Web3-rahoitus kraatteriin vuonna 2023

Toimittajan huomautus: Lisää Web3-kattavuutta on osoitteessa Crunchbasen Web3 Tracker, jossa seuraamme startup-yrityksiä, sijoittajia ja rahoitusuutisia Web3:ssa, kryptovaluutta- ja lohkoketjutilassa, powered by Crunchbasen live, kattava data.

Ei ole yllättävää kuulla, että krypto-, lohkoketju- ja Web3-protokollat ​​putosivat sijoittajien suosiosta viime vuonna – riskidollariluvut osoittavat kuitenkin tarkalleen, kuinka epäsuosittu tilasta tuli vuonna 2023 shekkien kirjoittajien keskuudessa.

Rahoitus Web3-aloitusyrityksille – jotka määritellään krypto- ja blockchain-sektoreilla – laski 74 % vuodesta toiseen, ja alle 7 miljardia dollaria meni startupeille 1,564 XNUMX kaupassa Crunchbasea kohden. tiedot. Vuonna 2022 nämä luvut olivat 26.6 miljardia dollaria 2,891 XNUMX kaupassa.

Vuoden 2023 luvut edustavat vähiten rahaa alalle sitten vuoden 2020 – jolloin se oli vielä syntymässä ja sijoitusdollareina oli vain 5.7 miljardia dollaria – ja ovat kaukana vuoden 2021 suuren rahan päivistä, jolloin sijoitettiin lähes 33 miljardia dollaria. .

Neljännen neljänneksen bluesia

Web3-rahoitusmäärät ovat laskeneet melko tasaisesti vuosineljänneksittäin, ja viime vuoden Q4 ei ollut erilainen.

Neljännellä vuosineljänneksellä Web1.1:n startup-yritykset keräsivät vain 3 miljardia dollaria 221 kaupassa – dollareissa 21 % laskua edellisestä neljänneksestä ja huikeat 65 % vuoden 2022 viimeisestä neljänneksestä, jolloin sijoittajat käyttivät alaan 3.1 miljardia dollaria.

Vaikka on helppo erottaa useita ekosysteemin osa-alueita, joissa rahoitus on pudonnut, kun laskut ovat näin merkittäviä, on vaikea siirtyä yli viime vuoden suurten kasvukierrosten niukkuudesta yleensä ja erityisesti neljännellä vuosineljänneksellä.

Viimeisellä neljänneksellä vaihdettiin vain kryptovaluutta Blockchain.com nostaa yhdeksännumeroisen kierroksen ja lukitsee 110 miljoonan dollarin korotuksen E-sarjassa Kingswayn pääkaupunki. Kuitenkin myös tuo kierros sisälsi varoituksen – yritys korotti kierrosta alle puoleen 14 miljardin dollarin arvosta, jonka se sai maaliskuussa 2022, kun se nosti D-sarjan, jota johti Lightspeed Venture -kumppanit, varten Bloomberg.

Koko vuoden 2023 aikana Web3-aloitusyritykset näkivät vain kahdeksan 100 miljoonan dollarin tai enemmän kierrosta, joista suurin:

• Sveitsiläisen Islamilainen kolikko, sharia-yhteensopiva kryptovarallisuus, keräsi 200 miljoonaa dollaria ABO Digital.
• Vancouver-pohjainen Blockstream, joka tarjoaa lohkoketjuteknologiaratkaisuja rahoitusmarkkinoille, nosti esiin $ 125 euroa vaihtovelkakirjalaina ja vakuudellinen lainarahoitus.
• Vancouver-pohjainen viestintäprotokolla LayerZero Labs sulki 120 miljoonan dollarin B-sarjan rahoituskierroksen 33 sijoittajalta, mukaan lukien a16z-salaus ja Sequoia Capital, arvostaen yritystä 3 miljardiin dollariin.

Vertailun vuoksi vuonna 2022 Web3-startupit saivat 118 tällaista kierrosta – mukaan lukien valtavat 450 miljoonan dollarin kierrokset yrityksille, kuten Yuga Labs ja Monikulmio (emme edes mainitse 400 miljoonan dollarin kierrosta FTX ja sen Yhdysvalloissa sijaitseva pörssi).

Mitä tapahtui?

