"Kaksi vuotta kestäneessä tutkimuksessamme on tullut siihen tulokseen, että Block on systemaattisesti käyttänyt hyväkseen demografisia tietoja, joita se väittää auttavan. Blockin liiketoiminnan takana oleva "taika" ei ole ollut häiritsevä innovaatio, vaan yrityksen halukkuus helpottaa kuluttajiin ja hallitukseen kohdistuvia petoksia, välttää sääntelyä, pukea saalistuslainat ja maksut vallankumoukselliseksi teknologiaksi ja johtaa sijoittajia harhaan liioitelluilla mittareilla.
Twitterin perustajan Jack Dorsey's Blockin osakkeet putosivat 18 prosenttia sen jälkeen, kun short-myyjä Hindenburg Research ilmoitti, että maksuyhtiö oli sen uusin lyhyt positio. Hindenburg väitti, että yritys salli rikollisen toiminnan tapahtuvan minimaalisella valvonnalla ja liioitteli merkittävästi Cash App -sovelluksensa transaktiota käyttävää käyttäjäkuntaa, joka on tärkeä suorituskykymittari.
Raportissa, jonka otsikko on "Block: Kuinka suurentuneet käyttäjätiedot ja "kitkaton" petosten helpottaminen mahdollistivat sisäpiiriläisten lunastaa yli miljardi dollaria", Hindenburg sanoi:
"Kaksi vuotta kestäneessä tutkimuksessamme on tullut siihen tulokseen, että Block on systemaattisesti käyttänyt hyväkseen demografisia tietoja, joita se väittää auttavan. Blockin liiketoiminnan takana oleva "taika" ei ole ollut häiritsevä innovaatio, vaan yrityksen halukkuus helpottaa kuluttajiin ja hallitukseen kohdistuvia petoksia, välttää sääntelyä, pukea saalistuslainat ja maksut vallankumoukselliseksi teknologiaksi ja johtaa sijoittajia harhaan liioitelluilla mittareilla.
Hindenburgin raportin mukaan Cash Appin pankkittomia asiakkaita syytettiin rikollisesta tai laittomasta toiminnasta. Lisäksi Hindenburg väitti, että Cash Appin vaatimustenmukaisuusohjelmat olivat puutteellisia. Kaksivuotisen tutkimuksensa aikana Hindenburg puhui useiden entisten työntekijöiden kanssa, jotka paljastivat, että sisäiset huolenaiheet jätettiin huomiotta ja käyttäjien huolenaiheet tukahdutettiin, vaikka väitetty rikollinen toiminta ja petokset jatkuivat alustalla.
Hindenburgin yksityiskohtainen raportti sisältää sisäisiä järjestelmän kuvakaappauksia ja työntekijöiden viestejä. Se korostaa myös väitettyä taloudellista virheellistä raportointia. Lyhyeksi myyjä väittää, että jopa 35 % Cash Appin tuotoista, noin 892 miljoonaa dollaria, on peräisin toimituspalkkioista, ja niihin pitäisi soveltaa suurille rahoituslaitoksille asetettua lakisääteistä kattoa.
Hindenburg kuitenkin väittää, että Block kiertää tämän sääntelemän rajan ohjaamalla tulot pienen pankin kautta.
Hindenburg väitti myös, että Blockin käyttämä pienpankkien reititysmenetelmä on samanlainen kuin Blockin kilpailijan PayPalin käyttämä menetelmä, mikä sai Securities and Exchange Commissionin tutkinnan.
Ei siinä kaikki. Hindenburg hyökkäsi Cash Appin käytäntöjä vastaan pandemian aikana, kun hallitus antoi elvytystarkastukset päteville amerikkalaisille aikuisille. Raportissa väitetään, että sulkemiset "aiheuttivat eksistentiaalisen uhan" Blockin kriittiselle kauppiaspalveluliiketoiminnalle.
"Toimitusjohtaja Jack Dorsey twiittasi, että käyttäjät voivat saada valtion maksuja Cash Appin kautta "välittömästi" ilman pankkitiliä sen kitkattoman tekniikan vuoksi", raportissa sanotaan.
