Asunnon myynnin tuotot putoavat ensimmäistä kertaa vuosikymmeniin – mitä se tarkoittaa ja mihin sijoittajien pitäisi sijoittaa rahansa nyt?

Tässä artikkelissa

Monet viimeaikaiset kiinteistöalan uutiset ovat keskittyneet asuntojen hintoihin, jotka näyttävät edelleen nousevan. Mutta entä asuntojen myynnin tuotot? 

Uusimmat Vuoden lopun Yhdysvaltain asuntomyyntiraportti ATTOMilta maalaa vähemmän ruusuisen kuvan siitä, mitä kiinteistömarkkinoilla tapahtuu. Itse asiassa se osoittaa, että asuntojen myyntivoitot putosivat ensimmäistä kertaa kymmeneen vuoteen vuonna 2023. Mitä luvut sitten ovat ja mitä ne tarkoittavat sijoittajille?

Numerot ja vähän kontekstia

Ensinnäkin luvut eivät ole mitenkään kauheita. ATTOM-tiedot osoittavat, että asuntojen myyjät tuottivat keskimäärin 56.5 % sijoitetun pääoman tuotto (ROI)eli 121,000 59.8 dollarin voittoa tavallisesta asunnon myynnistä. Tämä on vähemmän kuin 122,600 % eli 2022 XNUMX dollaria vuonna XNUMX.

Onko tämä huolestuttava liikerata? Vastaus ei todellakaan ole, jos katsomme sen pandemiaa edeltäneiden asuntokaupan voittolukujen näkökulmasta. Lähes 60 prosentin sijoitetun pääoman tuottoprosentti on melko poikkeuksellista, jos otamme huomioon, että vuoden 2023 prosenttiosuus oli yli kaksinkertainen verrattuna vain viisi vuotta aiemmin. 

Jos katsomme vielä pidemmälle vuoden 2008 jälkeisiin synkempiin vuosiin, negatiivinen ROI määritteli asuntojen myynnin talouskriisin ja 2013 välisenä aikana. Jos myit asunnon esimerkiksi vuonna 2011, menetit todennäköisesti rahaa. 

Tämä historiallinen näkökulma huomioon ottaen asuntojen myyntivoittojen nykyinen lasku alkaa todellakin tuntua melko merkityksettömältä – varsinkin kun otetaan huomioon kiinteistömarkkinoiden vaikea vuosi, joka seurasi tähän mennessä pahamaineista kiinnitys korot. Rob Barber, ATTOM:n toimitusjohtaja, kommentoi lehdistötiedotteessa, että vuosi 2023 oli "toinen erittäin hyvä vuosi asuntojen myyjille suurimmassa osassa Yhdysvaltoja".  

Tämän sanottuaan Barber lisäsi: "Markkinat varmasti pehmentyivät vaatimattomien hintanousujen keskellä, jotka eivät riittäneet nostamaan voittoja pitkän parannusjakson jälkeen." 

Asuntojen myyntiympäristö ei todellakaan ole sama nyt kuin vuonna 2021, jolloin asuntojen myyjät alkoivat yhtäkkiä nähdä sijoitetun pääoman tuottoprosenttia 50 %, kun se vuonna 36 oli 2020 %. Markkinat toipuivat tasaisesti vuoden 2008 jälkeisestä lamasta. voitot kasvavat ennustettavasti pandemiaan asti. Ja sitten he ampuivat stratosfäärin läpi. 

Epäilemättä tämä ennennäkemättömien voittojen kultakausi kiinteistöalalla on ohi, ainakin hetkeksi. Barber suosittelee odotusten hillitsemistä vuonna 2024, mikä todennäköisesti tuo hyvin samanlaisen markkinakäyttäytymisen kuin vuonna 2023, ja lisää:

''Vuonna 2024 näyttäisi olevan valmiit pienille hintojen muutoksille ja myyjien voittoille, kun otetaan huomioon viime kuukausina laskeneet korkotason kilpailevat voimat ja kireänä pysynyt asuntotarvike, mutta asumiskustannukset pysyvät vakava taloudellinen taakka monille kotitalouksille."

Toisin sanoen on edelleen hyvä aika sijoittaa kiinteistöihin, sillä suurin osa Yhdysvalloista tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden tehdä huomattavaa voittoa asunnon myynnistä. ATTOM:n asuntojen myyntivoittotietojen alueellinen jakautuminen paljastaa, että voittomarginaalit seuraavat tarkasti alueellisia markkinamuutoksia, jotka ovat muokanneet Yhdysvaltain kiinteistöjä viimeisen kahden vuoden aikana. 