Helpoin asia on tietysti sanoa, että näin on Sam Bankman Friedn vika.

Vaikka Web3:n lasku ei ole täysin totta, se näyttää liittyvän useampaan kuin yhteen mieheen – joka löydettiin syyllistynyt seitsemään rikossyytteeseen, mukaan lukien kaksi petosta ja viisi salaliittoa, marraskuussa noin 8 miljardin dollarin varastamisesta asiakkailta käyttämällä hänen FTX- kryptovaluuttapörssiä.

Rahoitus on edelleen vähissä, ja vaikka Web3 oli vilkkain ala vuoden 2021 go-go-päivät, se näyttää myös olleen suurimman osan vetäytymisestä.

Vaikka näennäisesti jokainen sijoittaja oli joskus kiinnostunut seuraavasta krypto-pörssistä, digitaalisen omaisuuden suojausominaisuudesta tai lohkoketjukerroksesta, useimmat ovat vetäytyneet vaikeampina aikoina paremmin tuntemilleen aloille, kuten SaaS ja yritysohjelmistot.

Yksi alue, joka ei ole nähnyt sijoittajien pakenevan, on ilmeisesti AI, ja sekin on vahingoittanut Web3:a. Sijoittajat jättivät uuden kiiltävän lelunsa Web3:een ja pakenivat tekoälyyn joukoittain. Sen sijaan, että he investoivat miljardeja dollareita hajautettujen sovellusten infrastruktuuriin, he sijoittavat rahat tekoälyllä tehostettuun kaikkeen, myynnistä hierontatuolit.

Mutta ilmeisesti krypto-ongelmilla oli valtava rooli. FTX:n romahdus yhdessä muiden, kuten krypto-hedge-rahastojen, kohtaamien ongelmien kanssa Kolme nuolea Capital ja välitys Mooseksen kirja aiheutti tuhoa digitaalisten omaisuuserien markkinoilla, kun alan muut sivuosat, kuten NFT:t, kokivat vaikeita aikoja.

Toivottavasti Web3?

Alasta edelleen kiinnostuneiden perustajien ja riskipääomayritysten toivo ei kuitenkaan ole menetetty. 

Ensinnäkin bitcoin jatkaa merkittävää nousuaan – hyppää yli 100 % viime maaliskuun pohjalta ja on nyt reilusti yli 42,000 XNUMX dollaria. Digitaalisen valuutan huhtikuun puolittumistapahtuma – kun uusien bitcoinien liikkeelle laskemisen nopeus puolitetaan – aiheuttaa aina lisääntynyttä kiinnostusta bitcoineja kohtaan, ja se tulee todennäköisesti olemaan myös vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Myös sääntelyviranomaisten lisätty keskittyminen teollisuuteen voi auttaa. Juuri aiemmin tänä vuonna SEK hyväksytyt spot bitcoin ETF:t 11 yritykseltä – mukaan lukien vakiintuneet BlackRock – kauan odotetussa päätöksessä. Lisätty valvonta ja sääntely todennäköisesti lisää sen legitimiteettiä monien silmissä ja lisää adoptiota.

Mitä tulee Web3-infrastruktuuripeleihin – startup-yrityksiin, jotka haluavat auttaa rakentamaan hajautettuja sovelluksia tai apua ethereumin skaalauksessa – ajat voivat olla vaikeita, kun ekosysteemin rakentaminen jatkuu. 

On mahdollista, että tekoäly voisi auttaa joissakin automatisoiduissa prosesseissa, joita tarvitaan hajautetun Internetin rakentamisessa, mikä voisi houkutella sijoittajia. Aika näyttää kuitenkin, voiko jopa tekoäly auttaa käynnistämään investoinnit alalla.

Viime vuosi oli julma sille, mikä oli aikoinaan punaisinta kuumista alueista – 2024 saattaa olla parempi, mutta ei todennäköisesti paljoa.

Metodologia

Web3-rahoitusnumeroiden osalta analysoimme sijoituksia, jotka on tehty VC:n tukemiin startup-yrityksiin sekä kryptovaluutoissa että lohkoketjuissa.

Aiheeseen liittyvä Crunchbase Pro -kysely:

Lue lisää:

Kuva: Dom Guzman