Dorsey perusti Squaren (myöhemmin Blockiksi) vuonna 2009 Jim McKelveyn kanssa. Myöhemmin yritys lanseerasi ensimmäisen alustansa vuonna 2010 keskittyen henkilökohtaiseen maksuun ja samannimiseen kortinlukijaan, jonka avulla ihmiset voivat hyväksyä luottokorttimaksuja älypuhelimella. San Franciscossa sijaitseva Square on sittemmin lisännyt vertaisverkkopankkisovelluksen, ja pienyrityslainat saivat pankin peruskirjan ja alkoivat tarjota krypto- ja osakekauppaa.
Seuraavassa on yhteenveto Hindenburgin raportti.
- Block Inc., joka tunnettiin aiemmin nimellä Square Inc., on 44 miljardin dollarin markkina-arvoyhtiö, joka väittää kehittäneensä "kitkattoman" ja "maagisen" rahoitusteknologian, jonka tehtävänä on vahvistaa "pankkittomia" ja "alipankkia olevia".
- Kaksivuotinen tutkimuksemme on tullut siihen tulokseen, että Block on systemaattisesti käyttänyt hyväkseen väestötietoja, joita se väittää auttavan. Blockin liiketoiminnan takana oleva "taika" ei ole ollut häiritsevä innovaatio, vaan yrityksen halukkuus helpottaa kuluttajiin ja hallitukseen kohdistuvia petoksia, välttää sääntelyä, pukea saalistuslainat ja maksut vallankumoukselliseksi teknologiaksi ja johtaa sijoittajia harhaan liioitelluilla mittareilla.
- Tutkimuksemme sisälsi kymmeniä haastatteluja entisten työntekijöiden, kumppaneiden ja alan asiantuntijoiden kanssa, laajan sääntely- ja oikeudenkäyntiasiakirjojen tarkastelun sekä FOIA- ja julkisia arkistointipyyntöjä.
- Useimmat analyytikot ovat innoissaan Blockin Cash App -alustan pandemian jälkeisestä noususta, sillä sen 51 miljoonan kuukausittaisen aktiivisen käyttäjän ja alhaiset asiakashankintakustannukset edistävät korkeaa marginaalin kasvua ja toimivat tulevaisuuden alustana uusien tuotteiden tarjoamiselle.
- Tutkimuksemme osoittaa kuitenkin, että Block on yliarvioinut todelliset käyttäjämääränsä ja aliarvioinut asiakashankintakustannukset. Entiset työntekijät arvioivat, että 40–75 % heidän tarkastamistaan tileistä oli väärennettyjä, petokseen liittyviä tai yksittäiseen henkilöön sidottuja lisätilejä.
- Ongelman ydin on, että Block on omaksunut yhden perinteisesti hyvin "alipankkisen" väestönosan: rikolliset. Yrityksen "villin lännen" lähestymistapa vaatimustenmukaisuuteen helpotti huonojen toimijoiden massaluomista tilejä identiteettipetoksia ja muita huijauksia varten, minkä jälkeen varastetut varat nopeasti poimittiin.
- Vaikka käyttäjät jäivät kiinni petoksesta tai muusta kielletystä toiminnasta, Block lisäsi tilin mustalle listalle kieltämättä käyttäjää. Entinen asiakaspalveluedustaja jakoi kuvakaappauksia siitä, kuinka mustalla listalla olevat tilit yhdistettiin säännöllisesti kymmeniin tai satoihin muihin aktiivinen petoksesta epäiltyihin tileihin. Tämä ilmiö, jossa käyttäjät sallittiin mustalle listalle, oli niin yleinen, että räpparit kerssivat siitä hip hop -kappaleissa.
- Estä hämärtää, kuinka monta henkilöä Cash App -alustalla on raportoimalla harhaanjohtavista "tapahtumaaktiivisista" mittareista, jotka ovat täynnä väärennettyjä ja päällekkäisiä tilejä. Block voi ja sen pitäisi selventää sijoittajille arviota siitä, kuinka monta yksilöllistä ihmiset Käytä itse asiassa Cash Appia.
