ردیابی تأثیر تخته ها بر انتشار کربن - پیچیده است

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

[گرین بیز مجموعه ای از دیدگاه ها را در مورد گذار به اقتصاد پاک منتشر می کند. نظرات بیان شده در این مقاله لزوماً منعکس کننده موضع GreenBiz نیست.]

دنیای حاکمیت شرکتی مانند گذشته وحشی نیست.

من یک تحلیلگر جوان در یک شرکت رتبه بندی حاکمیت شرکتی در سال 2001 بودم، زمانی که به دنبال شرکت هایی مانند Worldcom و Enron منصوب شدم. برای آنهایی که خیلی جوان نیستند، انرون یک شرکت تجارت انرژی بود که یکی از آنها را مرتکب شد بزرگترین تقلب های حسابداری در تاریخ آمریکا در سال 2001 و منجر به ورشکستگی شرکت شد. در مورد انرون، واضح بود که اعضای هیئت مدیره در کمیته حسابرسی هیئت مدیره هیچ ایده ای نداشتند که چگونه حسابداری تقلبی انجام شده توسط مدیریت شرکت را کنترل کنند.

بلافاصله پس از رسوایی انرون، Worldcom، یک شرکت مخابراتی آمریکایی، کلاهبرداری حسابداری خودش را مرتکب شد، منجر به ورشکستگی نهایی آن شرکت می شود.

تیم من در آن شرکت رتبه بندی وظیفه قضاوت در مورد حاکمیت شرکتی و حقوق سهامداران در شرکت های عمومی در سراسر جهان را داشت. نمونه های فراوان دیگری از حکومت داری ضعیف وجود داشت. از هیئت مدیره ضعیف گرفته تا سوء استفاده از حقوق سهامداران، معاملات اشخاص مرتبط بین شرکت و اعضای هیئت مدیره و بسیاری دیگر.

واضح بود که انرون در سال 2001 به دلیل انفجار نظارت وحشتناک هیئت مدیره. روابط صمیمانه بین مدیران و رهبران شرکت باعث شد هیئت مدیره راحت تر از پرچم های قرمز درخشانی که هنگام رتبه بندی تیم ما به حاکمیت شرکتی شرکت برافراشته شده بود چشم پوشی کند. واضح بود که هیئت مدیره به هیچ وجه مستقل نبوده و از تخصص لازم برای نظارت بر حسابرسی شرکت برخوردار نیست.

یکی از ویژگی‌های مشترک در میان هیئت‌مدیره‌های شرکت‌ها در آن بازه زمانی، تمرین «مدیران در هم تنیده» بود. این درهم‌تنیدگی‌ها زمانی اتفاق می‌افتد که یکی از مدیران شرکت A (اغلب مدیر عامل) در هیئت مدیره شرکت B می‌نشیند و یکی از مدیران شرکت B (باز هم اغلب مدیر عامل) در هیئت مدیره شرکت A می‌نشیند.

شیوه های حاکمیت شرکتی پس از Worldcom و Enron تکامل یافت و کنگره در نهایت متوجه شدیم که اینترلاک ها ایده بدی هستند، بنابراین حفاظت هایی برای جلوگیری از این رویه - نه فقط در ایالات متحده، بلکه در بیشتر بازارهای سراسر جهان- اعمال شد.

عصر مدرن اینترلاک تخته

صرف نظر از این تغییر، بسیاری از مدیران در هیئت مدیره های متعدد خدمت می کنند، و ارزش دارد که نگاه دقیق تری به این روابط بیندازیم.

با قرض گرفتن از همان الگوریتم‌هایی که شرکت‌های رسانه‌های اجتماعی استفاده می‌کنند تا بفهمند چه کسانی ممکن است در حلقه دوستان شما باشند، می‌توانید ارزیابی کنید که کدام اعضای هیئت مدیره بر اساس تمام هیئت‌هایی که در آن‌ها حضور داشته‌اند، شرکت‌هایی که در آنها کار کرده‌اند و وابستگی‌هایی که دارند، نزدیک‌ترین ارتباط را دارند. درک جوامعی که یک کارگردان در آن نشسته است و معنای آن چیست، آموزنده است.

