une capitalisation boursière mondiale en baisse de -2023 % en glissement trimestriel.
  • DeFi TVL a chuté au troisième trimestre et les ventes totales de NFT ont continué de baisser, tandis que le développement de GameFi est resté relativement constant.
  • Dans l'ensemble, le troisième trimestre a été un marché sans risque pour les investisseurs, car les taux TradFi ont augmenté, tandis que les institutions sont devenues de plus en plus optimistes suite à plus de clarté fournie par les régulateurs aux États-Unis.

Market Pulse de Binance révèle des indicateurs de performance clés pour le marché mondial de la cryptographie

Binance Research a publié son Impulsion du marché rapport, révélant des statistiques clés qui jettent plus de lumière sur l’état des marchés de la cryptographie. 

La capitalisation boursière mondiale de la cryptographie a chuté de -8.6 % au troisième trimestre, ce qui pourrait être dû à la poursuite de la politique de taux d’intérêt élevés de la Réserve fédérale. Alors que la capitalisation boursière totale a chuté, l'adoption de la cryptographie parmi les investisseurs institutionnels s'est accélérée : Deustche Bank, PayPal, Grab et Sony ont chacun révélé de nouvelles initiatives Web3.

Bitcoin (BTC) La capitalisation boursière, qui représente actuellement 52.31 % de la capitalisation boursière mondiale, a été soutenue par les nouvelles haussières concernant plusieurs applications d'ETF au début du trimestre et la victoire juridique de Grayscale.

Parmi les autres bonnes performances figurent XRP, Gauche (GAUCHE) et les Toncoin (TON). Le XRP a bondi après la conclusion effective de son procès de 3 ans contre la Securities and Exchange Commission (SEC), Solana a bénéficié de ses nouveaux partenariats avec Visa et les Shopify, tandis que TON a pris de l'ampleur suite à l'intégration de TONWallet avec Télégramme.

Binance Research a noté que ces rallyes ont contribué à améliorer le capitalisation boursière mondiale de la cryptographie pendant une période de relative stagnation pour l’ensemble de l’industrie.

La capitalisation boursière mondiale de la cryptographie a chuté de -8.6% en glissement trimestriel

La collecte de fonds pour le projet atteint de nouveaux plus bas tandis que le nombre total de développeurs actifs diminue également

Dans l’ensemble, l’activité des développeurs a diminué au cours de l’année, avec un déclin qui a commencé dès janvier. Au troisième trimestre, le nombre de développeurs actifs hebdomadaires est tombé à son plus bas niveau annuel. Certains projets ont cependant connu une augmentation importante du nombre de développeurs actifs : Maillon de chaîne, par exemple, a enregistré une augmentation de 363 % du nombre de développeurs actifs hebdomadaires.

Les levées de fonds, en revanche, ont atteint leur plus bas niveau depuis le quatrième trimestre 4. Le montant total levé s'est élevé à 2020 ​​milliard de dollars, en baisse de -1.725% en glissement trimestriel. Septembre a également enregistré le montant le plus bas collecté de tous les mois de l'année dernière, enregistrant 21 millions de dollars dans l'ensemble du secteur.

La baisse de l’activité de collecte de fonds et des développeurs peut indiquer qu’il existe un niveau plus faible de lancements de projets sur l’ensemble du marché. Les projets d'infrastructure ont été les plus investis au troisième trimestre, mais l'infrastructure globale a connu un déclin. Les investissements GameFi et DeFi ont augmenté, tandis que les projets NFT et CeFi ont levé moins de fonds qu'au deuxième trimestre.

Le nombre de développeurs actifs hebdomadaires suit une tendance à la baisse constante depuis le début de l'année.

L'activité en chaîne faiblit à quelques exceptions notables

Le nombre d'adresses de portefeuille actives sur Blockchains de couche 1 a chuté au troisième trimestre, ce qui indique qu'il y a moins d'utilisateurs totaux sur Web3 qu'au début de l'année. Chaîne BNB a connu la plus forte baisse d'activité lors de la mesure des portefeuilles actifs, tandis que NEAR a connu un pic important en août et septembre.

NEAR a également enregistré une augmentation de +120 % du nombre total de transactions sur sa chaîne de couche 1 au troisième trimestre, et a même dépassé Ethereum pour le total des transactions en septembre. Le nombre total de transactions d’Ethereum est resté relativement constant tout au long de l’année, tandis que Solana a connu la plus forte baisse au troisième trimestre.

Nombre total de transactions pour les blockchains de couche 1 sélectionnées

Pour Blockchains de couche 2, le lancement du réseau principal de Base en août signifiait qu'il s'agissait de la chaîne la plus gagnante en termes d'activité. Base a désormais à peu près autant de portefeuilles actifs qu'Optimism, bien que sa valeur totale verrouillée (TVL) reste quelque peu inférieure aux deux. optimisme et les Arbitre à ce moment précis.

Optimism et Arbitrum ont tous deux connu une baisse de TVL au troisième trimestre, Arbitrum ayant connu une légère hausse en septembre après une baisse constante en juillet et août. TVL pour Optimism, quant à lui, est resté relativement constant tout au long du trimestre. Optimism et Arbitrum ont tous deux enregistré des entrées positives vers TVL depuis le début de l'année.