- Toimitusjohtaja Jack Dorsey on mainostanut julkisesti, kuinka Cash App mainitaan sadoissa hip hop -kappaleissa todisteena sen valtavirran vetovoimasta. Näiden kappaleiden arvostelu osoittaa, että artistit eivät yleensä räppäile Cash Appin sujuvasta käyttöliittymästä – monet kuvailevat sen käyttävän huijaamiseen, huumekauppaan tai jopa murhaan maksamiseen. [Katso tästä kokoelmavideomme]
- "Maksoin heille hyökkääjille Cash Appin kautta" – Block maksoi mainostaakseen videota kappaleelle nimeltä "Cash App", jossa kuvattiin sopimusmurhaajien maksamista sovelluksen kautta. Kappaleen artisti pidätettiin myöhemmin murhan yrityksestä.
- Johtavan voittoa tavoittelemattoman järjestön mukaan Cash App mainittiin myös "ylivoimaisesti" suosituimpana sovelluksena raportoidussa seksikaupassa Yhdysvalloissa. Useat oikeusministeriön valitukset kertovat, kuinka Cash Appia on käytetty edistämään seksikauppaa, mukaan lukien alaikäisten seksikauppa.
- On jopa jengi, joka on nimetty Cash Appin mukaan: Vuonna 2021 Baltimoren viranomaiset syyttivät "Cash App" -jengin jäseniä fentanyylin jakelusta Länsi-Baltimoren naapurustossa uutisraporttien ja rikosrekisterien mukaan.
- Sen lisäksi, että alusta on helpottanut rikollisen toiminnan maksamista, se on täytynyt huijaustileillä ja väärennetyillä käyttäjillä, useiden entisten työntekijöiden haastattelujen mukaan.
- Esimerkkejä ilmeisistä vääristymistä on runsaasti: "Jack Dorseylla" on useita väärennettyjä tilejä, joista osa näyttää olevan tarkoitettu Cash App -käyttäjien huijaamiseen. "Elon Muskilla" ja "Donald Trumpilla" on kymmeniä.
- Tämän testaamiseksi muutimme tilimme "Donald Trumpiksi" ja "Elon Muskiksi" ja pystyimme helposti lähettämään ja vastaanottamaan rahaa. Tilasimme Cash Cardin ilmeisen väärennetylle Donald Trump -tilillemme tarkistaaksemme, voisiko Cash Appin noudattaminen olla ongelmia – kortti saapui nopeasti postissa.
- Entiset työntekijät kuvailivat, kuinka Cash App tukahdutti sisäiset huolenaiheet ja jätti huomiotta käyttäjien avunpyynnöt, koska rikollinen toiminta ja petokset riehuivat sen alustalla. Tämä vaikutti yritykseltä kasvattaa Cash Appin käyttäjäkuntaa jättämällä strategisesti huomiotta rahanpesun vastaisia (AML) sääntöjä.
- COVID-19-pandemia ja valtakunnalliset sulkemiset muodostivat eksistentiaalisen uhan Blockin tuolloin tärkeimmälle bruttovoiton tekijälle, kauppiaspalveluille.
- Tässä ympäristössä, Cash Appin kaikille maksuttomien vaatimustenvastaisuuden keskellä, sovellus mahdollisti massiivisen valtion COVID-apumaksun aallon. Toimitusjohtaja Jack Dorsey twiittasi, että käyttäjät voivat saada valtion maksuja Cash Appin kautta "välittömästi" ilman pankkitiliä sen kitkattoman tekniikan ansiosta.
- Viikkojen sisällä siitä, kun Cash App -tilit saivat ensimmäiset valtion maksunsa, osavaltiot yrittivät periä takaisin epäillyt vilpilliset maksut – Washingtonin osavaltio halusi yli 200 miljoonaa dollaria takaisin maksujen käsittelijöiltä, kun taas Arizona yritti saada takaisin 500 miljoonaa dollaria, entiset työntekijät kertoivat meille.
