Yhdysvaltain dollari aloitti vuoden vahvasti virtojen riskin keskellä

Yhdysvaltain dollari aloitti vuoden vahvasti virtojen riskin keskellä

Aikaleima: 2. tammikuuta 2024 11
Lähdesolmu: 3043156

Jaa:

  • DXY-indeksi käy kauppaa nousulla viimeisimmässä istunnossa.
  • Sijoittajat odottavat innokkaasti nonfarm-palkkoja, keskimääräisiä tuntituloja, työttömyysastetta joulukuusta ja FOMC-pöytäkirjoja.
  • Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainojen tuottojen nousu antoi dollarille vetovoimaa.

Yhdysvaltain dollari (USD) aloitti kaupankäynnin 102.10:ssa, mikä merkitsee indeksin huomattavaa nousua. Nousuliike saattaa johtua markkinoiden odottamisesta ja sijoittajista, jotka etsivät turvaa USD:stä ennen tällä viikolla julkaistavia keskeisiä työmarkkinaraportteja.

In the last meeting of 2023, the Federal Reserve adopted a dovish stance, remaining optimistic about easing inflation trends and ruling out rate hikes in 2024. Despite an indicative 75 bps easing ennuste, future actions may alter with incoming data, such as the imminent December labor reports. Market speculations for March and May anticipate rate cuts and small odds for the easing cycle to start in the upcoming meeting in January, which may limit the USD’s momentum.

Päivittäiset markkinoiden muuttajat: Yhdysvaltain dollari vahvistui Yhdysvaltain tuottojen elpyessä huolimatta heikosta S&P-tarkistuksesta

  • Yhdysvaltain dollarin kauppa käy positiivisesti ennen työmarkkinatietoja, mikä osoittaa nousuvauhtia.
  • S&P Globalin raportoiman Manufacturing PMI:n joulukuun tarkistukset olivat 47.9, mikä jäi konsensusarviosta 48.2, mikä viittaa tehdasteollisuuden hidastumiseen.
  • Tällä viikolla Yhdysvallat raportoi keskeisimmät työmarkkinaluvut joulukuulta, mukaan lukien työttömyysaste, maatalouden ulkopuoliset palkat ja keskimääräiset tuntipalkat. Sijoittajat odottavat myös innolla FOMC:n pöytäkirjaa tänä keskiviikkona vuoden 2023 viimeisestä kokouksesta.
  •  Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot ovat nousussa, kun 2-vuotiset, 5-vuotiset ja 10-vuotiaat käyvät kauppaa 4.32%, 3.91% ja 3.94%. 
  • CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat eivät ole hinnoitelleet mitään nousua tulevaan tammikuun kokoukseen, ja koronlaskujen todennäköisyys on vain 15 %. Markkinat ovat myös ennustaneet koronlaskuja maalis- ja toukokuulle 2024.

Tekninen analyysi: DXY-karhudominanssi jatkuu huolimatta vihjeistä mahdollisesta lyhyen aikavälin nousun kääntymisestä

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) maalaa optimistisen kuvan, koska se näyttää positiivisen kaltevuuden negatiivisella alueella. Tämä viittaa kasvavaan ostovauhtiin, koska indeksi saattaa lähteä mahdolliseen kääntymiseen ylimyytyjen ehtojen saavuttamisen jälkeen. 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) vahvistaa entisestään tätä nousevaa narratiivia esittäen nousevia vihreitä palkkeja. Tämä viittaa nousuvauhdin vahvistumiseen ja nousevan trendin mahdolliseen jatkumiseen lyhyellä aikavälillä. 

Silti, kun tarkastellaan yksinkertaisia ​​liukuvia keskiarvoja (SMA), indeksi käy kauppaa alle 20, 100 ja 200 päivän SMA:n. Tämä paljastaa pääasiassa laskevan paineen markkinoilla, ohittaen RSI:n ja MACD:n lyhyen aikavälin noususignaalit. 

Tukitasot: 102.00, 101.50, 101.30.
Resistanssitasot: 102.40 (20 päivän SMA), 102.50, 102.70.

