Näkemyksiä: Due Diligence Crypto Staking -palveluntarjoajien kanssa

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Lopeta käyttäjien pelotteleminen huonoilla KYC-virroillasi

Siunauksella Proof-of-stake-verkot koko kryptoalalla panostetut kryptovarat ovat nousseet yhä houkuttelevammaksi rahoitusvälineeksi yksityisille ja yrityssijoittajille. Data DefiLlamasta osoittaa, että likvideihin panospalveluihin lukittujen omaisuuserien arvo hyppäsi 292 % 20 miljardiin dollariin syyskuussa 2023. Tämä kasvu ei ole jäänyt huomaamatta kryptoavaruuteen pyrkivien instituutioiden keskuudessa. 74 % yrityksistä sitoutunut tutkimaan digitaalista omaisuutta ja yli 63% raportoivat positiivisista näkymistä laajemmassa kryptoavaruudessa.

Sääntöjen noudattamatta jättäminen ja due diligence on kuitenkin edelleen keskeinen kompastuskivi mahdollisille sijoittajille. Viimeaikaiset havainnot Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimivista kryptoyrityksistä havaittiin, että vain joka viides (17 %) tarkistaa jatkuvasti uusia asiakkaita, ja puolet myönsi suorittavansa näitä tarkastuksia satunnaisesti.

Sellaisenaan digitaalisten omaisuuserien ja panostuspalvelujen yleistyessä sijoittajien on tärkeämpää arvioida vastapuoliriskiä suojatakseen salkkunsa perusteellisesti. EU:ssa sijaitseville tai offshore-instituutiosijoittajille muilta lainkäyttöalueilta on olennaista esittää oikeita kysymyksiä sijoittajalleen. Tässä on viisi kriittistä kysymystä, jotka auttavat vahvistamaan panoksen tarjoajan totuuden.

Aloittaako panoksensa tarjoajasi sinut Yhdysvaltain lainkäyttövaltaan ja/tai SEC:n lainkäyttövaltaan?

Yksi keskeisistä seikoista, jotka on otettava huomioon panostuksen tarjoajaa valittaessa, on lainkäyttöalue, jolla he toimivat. Erityisesti käyttäjien tulee tiedustella, altistaako panosten tarjoaja heidät Yhdysvaltain lainkäyttövaltaan ja/tai sääntelyelinten, kuten arvopaperi- ja Exchange Commission (SEC). Tämä on tärkeää huomata, sillä Yhdysvaltain lainkäyttövallan alaisuudessa toimivat panosten tarjoajat voivat aiheuttaa sijoittajille vastapuoliriskin.

Sitä vastoin EU:ssa on a selkeä sääntelykehys salausomaisuuksille tarjoamalla sijoittajasuojaa ja asettamalla vaatimuksia Crypto Asset Service Providers (CASP) -palveluiden tarjoajille. Joissakin maissa on myös kryptoyritysten pääomarajoituksia tai kieltoja, jotka voivat vaikuttaa kansainvälisten sijoittajien mahdollisuuksiin käyttää tiettyjä panospalveluita.

Paikalliset lait vaikuttavat myös käyttöönottoprosesseihin ja rahanpesun vastaisiin sääntöihin, mikä vaikuttaa sijoittajien pääsy- ja noudattamisriskeihin. Lopuksi lainkäyttöalueet vaikuttavat myös panostettujen kryptovarojen lailliseen omistukseen ja siihen, mitä tapahtuisi sellaisissa skenaarioissa kuin konkurssi tai valtion takavarikointi. Kuten edellä mainituista tekijöistä nähdään, paremmat lainkäyttöalueet vaikuttavat lukuisiin tekijöihin, kuten omaisuuden turvallisuuteen, markkinoiden likviditeettiin ja sijoittajien verotusvaatimuksiin.