- Jälleen kerran merkkejä oli vaikea jättää huomiotta. Räppäri ”Nuke Bizzle” teki suositun musiikkivideon COVID-petoksista. Useita viikkoja myöhemmin hänet pidätettiin ja lopulta tuomittiin COVID-petoksesta. Ainoa syytteessä mainittu maksupalveluntarjoaja oli Cash App, jota käytettiin vilpillisten maksujen helpottamiseen.
- Jätimme julkisiin rekisteriin liittyviä pyyntöjä saadaksemme lisätietoja Blockin roolista pandemian avustuspetosten helpottamisessa ja saimme vastauksia useista osavaltioista.
- Massachusetts yritti periä takaisin yli 69,000 4 työttömyysmaksua Cash App -tililtä vain neljän kuukauden kuluttua pandemiasta. Epäillyt tapahtumat Cash Appin kumppanipankissa olivat suhteettomia, ylittäen suuret pankit, kuten JP Morgan ja Wells Fargo, vaikka jälkimmäisillä pankeilla oli 5x-XNUMXx enemmän talletustilejä.
- Ohiossa Cash Appin kumppanipankilla oli 8-kertaiset pandemiaan liittyvät epäillyt työttömyyskorvaukset osavaltiossa eniten työttömyyshakemuksia käsitellynä pankkina, vaikka jälkimmäinen pankki käsitteli 2-kertaisesti hakemukset Cash Appina julkisen kautta saamiemme tietojen mukaan. tietuepyyntö.
- Tiedot osoittavat, että verrattuna sen ohiolaisen kilpailijan Cash Appin kumppanipankissa oli lähes 10 kertaa enemmän hakijoita, jotka hakivat etuja toisen hakijan käyttämältä pankkitililtä – selvä punainen lippu petoksesta.
- Blockilla oli ilmeisiä sääntöjenmukaisuusvirheitä, jotka tekivät petoksesta helppoa, kuten sallimalla yksittäisten tilien vastaanottaa työttömyyskorvauksia useiden eri osavaltioiden henkilöiden puolesta ja tehotonta osoitteen todentamista.
- Pyrkiessään säilyttämään kasvumoottorinsa Cash App jätti huomiotta työntekijöiden sisäiset huolenaiheet sekä salaisen palvelun, Yhdysvaltain työministeriön OIG:n, FinCENin ja osavaltion sääntelijöiden varoitukset, jotka kaikki nimenomaisesti korostivat ongelmaa useista COVID-apumaksuista. sama tili selvänä merkkinä petoksesta.
- Block ilmoitti pandemiasta käyttäjien määrän ja tulojen noususta, jättäen huomiotta laajalle levinneiden petollisten tilien ja maksujen vaikutuksen. Uusi liiketoiminta nosti jyrkän kertaluonteisen lisäyksen Blockin osakkeisiin, jotka nousivat 639 % 18 kuukaudessa pandemian aikana.
- Kun Blockin osakkeet nousivat huimasti sen ansiosta, että se helpotti petoksia, perustajat Jack Dorsey ja James McKelvey myivät yhdessä yli miljardi dollaria osakkeita pandemian aikana. Muut johtajat, mukaan lukien talousjohtaja Amrita Ahuja ja Cash Appin pääjohtaja Brian Grassadonian, myös myivät miljoonia dollareita varastossa.
- Pandeemisten Cash App -käyttäjien tulvansa ansiosta Block on tutkimuksemme osoittanut, että se on hiljaa lisännyt kannattavuuttaan välttämällä keskeistä pankkiasetusta, jonka tarkoituksena on suojella kauppiaita. "Interchange fee" tarkoittaa kauppiailta maksuja erilaisten maksukorttien käytön hyväksymisestä.
- Kongressi hyväksyi lain, joka rajoittaa laillisesti yli 10 miljardin dollarin omaisuutta omaavien suurten pankkien perimät "siirtopalkkiot". Huolimatta 31 miljardin dollarin omaisuudesta, Block välttelee näitä säännöksiä ohjaamalla maksut pienen pankin kautta ja polttamalla kauppiaita korotetuilla maksuilla.