(Tämä juttu korjattiin 2. tammikuuta klo 16 GMT toisen DXY-tukitason korjaamiseksi arvosta 30 arvoon 102.50.)

Keskuspankkien UKK

Keskuspankeilla on keskeinen mandaatti, joka varmistaa hintatason vakauden tietyssä maassa tai alueella. Taloudet kohtaavat jatkuvasti inflaatiota tai deflaatiota, kun tiettyjen tavaroiden ja palvelujen hinnat vaihtelevat. Jatkuvasti nouseva samojen tavaroiden hinta tarkoittaa inflaatiota, kun taas samojen tavaroiden hinnat laskevat jatkuvasti, deflaatiota. Keskuspankin tehtävänä on pitää kysyntä linjassa ohjauskorkoaan säätämällä. Suurimpien keskuspankkien, kuten Yhdysvaltain keskuspankin (Fed), Euroopan keskuspankin (EKP) tai Englannin keskuspankin (BoE) tehtävänä on pitää inflaatio lähellä kahta prosenttia.

Keskuspankilla on käytössään yksi tärkeä työkalu inflaation nostamiseksi tai laskemiseksi, ja se on säätämällä viitekorkoaan, joka tunnetaan yleisesti korkona. Ennalta ilmoitetuina hetkinä keskuspankki antaa lausunnon ohjauskorosta ja perustelee lisäperusteluja sille, miksi se joko pysyy tai muuttaa sitä (leikkaa tai nostaa). Paikalliset pankit sopeuttavat säästämis- ja lainakorkojaan vastaavasti, mikä puolestaan ​​vaikeuttaa tai helpottaa ihmisten ansaitsemista säästöillä tai yritysten lainanottoa ja sijoituksia yrityksiin. Kun keskuspankki nostaa korkoja merkittävästi, sitä kutsutaan rahapolitiikan kiristämiseksi. Kun se laskee viitekorkoaan, sitä kutsutaan rahapolitiikan keventämiseksi.

Keskuspankki on usein poliittisesti riippumaton. Keskuspankin politiikkalautakunnan jäsenet käyvät läpi sarjan paneeleja ja kuulemistilaisuuksia ennen kuin heidät nimitetään politiikkalautakunnan jäseniksi. Jokaisella hallituksen jäsenellä on usein tietty vakaumus siitä, kuinka keskuspankin tulisi hallita inflaatiota ja sitä seuraavaa rahapolitiikkaa. Jäseniä, jotka haluavat hyvin löysää rahapolitiikkaa, matalakorkoisia ja edullisia lainoja, joilla vauhditetaan merkittävästi taloutta ja jotka ovat tyytyväisiä näkemään inflaation hieman yli 2 prosentin, kutsutaan "kyyhkyksiksi". Jäseniä, jotka haluavat mieluummin nähdä korkeampia korkoja palkitakseen säästöjä ja pitää inflaatiota jatkuvasti silmällä, kutsutaan "haukeiksi" ja he eivät lepää ennen kuin inflaatio on 2 % tai sen alle.

Normaalisti on puheenjohtaja tai presidentti, joka johtaa jokaista kokousta, jonka on saatava aikaan konsensus haukkojen tai kyyhkysten välillä ja hänellä on lopullinen sananvalta, kun äänestys jaetaan, jotta vältytään 50-50 tasan siitä, onko nykyinen politiikkaa olisi mukautettava. Puheenjohtaja pitää puheita, joita voidaan usein seurata suorana ja jossa kerrotaan rahatalouden nykyisestä asenteesta ja näkymistä. Keskuspankki yrittää viedä rahapolitiikkaansa eteenpäin aiheuttamatta rajuja korkojen, osakkeiden tai valuutan heilahteluja. Kaikki keskuspankin jäsenet kanavoivat kantansa markkinoita kohtaan ennen politiikkakokousta. Muutama päivä ennen sääntökokousta, ennen kuin uusi käytäntö on kerrottu, jäsenet eivät saa puhua julkisesti. Tätä kutsutaan pimennysjaksoksi.

Aikaleima:

Lisää aiheesta FX-katu