Meksikon peso pysyy vakaana, kun kauppiaat leikkaavat Fedin koronlaskuvetoja

Meksikon peso pysyy vakaana, kun kauppiaat leikkaavat Fedin koronlaskuvetoja

Aikaleima: 5. tammikuuta 2024 10
Lähdesolmu: 3047827

Jaa:

  • Meksikon peso nousi dollaria vastaan ​​USD/MXN laski 16.93:een, kun Yhdysvaltain työllisyystiedot osoittavat odotettua nopeampaa työllisyyden kasvua.
  • Banxicon viimeaikaiset minuutit korostavat jatkuvia inflaatiohaasteita ja vahvistavat vakaan koron tarpeen.
  • Yhdysvalloista saadut taloustiedot olivat ristiriitaisia, vaikka ne säilyttävätkin Goldilocks-skenaarion.
  • Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tuotot nousevat, kun markkinoiden odotukset Fedin koronlaskuista vuonna 2024 mukautuvat 135 peruspisteeseen.

Meksikon peso (MXN) tekee paluun ja tekee uuden kolmen päivän huippunsa Yhdysvaltain dollaria (USD) vastaan ​​sen jälkeen, kun Yhdysvaltain työtilastovirasto (BLS) paljasti, että Yhdysvaltojen talous lisäsi odotettua enemmän työpaikkoja Joulukuu. Viime aikoina Institute for Supply Managementin (ISM) lisätiedot viittaavat siihen, että palvelusektorin liiketoiminta on taantuman tasolla, mikä painaa vihreää selkää. Kirjoitushetkellä USD/MXN käy 16.90:ssa, laskua 0.63 %.

Meksikon talousraportti puuttuu perjantaina, mutta viimeisimmät Bank of Mexicon (Banxico) pöytäkirjat torstaina antoivat ymmärtää, että maan inflaatioskenaario asettaa haasteita, minkä vuoksi se pitää tarpeellisena säilyttää hinnat nykyisellä tasolla "tietyn ajan".

Tiedot Yhdysvallat (USA) sisälsi työpaikkatiedot, mikä yllättävän murskasi arviot, kun taas ISM:n tutkimus putosi taantuman alueelle. Samaan aikaan Yhdysvalloissa valmistettujen tavaroiden tehdastilaukset ylittivät lokakuun tilastot.

Päivittäiset markkinamuutokset: Meksikon peso pysyy vakaana ja kasvattaa voittoaan Yhdysvaltain dollaria vastaan

  • Joulukuun tehdastilaukset kasvoivat marraskuussa 2.6 %, ylittäen lokakuun laskun.
  • Perjantaina Institute for Supply Management (ISM) raportoi, että valmistamattomien yritysten PMI laski 52.7:stä 50.6:een, mikä on alhaisin taso sitten toukokuun 2023. Tämä lasku johtuu työllisyysmittarin merkittävästä laskusta, joka putosi alimmilleen. pisteen kolmessa ja puolessa vuodessa.
  • Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisten yritysten palkkasumma kasvoi joulukuussa 216 170:lla ylittäen ennusteet 199 173, vaikka marraskuun lukuja tarkistettiin alaspäin XNUMX XNUMX:sta XNUMX XNUMX:een.
  • Työttömyysaste laski 3.8 prosentista 3.7 prosenttiin, kun taas keskimääräinen tuntiansio nousi 3.9 prosentista 4.1 prosenttiin.
  • Useimmat analyytikot näkevät Yhdysvaltain joulukuun työllisyysraportin säilyttävän kultakukon skenaarion, kun Greenback sukeltaa tulostettuaan uuden kolmen viikon huippuarvon 103.10, kuten Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) osoittaa. Kirjoitushetkellä DXY on lähes tasainen 102.45.
  • Banxicon viimeisimmän kokouspöytäkirjan mukaan keskuspankki voisi alkaa harkita rahapolitiikan keventämistä, mutta varovaisesti. Neljä EKP:n neuvoston jäsentä ilmaisi tarpeen olla varovainen arvioidessaan tai tiedottaessaan koronlaskuista. Toisaalta yksi jäsen sanoi voivansa aloittaa keskustelun koronlaskuista.
  • Suurin osa Meksikon keskuspankin jäsenistä ilmoitti, että inflaationäkymät aiheuttavat edelleen haasteita.
  • Joulukuun kokouksessaan Banxico piti korkonsa ennallaan 11.25 prosentissa.
  • Federal Reserven viimeisimmät kokouspöytäkirjat osoittivat, että useimmat viranomaiset uskovat, että korot lähestyvät tai ovat saavuttaneet huippunsa. He havaitsivat kuitenkin epävarmuuden siitä, kuinka kauan rajoittavaa politiikkaa tulisi jatkaa. Huolimatta siitä, että inflaatio on parantunut, he myönsivät, että ydinpalvelujen hinnat ovat edelleen korkeat. Mainittiin myös, että jotkut päättäjät saattavat suosia nykyisten korkojen säilyttämistä alun perin odotettua pidempään.
  • Tiistaina Meksikon S&P Global Manufacturing PMI joulukuussa oli 52.0, alle marraskuun 52.5, mikä viittaa siihen, että talous on hidastumassa Banxicon kiristyssyklin keskellä.
  • Keskiviikkona Meksikon yritysten luottamus parani 54.6:een marraskuun 54.0:stä, vaikka se ei tukenut Meksikon pesoa, joka pysyi heikolla istunnon aikana.