- Block sisältää vain yhden epämääräisen viittauksen hakemuksiinsa, jotka tunnustavat ansaitsevansa tuloja "siirtopalkkioista". Se ei ole koskaan paljastanut tämän luokan koko taloutta, mutta vuoden 2022 Credit Suissen tutkimusraportin mukaan noin kolmasosa Cash Appin tuloista tuli tästä läpinäkymättömästä lähteestä.
- Kilpailija PayPal on paljastanut, että sekä SEC että CFPB tutkivat sitä vastaavasta pienen pankin käytöstä välttääkseen "siirtopalkkioiden" ylärajan. SEC:lle jättämämme Freedom of Information Act (FOIA) -pyyntö osoittaa, että Block saattaa olla osa samanlaista tutkimusta.
- Blockin 29 miljardin dollarin sopimus ostaa nyt maksa myöhemmin (BNPL) -palvelu Afterpay päättyi tammikuussa 2022. Block on juhlinut jälkimaksua suurena taloudellisena innovaationa, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa esimerkiksi kenkiä tai t-paitaa ja maksaa ajan mittaan, ja siitä aiheutuu suuria maksuja vain, jos myöhemmät maksut myöhästyvät.
- Afterpay suunniteltiin siten, että sen kotimaassa Australiassa vältettiin vastuullista lainaamista koskevia sääntöjä, mikä ulotti tietyn luottomuodon käyttäjille ilman tulojen vahvistamista tai luottotarkistuksia. Palvelu ei teknisesti veloita "korkoa", mutta myöhästymismaksut voivat nousta todellisen vuosikoron tasolle jopa 289 %.
- Hankinta kaatuu. Vuonna 2022, jolloin Afterpay ostettiin, se menetti 357 miljoonaa dollaria, mikä nopeutui vuoden 2021 184 miljoonan dollarin tappioista.
- Fitch Ratings raportoi, että jälkimaksujen laiminlyönnit maaliskuuhun 2022 mennessä olivat yli kaksinkertaistuneet 4.1 prosenttiin kesäkuun 1.7 2021 prosentista (juuri ennen ilmoitettua yrityskauppaa). Kokonaiskäsittelymäärä laski -4.8 % edellisvuodesta.
- Block säännöllisesti hypes muita arkipäiväisiä tai saalistavia tulonlähteitä teknologisena läpimurtona. Noin 31 % Cash Appin tuloista tulee "pikatalletuksesta", jonka Block sanoo olevan edelläkävijä ja joka toimii kuin "taikan avulla". Jokainen muu tarkastamamme merkittävä kilpailija tarjoaa samanlaisen palvelun vertailukelpoisilla tai paremmilla hinnoilla.
- Puhtaasti perustavanlaatuisesti, jo ennen kuin otamme huomioon tutkimuksemme havainnot, näemme Block-osuuksissa 65–75 prosentin haitan. Block raportoi 1 %:n vuosittaisen liikevaihdon laskun ja 540.7 miljoonan dollarin GAAP-tappion vuonna 2022. Analyytikot odottavat tulevaisuuden GAAP:n kannattamattomuutta, ja yhtiö on varoittanut, että se ei ehkä ole kannattavaa.
- Tästä huolimatta Blockia arvostetaan kannattavana kasvuyrityksenä (i) EV/EBITDA-kertoimella 60x; (ii) termiini 2023 "oikaistu" tuloskerroin 41x; ja (iii) hinta/konkreettinen kirjanpitosuhde on 13.1x, mikä kaikki on villisti poikkeavaa fintech-vertaisten kanssa.
- Huolimatta nykyisistä rikkaista monikerroksistaan, Block kohtaa uhkia myös tärkeimmiltä kilpailijoilta, kuten Zelle, Venmo/Paypal ja nopeasti kasvavia maksuratkaisuja älypuhelinvoimalilta, kuten Applelta ja Googlelta. Apple on kasvattanut Apple Pay -aktivointien määrää 20 prosentista vuonna 2017 yli 70 prosenttiin vuonna 2022 ja on nyt johtavassa asemassa digitaalisten lompakon markkinaosuudessa.