Katsaus alueellisiin trendeihin

Ei ole yllättävää, että monilla pandemian aikakauden nousukauden alueilla asuntojen myyntivoitto laskee nyt merkittävästi. Näissä kaupungeissa oli valtava ostajavirta pandemian aikana ja välittömästi sen jälkeen:

• Austin, Texas (sijoitetun pääoman tuottoprosentti laski 67.2 prosentista 46.2 prosenttiin
• Phoenix (lasku 79.3 prosentista 60.6 prosenttiin
• Reno, Nevada (lasku 80.6 prosentista 64.5 prosenttiin
• Salt Lake City (lasku 68.3 prosentista 52.2 prosenttiin

Nämä olivat kohtuuhintaisia ​​kaupunkeja, joilla oli vahva talous ja jotka houkuttelivat ammattilaisia, jotka halusivat parempaa vastinetta rahoilleen asuntoa ostaessaan. Kuitenkin poikkeuksetta heidän suosionsa tuli heidän tuhonsa. Valtavan kysynnän mukana tuli kestämättömiä asuntojen hintojen nousuja, jotka nyt ilmenevät myynnin ja voittojen pienenemisenä. 

Toisaalta Keskilänsi ja Koillis ovat kaksi aluetta, jotka tarjoavat sijoittajille lisää voittomarginaaleja kaikesta siitä, mitä asuntomarkkinoilla tapahtui vuonna 2023. Suurin sijoitetun pääoman tuotto kasvoi näissä kaupungeissa:

• Scranton, Pennsylvania (sijoitetun pääoman tuottoprosentti kasvoi 75.1 prosentista 89.6 prosenttiin
• South Bend, Indiana (nousu 53.6 prosentista 66.5 prosenttiin
• Hartford, Connecticut (nousu 53.2 prosentista 65.8 prosenttiin
• Rockford, Illinois (nousu 48.8 prosentista 57.8 prosenttiin)
• Rochester, New York (kasvu 53.8 prosentista 62.8 prosenttiin)

Keskilännen kaupungit Cincinnati, Cleveland ja Milwaukee ovat myös turvallisia sijoituskohteita sijoittajille, ja kaikkien kolmen sijoitetun pääoman tuotto paranee vuonna 2023. 

Suurkaupungit suurimmat kaupungit olivat San Francisco (ROI laski 92.7 prosentista 79.5 prosenttiin) ja Las Vegas (lasku 74.3 prosentista 61.8 prosenttiin). Ne ovat kuitenkin edelleen mahtavia sijoituskohteita, joilla on erittäin korkeat voittomarginaalit – ei vain vuoden 2022 hullun korkeita tasoja. 

Itse asiassa kaikkien tietojen viimeinen tarkastelu on rauhoittava kokemus: jopa suurimmat taantumat kaupungit tarjoavat edelleen mahdollisuuksia saada terveitä voittoja kiinteistöjen myynnistä. 

Mitä tulee voittoihin puhtaasti rahallisesti sijoitetun pääoman tuottoprosentin sijaan, länsirannikko tuottaa edelleen suurimmat voitot, ja San Jose nousee johtajaksi. Asunnon myynti tässä Kalifornian kaupungissa tuottaa keskimäärin huimat 698,000 XNUMX dollaria. Tämä luku heijastaa tietysti alueen korkeita hintoja asunnon keskiarvo 1,322,389 35,000 XNUMX dollaria. Sitä vastoin myynti Keskilännen markkinoilla Peoriassa Illinoisissa tuottaa keskimäärin vain XNUMX XNUMX dollaria - ymmärrettävästi, kun otetaan huomioon asunnon keskiarvo $ 122,900. 

Bottom Line

Kaikki nämä luvut osoittavat todella, että Yhdysvallat tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia sijoittaa kiinteistöihin ihmisille, joilla on vaihtelevia taloudellisia mahdollisuuksia. tutkimus paikallisilla markkinoillasi, katso, mihin sinulla on varaa ja mitä sijoitetun pääoman tuottoprosenttia saat, ja opi tuomaan lisäarvoa ostajille. Seuraamalla näitä vaiheita ansaitset voittoa, joka on alueen nykyisten asuntojen hintojen ja ROI:n mukainen.

BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.