Valeur totale verrouillée pour les blockchains de couche 2 sélectionnées

DeFi : Liquid Staking reste en tête tandis que les protocoles de prêt dépassent les DEX

Le jalonnement liquide reste le top Secteur DeFi lors de la mesure de TVL. Des plateformes telles que Lido et Rocket Pool ont bénéficié Mise à niveau d'Ethereum à Shanghai, car les validateurs Ethereum à long terme pourraient désormais débloquer leur ETH.

Le jalonnement liquide débloque des liquidités tout en fournissant du rendement, et est donc devenu une option populaire pour les jalonneurs d'Ethereum. Cependant, le Lido se rapproche du plafond de 33 % du nombre total d’ETH mis en jeu dans le mécanisme de consensus de preuve de participation, ce qui a suscité des inquiétudes accrues quant au niveau de centralisation de la blockchain Ethereum.

Les protocoles de prêt ont dépassé les DEX en tant que deuxième secteur DeFi par TVL au troisième trimestre. Les prêts ont augmenté de 3 % en glissement trimestriel, tandis que les DEX ont connu une baisse de 1.3 %, Velodrome et Balancer contribuant à la baisse.

Dans l’ensemble, DeFi TVL a chuté de -13.1 % en QoQ. Cela pourrait être dû à la hausse des taux des obligations d’État américaines, car les taux ont augmenté plus haut que ce que l’on peut trouver sur les principales plateformes DeFi. Un autre facteur contributif a peut-être été l’environnement d’aversion au risque pour les investissements cryptographiques de manière plus générale, en raison du ralentissement de l’évolution positive des prix au premier et au deuxième trimestre.

Top 5 des secteurs DeFi par valeur totale verrouillée (TVL)

Les ventes de NFT ont chuté, GameFi a la possibilité de se développer

Le nombre total de ventes trimestrielles de NFT est tombé à son plus bas niveau depuis 3 ans au troisième trimestre. Les ventes de NFT suivent une tendance à la baisse constante depuis février, ce qui est en partie dû à la baisse des prix planchers des NFT eux-mêmes et en partie à la légère baisse de la valeur de l'ETH depuis février.

La blockchain Ethereum domine toujours la part de marché des NFT, avec plus de 50 % du nombre total de NFT négociés sur les marchés basés sur Ethereum. Ethereum a également augmenté sa part de marché pour le trading NFT au troisième trimestre, Solana, BNB Chain, ImmutableX et Flow gagnant également des parts sur toutes les autres blockchains.

Ventes NFT par mois, octobre 2022 — septembre 2023

Binance Research a déclaré que GameFi en est encore à ses premiers stades de développement en tant que secteur de Technologie blockchain. Le nombre total de plateformes de jeux entrées dans leur phase de développement Alpha ou Bêta a connu une légère augmentation QoQ, mais le secteur a également vu plus de jeux annulés qu'au deuxième trimestre.

En juillet, Google a modifié sa politique publicitaire pour permettre aux plateformes GameFi de se promouvoir tant qu'elles contiennent certaines caractéristiques. Parmi ces caractéristiques figurent la promotion des NFT en tant qu'actifs dans le jeu, Google exprimant toujours ses inquiétudes concernant la promotion des crypto-monnaies natives ou des produits de jeu.

On pense que la levée par Google de son embargo sur la publicité GameFi pourrait encourager une adoption plus large du secteur tout en aidant les projets existants à élargir leur base d'utilisateurs. Les jeux Web3 reposent encore principalement sur les navigateurs Web, mais il y a eu une augmentation notable de 5.6 % QoQ pour les titres sur mobile.

Jeux Web3 par statut, montrant le pourcentage du total des projets à différentes étapes de leur développement

Conclusion : l’appréciation des prix ralentit et l’intérêt institutionnel augmente

La Rapport de marché du troisième trimestre de Binance Research a révélé certains développements importants pour l’industrie plus large de la cryptographie. Les prix ont chuté d'un trimestre à l'autre, ce qui a entraîné une baisse de la capitalisation boursière mondiale, mais il y a eu une nette augmentation de l'intérêt institutionnel pour le secteur au cours de la même période.

Grayscale et XRP ont obtenu des succès majeurs dans leurs batailles juridiques à long terme, contribuant ainsi à apporter plus de clarté réglementaire aux investisseurs et aux entreprises. Parmi d’autres réussites majeures, citons la levée par Google de son embargo sur les restrictions publicitaires pour GameFi après avoir interdit toute publicité cryptographique en 2017.

Bien qu'il y ait eu une réduction du total des fonds levés et du nombre total de développeurs actifs, ces statistiques ont également atteint leur point le plus bas au quatrième trimestre 4, peu avant qu'une période importante d'appréciation des prix n'ait lieu pour les marchés de la cryptographie, et la collecte de fonds atteint régulièrement des sommets dans des conditions de marché plus euphoriques. .

L’intérêt institutionnel accru peut être considéré comme l’histoire déterminante du rapport d’étude de marché. La SEC a perdu son procès contre XRP et Grayscale et a reçu des demandes de plusieurs grandes institutions financières cherchant à obtenir l’approbation des ETF de crypto-monnaie. Cela montre qu’il y a eu un changement dans le sentiment des investisseurs suite à une nouvelle clarté réglementaire.

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