Sillä välin, koska säännöksiä hajautetaan edelleen, sijoittajien on oltava tietoisia epäselvillä lainkäyttöalueilla, kuten Yhdysvalloissa, toimimisen mahdollisista seurauksista, ja toimintatavasta riippuen he voivat päättää välttää tällaisia maita kokonaan tai jatkaa toimintaansa. voimassa olevan tarkentamattoman lainsäädännön mukaisesti varmistaakseen, että ne eivät saa paikallisten sääntelijöiden vihaa. Sijoittajat voivat myös hyötyä muiden kyseisillä lainkäyttöalueilla toimivien toimijoiden seuraamisesta, sillä he ovat saaneet enemmän toimialaa varmistaakseen vaatimusten noudattamisen epävarmuuden vuoksi.

Onko sidottu palveluntarjoajasi tarkastanut taloudelliset tiedot ja onko hänellä säännöllisiä kolmannen osapuolen tarkastuksia tai vakuutuksia toiminnastaan?

Avoimuus ja vaatimustenmukaisuus ovat myös tärkeitä tekijöitä panosten tarjoajaa valittaessa. Luottamuksen saamiseksi heidän toimintaansa on tärkeää varmistaa, onko sidottu tarjoaja tarkastanut taloudelliset tiedot ja käy läpi säännöllisiä kolmannen osapuolen tarkastuksia tai vakuutuksia toiminnastaan. EU:ssa tai Yhdysvalloissa rekisteröidyt panosten tarjoajat noudattavat tyypillisesti kirjanpitostandardeja, kuten Yhdysvaltain yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) tai kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), jotka edellyttävät tarkastettua tilinpäätöstä.

Lisäksi panoksena olevat palveluntarjoajat voivat toimittaa lisädokumentteja rahanpesun torjuntaan (AML) ja vaatimustenmukaisuusjärjestelmiinsä rekisteröitymällä kryptoomaisuuden palveluntarjoajiksi Markets in Crypto Assets (MiCA) -asetuksen mukaisesti. Tämä rekisteröinti varmistaa, että heillä on sisäiset valvontamekanismit, käytännöt ja menettelyt riskien tunnistamiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi, mukaan lukien rahanpesu- ja terrorisminrahoitusriskit, sekä liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelma.

Kuinka panosten tarjoaja varmistaa, että varat – vahingossa tai muutoin – eivät ole edistäneet panospalkkioiden tuottamista, jotka ovat saattaneet hyötyä rangaistelluille tahoille?

Sijoittajien tulee myös olla varovaisia altistuessaan seuraamusten kohteena oleville yhteisöille tai lainkäyttöalueille. Sijoittajat vaativat panosten tarjoajilta selkeyttä varojen mahdollisesta käytöstä, jotta ne voivat vahingossa osallistua palkkioiden tuottamiseen, joista voi olla hyötyä rangaistuksiin joutuneille yhteisöille.

Suora altistuminen seuraamusten kohteena oleville tahoille voi johtaa laillisiin velvoitteisiin sijoittajille ilmoittaa altistumisesta asiaankuuluville viranomaisille, kuten Office of Foreign Assets Control (OFAC) tai Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Yhdysvalloissa, Euroopan pankkiviranomainen (EBA) EU:ssa tai Yhdistyneen kuningaskunnan talouspakotteiden täytäntöönpanotoimistossa (OFSI). Siksi on tärkeää varmistaa, että panoksen tarjoajalla on strategiat ja prosessit näiden velvoitteiden täyttämiseksi ja mahdollisten riskien vähentämiseksi.

Kuinka panosten tarjoaja varmistaa, että rahastot eivät sekoitu ja rahastot erotetaan toisistaan?

Toinen tärkeä huomioitava näkökohta on se, miten varojen erottaminen ja erottelu toteutetaan. Instituutiosijoittajat vaativat usein säilytysyhteisöjä, jotka voivat varmistaa, että rahastot on erotettu toisistaan ja niitä pidetään säännösten, kuten EU:n Markets in Crypto Assets (MiCA) -asetuksen, mukaisesti. Joissakin tapauksissa panostamista aloitettaessa varojen on kuitenkin poistuttava säilytysyhteisöstä ja sitouduttava ketjuun tapahtuman kautta.