- Yhteenvetona uskomme, että Block on johtanut sijoittajia harhaan keskeisillä mittareilla ja omaksunut saalistushinnoittelun ja noudattamisen huonoimpia käytäntöjä edistääkseen kasvua ja hyötyäkseen kuluttajiin ja hallitukseen kohdistuvien petosten helpottamisesta.
- Uskomme myös, että Jack Dorsey on rakentanut imperiumin – ja kerännyt 5 miljardin dollarin henkilökohtaisen omaisuuden – ja tunnustaa välittävänsä syvästi käyttämistään väestötiedoista. Dorsey ja ylimmät johtajat ovat jo myyneet yli 1 miljardin dollarin omaa pääomaa Blockin meteoriikkaan pandemian vuoksi, joten he ovat varmistaneet, että he pärjäävät hyvin riippumatta siitä, mikä on lopputulos kaikille muille.
Alkuilmoitus: Laajan tutkimuksen jälkeen olemme ottaneet lyhyen position Block, Inc:n (NYSE: SQ) osakkeista. Tämä raportti edustaa mielipidettämme, ja rohkaisemme jokaista lukijaa tekemään oman due diligencensä. Katso täydellinen vastuuvapauslausekkeemme raportin alaosasta.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://techstartups.com/2023/03/23/block-shares-plunge-after-short-seller-hindenburg-research-says-jack-dorseys-company-facilitates-fraud-against-unbanked-customers/
- :On
- $ 1 miljardia
- $ YLÖS
- 000
- 1
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 35%
- 7
- a
- pystyy
- Meistä
- siitä
- kiihtyvä
- Hyväksyä
- Mukaan
- Tili
- Tilit
- syytetty
- hankkia
- hankittu
- hankinta
- Toimia
- aktivoinnit
- aktiivinen
- toiminta
- toimijoiden
- todella
- lisä-
- lisä-
- Lisäksi
- osoite
- aikuiset
- Etu
- Jälkeen
- vastaan
- Kaikki
- väitetty
- väittää
- Salliminen
- jo
- kerännyt
- Amerikkalainen
- Keskellä
- AML
- Amrita Ahuja
- analyytikot
- ja
- ilmoitti
- Toinen
- vastauksia
- sovelluksen
- näennäinen
- valitus
- näyttää
- ilmestyi
- omena
- Maksu Apple
- sovellettu
- lähestymistapa
- suunnilleen
- OVAT
- arizona
- pidätetty
- taiteilija
- Taiteilijat
- AS
- Varat
- liittyvä
- At
- yritettiin
- Australia
- Viranomaiset
- välttää
- välttämällä
- takaisin
- Huono
- Baltimore
- Pankki
- pankkitili
- Pankkitoiminta
- Pankkiasetukset
- Pankit
- pohja
- perusta
- BE
- ennen
- takana
- Uskoa
- Hyödyt
- Paremmin
- välillä
- Miljardi
- Tukkia
- BNPL laajennus
- kirja
- pohja
- läpimurtoja
- Brian
- rakennettu
- liiketoiminta
- Ostetaan
- by
- nimeltään
- CAN
- korkki
- caps
- kortti
- korttimaksut
- Kortit
- joka
- kassa
- Cash App
- Cash Out
- Kategoria
- kiinni
- juhlittu
- toimitusjohtaja
- CFO
- CFPB
- lataus
- peritään
- tarkkailun
- Tarkastukset
- mainittu
- väitti
- vaatimukset
- selkeä
- suljettu
- mukana perustamassa
- kollektiivisesti
- provision
- sitoa
- Yhteinen
- yritys
- Yrityksen
- vertailukelpoinen
- verrattuna
- kilpailija
- kilpailijat
- valitukset
- noudattaminen
- huolenaiheet
- päätökseen
- Kuluttajat
- sisältää
- sopimus
