Startup-yritysten tila 7 kaaviossa

Viime vuonna startup-rahoitus oli alhaisin viiteen vuoteen, arvostukset putosivat rajusti ja tarjosivat vähän toivoa listautumisannin kilpailijoille. Mutta onko tämä kaikki nyt taustapeilissä?

Sitä toivovat varmasti monet startup-sijoittajat ja yrittäjät, joiden kanssa olemme äskettäin keskustelleet. He sanovat, että vaikka asiat eivät räjähtäisikään vuonna 2024, he odottavat ainakin suhteellisen rauhallisen ja ennustettavuuden vuotta.

Tätä silmällä pitäen katsotaan mitä startup-maailmassa tapahtuu seitsemän viimeaikaisen kaavion kautta. Crunchbase tietoja.

Vuosi 2023 päättyy alimmalle tasolle viiteen vuoteen

Pääomarahoitus on vähentynyt merkittävästi vuodesta 2021, kun se rikkoi ennätyksiä.

Viime vuosi päättyi erityisen huonostiCrunchbase-tiedot osoittavat, että neljännen vuosineljänneksen 4 miljardin dollarin pääomasijoitukset käyttivät alhaisimman neljännesvuosittaisen summan vuonna 58, jolloin pääomasijoitukset olivat hitainta sitten vuoden 2018.

Siitä huolimatta monet sijoittajat, joiden kanssa olemme puhuneet, ennustavat, että vuodesta 2024 tulee vakautumisen vuosi — kahden viime vuoden arvostuksen ja vuositasolla tapahtuneet laskut ovat nyt suurelta osin vaikuttaneet markkinoille.

Edes kyberturvallisuus ei ole vahingoittumaton

Kyberturvallisuutta pidettiin aikoinaan lähes taantuman kestävänä. Loppujen lopuksi hakkerit hakkeroivat, ja yritysten ja ihmisten on suojeltava digitaalisia tietojaan.

Mutta jopa kyberturvallisuusrahoitus on kärsinyt riskien taantumasta, vain 8.2 miljardia dollaria investoitiin startup-yrityksiin avaruudessa maailmanlaajuisesti viime vuonna — Viiden vuoden pohjalla — Crunchbasen lukujen mukaan. Se on lähes puolet vuonna 16.3 sijoitetusta 2022 miljardista dollarista ja yli 64 % vähemmän kuin vuonna 23 sijoitetut ennätysmäärät 2021 miljardia dollaria.

"Se, mitä näimme kyberturvallisuuden rahoituksessa vuonna 2023, olivat vuoden 2021 poikkeuksellisen nousun seurauksia, paisuneita arvostuksia ja kaavioiden ulkopuolisia rahoituskierroksia sekä sijoittajien varovaisuutta markkinaolosuhteiden valossa." Tarjoa Schreiber, vanhempi kumppani ja kyberyritysyrityksen Israelin toimiston johtaja YL Ventures, kertoi meille äskettäin.

Siemenrahoitus on pysynyt melko vahvana

Etsitkö valopilkkua?

Osoittautuu siemenrahoitus on kestänyt aika hyvin taantuman läpi. Vaikka startup-rahoitus putosi maailmanlaajuisesti 35 % vuonna 2022, USA:n siemensijoitukset kasvoivat 10%, Crunchbase-tiedot osoittavat.

USA:n siemensijoitukset laskivat 31 % viime vuonna, mutta silloinkin lasku oli paljon lievempää kuin muissa rahoitusvaiheissa.

Myös sijoittajat, joiden kanssa keskustelimme, kertovat, että siemenmarkkinat tuntuvat edelleen melko eloisalta.

Ja keskimääräinen ja keskimääräinen siementen pyöreän koko on kasvanut merkittävästi viimeisen vuosikymmenen aikana, tietomme osoittavat.

Vuonna 2021 keränneiden startup-yritysten, jotka hankkivat nyt uutta rahaa, pitäisi kuitenkin odottaa, että niiden arvostusta leikataan tai ainakin pysyvät ennallaan. sijoittajat sanovat.

