SEC käynnistää täytäntöönpanotarkastuksen pykälän 13(d) ja 16 kohdan rikkomusten vuoksi | IPO, mitä sitten?

SEC ilmoitti 27. syyskuuta 2023 sarjan täytäntöönpanotoimia kuutta julkisten yhtiöiden virkailijaa, johtajaa ja suurta osakkeenomistajaa sekä viittä yritystä vastaan, koska ne eivät toistuvasti olleet ilmoittaneet yhtiöiden osakkeiden omistusta ja liiketoimia koskevia tietoja. Vuonna 2014 tehtyä valvontaa muistuttavassa toimissa SEC käytti data-analytiikkaa tunnistaakseen henkilöt, jotka toistuvasti eivät olleet toimittaneet vaadittuja ilmoituksia ajoissa. Jokainen syytetyistä suostui sovitteluun SEC:n kanssa myöntämättä tai kiistämättä havaintoja.

SEC kohdistui erityisesti epäonnistumiseen lomakkeiden 4 ja aikataulujen 13D ja 13G toimittamisessa oikea-aikaisesti. Toimihenkilöiden, johtajien ja yli kymmenen prosentin osakkeenomistajien on raportoitava julkisen yhtiön arvopapereita koskevista liiketoimista lomakkeella 4, ja yli viiden prosentin osakkeenomistajien on raportoitava omistuksistaan ​​​​luettelossa 13D tai 13G julkisten yhtiöiden osakearvopapereista ja liiketoimista. SEC:n näissä täytäntöönpanotoimissa syyttelemillä henkilöillä kullakin oli 14–65 myöhässä olevaa hakemusta.

Myöhästyneet tai puuttuneet lomakkeet 4 voivat vaikuttaa myös julkisiin yrityksiin, koska niiden on julkistettava mahdolliset sisäpiiriläisten myöhästyneet hakemukset tai tiedossa olevat epäonnistumiset vuosikertomuksissaan tai valtakirjassaan. Yrityksiä voidaan myös pitää vastuullisena ennenaikaisista hakemuksista, jos ne myötävaikuttavat siihen, että niiden virkailijat tai johtajat eivät ole tehneet vaadittuja raportteja tai eivät valvo riittävästi virkailijoidensa ja johtajiensa toistuvia laiminlyöntejä ajoissa.

Julkisia yhtiöitä vastaan ​​nostettuihin syytöksiin sisältyi laiminlyönti ilmoittaa tarkasti myöhästyneistä tai puuttuvista ilmoituksista. Yhdessä tapauksessa, vaikka yritys paljasti, että ilmoituksia tehtiin ennenaikaisesti, ja sisälsi taulukon, joka sisältää tiedot liiketoimista, jotka olisi pitänyt raportoida, se ei kuitenkaan luetteloinut kaikkia vaadittuja tietoja, mukaan lukien myöhästyneiden ilmoitusten lukumäärää ja raportoimattomien tapahtumien määrää. jokainen yksilö.

Useissa SEC:n nostamissa kanteissa yrityksen todettiin osallistuneen virkamiestensä ja johtajiensa myöhästyneisiin tai jättämättä jättämiin lomake 4 -ilmoituksiin, koska se ei suorittanut tehtäviä, jotka se vapaaehtoisesti suostui suorittamaan virkamiestensä ja johtajiensa puolesta. Kaksi SEC:n nostamista täytäntöönpanotoimista syytti yhtiötä siitä, että se ei toistuvasti ollut varmistanut, että sen sisäpiiriläiset tekivät ilmoitukset ajoissa.

SEC:n täytäntöönpanoosaston johtaja Gurbir S. Grewal toisti, että nämä täytäntöönpanotoimet eivät ole vain muistutuksena siitä, että nämä raportointivelvoitteet ovat pakollisia, vaan myös siitä, että "[sisäpiiritransaktioiden] oikea-aikainen paljastaminen on erittäin tärkeää sekä sijoittajille että arvopaperimarkkinoidemme oikeudenmukainen, säännöllinen ja tehokas toiminta." Virkailijoiden, johtajien, suurten osakkeenomistajien ja julkisten yhtiöiden tulee ottaa tämä varoitus huomioon ja olla varmoja, että he ovat ottaneet käyttöön tehokkaita prosesseja varmistaakseen omistajuuden raportointivaatimusten noudattamisen.