- osuus
- valvonta
- kustannukset
- voisi
- Covidien
- Covid-19
- COVID-19 -pandemia
- pisteitä
- luottokortti
- luotto suisse
- Rikollinen
- rikolliset
- kriittinen
- Crypto
- Nykyinen
- asiakas
- Asiakaspalvelu
- Asiakkaat
- tiedot
- sopimus
- Hylkää
- Väestötiedot
- osasto
- oikeuslaitos
- Työministeriö
- tallettaa
- johdettu
- kuvata
- on kuvattu
- suunniteltu
- Huolimatta
- yksityiskohtainen
- kehitetty
- digitaalinen
- digitaalinen pankkitoiminta
- digitaalinen lompakko
- ahkeruus
- ilmitulo
- häiritsevä
- jakelu
- ei
- dollaria
- Donald Trump
- Dorsey
- kaksinkertaistunut
- alapuoli
- kymmeniä
- ajaa
- kuljettaja
- Huumeet
- aikana
- Tulot
- helposti
- Taloustiede
- vaivaa
- korkea
- Työntekijä
- työntekijää
- valtuuttaa
- käytössä
- kannustaa
- harjoittaa
- Moottori
- ympäristö
- oma pääoma
- ekvivalenttia
- arvio
- arvioidaan
- Jopa
- lopulta
- Joka
- jokainen
- näyttö
- Vaihdetaan
- innoissaan
- johtajat
- eksistentiaalinen
- odotukset
- asiantuntijat
- ulottuu
- laaja
- uute
- helpottamaan
- helpotettava
- Helpottaa
- helpottaminen
- päin
- väärennös
- Maksut
- täynnä
- taloudellinen
- taloudellinen innovaatio
- Rahoituslaitokset
- finanssitekniikka
- FinCEN
- loppu
- fintech
- FINTECH-YHTIÖ
- Etunimi
- Merkityt
- Keskittää
- varten
- muoto
- Entinen
- ennen
- Eteenpäin
- perustaja
- petos
- vilpillinen
- Vapaus
- kitkaton
- alkaen
- alkaen 2021
- polttoaine
- koko
- perus-
- varat
- tulevaisuutta
- GAAP
- Jengi
- yleensä
- saada
- menee
- Hallitus
- brutto
- Kasvaa
- täysikasvuinen
- Kasvu
- Kova
- Olla
- ottaa
- auttaa
- auttaa
- Korkea
- korkeampi
- raidat
- hip hop
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- Sadat
- i
- Identiteetti
- laiton
- laiton toiminta
- määrätty
- in
- Inc.
- sisältää
- Mukaan lukien
- Tulo
- Kasvaa
- ilmaisee
- syyte
- henkilökohtainen
- henkilöt
- teollisuus
- alan asiantuntijat
- tulva
- tiedot
- Innovaatio
- laitokset
- vaihtopalkkiot
- sisäinen
- Haastattelut
- tutkimus
- Sijoittajat
- osallistuva
- kysymys
- Annettu
- IT
- SEN
- jakki
- tammikuu
- Jim
- JP Morgan
- jpg
- Oikeudenmukaisuus
- avain
- tappajat
- tunnettu
- työ
- suuri
- Myöhään
- uusin
- käynnistettiin
- rahanpesun
- Laki
- johtaa
- johtava
- Liidit
- OPPIA
- luotonanto
- pitää
- linja
- Oikeudenkäynti
- Lainat
- lockdowns
- pois
- tappiot
- Matala
- tehty
- Valtavirta
- merkittävä
- johtaja
- monet
- maaliskuu
- Marginaali
- markkinat
- Market Cap
- massiivinen
- Jäsenet
- mainitsi
- Kauppias
- Kauppapalvelut
- Kauppiaat
- viestien
- meteorinen
- menetelmä
- metrinen
- Metrics
- miljoona
- miljoonia
- minimi
- alaikäisten
- Tehtävä
- raha
- Rahanpesun
- kuukausittain
- kk
- lisää
- Morgan
- eniten
- moninkertainen
- murha
- Musiikki
- nimetty
- Valtakunnallinen
- syntyperäinen
- lähes
- Uusi
- uusia tuotteita