Tämä prosessi voi johtaa varojen sekoittumiseen, kun käytetään älykkäitä sopimuksia tai protokollia, joita panoksen tarjoajan tai säilytysyhteisön on seurattava ja arvioitava huolellisesti. Ymmärtäminen, kuinka panoksen tarjoaja varmistaa rahastojen erottamisen ja erottelun, on erittäin tärkeää, jotta voidaan minimoida sekoittumiseen liittyvät riskit ja varmistaa sääntelystandardien noudattaminen.

Mille vastapuolille panoksen tarjoajasi altistaa sinut?

Panostukseen osallistuvat vastapuolet voivat vaihdella tarjoajan mukaan. Yksityiskohtaisen yleiskatsauksen saaminen vastapuoliriskeistä, kuten älykkäistä sopimuksista tai hajautetuista autonomisista organisaatioista (DAO), on välttämätöntä niihin liittyvien riskien arvioimiseksi. Hajautetut panostuspalveluntarjoajat, jotka on organisoitu DAO:iksi tai käyttävät älykkäitä sopimuksia, vaativat perusteellisen riskinarvioinnin, joka sisältää taloudellisen vakauden, toiminnan turvallisuuden, koodin ja hallinnon tarkastuksen sekä säännösten noudattamisen.

Toisaalta keskitettyjen panosten tarjoajien on noudatettava nykyisiä ja tulevia kryptosäädöksiä sekä rahanpesun/terrorismin rahoituksen vastaisia lakeja (AML/CTF) ja arvopaperilakeja.

Joten on tärkeää vahvistaa, tarkistaako panoksen tarjoaja perusteellisesti asiakkaidensa varojen lähteen ja Ultimate Beneficial Owners (UBOs) -todistuksen. Tämä varmistaa AML-vaatimusten noudattamisen ja auttaa estämään sijoituksia hyötymästä laittomista varoista. Tiukkojen AML-käytäntöjen, -käytäntöjen ja -järjestelmien tulisi olla vähimmäisvaatimus sijoittaville tarjoajille, verrattavissa muihin vaihtoehtoisten sijoitusten palveluntarjoajiin.

Standardien asettaminen

Vaikka panostetut kryptovarat ovat houkutteleva taloudellinen mahdollisuus, sijoittajien on suoritettava perusteellinen due diligence panoksen tarjoajien suhteen ja jatkettava oikeiden vaatimusten esittämistä niiltä. Koska pelissä on niin monia tekijöitä, tutkivien kysymysten esittäminen, kuten yllä kuvatut, auttaa mahdollisia sijoittajia ymmärtämään täysin, kuinka heidän varojaan käsitellään ja mitkä suojat ovat käytössä.

Staking lupaa vahvan perustan digitaalisen omaisuuden jatkuvalle institutionaaliselle käyttöönotolle. Vaikka sijoittajia houkuttelevat mahdollisuudet korkeaan tuottoon ja lisäarvon tuottamiseen, heidän on oltava hyvin perillä panostuskäytäntöihin liittyvistä riskeistä. Tämän taakan pitäisi laskea yhä enemmän panosten tarjoajien harteille, joiden on varmistettava, että potentiaalisille sijoittajille annetaan selvennys, suunta ja strategiat, joilla he voivat hyötyä toimialasta ja sen kasvusta, mikä lisää sen käyttöönottoa tulevina vuosina.

Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa annetut tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niitä tule pitää rahoitus- tai sijoitusneuvoina. Suorita aina perusteellinen due diligence ja keskustele ammattitaitoisen neuvonantajan kanssa ennen sijoituspäätösten tekemistä.