Uusi ja tuleva ESG-sijoitusasetus

Uusi ja tuleva ESG-sijoitusasetus

Aikaleima: 23. helmikuuta 2023 6
Lähdesolmu: 1973656

Hallitukset ympäri maailmaa hillitsevät viherpesua, mukaan lukien rahoitussektori. Tutustu uusimpiin ESG-sijoitussäännöksiin, jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaasi.

Environmental, Social and Governance (ESG) -sijoituksista on tulossa yhä suositumpia: ESG-omaisuus on hoidossa odotetaan kasvavan 12.9 % vuodessa seuraavan viiden vuoden aikana, mikä on yli viidennes kokonaisinvestoinneista vuoteen 2026 mennessä.

Mutta ei ole selkeää määritelmää siitä, mitä ESG todella on, mikä luo vahvan viherpesuriskin, sillä rahastot voivat mahdollisesti leimata itseään ESG:ksi ilman todisteita siitä, että heidän sijoituksilla on todella myönteinen ympäristö- tai sosiaalinen vaikutus.

Tämän vuoksi hallitukset ovat alkaneet laatia lakeja varmistaakseen, että ESG-rahastot tekevät sen, mihin ne on tarkoitettu: ohjaavat rahoitusta hankkeisiin, joilla on myönteisiä ympäristö- ja sosiaalisia vaikutuksia.

Lisää tästä aiheesta: 

ESG-sijoitussäännöstö Yhdysvalloissa

ESG-sijoituksista on tullut eripuraa aiheuttava aihe Yhdysvalloissa, sillä konservatiiviset osavaltiot väittävät, että se on vastoin sijoittajien etua ja aiheuttaa korkeampia kustannuksia heidän paikalliselle yhteisölleen. Yhteensä 18 osavaltiota on mennyt niin pitkälle, että se on hyväksynyt ESG:n vastaisia ​​lakeja, kun taas 10 muuta on ottanut käyttöön ESG:tä tukevan lainsäädännön.

Liittovaltion tasolla sääntelyviranomaiset omaksuvat kuitenkin vahvan ESG-mielisen kannan ja pyrkivät standardoimaan tämän toiminnan. Securities and Exchange Commission (SEC) on ehdottanut sääntöjä parantaa ilmastoon liittyvien riskien julkistamista sijoittajille ja kaksi sääntömuutosta harhaanjohtavien tai harhaanjohtavien rahastonimien estämiseksi ja sijoitusneuvojien ESG-sijoituskäytännöistä ilmoittamisen parantamiseksi. Kaikki nämä ehdotetut määräykset voitaisiin hyväksyä jo vuonna 2023. SEC on myös perustanut ilmasto- ja ESG-työryhmän tunnistamaan ja rankaisemaan viherpesukäytäntöjä ESG-sijoitusmaailmassa. 

Lopuksi, Inflaation vähentämislaki Elokuussa 2022 solmittu laki (IRA) tukee ESG:n periaatteita arvioida, seurata ja parantaa liiketoiminnan kestävyyttä mittauspohjaisen raportoinnin avulla, mutta myös kannustaa ESG:tä investoimaan varaamalla 369 miljardia dollaria ilmastonmuutos- ja vihreän energian investointeihin. seuraavat 10 vuotta.

ESG-sijoitussäännöstö Euroopassa

Euroopan unioni on luultavasti markkina, jolla on kehittynein ESG:hen liittyvä rahoitusalan sääntelykehys. ESG-toimintaa säätelee tällä hetkellä Kestävän rahoituksen julkistamista koskeva asetus (SFDR), joka tuli voimaan maaliskuussa 2021. SFDR Selvittää, mitkä toiminnot täyttävät ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintokriteerit sekä kaikkien investointien vaikutukset ympäristöön, yhteiskuntaan ja ihmisiin, ja sisältää kestävän kehityksen raportointisäännöt liikkeeseenlaskijoille ja omaisuudenhoitajille. 

Muita asiaankuuluvia lakeja ovat mm Ishayoiden opettaman Rahoitusvälineiden markkinoita koskeva direktiivi (MiFID II) ja yritysten kestävän kehityksen raportointidirektiivi (CSRD). Jälkimmäinen tuli voimaan tammikuussa 2023, ja se vaati suuria ja pörssiyhtiöitä raportoimaan kestävän kehityksen riskeistä ja julkistamaan EU:n vihreän taksonomian mukaisen toiminnan prosenttiosuuden. Tämä auttaa varainhoitajia tekemään järkeviä ESG-sijoituspäätöksiä.

Vuonna 2018 hyväksytyn kestävän rahoituksen toimintasuunnitelman tavoitteena on luoda säännöt ja suuntaviivat, joita tarvitaan rahoitusvirtojen suuntaamiseksi uudelleen kohti kestävämpää taloutta. Se sisältää vihreän taksonomian, joka määrittelee toimet, joita voidaan pitää EU:n lainsäädännön "kestävänä", Green Bond -standardin ja jopa EU-ympäristömerkin kehittämisen, jolla pyritään asettamaan vähittäisrahoitustuotteille ympäristönsuojelun vähimmäistaso. 

ESG-sijoitussäännöstö Isossa-Britanniassa

Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitusyhtiöt noudattavat edelleen joitakin EU:n säännöksiä, mukaan lukien MiFID II, joka äskettäin tehtiin joitain ESG:hen liittyviä muutoksia. Lisäksi ESG-sijoituksia on ohjannut joukko yrityslakeja ja -määräyksiä, mukaan lukien Yhdistyneen kuningaskunnan Corporate Governance Code 2018, johtajien tehtävät vuoden 2006 yhtiölaissa, Listing Rules, Disclosure Guidance and Transparency Rules, UK Stewardship Code 2020, the Ilmastonmuutoslaki 2008 ("CCA 2008") ja lahjontalaki. 

Viime kuukausina Financial Conduct Authority (FCA) on myös lisännyt ESG-toimintojen valvontaansa. Joulukuussa 2020 se julkaisi säännön vaativat kaupallisia yhtiöitä, joilla on Yhdistyneen kuningaskunnan premium-listaus, ilmoittamaan, raportoivatko ne ilmastoriskeistä Yhdistyneen kuningaskunnan suositusten mukaisesti vai eivät. Task Force for Climate Related Financial Disclosures (TCFD) ja miksi. Puolitoista vuotta myöhemmin se havaitsi, että noin 90 prosenttia näistä yrityksistä julkisti nämä vapaaehtoiset tiedot, mutta luovutettujen tietojen määrä ja laatu vaihteli suuresti. Nyt sääntelijä työskentelee luodakseen ilmastotietostandardin, jonka Yhdistyneen kuningaskunnan hallitus hyväksyy lähitulevaisuudessa. 

Lopuksi a Kilpailuviraston odotetaan julkaisevan vuoden 2023 puoliväliin mennessä uusien toimenpiteiden paketin, joka sisältää "kestävän investointien merkit, julkistamisvaatimukset ja rajoitukset kestävään kehitykseen liittyvien termien käytölle tuotteiden nimeämisessä ja markkinoinnissa".

Aikaleima:

Lisää aiheesta Ilmastokauppa