- uutiset
- voittoa tavoittelematon
- voittoa tavoittelematon organisaatio
- numero
- useat
- NYSE
- saatu
- Ilmeinen
- of
- kampanja
- tarjoamalla
- tarjoukset
- Ohio
- on
- ONE
- Kolmasosa
- Lausunto
- tilata
- organisaatio
- Muut
- Tulos
- ääriviivat
- oma
- maksettu
- pandeeminen
- osa
- kumppani
- kumppani
- Hyväksytty
- Maksaa
- maksaa
- maksu
- maksut
- PayPal
- peer to peer
- Ihmiset
- suorituskyky
- henkilöstö
- ilmiö
- edelläkävijä
- foorumi
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Ole hyvä
- syöstä
- Suosittu
- väestö
- sijainti
- Pandemian
- voimalaitoksia
- käytännöt
- saalistus-
- edellinen
- hinta
- Aikaisempi
- anturi
- käsittely
- prosessorit
- Tuotteemme
- Voitto
- kannattavuus
- kannattava
- Ohjelmat
- edistää
- suojella
- mikäli
- toimittaja
- tarjoaa
- julkinen
- julkisesti
- puhtaasti
- pätevän
- nopeasti
- hiljaa
- räppäri
- Hinnat
- pikemminkin
- arviot
- suhde
- tavoittaa
- lukija
- rebrands
- vastaanottaa
- sai
- vastaanottava
- asiakirjat
- toipua
- punainen
- riippumatta
- säännöllisesti
- Asetus
- määräykset
- Säätimet
- sääntelyn
- helpotus
- raportti
- raportoitu
- Raportointi
- Raportit
- edustaa
- pyyntö
- pyynnöt
- tutkimus
- vastuullinen
- Revealed
- tulot
- arviot
- tarkistetaan
- vallankumouksellinen
- Rikas
- Kilpailija
- Rooli
- ROSE
- karkeasti
- säännöt
- ajaa
- s
- Said
- sama
- San
- sanoo
- Huijaus
- huijauksia
- kuvakaappauksia
- SEK
- salaisuus
- Salainen palvelu
- Arvopaperit
- Securities and Exchange Commission
- etsiä
- segmentti
- palvella
- palvelu
- Palvelut
- useat
- sukupuoli
- Jaa:
- yhteinen
- osakkeet
- terävä
- Lyhyt
- shouldnt
- näyttää
- Näytä
- merkki
- merkittävästi
- Signs
- samankaltainen
- koska
- single
- pieni
- pienyritys
- pienyritysten luotonanto
- älypuhelin
- So
- kohosi
- myyty
- Ratkaisumme
- jonkin verran
- lähde
- Lähteet
- erityisesti
- SQ
- neliö
- Osavaltio
- Valtiot
- ärsyke
- ärsykkeentarkastukset
- Varastossa
- osakekauppaa
- varastettu
- varastetut varat
- strategisesti
- aihe
- myöhempi
- niin
- Sveitsi
- YHTEENVETO
- syntyy
- epäillään
- järjestelmä
- ottaa
- ottaen
- teknologinen
- Elektroniikka
- testi
- että
- -
- Valtion
- heidän
- Niitä
- Nämä
- asiat
- uhkaus
- uhat
- Kautta
- tied
- aika
- nimeltään
- että
- ylin
- Yhteensä
- mainostetut
- kaupankäynti
- perinteisesti
- liikenne
- kauppa
- kauppaa
- Liiketoimet
- valtti
- Sorvatut
- viserrys
- meille
- pankittomien mahdollisuuksia avata
- varten
- työttömyys
- us
- käyttää
- käyttäjä
- Käyttäjät
- arvostettu
- eri
- Vahvistus
- kautta
- Video
- elintärkeä
- tilavuus
- Lompakko
- halusi
- Aalto
- Tapa..
- viikkoa
- Wells
- Wells Fargo
- Länsi
- joka
- vaikka
- KUKA
- laajalle levinnyt
- tulee
- halukkuus
- with
- ilman
- toimii
- olisi
- vuosi
- youtube
- solu
- zephyrnet