alueellisten pankkien tulovirrat tukevat

J. P. Morgan (NYSE: JPM) osakekurssi putosi usean kuukauden alimmilleen 127.92 dollariin viime viikolla, kun Silicon Valley Bank (SVB) romahti. Sitten se pienensi osan näistä tappioista ja päätti 133.65 dollaria. Osake pysyy noin 7.57 % alle tämän vuoden korkeimman pisteen. 

JP Morgan hyötyy SVB:n romahtamisesta

JP Morgan ja muut liian suuret epäonnistuakseen pankit kuten Bank of America ja Citigroup, odotetaan hyötyvän SVB:n, Signature Bankin ja Silvergate Capitalin romahtamisesta. Pankki jatkaa menestystä vahvan taseensa ja Yhdysvaltojen taloudelle merkityksensä ansiosta.

Mikä tärkeintä, näiden alueellisten pankkien romahtamisen seurauksena useimmat niistä siirtävät varansa suuriin pankkeihin, kuten JP Morganiin. Viime viikolla useimmat rahojaan siirtäneet yritykset tekivät niin JP Morganille ja muille suurille pankeille.

Toinen syy on se, että JP Morgan on erittäin säännelty. Kuten muutkin suuret pankit, sille tehdään säännöllinen stressitesti, jonka se on läpäissyt yli vuosikymmenen. Lisäksi yhtiö on hyvin hajautettu ja sillä on vahva läsnäolo keskeisillä osa-alueilla, kuten investointipankkitoiminnassa ja varallisuudenhoidossa. 

JP Morganilla on vakaa tase. Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että yhtiön sijoitussalkku oli 629 miljardia dollaria, mikä on melko vakaata. Nämä varat on allokoitu AFSS:lle ja HTMS:lle, ja niillä on luottoluokitus AA+.

Mikä tärkeintä, JP Morgan on tehnyt paremman sijoituspäätöksen kuin Silicon Valley Bank. SVB:n romahdus johtui siitä, että yhtiö sijoitti talletuksia pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin, jotka ovat nyt heikommin tuottavia. 

Silti tosiasia on, että pankit epäonnistuvat, kun niiden toimintaan ei luota. Näin tapahtuu, kun on olemassa suuri pelko siitä, että pankki ei kunnioita tallettajiaan. JP Morganilla näyttää olevan päinvastoin, sillä yhä useammat ihmiset siirtävät rahansa yritykseen.

JP Morganin osakekurssiennuste

TradingView:n JPM-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että JPM-osakekurssi löysi vahvan vastuksen 145 dollarissa, jossa se ei onnistunut nousemaan tämän vuoden yläpuolelle. Ja viime viikolla se teki laskevan läpimurron mustalla näkyvän nousevan trendiviivan alapuolella. Osake liikkui alle kaikkien liukuvien keskiarvojen ja avaintuen 129.81 dollariin, korkeimmalle pisteelle 31. toukokuuta. Siksi epäilen, että osakkeet jatkavat nousuaan, kun ostajat kääntyvät alueellisista pankeista liian suuriin pankkeihin. Jos näin tapahtuu, JP Morgan Osakkeen hinta nousee todennäköisesti noin 145 dollariin lähiviikkoina.