Tekninen analyysi: Meksikon peso-ostajat muuttivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltain työpaikat raportoivat USD/MXN-sukelluksina

USD/MXN palasi laskutrendiin perjantaina ja putosi alle 17.00:n. Se kiihdytti vauhtiaan testatakseen joulukuun alimman pisteen 16.86:ssa, mikä, jos se selvitetään, voisi tasoittaa tietä viime vuoden syklin alimman 16.62:n haastamiseen.

Kääntöpuolella, jos tunnelma siirtyy nousuun Yhdysvaltain dollarin suhteen, eksoottinen pari voi saada takaisin 17.00:n ja sen jälkeen 17.05:n. Jälkimmäisen rikkominen paljastaa luvun 17.20, jota seuraa 50, 100 ja 200 päivän yksinkertaisten liukuvien keskiarvojen (SMA) lähentyminen alueella 17.31/42.

Lue myös: Meksikon peson vuotuinen hintaennuste: Mikä tekijä vaikuttaisi eniten vuonna 2024, talous vai politiikka?

USD/MXN Hintatoiminta – Päivittäinen kaavio

Nonfarm Payrolls UKK

Nonfarm Payrolls (NFP) on osa US Bureau of Labor Statisticsin kuukausittaista työpaikkaraporttia. Nonfarm Payrolls -komponentti mittaa nimenomaan työllisten määrän muutosta Yhdysvalloissa edellisen kuukauden aikana, pois lukien maatalousala.

Nonfarm Payrolls -luku voi vaikuttaa Federal Reserven päätöksiin antamalla mittarin siitä, kuinka onnistuneesti Fed täyttää tehtävänsä edistää täystyöllisyyttä ja 2 prosentin inflaatiota.
Suhteellisen korkea NFP-luku tarkoittaa, että enemmän ihmisiä on työssä, ansaitsee enemmän rahaa ja siksi todennäköisesti kuluttaa enemmän. Suhteellisen alhainen Nonfarm Payrolls -tulos voi toisaalta tarkoittaa sitä, että ihmisillä on vaikeuksia löytää työtä.
Fed yleensä nostaa korkoja torjuakseen alhaisen työttömyyden aiheuttamaa korkeaa inflaatiota ja laskee niitä stimuloidakseen pysähtyneitä työmarkkinoita.

Ei-farm-palkoilla on yleensä positiivinen korrelaatio Yhdysvaltain dollarin kanssa. Tämä tarkoittaa, että kun palkkasummat tulevat odotettua korkeammiksi, USD pyrkii nousuun ja päinvastoin, kun ne ovat alhaisemmat.
NFP:t vaikuttavat Yhdysvaltain dollariin inflaatioon, rahapolitiikan odotuksiin ja korkoihin kohdistuvan vaikutuksensa perusteella. Korkeampi NFP tarkoittaa yleensä sitä, että Federal Reserve on tiukempi rahapolitiikassaan ja tukee USD:tä.

Maatalouden ulkopuoliset palkat korreloivat yleensä negatiivisesti kullan hinnan kanssa. Tämä tarkoittaa, että odotettua korkeampi palkkasumma laskee kullan hintaa ja päinvastoin.
Korkeammalla NFP:llä on yleensä positiivinen vaikutus USD:n arvoon, ja kuten useimmat tärkeimmät hyödykkeet, kulta hinnoitellaan Yhdysvaltain dollareissa. Jos dollarin arvo nousee, se vaatii vähemmän dollareita kultaunssin ostamiseen.
Myös korkeammat korot (yleensä auttoivat korkeampia NFP-pisteitä) heikentävät myös kullan houkuttelevuutta sijoituksena verrattuna käteisenä pysymiseen, jolloin rahat saavat ainakin korkoa.

Nonfarm Payrolls on vain yksi komponentti suuremmassa työraportissa ja se voi jäädä muiden komponenttien varjoon.
Toisinaan, kun NFP tulee ennustettua korkeammaksi, mutta keskimääräinen viikoittainen tulos on odotettua pienempi, markkinat ovat jättäneet huomioimatta päätuloksen mahdollisen inflaatiovaikutuksen ja tulkinneet tuloksen laskun deflaatioksi.
Osallistumisprosentti ja keskimääräiset viikoittaiset työtunnit voivat myös vaikuttaa markkinoiden reaktioon, mutta vain harvoin tapahtumissa, kuten "suuressa erossa" tai globaalissa finanssikriisissä.

Aikaleima:

Lisää aiheesta FX-katu