"Todellisuus on, että melkein kaikki, mitä silloin tehtiin - kutsukaa sitä vuodeksi 2021 - oli väärä hinta." Jenny Lefcourt, Bay Areassa toimivan siemensijoittajan yleinen osakas Freestyle-pääkaupunki, kertoi meille.

Ja rima siemenkierrokselle on ehkä korkeampi kuin koskaan.

"Erityisesti useimmat ensikertalaiset perustajat ja suurin osa perustajista yleensä - heidän on saatava merkittävää vetovoimaa voidakseen nostaa samalla kierroksella, jonka he ennen pystyivät korottamaan", sanoi Michael Cardamone New Yorkissa toimivasta siemensijoittajasta Forum Ventures. "Ja niitä kierroksia tapahtuu paljon vähemmän."

Web3 ja metaversumi menettävät kiiltonsa

Web3 - hieman hämärä käsite, joka pyörii krypton, lohkoketjun ja hajautetun Internetin ympärillä - oli kuuma vain muutama vuosi sitten.

Ei enempää. Startup-sijoittajat käyttivät alle 7 miljardia dollaria Web3-startup-yrityksiin vuonna 2023, Crunchbase-tiedot osoittavat. Se on kaukana 33 miljardista dollarista, jotka he kaatoivat alalle vuonna 2021.

Se on samanlainen tarina, kun tarkastellaan metaversumiin liittyvien startup-yritysten rahoitusta, toinen ala, jolle sijoittajat menivät vain muutama vuosi sitten.

Huolimatta viimeaikaisesta vilinästä omenaUusi Vision Pro -kuulokemikrofoni näyttää siltä, ​​että startup-sijoittajat ovat menettäneet kiinnostuksensa - ainakin väliaikaisesti - virtuaalitodellisuuteen, lisättyyn todellisuuteen ja metaversumiin liittyviin teknologioihin.

Crunchbasen luvut osoittavat, että investoinnit avaruuteen vuonna 2023 putosivat alle 2 miljardiin dollariin. Se on huomattavasti vähemmän kuin yli 5.7 miljardia dollaria, jotka investoidaan vuosittain vuosina 2021 ja 2022.

Kaikki katseet AI:ssa

Joten minne VC-raha menee sen sijaan? Arvasit sen: tekoäly. Startupit, jotka yhdistävät tekoälyn liiketoimintaansa keräsi lähes 50 miljardia dollaria vuonna 2023, Crunchbase-tiedot osoittavat, mikä tekee siitä suurimman sektorin, joka on osoittanut kasvua vuonna 2023.

Älä kuitenkaan odota asioiden pysyvän yhtä kuumana vuonna 2024, sijoittajat sanovat.

"Näet jo nyt joidenkin startup-yritysten tekevän oikeudellisia seurauksia." Don Butler, toimitusjohtaja osoitteessa Thomvest Ventures, kertoi meille. "Uskon, että osa siitä johtaa jäähtymiseen investoinneissa, erityisesti alkuvaiheen tekoälyssä."

M&A-ostajat pelaavat odotuspeliä

Koska rahoitus on niukkaa ja listautumisannit ovat vähäisempiä, joku varmasti kerää kaikki ne startupit, jotka kaipaavat epätoivoisesti käteistä tai likviditeettiä, eikö niin?

Ei Crunchbase-lukujen mukaan, jotka osoittavat M&A-sopimusten tekeminen pääomasijoituksella rahoitetuille startup-yrityksille maailmanlaajuisesti väheni lähes kolmanneksella vuoteen 2023 verrattuna. Yhdysvalloissa luku oli alimmillaan 10 vuoteen.

Mitä startup-ostajat odottavat? Keskustelumme sijoittajat sanovat, että monet ostajat ovat täynnä käteistä, mutta he odottavat todennäköisesti arvostuksen laskevan entisestään vuoden 2021 korkeista huipuista.

"Luulen, että kolmen tai yhdeksän kuukauden kuluttua näet tilanteen paranevan, kun arvostukset laskevat edelleen." Umesh Padval, Thomvestin toimitusjohtaja kertoi meille.

Aiheeseen liittyvä lukeminen:

Kuva: Dom Guzman