Flux Finance mahdollistaa lainanoton tokenoituja valtion joukkovelkakirjoja vastaan

DeFi lainausprotokolla houkutteli yli 10 miljoonaa dollaria vakaita kolikoita viidessä päivässä julkaisun jälkeen

Tokenoidut Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjat voivat pian nähdä DeFi-hyötysuhteen lisääntyneen sen jälkeen, kun ne on listattu vakuudeksi uudessa lainausprotokollassa.

Flux Finance, The lainaprotokolla joka julkaistiin 8. helmikuuta, on houkutellut lähes 11 miljoonan dollarin arvosta Yhdysvaltain dollariin sidottua DAI ja USDC stabiileja kolikoita viiden päivän aikana. 

Protokolla on todennäköisesti onnistunut vetämään huomattavan määrän pääomaa, koska se sallii Ethereum DeFi-käyttäjät voivat luvatta lainata stabiileja kolikoitaan lainaajille käyttämällä vakuudeksi tokenoituja ETF-rahastoja, jotka edustavat Yhdysvaltain valtion rahastoja.

OUSG tokenized ETF lanseerattiin viime kuukausi Ondo Financelta ja se on vain saatavilla päteviä ostajia jotka ovat käyneet läpi tuntemasi asiakkaasi (KYC) ja rahanpesun vastaiset (AML) menettelyt. 

Ondo kehitti myös Fluxin, vaikka lainasi protokolla on teknisesti hajautettu ja sitä hallitsevat ONDO-merkkien haltijat. 

Leverated Treasury Trade

Fluxin lanseeraus avaa suuren kaupankäyntimahdollisuuden. 

OUSG:n haltijat voivat hyödyntää positioitaan Yhdysvaltain valtiovarainrahastoissa lainaamalla ja sitten myymällä DAI:ta tai USDC:tä saadakseen lisää OUSG:tä, joka voidaan sitten tallettaa uudelleen Fluxiin. Prosessi voidaan toistaa edelleen, jotta voidaan rakentaa erittäin vipuvaikutteinen asema ja maksimoida käyttäjien tuotto.

Tämän vipuvaikutteisen kaupan pitäisi sisältää suhteellisen alhainen riski, koska Yhdysvaltain valtiovarainrahastot eivät ole läheskään yhtä epävakaita kuin kryptovaluutat, kuten Bitcoin tai Ether – Lainanottajat joutuvat likvidaatioon, jos heidän lainansa ylittävät 92 % heidän OUSG:n arvosta. Vain KYCed-yksiköt, jotka ovat oikeutettuja pitämään OUSG:tä, voivat realisoida positioita ostamalla tokenoidun ETF:n alennuksella.

DAI:n ja USDC:n haltijoille Flux avaa uuden lainamahdollisuuden, joka on sidottu OUSG-vipuvaikutuksen kysyntään. 

On liian aikaista ennustaa tasoja, joilla USDC:n ja DAI:n tuotot vakiintuvat. Toistaiseksi DAI on herättänyt suurempaa kysyntää Fluxissa ja tarjoaa lähes 5 %:n tuoton lainanantajille 13. helmikuuta alkaen. Se on lähes 300 peruspistettä korkeampi kuin Aave ja Compound, DeFin suurimmat lainanantajat Ethereumissa. 

Fluxin USDC:n 2.77 %:n tuotto on DAI:n perässä, mutta se on silti noin 40 peruspistettä korkeampi kuin Compound ja Aave tarjoavat stablecoinille.  

T-Bill Yields

Seraphim Czecker, Eulerin riskipäällikkö, toinen tärkeä lainausprotokolla, jonka arvo on DeFi Llaman mukaan talletettu 267 miljoonaa dollaria, kertoi The Defiantille, että hän odottaa DAI:n ja USDC:n Fluxin lainakorkojen "puolittain lähentyvän" valtion velkasitoumusten tuottojen kanssa.

Jos Flux onnistuu määrittämään uuden peruskoron joillekin krypton suurimmista stabiileista kolikoista, muut lainaprotokollat ​​voivat joutua mukautumaan houkutellakseen edelleen talletuksia. 

Jai Bhavnani, entinen Rarin pääkaupunki ja tällä hetkellä toimitusjohtaja Waymont, yritys, jonka tavoitteena on tarjota, mitä se laskuttaa "crypto-native rikkaus kokemus varakkaat henkilöt", mukaan sen Twitter-profiili, ajattelee tämän suuntaisesti. 

"Tokenisoidut t-setelit muuttavat lainamarkkinoita", hän Tweeted 8. helmikuuta. ”Vaikka riski on suurempi Fluxissa (uudempi protokolla), korkeammat hinnat heijastavat todennäköisesti vipuvaikutusta OUSG:hen. Lainausprotokollien täytyy mukautua tai kuolla."

Nestemäiset rahakkeet

Mielenkiintoista on, että Fluxin toimittamia DAI:ta ja USDC:tä edustavat nestemäiset rahakkeet, joita kutsutaan fDAI:ksi ja fUSDC:ksi. Jos Fluxin lainananto käynnistyy, fDAI ja fUSDC voivat alkaa lisääntyä kaikkialla DeFi-ekosysteemissä, samalla tavalla kuin nestemäiset panokset, kuten stETH, rETH ja äskettäin lanseeratut johdannaiset. dsETH toivon tekevänsä niin. 

Flux on optimistinen fTokens-potentiaalinsa suhteen. "Yhdysvaltain valtiovarainministeriötä vastaan ​​myönnettyinä tokenoituina lainoina fUSDC ja fDAI toimivat rakennuspalikoina muille protokollille", projekti Tweeted 8. helmikuuta. "Niitä käytetään vakuuksina lainaus- ja johdannaisprotokollissa sekä AMM:issa."

OUSG:llä ja Ondon muilla tokenisoiduilla ETF:illä on myös mahdollisuus saada laajempi DeFi-käyttöönotto. Ondon kaksi muuta tarjontaa ovat OSTB, joka edustaa lyhytaikaista yrityslainaa ETF, MINT, ja OHYG, joka edustaa korkeatuottoista yrityslainaa ETF, HYG. Näiden tuotteiden integrointi on kuitenkin monimutkaisempaa, koska ne ovat sallittuja resursseja. 

Ironisena käänteenä, ottaen huomioon kilpailupaineet, joita protokolla saattaa aiheuttaa muille lainaamisalustoilleen – Flux on yhdisteen V2 haarukka.