برای نگاهی دقیق تر به این انجمن های هیئت مدیره، از آن استفاده کردم پایگاه داده تجزیه و تحلیل شناور رایگانکه تأثیر و عملکرد بیش از 220,000 مدیر در بیش از 10,000 شرکت سهامی عام را دنبال می کند. این جهان شاخص بازار سرمایه‌پذیر MSCI ACWII را پوشش می‌دهد که حدود 99 درصد از بازار سرمایه‌پذیر جهانی را شامل می‌شود. پایگاه داده شبکه یک مدیر (ارتباطات شخصی آنها)، پویایی تیم هیئت مدیره (نحوه تعامل اعضای هیئت مدیره با یکدیگر) و تأثیر یک عضو هیئت مدیره بر تصمیمات شرکت را تجزیه و تحلیل می کند. برای این تحلیل، من علاقه مند بودم که چگونه روابط بین مدیران ممکن است بر انتشار کربن تأثیر بگذارد.

جوامع مدیر امور مالی و انرژی روابط نزدیکی دارند

یکی از موضوعاتی که من در نظر گرفتم، رابطه بین مدیران شرکت‌های مالی - مانند بانک‌هایی که مستقیماً پروژه‌های پرمصرف گازهای گلخانه‌ای را تأمین مالی می‌کنند - و مدیران مشاغل در صنایع سوخت فسیلی بود. برای من کمی تعجب آور بود که مدیران مرتبط با بیشترین انتشار آلاینده ها در صنعت مالی متمرکز شده اند: مدیران و مدیران بلک راک به دلیل انتشار آلاینده های موجود در شرکت های سهامی بلک راک با بیشترین میزان انتشار مرتبط بودند.

به عنوان مثال، پاملا دیلی، معاون سابق توسعه تجارت شرکتی در جنرال الکتریک، در هیئت مدیره بلک راک حضور دارد. او همچنین به هیئت مدیره BP متصل است و بخشی از یک جامعه هیئت مدیره است که در آن یک چهارم اعضا به شرکت های انرژی و یک چهارم با امور مالی مرتبط هستند. همپوشانی های زیادی بین بخش های انرژی و مالی در جامعه او وجود دارد.

آنچه سرمایه گذاران باید با دقت بیشتری مطالعه کنند

اکثر سرمایه گذاران این نوع اطلاعات را در مورد روابط هیئت مدیره جالب می دانند، اگر نه با اهمیت، زیرا می تواند بینشی در مورد پویایی هیئت مدیره و روابط بین هیئت مدیره که ممکن است بر استراتژی، مشارکت ها و موفقیت یا شکست شرکت ها تأثیر بگذارد، به آنها بدهد.

نکته دیگری که باید در هیئت مدیره شرکت های مالی به دنبال آن باشید، تخصص در امور مالی آب و هوا و اقلیم است. اگر هیچ کس در اتاق هیئت مدیره چالش های فعلی و آینده تأثیرات تغییرات آب و هوا را درک نکند، هیئت مدیره ممکن است سهامداران خود را شکست دهد. بله، هیئت مدیره وظیفه امانتداری دارد تا بهترین منافع سهامداران را تامین کند، اما این "بهترین منفعت" به طور فزاینده ای به این معنی است که هیئت مدیره باید عوامل مرتبط با آب و هوا را در استراتژی و برنامه ریزی لحاظ کند.

همچنین مهم است که بدانیم چرا یک عضو هیئت مدیره ممکن است فراتر از تخصص خود در یک زمینه خاص در هیئت مدیره خدمت کند.

اخیراً در مورد تصمیم بلک راک برای انجام این کار بسیار صحبت شده است امین ناصر مدیرعامل شرکت آرامکوی عربستان را منصوب کرد به هیئت مدیره آن برخی این را خیانت می‌دانستند زیرا لری فینک، مدیرعامل بلک راک، یکی از سرسخت‌ترین منتقدان دنیای مالی در مورد انفعال جهانی در مورد تغییرات آب و هوا بوده است.

بله، این حرکت ممکن است اعترافی از سوی بلک راک باشد که در حالی که می بیند دنیا از نفت و گاز دور می شود، فردا این اتفاق نخواهد افتاد. همچنین ممکن است همان چیزی باشد که بلک راک در مورد این انتصاب گفته است - که افزودن نصار به هیئت مدیره بخشی از وظایف شرکت است. استراتژی خاورمیانه.

سعی کنید یک عضو هیئت مدیره در سطح مدیر عامل با یک "جامعه" گسترده در خاورمیانه بیابید که ارتباطات نفت و گاز نداشته باشد.

تو دیتابیس نگاه کردم شما نمی توانید.